Foresight Ventures : Fête de Noël, Solana voit fleurir à la fois memes tokens et projets DePIN
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Foresight Ventures : Fête de Noël, Solana voit fleurir à la fois memes tokens et projets DePIN
Les actions américaines continuent de grimper, se rapprochant des sommets historiques, tandis que le marché cryptographique est en phase d'oscillation latérale.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesPar Mike
A. Analyse du marché
I. Liquidité macroéconomique
Amélioration de la liquidité monétaire. La Réserve fédérale américaine suggère que son cycle de resserrement est terminé et ouvre la porte à des baisses de taux en 2024. Compte tenu du fait que 2024 est également une année d'élections, le marché pourrait connaître un environnement de politique monétaire plus accommodant. Le marché anticipe à plus de 70 % une première baisse des taux par la Fed en mars prochain, avec environ trois baisses au total (75 points de base). L'indice du dollar recule, le rendement des obligations américaines à 10 ans atteint un plus bas semestriel, créant un environnement favorable aux actifs risqués. Les marchés boursiers américains poursuivent leur hausse, se rapprochant des sommets historiques, tandis que le marché cryptographique reste dans une phase latérale.
II. Situation globale du marché
Top 100 par capitalisation : performances haussières
Le BTC a connu cette semaine une tendance haussière avec consolidation, éliminant les leviers excessifs lors des corrections. Les investisseurs réalisent des profits sur le BTC pour se tourner vers des actifs plus risqués. Les thèmes dominants sont les inscriptions dans l'écosystème BTC, et DePIN sur Solana, rappelant les ICO de 2017 ou le phénomène « Wanke Yun ».
1. COQ : leader des tokens meme sur la chaîne Avalanche. Cette vague initiée par Solana via les memes et les airdrops attire massivement capitaux et utilisateurs, incitant d'autres chaînes comme Avalanche à imiter ce modèle.
2. MOBILE : leader du secteur DePIN, dont la majorité des projets sont actuellement concentrés sur Solana grâce à sa rapidité et faible coût. Mobile est une sous-monedaire de Helium ; son modèle économique, similaire à Filecoin, permet un retour sur investissement en minage en seulement deux jours, attirant ainsi de nombreux spéculateurs et studios.
3. MUBI : jeton BRC20 permettant un service de pont entre BTC et ETH. Il a grimpé de 10 fois en deux semaines.
III. Analyse du Bitcoin (BTC)
1) Données on-chain
Grâce à l’émergence des normes de jetons inscrits, l’indicateur reflétant la rentabilité des mineurs – le hash rate du BTC – remonte. La capitalisation des jetons BRC20 dépasse 3 milliards de dollars, soit seulement 0,3 % de celle du BTC.
La capitalisation des stablecoins augmente de 1 %. Octobre fut un mois clé : après avoir touché un plancher à 120 milliards de dollars, l’offre totale croît désormais de 3 % par mois. C’est la première expansion depuis mars 2022, signe potentiel d’un retour d’intérêt des investisseurs. USDT devient le stablecoin dominant avec 73 % de part de marché.
L’indicateur MVRV-ZScore, qui mesure la rentabilité globale du marché selon le coût moyen d’acquisition, indique que lorsque sa valeur dépasse 6, le marché est surévalué, et inférieure à 2, sous-évalué. Actuellement, il est tombé sous le seuil critique de 1, signifiant que les détenteurs sont globalement en perte. Sa valeur actuelle de 1,58 marque une entrée en phase de reprise.
Les produits d’investissement institutionnels en cryptomonnaies ont enregistré cette semaine une sortie nette de capitaux pour la première fois depuis 11 semaines consécutives d’afflux. Le risque accru apparaît progressivement en fin de cycle.
2) Marché des contrats à terme
Taux de financement des contrats à terme : cette semaine, il a fortement augmenté à 0,015 %, traduisant un sentiment haussier. Le marché a commencé à corriger après avoir atteint un pic annuel le 12 novembre. Un taux compris entre 0,05 % et 0,1 % indique un excès de levier acheteur, signalant un sommet court terme ; un taux entre -0,1 % et 0 % reflète un fort levier vendeur, annonçant un creux court terme.
Open Interest (volume ouvert) : cette semaine, le volume total des positions BTC a légèrement augmenté, suivant globalement l’évolution du prix.
Ratio Long/Short : 1,0. L’humeur des petits investisseurs est normale. Ce ratio, souvent inversement corrélé au marché, est indicateur de peur en dessous de 0,7 et de cupidité au-dessus de 2,0. Toutefois, sa forte volatilité diminue sa pertinence.
3) Marché au comptant
Après une phase de consolidation, le BTC reprend sa hausse, visant probablement la résistance à 48 000 $. Toutefois, les fonds institutionnels commencent à se retirer progressivement, dégradant la structure du marché. Les vieilles cryptos connaissent une hausse tardive, les « dog coins » explosent : signe possible d’un dernier épisode de FOMO populaire. Le contexte global post-hausse, notamment en janvier, semble peu favorable. Une préparation prudente s’impose.
B. Données du marché
I. Valeur totale verrouillée (TVL) des blockchains principales
II. Répartition du TVL par blockchain
Cette semaine, le TVL total a reculé de 170 millions de dollars (-0,3 % environ). Après un ajustement sain, le Bitcoin se prépare à franchir à nouveau la barre des 45 000 $. Le TVL affiche des mouvements contrastés : chute de 3 % sur Ethereum, hausse de 3 % sur BSC, légères baisses sur Arbitrum et Optimism, hausse de 14 % sur Base (atteignant 200 protocoles), et envolée de près de 50 % sur Solana cette semaine, cumulant +126 % sur le dernier mois. Toutes les dix principales blockchains voient leur TVL progresser sur le mois passé, témoignant d’une dynamique continue et d’un avenir prometteur.
III. Répartition du TVL par protocole
1) TVL sur Ethereum
2) TVL sur BSC
3) TVL sur Polygon
4) TVL sur Arbitrum
5) TVL sur Optimism
6) TVL sur Base
7) TVL sur Solana
IV. Évolution du marché NFT
1) Indice NFT-500
2) Situation du marché NFT
3) Part de marché des places NFT
4) Analyse des acheteurs NFT
Cette semaine, les prix planchers des principaux projets blue-chip continuent de corriger légèrement, sans effacer la forte hausse observée le mois dernier. MAYC monte de moins de 1 %, BAYC recule d’environ 4 %, Pudgy Penguin baisse de 3 %, DeGods chute de 9 %, Azuki perd 7 %. Malgré ce repli récent, le volume des transactions NFT poursuit sa croissance. L’utilisation des NFT dans GameFi et SocialFi devrait s’étendre durant le prochain cycle haussier. L’importance croissante des NFT dans l’écosystème web3 mérite toute notre attention.
V. Derniers financements de projets
VI. Activités post-investissement
1) The Beacon – GameFi
Le Festival Trilight organisé par The Beacon a débuté le 18 décembre !
Détails de l’événement :
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Date : du 18 décembre à 19h au 25 décembre à 19h
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Un nouveau donjon débloqué chaque jour pendant les quatre premiers jours
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Obtenez des billets pour le tirage au sort en complétant les donjons
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Gagnez un familier Lunaris, des personnages fondateurs et des tickets dorés !
Pour plus d’informations, rendez-vous sur le Discord de The Beacon :
https://discord.com/channels/951421342392131584/963207855689838602/1186323627789000757
2) Decent Land – Infra
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MEM s’est intégré à Akash, HackerNoon, Akord et ShardDog
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Le testnet sans permission et l’interface en ligne de commande de MEM sont désormais disponibles, attirant plus de 100 développeurs à y déployer leurs projets
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Publication d’un nouveau modèle architectural alternatif aux zk et Optimistic Rollups, basé sur la technologie Arweave
3) Puffverse – Social
Puffverse lance une activité spéciale Noël #Christmas Parade : allumez le sapin pour débloquer du contenu et rencontrer de nouveaux PNJ. Plus d’infos : https://bit.ly/PuffWorld
4) Phaver & Mocaverse – Social & NFT
Phaver et Mocaverse lancent conjointement une opération de Noël : les utilisateurs L2-L4 peuvent « Mocaliser » leur NFT Mocaverse dans Phaver.
Étapes :
1 : Récupérez / connectez votre Moca ID sur le tableau de bord Cred
2 : Liez-le à votre profil
Récompenses : 70 points Domaine + 200 points Phaver supplémentaires, ainsi que des points Cred et quotidiens !
[Avertissement] Les marchés comportent des risques. Investir comporte des dangers. Ce document n’a pas valeur de conseil d’investissement. Les opinions, analyses ou conclusions exprimées ici ne doivent pas être considérées comme adaptées à la situation personnelle de chaque lecteur. Tout investissement réalisé en se basant sur ces informations se fait sous la seule responsabilité de l’investisseur.
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