Les procès-verbaux de la Fed et les déclarations de Powell s'enchaînent, le BTC stagne
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Les procès-verbaux de la Fed et les déclarations de Powell s'enchaînent, le BTC stagne
Le sentiment du marché est « sensible et fragile ».
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Mary Liu, BitpushNews
Lundi, les marchés actions américains ont progressé tandis que le marché cryptographique peinait à gagner en élan. Les traders attendent avec attention les procès-verbaux de la réunion de la Réserve fédérale et le discours de Jerome Powell vendredi lors du sommet annuel de Jackson Hole, où il devrait donner des indications sur l'ampleur d'une baisse des taux d'intérêt.
D'après les données de BitpushNews, le BTC a touché un creux de 57 818 dollars lundi matin avant de remonter au-dessus de 59 000 dollars. Les acheteurs continuent de lutter pour franchir la résistance des 60 000 dollars. Au moment de la rédaction, le BTC s'échangeait à 59 127 dollars, en baisse de 0,6 % sur 24 heures.
Le marché des altcoins affiche des performances mitigées, la majorité des jetons suivant la tendance baissière du Bitcoin.
Parmi les 200 plus grandes crypto-monnaies par capitalisation boursière, Sui (SUI) en tête avec une hausse de 7,2 %, suivi de Wormhole (W) (+6,3 %) et Aave (AAVE) (+6,1 %). Popcat (POPCAT) est en revanche le plus grand perdant avec un recul de 8,3 %, suivi de Gravity (G) (-6,3 %) et SATS (1000SATS) (-6 %).
La capitalisation totale du marché cryptographique s'élève actuellement à 2,09 billions de dollars, la part du Bitcoin représentant 55,8 %.
À la clôture des marchés américains ce jour-là, les indices S&P 500, Dow Jones et Nasdaq ont tous progressé, respectivement de 0,97 %, 0,58 % et 1,39 %.
D'après les données de l'outil FedWatch de CME Group, les traders anticipent à 78 % une baisse de 0,25 point de base lors de la prochaine réunion de la Réserve fédérale en septembre, à 59 % une baisse de 50 points de base en novembre, et à 42 % une baisse de 75 points de base en décembre. À l'approche du discours de Powell, les traders analyseront attentivement les procès-verbaux de la dernière réunion de la Fed, qui seront publiés mercredi.
Un sentiment de marché « sensible et fragile »
Dans un rapport, les analystes d'Hyblock Capital ont déclaré : « L’économie mondiale se trouve dans un équilibre délicat, oscillant entre signes de récession et signes de reprise. Cette incertitude conduit à ce que beaucoup appellent un "atterrissage en douceur". L’indice de peur et de cupidité, indicateur clé du sentiment du marché, oscille chaque semaine entre peur et cupidité, soulignant la fragilité du marché. »
Ils ajoutent : « Dans ce contexte, le marché devient de plus en plus sensible à toute information, qu’il s’agisse d’indicateurs économiques mineurs ou de changements dans la situation politique. Cette hypersensibilité entraîne des fluctuations marquées : même de légers écarts dans des données comme les ventes au détail ou le logement, ou encore un changement de scénario politique tel qu’une réélection potentielle de Trump, peuvent provoquer de fortes réactions sur les marchés. »
Ils précisent : « Un exemple en est la réaction excessive récente face à la situation du carry trade sur le yen japonais, poussant brutalement la plupart des participants à anticiper une baisse urgente des taux. »
Au-delà du contexte macroéconomique, certains indicateurs propres au Bitcoin montrent également des signes négatifs. Par exemple, les flux des fonds négociés sur le marché spot (ETF) indiquent un intérêt moindre de la part des investisseurs institutionnels. Selon les données de Farside Investors, ces produits ont connu une sortie nette de 372 millions de dollars sur les deux semaines jusqu’au 16 août.
La volatilité va persister
Les analystes d’Hyblock Capital mettent en garde contre une poursuite de la volatilité observée la semaine dernière.
Ils indiquent : « La volatilité du marché a été nettement compressée la semaine dernière, avec une amplitude comprise entre le plus haut et le plus bas hebdomadaires d’environ 10 %. Historiquement, ce type de compression précède souvent une rupture significative. Une compression similaire avait précédemment entraîné une expansion de la volatilité de 22 % puis 27 % au cours des deux semaines suivantes. »
Ils insistent : « Outre la possibilité d’une augmentation de la volatilité, l’indice de volatilité Binance (BVOL) et l’indice de volatilité Deribit (DVOL), mesurant la volatilité implicite sur 30 jours, ont tous deux entamé une tendance haussière en fin de semaine – une première depuis longtemps. »
Ils notent également que les positions ouvertes (open interest) augmentent régulièrement depuis le début de la semaine dernière : « Cela signifie généralement une augmentation potentielle des liquidations et des stops-loss, amplifiant ainsi davantage la probabilité de forte volatilité. Un niveau clé à surveiller est la zone comprise entre 57 290 et 57 340 dollars, où les traders pourraient être piégés. Si les prix y retournent, cette zone pourrait devenir un champ de bataille psychologique, les vendeurs à découvert sous-eau sortant dès qu’ils atteignent l’équilibre. »
Les analystes concluent : « Malgré ces incertitudes à court terme, les perspectives globales restent optimistes. Les banques centrales mondiales poursuivent leurs politiques accommodantes, et le marché obligataire ne montre aucun signe manifeste de crise de crédit. »
Arman Shaban, analyste chez TradingView, partage cet avis haussier : selon lui, tant que les acheteurs de Bitcoin réussissent à maintenir le cours au-dessus de 58 700 dollars, le BTC devrait tester de nouveaux niveaux de résistance supérieurs.
Shaban explique : « En examinant le graphique hebdomadaire du Bitcoin, on constate que le prix se situe actuellement autour de 59 500 dollars. »
L’analyste ajoute : « Le niveau clé à observer est la capacité du Bitcoin à tenir au-dessus de 58 700 dollars. Selon moi, une remontée rapide vers 63 400 dollars est possible. Toutefois, une fois ce niveau atteint, une légère correction temporaire pourrait survenir. Après avoir observé cette réaction, nous serons mieux placés pour évaluer la trajectoire future potentielle du Bitcoin. »
Les analystes de Secure Digital Markets soulignent que le Bitcoin reste toujours contenu par les moyennes mobiles de 20 et 50 jours, une tendance en place depuis le dernier repli du marché. Chaque fois que le prix approche de ces résistances, les vendeurs interviennent pour le faire redescendre. Une percée décisive accompagnée d’une clôture au-dessus de 60 000 dollars serait un signal clair d’un potentiel rebond. De plus, une percée durable au-delà de 63 000 dollars pourrait ramener le marché sur une trajectoire haussière.
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