Analyse du rapport de déblocage des jetons Messari : une augmentation de 5 % de l'offre en circulation aura un impact significatif sur le prix, avec le plus grand déblocage prévu pour la première semaine de novembre
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Analyse du rapport de déblocage des jetons Messari : une augmentation de 5 % de l'offre en circulation aura un impact significatif sur le prix, avec le plus grand déblocage prévu pour la première semaine de novembre
Certain trends are worth noting, such as the highly anticipated large-scale unlock that could trigger unexpected market reactions.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Stacy Muur
Traduction : TechFlow
Il y a quelques semaines, Messari a publié un rapport approfondi intitulé « Ne regardez pas en bas : Stratégies pour naviguer sur les marchés lors des déblocages massifs », qui analyse l'impact de l'augmentation de l'offre circulante sur les marchés.
Cet article résume les principales conclusions de leur étude et fournit des informations contextuelles ainsi que des recommandations pour suivre les événements de déblocage.
Rapport de Messari : points clés
Les analystes de Messari ont analysé les données de 619 événements de déblocage concernant 41 actifs afin d'identifier les schémas de réaction du marché face à une augmentation de l'offre circulante. La majorité de ces événements impliquent une augmentation inférieure à 2,5 % de l'offre en circulation, et moins de la moitié concernent des déblocages supérieurs à 5 %.
Source des données : Token Unlocks, données au 16 septembre
Les jetons cryptographiques ne sont rarement négociés isolément ; leur prix est influencé par des facteurs tels que le sentiment du marché, la sortie de nouveaux produits ou les changements narratifs. Bien que les déblocages de jetons aient généralement un impact négatif sur le prix du jeton par rapport au BTC, ce n’est pas toujours le cas.
Cependant, certaines tendances méritent d’être notées :
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Un déblocage représentant au moins 5 % de l'offre circulante tend à affecter significativement la performance du jeton ;
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Les jetons ont généralement une mauvaise performance dans les sept jours précédant et suivant un événement de déblocage ;
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La sortie d’un nouveau produit, une performance exceptionnelle du secteur ou d’autres facteurs catalyseurs peuvent modifier le comportement typique autour de la date de déblocage ;
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Des déblocages massifs très attendus peuvent provoquer des réactions inattendues du marché ;
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Les jetons ayant de nombreux déblocages mensuels peinent à surpasser d'autres altcoins sur le long terme ;
Suivre les événements de déblocage
Lorsque je surveille les déblocages, j'utilise couramment le tableau de bord de Messari. Toutefois, d'autres outils notables pour suivre les déblocages incluent Token Unlocks et DefiLlama.
Selon Messari, les principaux déblocages à venir sont notamment :
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$ONDO : augmentation de 268 % de l'offre en 3 mois ;
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$OMNI : augmentation de 154 % de l'offre en 7 mois ;
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$PRCL : augmentation de 121 % de l'offre en 7 mois ;
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$JITO : augmentation de 108 % de l'offre en 2,5 mois ;
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$TNSR : augmentation de 96 % de l'offre en 7 mois ;
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$TIA : augmentation de 83 % de l'offre en 1,5 mois ;
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$PYTH : augmentation de 58 % de l'offre en 8 mois ;
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$PORTAL : augmentation de 15,7 % de l'offre en 2 semaines ;
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$MAV : augmentation de 14,5 % de l'offre en 3 semaines ;
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$ZETA : augmentation de 11 % de l'offre en 2 semaines ;
DefiLlama fournit les données suivantes :
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$BIGTIME : augmentation de 61 % de l'offre en 3 semaines ;
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$CYBER : augmentation de 69 % de l'offre en 1 mois ;
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$HOLD : augmentation de 38 % de l'offre en 2 mois ;
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$LVL : augmentation de 19 % de l'offre en 3 mois ;
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$BB : augmentation de 100 % de l'offre en 7 mois ;
Surveiller l'inflation
Un autre indicateur important est le volume quotidien d'émission de jetons ainsi que les variations du taux d'émission. À cet égard, Messari s'avère encore une fois très utile grâce à son tableau de bord pratique sur les plus grandes variations quotidiennes du taux d'émission linéaire.
Événements importants entraînant une hausse de l'inflation :
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$TIA commencera son émission dans 1,5 mois ;
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$JITO multipliera par 8 son émission quotidienne dans 3 mois ;
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$DYM multipliera par 3,8 son émission quotidienne dans 4,5 mois ;
Événements importants entraînant une baisse de l'inflation :
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UNI cessera toute nouvelle émission cette semaine, tout comme RON et $XVS (arrêt prévu la semaine prochaine) ;
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$WOO réduira son émission de 75 % dans 1,5 mois ;
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$NEAR réduira son émission de 38 % dans 1 mois ;
Selon Token Unlocks, la première semaine de novembre connaîtra le niveau le plus élevé de nouvelles émissions, avec un afflux anticipé de 1,4 milliard de dollars sur le marché.
Conclusion
Les déblocages de jetons constituent l'un des nombreux facteurs à prendre en compte lorsqu'on prend des décisions d'investissement ou de trading. D'autres éléments importants incluent notamment la sortie de nouveaux produits, le sentiment général du marché et la liquidité. En règle générale, l'impact d'un événement de déblocage est déjà intégré au prix du marché au moment où il se produit ; par conséquent, vendre à découvert un jeton à la date de déblocage n'est pas une stratégie fiable.
L'impact est le plus marqué lorsque le volume du déblocage dépasse 5 à 10 % de l'offre en circulation, en l'absence de catalyseur imminent ou si le jeton suscite peu d'intérêt.
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