Le Vietnam, surnommé « paradis fiscal », est-il un terrain fertile pour le développement de l'industrie de la cryptomonnaie ?
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Le Vietnam, surnommé « paradis fiscal », est-il un terrain fertile pour le développement de l'industrie de la cryptomonnaie ?
Malgré l'absence de réglementation fiscale, la difficulté d'échanger des cryptomonnaies contre des monnaies légales freine une croissance explosive du marché vietnamien.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Chi Anh, Yoon Lee, Tiger Research
Traduction : Felix, PANews
TL;DR :
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Selon la réglementation actuelle au Vietnam, les cryptomonnaies ne sont pas considérées comme un moyen de paiement légal, une monnaie, un actif ou une devise étrangère.
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La classification floue des cryptomonnaies ainsi que la diversité et le caractère non standardisé des formes d'investissement rendent difficile pour le gouvernement l'imposition de ces activités.
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Par conséquent, en raison du manque d'un cadre réglementaire clair, le marché vietnamien des cryptomonnaies n'est pas soumis à l'imposition. Toutefois, la difficulté d'échanger des cryptomonnaies contre des monnaies fiduciaires freine une croissance explosive du marché.
1. Introduction
L'impôt joue un rôle crucial dans tout secteur, pouvant stimuler ou freiner la participation des investisseurs particuliers. Par exemple, au Japon, malgré les initiatives du gouvernement visant à promouvoir l'industrie Web3, l'imposition des transactions en cryptomonnaies pouvant atteindre 50 % freine fortement les volumes d'échanges. En Inde, les gains sur cryptomonnaies sont taxés à hauteur de 30 %, avec un prélèvement supplémentaire de 1 % à la source, ce qui décourage également la participation des investisseurs.
Inversement, le Vietnam fait face à des défis différents, caractérisés par une réglementation fiscale ambiguë qui crée de l'incertitude quant aux perspectives du marché. Ce rapport examinera en profondeur l'environnement fiscal vietnamien relatif aux cryptomonnaies et évaluera les opportunités et les risques potentiels liés à ces politiques (ou à leur absence).
2. Situation actuelle du cadre réglementaire vietnamien concernant les cryptomonnaies
Avril 2016, Ministère des Finances du Vietnam, circulaire n° 4356/BTC-TCT
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Annonce que les échanges de cryptomonnaies ne sont pas interdits, et qualifie les cryptomonnaies de « biens » et de « marchandises liquides »
Juillet 2017, Banque nationale du Vietnam (SBV), circulaire n° 5747/NHNN-PC
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Déclare explicitement que les cryptomonnaies telles que le bitcoin et le litecoin ne sont ni des monnaies légales ni des moyens de paiement reconnus sur le territoire vietnamien
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Interdit expressément l'émission, la fourniture et l'utilisation de cryptomonnaies comme monnaie ou moyen de paiement ; les contrevenants s'exposent à des sanctions administratives ou pénales
Avril 2018, Instruction du Premier ministre, n° 10/CT-TTg
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Donne des directives au Département général des statistiques, au Ministère des Finances, au Ministère de la Sécurité publique et à d'autres organismes
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Ordonne un renforcement de la gestion des activités liées aux cryptomonnaies telles que le bitcoin, un contrôle accru des transactions associées et la prévention des dommages
Avril 2018, SBV, Décision n° 02/CT-NHNN
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Demande aux institutions financières, intermédiaires de paiement et à la SBV de renforcer les mesures de contrôle relatives aux transactions en cryptomonnaies
Mai 2020, le Premier ministre vietnamien Phạm Minh Chính charge la Banque nationale du Vietnam (SBV) de lancer un projet pilote explorant l'utilisation de la blockchain pour les cryptomonnaies
Juillet 2021, le Premier ministre Phạm Minh Chính exhorte la SBV à étudier et évaluer les cryptomonnaies, en prévoyant que la banque établisse des lignes directrices concernant la fiscalité et la protection des consommateurs, sans toutefois annoncer de calendrier précis
Mars 2022, création de l'Association vietnamienne de la blockchain centrée autour du ministère de l'Intérieur, première entité juridique vietnamienne axée sur les actifs cryptographiques, chargée de concevoir et de développer un cadre favorable au développement des cryptomonnaies
Le Vietnam fait face à d'importants défis réglementaires et d'adaptation en matière de cryptomonnaies. Selon la législation vietnamienne actuelle, les cryptomonnaies ne sont ni un mode de paiement légal, ni une monnaie. De plus, elles ne sont pas classées comme actifs ou devises étrangères.
Conformément à la loi vietnamienne, les cryptomonnaies sont explicitement exclues du statut de moyen de paiement légal, ce qui indique une position restrictive du gouvernement vietnamien sur leur utilisation. La SBV, chargée de réguler les cryptomonnaies, a publié une déclaration claire à ce sujet : « Les cryptomonnaies, y compris le bitcoin et/ou le litecoin, ne sont pas des moyens de paiement légaux au Vietnam. L’émission, la fourniture et l’utilisation du bitcoin et/ou du litecoin, ainsi que d’autres cryptomonnaies similaires à des fins de paiement, sont interdites. » Par conséquent, l’émission ou l’utilisation de cryptomonnaies comme moyen de paiement peut entraîner des sanctions.
Points clés de la circulaire n° 4356/BTC-TCT du ministère des Finances de 2016. Source : Bibliothèque juridique du Vietnam
D’après les directives du ministère des Finances, les transactions impliquant l’achat et la vente de monnaies numériques étaient initialement classées comme des activités commerciales imposables. Toutefois, en raison du manque de législation claire définissant les cryptomonnaies comme des actifs ou des marchandises, cette directive se trouve dans une situation ambiguë. L’absence de classification juridique précise crée une zone grise, rendant la conformité et l’application de la loi relativement complexes dans le domaine des transactions en cryptomonnaies.
Source : Code civil du Vietnam
En outre, selon le Code civil vietnamien de 2015, notamment son article 105.1, les actifs sont définis comme comprenant divers objets, monnaies, instruments monétaires et droits de propriété. Les actifs numériques, y compris les cryptomonnaies, ne rentrent clairement dans aucune de ces catégories. Ainsi, selon la législation vietnamienne actuelle, ces actifs ne sont pas considérés comme des biens matériels. Cette absence de classification (ou cette classification insuffisante) crée un vide juridique important, affectant la manière dont ces actifs sont traités et réglementés dans le cadre juridique.
Classement par possession de cryptomonnaies. Source : AAA
Cette classification floue aggrave l'incertitude juridique entourant les cryptomonnaies, les plaçant dans une zone grise largement non régulée, posant des défis tant aux autorités qu'aux acteurs du marché. Malgré ces obstacles réglementaires, le Vietnam affiche un taux élevé de détention de cryptomonnaies par rapport à d'autres pays, témoignant d'un fort intérêt pour le marché des cryptomonnaies. Dans ce contexte complexe, le gouvernement met en garde les investisseurs contre les risques liés aux actifs numériques et aux cryptomonnaies, soulignant l'absence de garanties réglementaires.
3. Fiscalité des cryptomonnaies au Vietnam
La réglementation des cryptomonnaies au Vietnam se trouve actuellement dans une zone grise, ce qui complique l'établissement d'un cadre fiscal complet dans le pays. À ce jour, aucune imposition n'est appliquée aux transactions ou gains en cryptomonnaies au Vietnam. Normalement, le gouvernement impose toute activité d'investissement générant des revenus. Cependant, le domaine des cryptomonnaies englobe une large gamme d'activités allant au-delà des simples transactions.
Par exemple, les investisseurs vietnamiens effectuent fréquemment des transactions sur des plateformes internationales telles que Binance et OKX, ce qui échappe largement au champ de régulation vietnamien. Ils participent également à l'extraction de cryptomonnaies (minage) et aux échanges pair-à-pair (P2P). La diversité et l'étendue du secteur des cryptomonnaies constituent un défi majeur pour l'élaboration et l'application uniforme de la législation fiscale. Contrairement au marché boursier (où chaque transfert d'action est taxé à 0,1 %), les activités liées aux cryptomonnaies échappent actuellement à l'imposition par le gouvernement.
La variété des modes de génération de profits dans le domaine des cryptomonnaies augmente encore la complexité de la législation fiscale, souvent en retard par rapport aux progrès technologiques. Ainsi, les régulateurs font face à la tâche ardue de réglementer et d'imposer efficacement ces nouveaux types de revenus, ce qui pourrait entraîner des lacunes et des pertes fiscales.
Au Vietnam, cette situation a conduit à l'émergence de nombreux millionnaires en cryptomonnaies, réalisant des profits importants grâce au trading au comptant, aux contrats à terme, au minage via les airdrops, etc., sans avoir à s'acquitter d'impôts.
4. Impact de l'exonération fiscale sur le marché des petits investisseurs au Vietnam
En raison de l'absence de règles spécifiques sur la taxation des cryptomonnaies, le Vietnam est souvent perçu comme un paradis fiscal pour les revenus issus des cryptomonnaies. Toutefois, l'accès aux cryptomonnaies via le dong vietnamien est très peu pratique. Les plateformes d'échange de cryptomonnaies sont officiellement interdites, ce qui signifie qu'à la différence de nombreux autres pays où il est possible de déposer directement des monnaies fiduciaires sur les plateformes d'échange, la principale méthode d'achat de cryptomonnaies au Vietnam passe par des échanges pair-à-pair (P2P). Des plateformes telles que Binance P2P ou l'achat direct auprès de vendeurs sont les canaux auxquels doivent recourir les utilisateurs vietnamiens.
Cependant, le gouvernement peut suivre et intervenir dans les transactions P2P. Ces opérations impliquent généralement un virement bancaire pour convertir des dong vietnamiens (VND) en USDT. Un intermédiaire reçoit les VND par virement bancaire, puis transfère l'USDT vers le portefeuille ou le compte de la bourse centralisée de l'acheteur. La même méthode est utilisée pour vendre de l'USDT contre des VND. Si un virement bancaire est identifié comme lié à une transaction en cryptomonnaie, les autorités peuvent choisir de suspendre l'opération et exiger du trader des justificatifs ou autres documents.
Pour éviter ce type de surveillance réglementaire, certains individus optent pour des transactions en espèces. Une personne transfère de l'USDT au vendeur, qui lui remet ensuite de l'argent liquide à un lieu convenu. Ce processus peut être réalisé en quelques messages et une seule transaction. Toutefois, cette méthode comporte aussi des risques, notamment celui de fraude, car de telles transactions ne bénéficient d'aucune protection juridique.
Bien qu'on puisse penser qu'un manque de réglementation stricte incite fortement les petits investisseurs à participer activement au marché des cryptomonnaies, ce n'est pas le cas. Les investisseurs trouvent souvent difficile d'accéder au marché et risquent d'être surveillés ou interrompus par les autorités, qui peuvent leur demander de produire des preuves de transaction. En outre, les méthodes utilisées pour contourner la réglementation exposent les participants à des risques de fraude ou d'autres dangers.
5. Conclusion
Le marché vietnamien des cryptomonnaies fait actuellement face à des défis dus à l'incertitude réglementaire et fiscale. En l'absence de règles claires, les investisseurs ont des doutes sur leurs obligations fiscales et courent des risques tels que la fraude, faute de protection adéquate.
Cependant, le gouvernement vietnamien fait récemment des efforts pour établir un cadre réglementaire propice à un développement sain du marché des cryptomonnaies. Des discussions actives sont en cours sur la gestion et la supervision des activités liées aux cryptomonnaies, et l'Association vietnamienne de la blockchain (VBA) a été créée. Ces initiatives devraient encourager la participation des investisseurs et renforcer la confiance sur le marché.
Si le gouvernement vietnamien parvient à mettre en place des réglementations claires, un système fiscal adapté et des mécanismes de protection des investisseurs pour les cryptomonnaies, le marché vietnamien pourrait connaître une croissance plus stable et durable. Cela poserait les bases permettant au Vietnam de jouer un rôle de premier plan dans l'industrie des cryptomonnaies.
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