Mémoire d'un monstre de collecte de fonds ICO : certains sont devenus milliardaires du bitcoin, d'autres n'ont plus qu'une capitalisation de 70 000, et les rendements des investissements sont souvent inférieurs à ceux du BTC et de l'ETH
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Mémoire d'un monstre de collecte de fonds ICO : certains sont devenus milliardaires du bitcoin, d'autres n'ont plus qu'une capitalisation de 70 000, et les rendements des investissements sont souvent inférieurs à ceux du BTC et de l'ETH
En examinant les 10 projets recensés, il est clair que ces projets étaient incontestablement les stars les plus brillantes de leur époque, bénéficiant facilement d'investissements colossaux grâce à l'aura des célébrités qui les entouraient.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Frank, PANews
Le projet Golem Network, qui avait levé 820 000 ETH lors de son ICO en 2016, attire récemment l'attention en raison de ventes fréquentes d'ETH. Au 8 juillet, il avait vendu environ 36 000 ETH, soit une valeur d'environ 114,5 millions de dollars. Par ailleurs, la société fondatrice d'EOS, détient encore aujourd'hui 140 000 bitcoins, d'une valeur d'environ 8 milliards de dollars, établissant ainsi le record du plus gros financement par ICO dans l'industrie.
Les investisseurs réalisent soudain que certains projets pour lesquels ils se sont battus autrefois ont disparu, tandis que ceux restant passifs avec leurs cryptomonnaies accumulent des gains considérables. PANews a réalisé un bilan des actifs de 10 projets ayant connu le plus grand succès durant la vague ICO de 2016-2017, constatant que tous affichent des rendements inférieurs à ceux obtenus simplement en détenant du BTC ou de l'ETH.
Sirin Labs : 157 millions levés, valorisation du jeton à seulement 70 000 dollars
Le contraste entre le montant levé et la situation actuelle est particulièrement marquant chez Sirin Labs. Ce projet a levé environ 158 millions de dollars via ICO en 2017, devenant l'un des projets stars de cette année-là. Le jeton émis, SRN, a désormais une capitalisation boursière de seulement 70 000 dollars, avec un volume d'échanges sur 24 heures de 8 dollars.
Sirin Labs comptait parmi les premières entreprises ciblant les téléphones Web3. Dès 2017, elle a attiré 158 millions de dollars grâce au smartphone blockchain Finney. En 2018, le footballeur Lionel Messi en était même ambassadeur. Mais cette réussite fut de courte durée : en 2019, Sirin Labs a été accusée de mauvaises ventes, de licenciements (25 % du personnel) et de non-paiement aux usines. En 2021, ses investisseurs ont été poursuivis pour escroquerie via ICO, détournant plus de 250 millions de dollars.
Aujourd'hui, les comptes sociaux de Sirin Labs n'ont pas été mis à jour depuis plus de trois ans, et ne reçoivent que des commentaires traitant l'équipe de « fraudeurs ».
EOS : L’ICO la plus élevée de l’histoire fait de Block.one la société la plus riche
EOS a atteint un sommet inégalé dans l'histoire des ICO. Grâce à l'aura médiatique de BM et au soutien de Li Xiaolai, EOS a levé plus de 4 milliards de dollars en 2017 sous le nom de « tueur d'Ethereum » et troisième génération de chaîne publique, devenant le projet ICO le mieux financé du secteur crypto à ce jour.
La société mère, Block.one, a converti tous les ETH collectés en BTC, détenant jusqu'à 164 000 BTC, surpassant même MicroStrategy. Selon les dernières données, Block.one conserve encore plus de 140 000 BTC, d'une valeur totale supérieure à 8 milliards de dollars.
En 2022, la fondation EOS a tenté à plusieurs reprises par voie judiciaire de forcer Block.one à restituer 4,1 milliards de dollars et transformer EOS en organisation DAO. En avril dernier, la fondation a lancé une nouvelle économie de jetons, mais le marché semble avoir totalement abandonné cette ancienne étoile des blockchains : le prix a chuté de près de 40 % depuis avril. Aujourd'hui, la capitalisation d'EOS est de 780 millions de dollars, moins d'un dixième de la valeur des bitcoins détenus par Block.one.
Tezos : La capitalisation du jeton inférieure aux actifs de la fondation
La blockchain Tezos a levé 232 millions de dollars via ICO en 2017. Bien qu'on dise souvent que la fondation Tezos détient 17 500 BTC, selon le rapport publié en mars 2024, elle possède actuellement environ 5 000 BTC, d'une valeur de 295 millions de dollars. À l’époque de l’ICO, Tezos avait levé 65 681 BTC et 361 000 ETH, dont la valeur actuelle avoisine 4,8 milliards de dollars. Or, la capitalisation du jeton XTZ est aujourd’hui de 740 millions de dollars, seulement 3 fois le montant levé, et inférieure aux actifs totaux de la fondation estimés à 760 millions de dollars.
Polkadot : Toujours 300 000 ETH non vendus en réserve
Récemment, la blockchain Polkadot a suscité des débats après la publication de ses résultats semestriels : 87 millions de dollars dépensés en marketing contre seulement 1,1 million de revenus, ce qui a inquiété la communauté. Pourtant, ces frais promotionnels ont généré moins de discussions que le rapport lui-même. Projet star de 2017, Polkadot avait levé 140 millions de dollars, soit plus de 429 000 ETH. Selon les données on-chain, l'adresse du contrat intelligent de l'ICO détient toujours 306 000 ETH, d'une valeur d'environ 930 millions de dollars. Les craintes concernant les réserves de Polkadot semblent donc infondées. Ces ETH n'ont jamais été vendus depuis le début.
Bancor : Passé de célèbre à oublié
Le protocole d'échange décentralisé Bancor a levé environ 390 000 ETH (plus de 150 millions de dollars) lors de son ICO en 2017, dépassant même le montant levé par The DAO. Cette somme vaut aujourd'hui environ 1,1 milliard de dollars, alors que la capitalisation du jeton BNT est tombée à environ 70 millions de dollars. Un résultat difficilement acceptable pour les investisseurs initiaux.
Golem : Stratégie financière avisée, actifs croissants malgré les ventes
Golem Network est l'un des tout premiers projets ICO. Dès 2016, il proposait un marché décentralisé de puissance informatique. En 2024, Golem est surtout connu non pas pour sa vision technologique, mais pour sa stratégie prudente de gestion de trésorerie. Il avait levé 820 000 ETH lors de son ICO, le deuxième montant le plus élevé après EOS. Bien que le développement du projet ait été lent, l'équipe n’a pas vendu rapidement ses ETH comme d'autres, mais a procédé à des cessions progressives et régulières. De sa valeur initiale de 9 millions de dollars, la réserve est passée à plus de 100 millions de dollars en juin 2019, alors que la quantité détenue était descendue à 369 000 ETH. Aujourd'hui, avec 125 000 ETH restants, leur valeur atteint encore 390 millions de dollars. Profitant de la hausse du prix de l'ETH, Golem a vu ses actifs augmenter malgré les ventes. Quant aux investisseurs ayant acheté Golem à 11 dollars par ETH, on peut imaginer leur sentiment.
TenX : Une liquidation rapide par l’équipe, valorisation réduite à 1,64 million
Le projet de paiement TenX a levé plus de 80 millions de dollars en 2017, soit 245 832 ETH. Cependant, l’équipe semblait peu confiante dans le marché crypto, puisqu’elle a commencé à vendre massivement ses jetons via des bourses dès un mois après l’ICO. Aujourd’hui, la capitalisation du jeton PAY n’est plus que de 1,64 million de dollars.
Filecoin : Star du stockage décentralisé, encore en activité
Filecoin, projet phare du stockage décentralisé, fait partie des projets les mieux financés de 2017, ayant levé 253 millions de dollars via ICO. Aujourd'hui, de nombreux investisseurs continuent à miner des jetons FIL via des machines minières. Actuellement, la capitalisation de FIL est d’environ 2,2 milliards de dollars, la deuxième meilleure performance parmi les projets vedettes de 2017, derrière seulement Polkadot.
Cardano : 100 000 BTC levés, un rare survivant de l’ère ICO
Cardano a toujours adopté une approche discrète, évitant les campagnes marketing tapageuses. Pourtant, ancien projet star des blockchains, il détient le record de l’ICO la plus longue, s’étalant de 2015 à 2017 sur cinq tours, levant 108 000 BTC (environ 62,24 millions de dollars). Le jeton ADA a maintenu une bonne performance, avec une capitalisation actuelle de 17,7 milliards de dollars, se classant parmi les 10 premiers. Cardano reste l’un des rares projets de l’ère ICO encore compétitif aujourd’hui.
Status : Jadis très demandé, on peut aujourd’hui remercier de ne pas y avoir investi
Status a levé 105 millions de dollars via ICO en 2017, soit 300 000 ETH. Depuis, l’équipe a progressivement vendu ses jetons, conservant encore 17 000 ETH (54 millions de dollars). La capitalisation du jeton SNT est d’environ 150 millions de dollars. En 2017, Status a connu un engouement exceptionnel : selon ses propres dires, 347 000 ETH ont été remboursés, plus que le montant levé. On peut se demander si les investisseurs ayant raté cette ICO ne devraient pas aujourd'hui s'estimer heureux de n’avoir pas échangé leurs ETH contre des SNT.
Conclusion
Au-delà des projets cités, la période florissante des ICO de 2016-2017 a vu naître de nombreux autres projets, dont beaucoup ont aujourd’hui complètement cessé leurs activités. Revenir sur l’histoire a toujours un sens. Ces 10 projets étaient sans conteste les stars de leur époque, bénéficiant de l’aura de personnalités célèbres et levant facilement des sommes colossales. Sept ans plus tard, les projets promettant de remplacer Bitcoin et Ethereum ont changé de visage. Cela nous amène à réfléchir : dans sept ans, combien des projets stars d’aujourd’hui resteront-ils visibles ? Combien auront tenu leurs promesses, et combien survivront simplement grâce à leurs fonds levés ?
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
PANews
