Rapport quotidien Bitget UEX | Les tensions entre les États-Unis et l’Iran font grimper les anticipations d’inflation, l’or enregistre sa plus forte baisse hebdomadaire en six ans, et le prix du pétrole chute après avoir dépassé un seuil clé
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Rapport quotidien Bitget UEX | Les tensions entre les États-Unis et l’Iran font grimper les anticipations d’inflation, l’or enregistre sa plus forte baisse hebdomadaire en six ans, et le prix du pétrole chute après avoir dépassé un seuil clé
Le marché de la cryptomonnaie bénéficie d’afflux continus vers les ETF et de l’accumulation de bitcoins par les institutions ; la dominance du BTC reste forte. Une détente géopolitique à court terme pourrait déclencher un rebond, mais l’incertitude réglementaire demeure le principal risque. Dans l’ensemble, les banques d’investissement recommandent de saisir des opportunités de répartition optimale des actifs au cœur de la volatilité.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Bitget
I. Actualités en bref
Dynamique de la Réserve fédérale américaine (Fed)
Les attentes de baisse des taux par la Fed cette année ont été entièrement écartées
- Après que la Banque d’Angleterre eut envoyé des signaux clairs sur sa volonté de lutter contre l’inflation, les prix des obligations du Trésor américain se sont fortement repliés ; les traders ont abandonné toutes leurs anticipations de baisses de taux par la Fed en 2026, certains commençant même à couvrir le risque d’une hausse future des taux ;
- Le rendement des obligations du Trésor à deux ans a bondi de 13 points de base pour atteindre 3,9 % ;
- Impact sur les marchés : le resserrement anticipé de la trajectoire des taux exerce une pression directe sur les actifs à risque, notamment sur le secteur des métaux précieux.
Matières premières internationales
Des déclarations apaisantes sur la situation au Moyen-Orient font brièvement franchir puis rapidement reculer les cours du pétrole
- Le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahou s’est engagé à suspendre les frappes aériennes contre les infrastructures énergétiques iraniennes ; le secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent, a indiqué qu’un assouplissement partiel des sanctions pétrolières contre l’Iran était envisageable, accompagné d’une libération de réserves stratégiques, dont le volume flottant serait estimé entre 130 et 140 millions de barils ;
- Les cours du pétrole brut WTI et du Brent ont tous deux connu une forte hausse suivie d’un repli marqué ;
- Facteurs moteurs : l’anticipation d’une augmentation de l’offre physique pèse sur les prix, qui devraient revenir aux niveaux observés en février.
Politiques macroéconomiques
La Maison-Blanche accélère l’élaboration d’un cadre réglementaire pour l’IA ; la Banque populaire de Chine insiste sur la stabilité des marchés
- La Maison-Blanche prévoit de soumettre vendredi un projet de loi sur l’intelligence artificielle au Congrès, axé principalement sur la sécurité en ligne des mineurs, la priorité donnée aux normes fédérales et la protection des créateurs ;
- Dans le même temps, les États-Unis ont approuvé certaines livraisons de pétrole brut russe.
II. Revue des marchés
Performance des matières premières et des devises
- Or au comptant : septième séance consécutive de baisse, approchant brièvement les 4 500 USD l’once, ce qui pourrait constituer la plus forte baisse hebdomadaire en six ans, sous la pression d’un revirement des anticipations sur les taux ;
- Argent au comptant : chute brutale de 12 % avant un rebond à 72,80 USD, avec une volatilité nettement supérieure à celle de l’or ;
- Pétrole brut WTI : montée à 100,48 USD puis repli à 93,67 USD, porté par les projets américains d’accroître l’approvisionnement en pétrole iranien ;
- Pétrole brut Brent : montée à 112 USD puis chute à 102,33 USD ;
- Indice du dollar américain (DXY) : hausse jusqu’à 100,309 puis repli à 99,315 actuellement, sous l’effet conjoint de la détente géopolitique et de la révision à la hausse des anticipations sur les taux.
Performance des cryptomonnaies
- BTC : baisse de 1,35 % sur 24 heures, coté temporairement à 70 124 USD ; après un rebond depuis ses récents plus bas, le Bitcoin rencontre une résistance dans la fourchette 70 000–71 000 USD et subit une consolidation oscillatoire ; deux jours consécutifs de sorties nettes des ETF spot freinent la dynamique d’entrées, tandis que le resserrement anticipé des taux accentue la pression ; toutefois, les positions institutionnelles accumulées et la détente géopolitique continuent de fournir un soutien à la baisse ;
- ETH : baisse de 2,33 % sur 24 heures, coté environ 2 147 USD ; son évolution suit globalement celle du marché, avec une pression à court terme ;
- Capitalisation boursière totale des cryptomonnaies : baisse de 1,8 % sur 24 heures, totalisant 2,48 billions de USD ; la volatilité reste dominée par le sentiment de risque ;
- Situations de liquidation sur les marchés : 406 millions de USD de positions liquidées en 24 heures, dont 303 millions de USD de longs et 99 millions de USD de courts.
- Carte des liquidations BTC/USDT sur Bitget : le cours actuel est d’environ 70 000 USD ; une zone dense de liquidations de positions longues se situe dans la fourchette 69 000–70 500 USD en dessous du cours ; si le prix continue de baisser, cela pourrait déclencher une série de liquidations en chaîne amplifiant la volatilité à la baisse. Au-dessus, une concentration importante de leviers courts se trouve dans la fourchette 71 000–73 000 USD ; une percée haussière au-delà de ce niveau pourrait provoquer un « short squeeze » propulsant davantage les cours à la hausse.
- ETF spot : entrées nettes négatives de -5,19 millions de USD pour les ETF spot BTC hier ; entrées nettes négatives de -3,66 millions de USD pour les ETF spot ETH hier ;
- Marché spot BTC : entrées de 2,453 milliards de USD hier, sorties de 2,583 milliards de USD, soit un flux net d’environ -130 millions de USD.
Performance des indices boursiers américains
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) : baisse de 0,44 % à 46 021,43 points, deuxième séance consécutive de baisse et plus bas niveau depuis novembre 2025 ;
- S&P 500 : baisse de 0,27 % à 6 606,49 points, avec un rétrécissement des pertes en cours de séance ;
- Nasdaq Composite : baisse de 0,28 % à 22 090,69 points ; l’ensemble du secteur technologique a pesé sur l’indice, bien que certains sous-secteurs aient affiché des performances contraires.
Actualités des géants technologiques
- NVIDIA : baisse de 1,02 % (clôture vers 178,56 USD) ; le PDG Jensen Huang, lors d’un événement récent, a appelé les dirigeants du secteur à aborder prudemment les risques liés à l’IA afin d’éviter de semer la panique et d’aggraver les inquiétudes sociétales ;
- Alphabet : baisse d’environ 0,19 % (clôture autour de 307 USD) ; l’entreprise étend sa collaboration avec les entreprises de services publics afin de réduire les pics de consommation énergétique de ses centres de données, soutenant ainsi une expansion durable de ses infrastructures IA ;
- Apple : baisse de 0,39 % (clôture vers 249 USD), ajustement général en phase avec le secteur technologique, sans événement majeur spécifique à signaler ;
- Microsoft : baisse de 0,71 % (clôture vers 392 USD), affectée par le resserrement anticipé de la trajectoire des taux, bien que ses activités cloud IA restent solides, leur valorisation subit une pression à court terme ;
- Amazon : baisse de 0,53 % (clôture vers 209 USD), tirée par ses activités e-commerce et cloud, mais toujours freinée par le sentiment global des marchés ;
- Meta : baisse de 1,46 % (clôture vers 616 USD) ; annonce d’un déploiement progressif d’un système de modération de contenu piloté par l’IA, réduisant la dépendance aux fournisseurs tiers et améliorant à la fois l’efficacité et le contrôle des coûts de modération ;
- Tesla : baisse de 3,18 % (clôture vers 380,30 USD), volatilité accrue dans l’attente des livraisons de véhicules électriques et du développement de Robotaxi, combinée à un recul de l’appétit pour le risque.
Observation des mouvements sectoriels
Communications optiques : hausse supérieure à 8 %
- Actions représentatives : Lumentum (+10,18 %), Applied Optoelectronics (+10,03 %) ;
- Facteurs moteurs : l’expansion des centres de données IA stimule la demande, les fabricants de modules optiques bénéficient de commandes très solides.
Stockage : hausse
- Actions représentatives : Seagate Technology (+6,84 %), Western Digital (+3,95 %) ;
- Facteurs moteurs : la demande croissante en puissance de calcul IA soutient le secteur, SanDisk atteint de nouveaux sommets.
Mines d’or : baisse supérieure à 5 %
- Actions représentatives : Newmont Corporation (-6,89 %), Harmony Gold (-6,25 %) ;
- Facteurs moteurs : la baisse prolongée du cours de l’or pèse sur les actions associées.
III. Analyse approfondie d’actions clés
1. Alibaba – Perspectives quinquennales pour le cloud et l’IA
Résumé de l’événement : Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du groupe, le PDG Eddie Wu a souligné que la pénurie mondiale de puissance de calcul persistera durant les trois à cinq prochaines années ; T-Head (activité semi-conducteurs d’Alibaba) ne se contente pas d’optimiser les coûts, mais garantit aussi l’approvisionnement en puissance de calcul ; les revenus liés au cloud et à l’IA devraient dépasser 100 milliards de USD au cours des cinq prochaines années, sans calendrier précis d’introduction en bourse à ce jour. Analyse du marché : Les institutions reconnaissent largement la valeur stratégique d’Alibaba dans ce cycle de pénurie de puissance de calcul, le cloud pouvant ainsi passer d’un centre de coûts à un moteur de croissance. Perspectives d’investissement : à court terme, surveiller le rythme de concrétisation des résultats ; à long terme, l’orientation stratégique vers les infrastructures IA ouvre des perspectives de réévaluation de la valorisation.
2. Uber – Partenariat avec Rivian pour les taxis autonomes
Résumé de l’événement : Uber annonce un investissement pouvant atteindre 1,25 milliard de USD auprès de Rivian, avec un accord d’achat de 10 000 véhicules autonomes R2 Robotaxi, assorti d’une option pour en acquérir 40 000 supplémentaires d’ici 2030, et un déploiement prévu dans plusieurs villes américaines à partir de 2028. Analyse du marché : Wall Street considère que cette initiative accélère la commercialisation des Robotaxi, ce qui pourrait rehausser significativement le potentiel de croissance à long terme d’Uber. Perspectives d’investissement : suivre attentivement l’évolution de la réglementation sur la conduite autonome et le calendrier de livraison des véhicules ; une mise en œuvre réussie renforcera nettement l’attrait de la valorisation.
3. Super Micro Computer – Enquête liée aux restrictions à l’exportation
Résumé de l’événement : Le bureau du procureur fédéral du district sud de New York a intenté une action en justice contre trois personnes physiques liées à l’entreprise pour violation des règles d’exportation ; Super Micro Computer elle-même n’est pas citée comme défenderesse, et l’entreprise affirme disposer d’un système complet de conformité. Analyse du marché : Les institutions jugent que cet épisode pèse à court terme sur le cours de l’action, mais qu’il aura un impact limité sur les activités à long terme, compte tenu de l’excellente réputation de l’entreprise en matière de conformité. Perspectives d’investissement : il convient de suivre l’avancée de l’enquête ; une résolution claire du risque de non-conformité pourrait offrir une opportunité de rétablissement du cours.
4. Planet Labs – Résultats financiers 2026 supérieurs aux attentes
Résumé de l’événement : Revenus annuels 2026 de 307,7 millions de USD (+26 % en glissement annuel) ; revenus du quatrième trimestre de 86,8 millions de USD (+41 % en glissement annuel) ; orientation pour l’exercice 2027 relevée à 415–440 millions de USD. Analyse du marché : Les analystes voient une forte croissance de la demande de données satellitaires dans les domaines de l’IA et de la défense, et le relèvement des orientations renforce la confiance. Perspectives d’investissement : résultats et orientations dépassant les attentes, idéal pour suivre les tendances structurelles à long terme dans le domaine des applications spatiales.
5. FedEx – Croissance robuste au troisième trimestre 2026
Résumé de l’événement : Chiffre d’affaires du T3 à 24 milliards de USD (+8 % en glissement annuel), résultat ajusté par action (EPS) de 5,25 USD ; l’orientation pour la croissance du chiffre d’affaires 2026 est relevée à 6,0–6,5 %, et le plan de scission de l’activité fret progresse selon le calendrier prévu. Analyse du marché : Les institutions attribuent cette croissance à la reprise de la demande et à l’amélioration de l’efficacité opérationnelle, le relèvement des orientations étant perçu comme un signal positif. Perspectives d’investissement : suivre la reprise cyclique du secteur logistique ; une croissance stable des résultats soutient la réévaluation de la valorisation.
IV. Actualités des projets cryptographiques
- Selon un article de Cointelegraph publié hier, bien que le cours du bitcoin ait chuté sous la barre des 71 000 USD, les indicateurs montrent que la dynamique haussière n’a pas disparu. Mardi, le bitcoin a atteint 76 000 USD avant de reculer de 7 %, suite aux frappes israéliennes contre des installations gazières iraniennes (hauts cours du pétrole) et à la publication d’un indice PPI américain supérieur aux attentes, entraînant simultanément une baisse des marchés actions américains. Les analystes soulignent que les achats persistants effectués par les ETF et fonds stratégiques cotés aux États-Unis soutiennent la demande au comptant. Le niveau de levier haussier sur le bitcoin reste faible : même une baisse supplémentaire de 5 % ne présenterait qu’un faible risque de liquidations en chaîne. La montée des inquiétudes inflationnistes nuit aux rendements des actifs à revenu fixe, préparant ainsi une rotation progressive des capitaux de l’or vers le bitcoin. Le taux de financement des contrats perpétuels bitcoin restait inférieur à la fourchette neutre au moment où le cours a franchi 76 000 USD, confirmant que la hausse est portée par la demande au comptant plutôt que par la spéculation sur les produits dérivés. Le cours de l’or montre des signes de faiblesse ; une sortie de capitaux de ce marché pourrait devenir un catalyseur puissant pour une hausse soutenue du bitcoin. Selon Lookonchain, une mystérieuse « baleine » a de nouveau acheté 17 084 ETH pour un montant de 36,75 millions de USDT, à un prix moyen de 2 151 USD. Le nombre initial de demandes hebdomadaires d’indemnités de chômage aux États-Unis, pour la semaine se terminant le 14 mars, s’est établi à 205 000, soit le plus bas niveau depuis la semaine du 10 janvier ; le consensus prévoyait 215 000 et la valeur précédente était de 213 000. Goldman Sachs a revu à la baisse ses objectifs de cours à 12 mois pour le bitcoin et l’Ethereum, invoquant un ralentissement des entrées via les ETF et une lenteur du processus législatif. Le projet World, mené par Sam Altman, et Coinbase ont lancé conjointement AgentKit, une solution combinant l’authentification d’agents IA et les paiements en stablecoins, ouvrant potentiellement une nouvelle voie d’un trillion de dollars. Michael Saylor, cofondateur de Strategy, a publié sur les réseaux sociaux : « Bitcoin is the ultimate hedge against chaos », accompagné du hashtag « $BTC », réaffirmant ainsi le bitcoin comme outil central face à l’incertitude macroéconomique et financière.
V. Calendrier économique du jour
Calendrier des publications statistiques
| 20h30 | États-Unis | Ventes de logements existants | ⭐⭐⭐ |
| 21h00 | États-Unis | Nombre de plates-formes pétrolières (Baker Hughes) | ⭐⭐ |
Prévisions d’événements importants
Vendredi 20 mars
- FedEx publiera ses résultats trimestriels les plus récents.
Points de vue des institutions :
Les dernières analyses de Goldman Sachs, Morgan Stanley et JPMorgan indiquent que la tension géopolitique a, à court terme, accru les anticipations d’inflation et effacé toute probabilité de baisse des taux par la Fed, exerçant ainsi une pression sur l’or et l’argent. À long terme, toutefois, les achats d’or par les banques centrales et la demande des investisseurs continuent de soutenir les cours, avec une projection d’un niveau supérieur à 5 000 USD l’once d’ici la fin 2026. Concernant le pétrole, les plans américains de libérer du pétrole iranien et des réserves stratégiques pourraient rapidement apaiser les tensions sur l’offre, ramenant les cours du WTI et du Brent aux niveaux observés en février, alors qu’un excédent structurel demeure. Pour les marchés actions américains, le thème de l’IA et la politique monétaire accommodante continuent de fournir un soutien, le S&P 500 pouvant afficher une croissance à deux chiffres sur l’année, bien que sa valorisation élevée justifie une vigilance accrue face à la volatilité. Quant aux marchés cryptographiques, ils profitent des entrées continues via les ETF et de l’accumulation institutionnelle ; la domination du bitcoin demeure, et une détente géopolitique à court terme pourrait déclencher un rebond, bien que l’incertitude réglementaire demeure le principal risque. Globalement, les institutions recommandent de saisir les opportunités de rééquilibrage stratégique des portefeuilles au cœur de cette volatilité.
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