Trump : Ne vendez jamais cet actif, il surpassera l'or
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Trump : Ne vendez jamais cet actif, il surpassera l'or
De « l'escroquerie d'Internet » à « levier de lobbying politique », comment le bitcoin a-t-il réussi son grand retour dix ans plus tard ?
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Viee, contributeur principal de Biteye
Édition : Crush, contributeur principal de Biteye
« Ne vendez jamais votre bitcoin », a déclaré Trump lors du sommet Bitcoin 2024 à Nashville ce week-end, offrant ainsi aux adeptes des cryptomonnaies la plus forte valeur émotionnelle récemment.
Durant le discours de Trump, le bitcoin a affiché une trajectoire en V : d'abord en baisse à court terme, tombant sous les 67 000 dollars ; puis, à la fin du discours, lorsque Trump a annoncé qu'il classerait le bitcoin comme actif stratégique de réserve, le prix a bondi brusquement, effaçant toutes ses pertes et franchissant même la barre des 69 000 dollars.
Lors de son précédent mandat présidentiel, Trump avait sévèrement critiqué les cryptomonnaies, les qualifiant de « supercherie ». Aujourd'hui, lors du sommet Bitcoin, il a affirmé sans ambages : « Le bitcoin est désormais le neuvième actif au monde par capitalisation boursière, il dépassera rapidement l'argent, puis l'or à l'avenir. »
Un tel revirement montre clairement que les utilisateurs de cryptomonnaies deviennent progressivement une force politique croissante.
D'une « escroquerie sur Internet » à un « levier de lobbying pour les politiciens », dix ans se sont écoulés. Sur quoi repose donc cette ascension fulgurante du bitcoin ?
01 L’or recule, le bitcoin avance : un nouveau refuge de valeur pour une nouvelle ère
Trump n’est pas le seul. Mike Novogratz, PDG de la société d’actifs Galaxy Digital, a également déclaré publiquement : « Bien que la capitalisation actuelle du bitcoin soit inférieure à un dixième de celle de l’or, il monte en puissance rapidement et dépassera celle de l’or, et cela ne prendra pas longtemps. »
Michael Saylor, PDG de MicroStrategy, partage un avis similaire, estimant que l’« or numérique » remplacera l’or physique d’ici la fin du siècle.
Avez-vous déjà réfléchi à pourquoi tant de grands noms mondiaux affichent-ils ouvertement leur foi dans le bitcoin ? Est-ce une absurdité ou y a-t-il des arguments solides derrière ?
Tout d'abord, pourquoi peut-on comparer le bitcoin à l'or ?
- La rareté. L’offre totale de bitcoins est fixée à 21 millions, dont tous seront extraits d’ici 2140 environ. Cette offre limitée confère au bitcoin une rareté comparable à celle de l’or.
- La résistance à l'inflation. Considéré comme un « or numérique », le bitcoin est perçu comme un bon outil de couverture contre l’inflation. Bien que sa création remonte à seulement une dizaine d’années, et qu’il n’ait été testé face à l’inflation qu’au cours de la pandémie de COVID-19, son algorithme unique et son système distribué lui confèrent une capacité à résister à l’érosion monétaire. Une étude de JPMorgan indique que les investisseurs institutionnels préfèrent de plus en plus le bitcoin à l’or comme actif refuge.
- Une valeur concrète. La valeur de l’or provient de ses usages larges dans le luxe et l’électronique. Celle du bitcoin découle de son innovation dans le système monétaire : sa technologie cryptographique et son réseau décentralisé permettent à des milliards de personnes non bancarisées d’accéder au système financier mondial.
Puisque ces deux actifs sont populaires, quelles sont les raisons fondamentales qui rendent le bitcoin supérieur à l’or ?
La réponse réside dans le rendement et la maîtrise de l’offre. Au cours des dix dernières années, le bitcoin a connu un rendement annuel moyen proche de 120 %, contre seulement 2 % pour l’or. Contrairement à l’or, l’offre de bitcoin dispose d’une limite stricte, garantissant sa rareté intrinsèque.
L’or a longtemps symbolisé la préservation de la valeur et la protection de la richesse. Pourtant, depuis la fin des décennies d’inflation du XXᵉ siècle, sa performance s’est relativement ternie.
Entre 1980 et fin 2023, le rendement total de l’or, ajusté à l’inflation, était de -4 %. Ces dix dernières années, son rendement annuel n’a été que de 2 %.
De plus, l’offre d’or est difficile à contrôler, car elle dépend des nouvelles mines et découvertes. Historiquement, les États-Unis ont même saisi l’or via l’ordre exécutif 6102, ce qui illustre une faiblesse : l’or peut être facilement soumis à l’intervention gouvernementale.
En revanche, le bitcoin émerge avec des avantages inégalés. Première cryptomonnaie au monde, il possède une offre strictement limitée à 21 millions d’unités, impossible à modifier, assurant ainsi sa rareté.
Ces dix dernières années, le rendement annuel du bitcoin a atteint un niveau stupéfiant de 120 %, bien supérieur à celui de l’or. En outre, basé sur un réseau blockchain mondial, ses propriétés d’inaltérabilité et d’immunisation contre la confiscation offrent aux investisseurs un niveau de sécurité sans précédent.
À mesure que le marché mûrit, la volatilité du bitcoin diminue progressivement, offrant aux investisseurs à long terme des opportunités plus stables.
Plus important encore, le bitcoin accorde une véritable souveraineté financière à ses détenteurs, les protégeant de la manipulation monétaire et s’adaptant parfaitement aux besoins de l’ère numérique.
Ainsi, le bitcoin fait son entrée en scène comme le nouveau refuge de valeur de notre époque !
02 Nouvelle orientation financière mondiale : le bitcoin vers une réserve stratégique nationale
Revenons à l’annonce précédemment mentionnée : la proposition de Trump de classer le bitcoin comme actif de réserve stratégique a directement poussé son prix au-dessus de 69 000 dollars.
Voici ses mots exacts : « Si je suis élu, la politique de mon gouvernement sera que les États-Unis conserveront à 100 % tous les bitcoins actuellement détenus ou acquis à l’avenir. Nous les garderons à 100 %. Je vous souhaite bonne chance. Cela constituera en réalité le cœur d’une réserve nationale stratégique en bitcoin. »
Bien que cet engagement semble prudent, il souligne indéniablement l’importance croissante du bitcoin en tant qu’actif financier mondial. Trump a d’ailleurs vivement critiqué la politique de répression des cryptomonnaies du gouvernement Biden, affirmant qu’elle nuisait gravement à l’économie américaine.
Contrairement à la prudence de Trump, le candidat indépendant Robert F. Kennedy Jr. a présenté une vision plus radicale.
Il a promis que s’il était élu, il lancerait un ambitieux programme d’achat de bitcoins — 550 unités par jour — jusqu’à atteindre une réserve de 4 millions de bitcoins. Ce projet, bien plus audacieux que celui de Trump, vise à faire du bitcoin un actif stratégique national.
Dans le Wyoming, la sénatrice Cynthia Lummis pousse aussi activement un plan de réserve nationale en bitcoin. Elle projette de rédiger une loi exigeant que le gouvernement constitue une réserve allant jusqu’à 1 million de bitcoins dans les cinq ans, à utiliser ensuite uniquement pour réduire la dette nationale au cours des vingt prochaines années.
Ce plan renforce encore davantage le statut du bitcoin en tant qu’actif financier à long terme.
Ces déclarations publiques successives ont propulsé le bitcoin au cœur des discussions financières et politiques mondiales. Nous savons que les gouvernements peuvent détenir du bitcoin comme réserve : par exemple, le gouvernement américain est l’un des plus grands détenteurs, possédant près de 210 000 bitcoins, soit 1 % de l’offre totale.
En 2021, le Salvador a déclaré le bitcoin monnaie officielle, devenant ainsi le premier pays à adopter le BTC comme légal tender. Par ailleurs, la Suisse a déjà intégré le bitcoin dans les réserves de sa banque centrale via une législation formelle.
Mais que signifie tout cela concrètement ?
Observons un chiffre : selon un rapport de VanEck, alors que les tensions géopolitiques et les coûts de remboursement de la dette pèsent sur le système actuel, le bitcoin pourrait devenir un élément clé du système monétaire international dans les décennies à venir.
Le rapport prévoit que le statut du bitcoin en tant d’actif de réserve mondiale s’élèvera progressivement, représentant potentiellement 2,5 % des réserves de change internationales.
On voit donc clairement que le bitcoin passe progressivement d’un actif émergent à un composant essentiel du système financier mondial. Son influence grandit rapidement, tant aux États-Unis qu’à l’échelle internationale.
Ainsi, Hong Kong ne reste pas en reste.
Fong Hung-kay, coprésident de l’Association Blockchain de Hong Kong, a récemment suggéré que le gouvernement hongkongais devrait tirer parti de la résistance à l’inflation du bitcoin pour diversifier les actifs du Fonds de réserve des changes, réduisant ainsi sa dépendance au dollar américain, et devrait continuer à acheter et détenir du bitcoin comme partie intégrante de ses réserves.
Selon lui, le bitcoin a non seulement le potentiel de surpasser l’or, mais pourrait aussi sensiblement renforcer l’influence de Hong Kong sur les marchés financiers mondiaux.
Ngok Ka-chung, député au Conseil législatif de Hong Kong, a également exprimé son soutien à cette tendance suite au discours de Trump au sommet Bitcoin américain.
Il considère que le bitcoin et le Web3 sont des points critiques du développement mondial, et que le bitcoin pourrait à l’avenir être inclus dans les réserves fiscales officielles, sous conditions de conformité réglementaire.
Il insiste également sur la nécessité pour Hong Kong d’accélérer la construction de son écosystème Web3 afin d’attirer talents et investissements internationaux.
Hong Kong suit le mouvement, explorant activement la possibilité d’inclure le bitcoin dans ses réserves de change. Tout cela nous montre que le bitcoin pourrait devenir un pilier clé du système financier mondial.
Des États-Unis à Hong Kong, de plus en plus de gouvernements et institutions financières reconnaissent les avantages uniques du bitcoin.
03 Conclusion
Dans un monde de plus en plus numérique et où les monnaies fiduciaires se déprécient continuellement, le bitcoin, grâce à sa rareté, ses rendements élevés et la souveraineté financière qu’il offre, est en train de remplacer progressivement l’or comme choix privilégié pour la préservation de la valeur.
Dans les années à venir, cette tendance devrait favoriser une ascension accrue du bitcoin sur les marchés internationaux.
Si le fait que le bitcoin passe de 60 000 à 50 000 dollars vous empêche de dormir, voici une histoire effrayante : si le bitcoin atteignait la capitalisation de l’or, son prix pourrait passer des 69 000 dollars actuels à près de 600 000 dollars.
À ce moment-là, vous comprendrez peut-être pleinement le poids de la phrase : « Ne vendez jamais votre bitcoin ».
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