Radiant Capital recherche : contraction du jeton, revenus en vue, bénéficiera-t-elle de l'engouement pour Arbitrum ?
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Radiant Capital recherche : contraction du jeton, revenus en vue, bénéficiera-t-elle de l'engouement pour Arbitrum ?
La valeur totale verrouillée (TVL) de Radiant ne cesse de croître, atteignant un niveau record de 342 millions de dollars.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : JAKE PAHOR
Traduction : TechFlow
La saison d'Arbitrum approche, et Radiant Capital se prépare au prochain marché haussier sur Arbitrum. Voici mon rapport de recherche sur RDNT daté de novembre 2023.
Aperçu
Radiant Capital est un protocole de prêt multi-chaînes. Construit sur LayerZero, il permet aux utilisateurs :
-
de déposer une garantie — par exemple USDC sur Ethereum
-
d'emprunter sur d'autres chaînes, par exemple ETH sur Arbitrum.
Cas d'utilisation
L'un des principaux problèmes de la DeFi est la fragmentation de liquidité. Les emprunteurs doivent choisir une chaîne, et les actifs qu'ils retirent doivent exister sur cette même chaîne. Le pontage entre différentes chaînes peut être fastidieux et risqué. Ainsi, l'objectif de Radiant est de :
-
unifier la liquidité
-
simplifier l'expérience de prêt
-
et innover à partir de cette base.
Avec le lancement de Radiant V2 en mars 2023, le projet a significativement réduit l'inflation et amélioré l'économie globale du jeton.
-
Les comportements des utilisateurs sont désormais alignés avec le protocole ; les récompenses sont désormais distribuées uniquement aux détenteurs de RDNT
-
la part des revenus allouée aux bloqueurs passe de 50 % à 60 %, tandis que celle destinée aux prêteurs diminue de 50 % à 25 %.
Adoption
La valeur totale verrouillée (TVL) de Radiant augmente continuellement, atteignant un sommet historique de 342 millions de dollars. En un seul mois, sa TVL a progressé de 26 %, principalement grâce à son déploiement sur Ethereum en octobre.
Cela place Radiant au 7ᵉ rang parmi les protocoles de prêt et au 32ᵉ rang parmi tous les protocoles selon DefiLlama.
Revenus
La répartition des revenus du protocole est la suivante :
-
60 % pour les détenteurs de dLP ayant bloqué leurs RDNT
-
25 % pour les prêteurs
-
15 % pour les frais opérationnels.
Au cours des 30 derniers jours, le protocole a généré :
-
1,78 million de dollars de frais
-
1,33 million de dollars de revenus.
Ce qui le classe 2ᵉ parmi les protocoles de prêt et 15ᵉ dans le classement général.
Économie du jeton
$RDNT est le jeton utilitaire natif de Radiant (OFT-20). La solution multi-chaînes de LayerZero permet des transferts transparents du jeton entre chaînes. $RDNT donne accès au partage des frais du protocole et confère des droits de gouvernance via les dLP verrouillés.
Le protocole est désormais disponible sur Arbitrum, BNB Chain et Ethereum. Toutes les distributions seront terminées d'ici 2027.
Statistiques actuelles de l'offre :
-
Offre en circulation = 347 millions
-
Offre maximale = 1 milliard
-
Valeur boursière = 95,5 millions de dollars
-
FDV = 275,2 millions de dollars
-
Ratio Valeur boursière / FDV = 0,35.
Trésorerie
Le DAO Radiant dispose de deux portefeuilles principaux :
-
Radiant Reserve - 44 millions de dollars
-
Radiant DAO Treasury - 28,5 millions de dollars (en RDNT, USDT, ARB).
Le DAO gère les réserves et décide de la distribution des émissions de RDNT. La trésorerie sert aux dépenses opérationnelles courantes (salaires, cotations, marketing, etc.).
Gouvernance
Radiant Capital fonctionne comme un DAO, comptant 25 000 membres sur son forum de gouvernance et ayant voté 25 propositions à ce jour. Pour participer au vote des propositions, vous devez verrouiller vos jetons RDNT.
Actuellement, plus de 44 millions de jetons dLP sont verrouillés.
Équipe / Investisseurs
Radiant a été lancé en 2022, l'équipe fondatrice ayant financé elle-même le développement (environ 1,5 million de dollars). Aucun capital-risque, vente privée ou ICO n'a été utilisé pour lever des fonds.
Principaux partenaires :
-
LayerZero
-
Chainlink
-
Lido
-
Arbitrum
-
Balancer Labs
-
Binance Labs.
Concurrents
Aave domine le domaine du prêt en DeFi. Radiant, issu d’un fork d’Aave, devient un concurrent puissant doté de capacités multi-chaînes.
Tapioca DAO est un autre protocole émergent, agissant comme marché monétaire multi-chaînes sur LayerZero.
En résumé, la concurrence dans ce secteur est intense.
Risques et audits
La version V2 du code a été auditée par Open Zeppelin, Peckshield et Zokyo, sans aucun problème critique ou élevé non résolu.
De plus, un programme de prime aux bogues est géré par Immunifi.
Cependant, comme tout investissement en DeFi, des risques contractuels potentiels subsistent toujours.
Conclusion
Dans l'ensemble, je suis optimiste concernant $RDNT et le protocole Radiant, que j'évalue à 8,43 sur 10. De plus, plusieurs catalyseurs positifs arrivent prochainement :
Lancement sur Ethereum
-
Saison ARB
-
Subventions STIP — ARB versés aux nouveaux bloqueurs de dLP
-
Narratif autour de LayerZero
-
Intégration de Radpie.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
@jake_pahor
