Analyse des données : performance du listing de pièces sur les cinq principales bourses, Binance, OKX, etc., au cours des trois premiers trimestres
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Analyse des données : performance du listing de pièces sur les cinq principales bourses, Binance, OKX, etc., au cours des trois premiers trimestres
Le taux de rendement moyen des cinq principales bourses Binance, OKX, Bitget, KuCoin et Bybit est négatif.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur :Animoca Digital Research
Traduction : Felix, PANews
Animoca Digital Research a publié un rapport d'étude qui analyse, sur la base de données, les opérations de cotation des cinq principales bourses — Binance, OKX, Bitget, KuCoin et Bybit. Voici les détails du rapport :
Aperçu général des performances de cotation
Cette année, les grandes bourses ont adopté des stratégies de cotation différentes.
Binance et OKX se sont montrées plus sélectives parmi les plateformes majeures, n'ayant coté respectivement que 44 et 47 jetons depuis le début de l'année.
En contraste marqué, Bitget a adopté une stratégie de cotation beaucoup plus agressive avec 339 jetons listés, largement devant ses concurrents, renforçant significativement sa part de marché en 2024.
Jusqu'à présent cette année, KuCoin et Bybit ont chacune coté plus de 150 jetons.
Rendement moyen des différentes bourses
Depuis le début de l'année, le rendement moyen de la plupart des bourses est négatif. Celui de Bybit a chuté le plus fortement, atteignant -50,20 %.
KuCoin suit immédiatement après avec un rendement moyen de -48,30 %, tandis que Bitget affiche un rendement moyen de -46,50 %.
En comparaison, Binance et OKX ont obtenu de meilleurs résultats, avec des rendements moyens respectifs de -27,00 % et -27,30 %. Cela indique que Binance et OKX ont mis en œuvre des stratégies de sélection plus efficaces, permettant à leurs jetons de mieux résister dans un environnement difficile pour les altcoins.
Nombre mensuel de jetons cotés
Compte tenu des conditions de marché favorables au début de l'année, mars et avril ont connu un pic d'activités de cotation, notamment chez Bitget, Bybit et KuCoin, où le nombre de nouveaux jetons a nettement augmenté. En avril, le nombre total de nouvelles cotations a atteint son maximum avec 133 jetons, tandis qu'en août il a été minimal avec seulement 44. Depuis avril, la majorité des bourses ont vu un recul progressif de leurs nouvelles cotations jusqu’en août.
Volume total des transactions des jetons durant leur premier mois
Le graphique ci-dessus présente les 30 jetons ayant généré le plus fort volume de transactions depuis le début de l'année. ENA arrive en tête avec un volume dépassant 15 milliards de dollars lors de son premier mois. Parmi les jetons « meme », BOME, NEIRO et WIF ont connu une activité transactionnelle notable. Par ailleurs, des jetons comme ZRO, TON et IO ont enregistré des volumes compris entre 1 et 5 milliards de dollars lors de leur premier mois.
Rapport MC/FDV et valeur moyenne FDV des jetons
Le ratio MC/FDV (capitalisation boursière / valorisation entièrement diluée) est un indicateur clé pour évaluer la capitalisation flottante d’un jeton par rapport à sa valorisation totale. L’analyse montre que les projets aux taux de circulation bas ont tendance à gonfler leur valorisation.
Pour Binance, les jetons dont le ratio MC/FDV se situe entre 0,4 et 0,6 représentent la plus grande part de la valorisation FDV totale des nouveaux jetons. Cela est principalement dû aux récentes introductions de TON, BANANA et XAI. En outre, les jetons ayant un ratio compris entre 0 et 0,4, tels que TAO, JUP, ENA et ZRO, contribuent également de manière significative à la FDV globale.
OKX présente une concentration plus élevée de jetons dans les tranches 0,6-0,8 et 0-0,2. Parmi les jetons à haute FDV introduits cette année, on note notamment JUP, ONDO, ZRO, STRK et ZK.
Les trois autres bourses affichent des valeurs FDV plus faibles pour leurs jetons cotés, reflétant une stratégie de sélection plus diversifiée, ou peut-être aussi un retard par rapport à Binance et OKX dans la cotation de jetons à forte FDV.
Nombre de jetons cotés selon différents ratios MC/FDV
Lors de l'analyse de la répartition des jetons selon leurs ratios MC/FDV, une tendance notable apparaît : la majorité des jetons se concentrent aux extrêmes, soit des ratios MC/FDV très élevés, soit très bas, ce qui s'applique également au pourcentage de jetons en circulation.
Fait intéressant, les jetons aux valorisations les plus élevées sont ceux dont le ratio MC/FDV se situe dans la fourchette intermédiaire. Cela suggère que les projets combinant une part de marché établie et un potentiel de croissance attirent davantage l'intérêt des investisseurs.
Volume de transactions par bourse et mois de cotation
Tendance du volume des 24 premières heures (par bourse et mois de cotation)
Tendance du volume du premier mois (par bourse et mois de cotation)
Volume des 24 premières heures / volume du premier mois (par bourse et mois de cotation)
Activité des premières 24 heures :
Selon les bourses, le volume des 24 premières heures représente généralement entre 5 % et 20 % du volume du premier mois. Une exception notable est observée sur OKX en septembre, où 40 % de l'activité était générée par les jetons CATI et HMSTR. KuCoin a montré un engagement plus fort durant les premiers mois.
Volume :
Sur les cinq bourses analysées, Binance domine à la fois en volume moyen des 24 premières heures et en volume moyen du premier mois, suivi par OKX. Pour Binance, avril a marqué le pic du volume moyen lors du premier jour, tandis que mai a été le sommet du volume mensuel. Ces deux indicateurs ont atteint leur minimum en juillet, avant une reprise partielle en août et septembre. Une tendance similaire de baisse suivie de reprise est observée sur OKX.
Prix de clôture du premier jour et prix ATH (par bourse et mois de cotation)
Temps moyen pour atteindre le prix ATH après la cotation (par bourse et mois de cotation)
Nombre moyen de jours nécessaires pour qu'un nouveau jeton atteigne son prix historique (ATH) après sa cotation
Rendement moyen ATH ROI par bourse et mois de cotation
ROI ATH % (variation moyenne en pourcentage entre le prix ATH et le prix de cotation)
Performance à la cotation :
En termes de ratio entre le prix ATH et le prix du premier jour, Bybit et Bitget ont enregistré les ROIs moyens les plus élevés entre avril et juillet. Pendant ce temps, Binance a été la plus rapide à atteindre un ATH parmi les cinq bourses entre janvier et mars, période durant laquelle le prix du Bitcoin a connu de fortes fluctuations.
Changement dans la voracité du marché :
Le nombre de jours nécessaire pour atteindre un ATH diminue lorsque le prix du BTC augmente fortement, probablement en raison d’un intérêt accru des investisseurs pour les nouveaux jetons cotés entre janvier et mars, période marquée par une forte volatilité du BTC.
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