Analyse des opportunités d'investissement et de l'évolution des prix de BGB, potentiellement 31,66 USD d'ici la fin de l'année
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Analyse des opportunités d'investissement et de l'évolution des prix de BGB, potentiellement 31,66 USD d'ici la fin de l'année
Cet article passera en revue l'évolution des jetons de plateforme et les données récentes de performance sur le marché pour BGB, afin d'aider les lecteurs à analyser la logique sous-jacente à la hausse de BGB, ainsi qu'à examiner ses perspectives futures et les opportunités d'investissement potentielles.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Crypto Frontline (Frère Sucre)
Récemment, le jeton natif de Bitget, BGB, a connu une hausse remarquable à contre-courant du marché, suscitant des regrets parmi plusieurs membres de mes groupes d'échanges qui n'ont pas investi à temps. Le 27 décembre, Bitget a annoncé la destruction de BGB pour une valeur dépassant 5 milliards de dollars américains. Cette annonce a fait grimper le prix de BGB jusqu'à un plus haut historique (ATH) de 8,49 $ ce jour-là, portant sa capitalisation boursière au-delà de la barre des 10 milliards de dollars.
Le 30 décembre, Bitget a confirmé la destruction de 800 millions de BGB (soit 40 % de l'offre totale, d'une valeur supérieure à 5 milliards de dollars), ramenant la capitalisation totale à environ 8,9 milliards de dollars. Ce programme de destruction découle d'un nouveau livre blanc publié récemment. Il comprend cette première phase ainsi qu'un plan trimestriel futur : chaque trimestre, 20 % des bénéfices générés par les activités de l'exchange et du portefeuille Bitget seront utilisés pour racheter et brûler des BGB, conformément à l'engagement de mise en œuvre du modèle déflationnaire de BGB, ce qui constitue un signal positif supplémentaire pour le marché.
Cette série de performances et d'initiatives a placé BGB sous les feux des projecteurs de l'industrie, attirant une attention considérable. Cet article retrace l'évolution des jetons d’exchange et analyse les données récentes du marché concernant BGB, afin d’aider les lecteurs à comprendre la logique derrière sa hausse, évaluer ses perspectives futures et déterminer s’il existe encore des opportunités d’investissement rentables.
I. L’évolution symbiotique entre les CEX et leurs jetons natifs
Dans l’écosystème complexe des cryptomonnaies, les exchanges centralisés (CEX) et leurs jetons natifs évoluent comme une spirale ascendante, se renforçant mutuellement. En tant que carrefours centraux des transactions cryptographiques, les CEX offrent aux investisseurs un environnement efficace et pratique, concentrant d’immenses volumes de capitaux et de flux commerciaux. Au fil de leur développement, ils ont lancé divers produits financiers innovants pour attirer davantage d’utilisateurs, donnant naissance notamment aux jetons d’exchange.
À l’origine, ces jetons servaient principalement à régler les frais de transaction internes à la plateforme. Avec l’évolution du marché, leurs fonctionnalités et leur valeur se sont progressivement diversifiées. Ils permettent désormais de participer à diverses activités sur la plateforme, telles que le vote pour l’intégration de nouveaux projets ou la souscription à des jetons prometteurs. Dans le cadre du vote pour l’ajout d’un projet, les détenteurs peuvent voter proportionnellement à leur nombre de jetons détenus ; si le projet est retenu, ils peuvent recevoir une récompense, renforçant ainsi leur sentiment d’appartenance à la gouvernance tout en offrant des gains supplémentaires. Certains jetons d’exchange s’aventurent également dans la finance décentralisée (DeFi), proposant des services tels que le prêt ou le staking.
La valeur fondamentale des jetons d’exchange peut être résumée comme suit :
1. Moyen d’échange : Les jetons d’exchange sont largement utilisés pour payer les frais de transaction, avec des remises variables selon la plateforme. Cette utilisation crée une demande stable au sein de l’écosystème, soulignant leur rôle essentiel de moyen d’échange.
2. Droits d’accès à l’écosystème : Ces jetons permettent aux utilisateurs de participer activement à l’écosystème via des droits exclusifs, tels que la priorité dans la souscription à des projets prometteurs ou la participation aux votes d’intégration, accompagnés souvent de récompenses.
3. Capture de valeur : À mesure que l’exchange étend ses activités, augmente son nombre d’utilisateurs et conquiert des parts de marché, sa rentabilité et son influence croissent, permettant aux détenteurs de profiter de la croissance économique de la plateforme.
4. Liquidité du marché : Grâce à leur forte liquidité, ces jetons jouent un rôle clé dans la découverte des prix, influençant ainsi l’allocation des ressources et l’évaluation des risques sur l’ensemble du marché.
On observe clairement une relation interdépendante et mutuellement bénéfique entre les CEX et leurs jetons natifs. Le développement des exchanges offre aux jetons des cas d’usage variés et un soutien solide en termes de valeur, tandis que l’innovation autour de ces jetons renforce la compétitivité et la fidélisation des utilisateurs.
Toutefois, cette évolution n’a pas été sans heurts. De nombreux CEX ont subi des piratages dus à des failles de sécurité, entraînant des pertes massives pour les utilisateurs et des chutes brutales du prix de leurs jetons. Ces incidents ont servi de rappel salutaire pour toute l’industrie, mettant en lumière les risques associés à l’investissement dans les jetons d’exchange.
II. L’ascension de BGB et de Bitget
Nous présentons ici brièvement BGB et Bitget. Fondé en 2018, Bitget est un exchange spécialisé dans les produits dérivés cryptographiques, proposant des services au comptant, des contrats dérivés et un système de suivi automatique des trades. Après une période d’expérimentation, Bitget a suspendu ses activités au comptant en 2019 pour se concentrer sur les contrats indexés en USDT (U-Margin), ce qui lui a permis de retourner à la rentabilité. En 2020, il a lancé le « copy trading », abaissant considérablement la barrière d’entrée pour les nouveaux investisseurs en leur permettant de suivre les stratégies des traders professionnels, attirant ainsi massivement de nouveaux utilisateurs. Dès lors, l’« innovation produit » est devenue la pierre angulaire de la stratégie de Bitget.
Au fil des années, Bitget s’est transformé d’un exchange dédié aux dérivés en une plateforme généraliste, multipliant les leviers opérationnels. À partir de 2022, l’entreprise a élargi son équipe pour accélérer sa croissance, développant des canaux KOL efficaces en Asie de l’Est, puis étendant ce modèle à l’Europe et l’Amérique latine. Le nombre d’utilisateurs est passé de 300 000 début 2021 à 20,2 millions fin 2023.
En 2024, Bitget a intensifié son expansion mondiale, misant sur la conformité réglementaire et l’accès à Web3. Pour accompagner ces objectifs, l’entreprise a recruté des cadres expérimentés : Vugar Usi Zade (COO, expert des marchés internationaux), Hon Ng (CLO, responsable juridique et relations publiques) et Gracy Chen (CEO, ancienne investisseuse dans BitKeep).
Aujourd’hui, Bitget emploie plus de 1 500 personnes, dessert plus de 45 millions d’utilisateurs dans plus de 150 pays, affiche un volume de transaction quotidien moyen supérieur à 10 milliards de dollars, et se positionne comme la plus grande plateforme de copy trading au monde. Elle figure au quatrième rang mondial par part de marché global des exchanges cryptos.
BGB, le jeton natif de Bitget, a vu son rôle et ses fonctionnalités évoluer constamment depuis son lancement le 29 juillet 2021. Initialement conçu pour réduire les frais de transaction, il s’est rapidement intégré à l’écosystème émergent de Bitget, notamment via LaunchPad (souscription à de nouveaux projets), LaunchPool (minage de nouveaux jetons), etc.
Dans le cadre de LaunchPad, les détenteurs de BGB obtiennent un accès prioritaire à la souscription de nouveaux projets à fort potentiel, offrant ainsi des opportunités lucratives dès les premières phases. Avec LaunchPool, les utilisateurs peuvent miser leurs BGB pour participer au partage des nouveaux jetons, une forme de dividende indirect. Par ailleurs, BGB joue un rôle dans la gouvernance de l’écosystème, servant d’outil d’incitation pour encourager la participation active des utilisateurs aux décisions de la plateforme et stimuler l’activité commerciale, renforçant ainsi l’engagement et la fidélité.
Sur le plan des prix, après le relancement de l’activité au comptant et la sortie de BGB en 2021, Bitget a traversé une période de transition haussier-baisser. Malgré cela, grâce à une succession rapide de lancements de produits et à une stratégie de marque bien exécutée, BGB a affiché une performance indépendante impressionnante : après chaque nouveau sommet, une correction moyenne de 30 % était suivie d’une reprise moyenne de 250 %. Fin 2022, le cours s’est stabilisé autour de 0,2 $. Puis, durant les années 2023-2024, alors que le marché repassait en tendance haussière, l’annonce du lancement de Bitget Wallet et l’expansion en Afrique du Nord et au Moyen-Orient ont propulsé BGB vers un nouveau sommet à 1,486 $, avant un léger repli. En décembre, BGB a entamé une ascension fulgurante, atteignant 8,49 $ après l’annonce de la fusion entre BGB et BWB (jeton du portefeuille Bitget), avant de revenir autour de 6 $.
Concernant le mécanisme de rachat et de destruction, 800 millions de BGB détenus par l’équipe principale ont été brûlés le 30 décembre. À partir de 2025, un programme trimestriel sera lancé : 20 % des profits de l’exchange et du portefeuille seront utilisés pour racheter et détruire des BGB, avec transparence totale des opérations. La quantité circulante de BGB est ainsi passée de 2 milliards à 1,2 milliard. Cette démarche illustre l’engagement de Bitget envers son modèle déflationnaire et sa volonté d’accélérer le développement de son écosystème.
Les deux attributs fondamentaux d’un jeton d’exchange sont son caractère d’actif et son caractère d’outil. Le premier reflète la valeur de l’exchange, le second agit comme un « système de points » opérationnel. BGB incarne la valeur marchande de Bitget tout en étant intégré à l’ensemble de ses produits et services. En tant que point d’ancrage entre l’exchange, les projets et les utilisateurs, BGB utilise les intérêts des partenaires (côté B) pour fidéliser les utilisateurs (côté C) via des distributions de valeur prévisibles, créant ainsi un cercle vertueux où les actifs s’accumulent et génèrent de la croissance. Simultanément, cela aide les partenaires à obtenir une liquidité initiale et des utilisateurs précoces, tout en impliquant les utilisateurs dans la construction collective de l’écosystème.
III. Comparaison entre BGB et les autres jetons d’exchange majeurs
Dans le marché des cryptomonnaies, les principaux jetons d’exchange comme BNB et OKB reposent sur leurs exchanges respectifs, offrant aux utilisateurs une gamme variée de droits et de services, participant activement au développement de leurs écosystèmes, et maintenant une innovation continue pour consolider leur position.
Premièrement, comparaison entre les principaux CEX :
- Comme visible sur le graphique, les volumes de transaction des différents exchanges ont peu varié en glissement mensuel, sauf Bitget dont le volume au comptant a bondi de 102,7 %, une progression exceptionnelle directement liée aux initiatives prises en décembre et à la hausse du BGB, reflétant une reconnaissance manifeste du marché.
- En matière d’actifs disponibles, Binance et Bitget offrent une large gamme d’actifs et de paires de trading, avec plus de 45 % des actifs en altcoins basés sur des jetons d’exchange, indiquant une qualité élevée des actifs et une forte intention de détention par les utilisateurs.
Deuxièmement, comparaison des principaux jetons d’exchange :
- En termes de prix et de capitalisation, BGB domine nettement : +153,59 % sur 30 jours, +880,63 % sur un an ; capitalisation +208,98 % sur 30 jours, +828,09 % sur un an. Ces performances surpassent largement celles de BNB et OKB, témoignant d’une forte confiance du marché.
- En volume de transaction quotidien, BGB est inférieur à BNB mais supérieur à OKB. Toutefois, en croissance, BGB progresse de 264,02 % en glissement mensuel et de 1335,08 % en glissement annuel, devançant nettement ses pairs. Ce fort taux de rotation améliore l’efficacité de la découverte des prix, offrant des niveaux plus justes aux investisseurs, tout en augmentant les revenus en frais pour Bitget, finançant ainsi son développement technologique, sa sécurité et ses nouvelles activités.
- Concernant le ratio V/MC (volume/capitalisation), OKB est à 0,53 % (< 1 %), tandis que BGB et BNB sont supérieurs à 1 %, avec BGB à 3,12 %. Ce ratio reflète partiellement l’évaluation du marché : un ratio élevé suggère que BGB pourrait encore être sous-évalué, avec un fort potentiel de revalorisation.
- En matière de droits, BGB complète désormais son dispositif avec le lancement du programme de rachat trimestriel. BNB a aussi amélioré sa fonction de distribution dans son nouveau portefeuille. Les deux écosystèmes sont donc relativement complets. BGB se distingue par ses multiples canaux de revenus via LaunchPad, LaunchPool, PoolX, ainsi que son intégration avec Bitget Wallet et la chaîne Morph.
IV. Facteurs soutenant la hausse actuelle de BGB
Analysons maintenant les raisons derrière la récente envolée de BGB, afin d’évaluer la solidité de son cours, identifier les facteurs favorables et défavorables, et déterminer s’il reste des opportunités de gain.
Les principaux facteurs soutenant le prix de BGB sont selon moi les suivants :
- Innovation continue de produits : Que ce soit le lancement pionnier des contrats U-Margin et du copy trading, ou encore Launchpad, LaunchPool et PoolX, Bitget attire continuellement de nouveaux utilisateurs et stimule l’activité via des innovations centrées sur l’utilisateur. L’arrivée de nouveaux utilisateurs apporte plus de capitaux et d’activité, combinée à l’utilisation stratégique de BGB pour la gestion des actifs, renforçant ainsi la fidélité et la demande pour BGB, ce qui contribue à la hausse de son prix.
- Stratégie différenciée type MCN et maîtrise des canaux mondiaux : Bitget a construit un réseau mondial de KOL via une approche inspirée des MCN. Le copy trading fonctionne comme un commerce en direct : les KOL valorisent l’avantage accumulé dans les contrats, abaissent les seuils d’entrée, augmentent la fréquence des transactions et la fidélité. La croissance rapide des nouveaux utilisateurs en Asie, Europe et Amérique latine stimule aussi la demande pour BGB.
- Engagement tenu sur le modèle déflationnaire : L’équipe Bitget a honoré sa promesse de rendre BGB déflationnaire en détruisant 40 % des BGB détenus par l’équipe et en lançant un programme trimestriel. Cela démontre sa vision à long terme et dissipe les inquiétudes antérieures sur la concentration des jetons. La raréfaction accrue de BGB est aussi un facteur direct de hausse des prix.
- Fusion de BGB et BWB : Cette fusion clarifie le rôle central de BGB, étend ses fonctions et sa valeur dans les services du portefeuille, élimine la confusion pour les nouveaux utilisateurs face aux deux jetons, et supprime les barrières à la participation aux activités de l’écosystème.
- Amélioration continue de l’expérience utilisateur : Les optimisations continues de Bitget en matière de service — support multilingue, interface améliorée — renforcent la fidélité. Les utilisateurs sont ainsi plus enclins à détenir et utiliser BGB, soutenant durablement sa valorisation.
On observe un effet de cercle vertueux : d’un côté, l’amélioration de l’expérience utilisateur s’alimente positivement avec la campagne agressive d’acquisition mondiale ; de l’autre, BGB, combiné à des outils de gestion d’actifs, stimule l’activité et fidélise les utilisateurs. La hausse de la demande pour BGB entraîne une augmentation de son prix, qui à son tour attire de nouveaux utilisateurs.
V. Analyse des opportunités d’investissement autour de BGB
Voici une synthèse des facteurs favorables et défavorables pour évaluer la faisabilité d’un investissement actuel dans BGB :
Facteurs favorables :
- Croissance dynamique : BGB a affiché une performance exceptionnelle le mois dernier, surpassant largement BNB et OKB. Derrière lui, Bitget excelle dans les produits dérivés, avec une part de marché significativement accrue. Selon Coinglass, il figure parmi les trois premiers en volume de contrats sur BTC et ETH sur 24 heures.
- Écosystème riche en avantages : BGB offre de multiples bénéfices : priorité sur Launchpad, minage sur Launchpool, statut VIP, réduction de frais, tarifs préférentiels sur les principales cryptos, rendements supplémentaires en épargne, retraits gratuits, etc. En particulier, les gains réalisés via Launchpad sont fréquents et lucratifs, un atout majeur.
- Élargissement des cas d’usage : Au-delà du paiement des frais de gaz, Bitget développe l’utilisation de BGB sur les principales blockchains et dans l’écosystème DeFi, augmentant la liquidité on-chain, les rendements de staking et les chances de recevoir des airdrops de projets partenaires.
- Mécanisme déflationnaire : Bitget s’engage à maintenir la place centrale de BGB et prévoit, à partir de 2025, d’utiliser 20 % des revenus de l’exchange et du portefeuille pour racheter et détruire des BGB envoyés à une adresse brûlée. La destruction récente de 40 % des jetons détenus par l’équipe réduit l’offre, ce qui pourrait soutenir sa valorisation.
- Applications dans le domaine PayFi : BGB explore activement les paiements, DeFi et NFT. Certains commerçants acceptent BGB comme moyen de paiement, et certains projets DeFi l’intègrent comme collatéral. Des outils comme Bitget Card et Bitget Pay sont déjà disponibles : détenir un certain montant de BGB donne accès à des réductions chez des commerçants, cashback, taux avantageux et services exclusifs.
- Valorisation relative faible : Comme indiqué précédemment via le ratio V/MC, BGB semble encore sous-évalué par rapport à BNB et OKB, laissant une marge de progression significative — un indicateur pertinent pour les investisseurs.
Facteurs défavorables :
- Profondeur limitée des pools on-chain : Cela pourrait affecter l’efficacité des ordres et la stabilité des prix.
- Capitalisation modeste : Relativement faible par rapport à BNB, elle expose BGB à des volatilités plus fortes, une influence moindre sur le marché et une liquidité réduite.
- Surchauffe des prix : La récente envolée spectaculaire de BGB risque de déconnecter le prix de ses fondamentaux, signe possible de surchauffe. Un retournement du sentiment du marché pourrait entraîner une forte correction.
En résumé, les atouts — croissance forte, développement rapide de la plateforme, communauté active, cas d’usage variés, mécanisme déflationnaire, avancées dans PayFi et l’on-chain — créent des opportunités d’investissement. Mais les faiblesses — liquidité limitée et capitalisation modeste — ne doivent pas être ignorées, car elles peuvent amplifier la volatilité et nuire à l’efficacité des transactions.
VI. Prévision du prix de BGB en 2025
L’année 2025 présente davantage de catalyseurs positifs que les années précédentes : le retour potentiel de Trump, favorable aux cryptos ; un cycle de baisse des taux mondiaux injectant de la liquidité ; et une reconnaissance accrue des cryptomonnaies par les États. Le premier trimestre 2025 pourrait marquer le début d’une forte poussée haussière.
Compte tenu de la destruction actuelle, du mécanisme déflationnaire futur, d’une capitalisation sous-évaluée comparée à BNB, d’une dynamique de croissance supérieure à OKB et d’un écosystème plus complet, BGB dispose de solides fondamentaux. Son rendement en 2025 pourrait surpasser celui de BNB l’année dernière.
Pour la prévision de prix, je prends comme base le cours actuel de 6 $ et j’estime le potentiel de hausse via le ratio V/MC, la croissance du volume et le modèle déflationnaire.
- Je retiens trois paramètres annuels : V/MC actuel à 3,12 %, ajusté à 2,5 % (vers une valeur idéale de 1 %) ; croissance du volume sur 365 jours à 1335,08 %, hypothèse conservatrice de +250 % en 2025 ; diminution de 5 % de l’offre circulante due au plan de destruction.
- Formule : V/MC = Volume / Capitalisation. Si V/MC baisse à 2,5 % et le volume augmente de 400 %, la capitalisation grimpe à 4,38 fois son niveau actuel, comblant le retard d’évaluation.
- Formule : Capitalisation = Prix × Offre. Si la capitalisation atteint 4,38 fois sa valeur actuelle et l’offre diminue de 5 %, le prix atteint environ 4,61 fois son niveau actuel.
- On ajoute un coefficient de 10 % pour valoriser les produits générant des revenus (LaunchPool, LaunchPad, PoolX), l’impact de la fusion BGB-BWB, et les perspectives d’expansion sur Bitget Wallet et la chaîne Morph. Cela porte le gain potentiel à 5,071 fois. L’enthousiasme accru lié à la hausse pourrait même amplifier ce chiffre.
- Pour la prévision à court terme (T1 2025), moins de facteurs entrent en jeu : la correction du V/MC et la réduction progressive de l’offre n’auront pas encore d’effet notable. Seules la hausse du volume et la réduction immédiate de l’offre post-destruction sont prises en compte, permettant une estimation prudente d’environ +100 %.
Voici donc ma prévision finale : nouveau sommet à 12,34 $ au premier trimestre 2025, objectif annuel à 31,66 $.
Lors de l’entrée en position, les investisseurs doivent tenir compte de leur tolérance au risque et de leurs objectifs. Ils doivent surveiller attentivement l’évolution de BGB en matière d’expansion d’applications, de développement on-chain et de concurrence, peser soigneusement les avantages et inconvénients, et adopter une approche prudente. BGB peut être intégré raisonnablement dans un portefeuille diversifié, mais sans surexposition, afin de limiter l’impact d’un risque potentiel.
Ce qui précède constitue mon analyse rétrospective et prospective sur BGB, basée sur des informations publiques, dans l’espoir d’apporter une contribution utile aux investisseurs. N’oubliez jamais que toute décision d’investissement doit reposer sur une recherche approfondie et un jugement prudent, et non sur l’émulation aveugle. Enfin, restez attentifs à l’actualité des cryptomonnaies et aux tendances sectorielles pour adapter votre stratégie en temps voulu.
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