Linea : Soutenu par ConsenSys, pourra-t-il se démarquer dans le concurrentiel écosystème des L2 ?
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Linea : Soutenu par ConsenSys, pourra-t-il se démarquer dans le concurrentiel écosystème des L2 ?
La solution Linea zkEVM est relativement plus facile à mettre en œuvre ; son objectif est, tout en restant compatible avec l'EVM, d'améliorer autant que possible l'efficacité de la preuve, d'accueillir efficacement les développeurs et l'écosystème Ethereum, et de développer rapidement le trafic au sein de son écosystème.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Jill, LD Capital
I. Présentation du projet
Linea est une solution Layer2 développée par ConsenSys, conçue pour améliorer l'évolutivité et l'efficacité d'Ethereum. En tant que zkEVM, Linea utilise des preuves à connaissance nulle compatibles avec l'EVM (Ethereum Virtual Machine), permettant aux développeurs de construire facilement des dapps évolutifs ou de migrer leurs dapps existantes.
1. Équipe
Linea fait partie des produits de ConsenSys, entreprise fondée en 2014 et basée à Brooklyn, New York. Elle entretient de bonnes relations avec des institutions gouvernementales (comme la Banque interaméricaine de développement, la Commission européenne, la Réserve sud-africaine) ainsi qu’avec de grands groupes privés (Microsoft, JPMorgan). ConsenSys est membre dirigeant de comités majeurs du secteur crypto, notamment l’Enterprise Ethereum Alliance.
Initialement active dans le capital-risque, ConsenSys a restructuré ses activités en 2020, se divisant en deux entités : ConsenSys Mesh (investissement) et ConsenSys Software (développement de produits blockchain). Parmi les produits phares figurent le portefeuille natif Metamask, utilisé par plus de 30 millions d'utilisateurs actifs mensuels, véritable porte d'entrée principale vers l'univers blockchain, ainsi que Infura, outil de développement blockchain destiné aux développeurs, qui compte plus de 400 000 utilisateurs. ConsenSys est l'une des entreprises les plus influentes et puissantes de l'écosystème Ethereum.
Metamask a désormais été scindé en entité indépendante, mais l'équipe de Linea reste intégrée à ConsenSys, qui compte officiellement 837 employés sur LinkedIn. Linea bénéficie d'une intégration transparente avec les autres produits ConsenSys ; par exemple, le réseau Linea est préinstallé dans l'extension Metamask, éliminant la nécessité pour les utilisateurs d'ajouter manuellement le réseau.
Source :Site officiel de ConsenSys
2. Financement
Linea n’a pas encore réalisé de levée de fonds indépendante. Sa société mère, ConsenSys, a effectué quatre tours de financement entre 2019 et 2022, totalisant plus de 700 millions de dollars. Les investisseurs incluent non seulement des fonds spécialisés dans la crypto comme Dragonfly et Coinbase Ventures, mais aussi des géants traditionnels tels que Microsoft, SoftBank et Temasek.
Adossé aux ressources industrielles étendues de ConsenSys et au vaste trafic de Metamask, Linea bénéficie d’une forte visibilité sectorielle dès son lancement.
II. Implémentation technique
1. Technologie de preuve SNARK basée sur Vortex
Linea utilise une technologie de preuve SNARK reposant sur Vortex. Ce dernier est un schéma de compromis polynomial spécialement conçu pour implémenter des techniques récursives dans les systèmes de génération de preuves. Il permet de produire des preuves par lots, facilitant leur vérification collective, ce qui améliore efficacement l'efficacité des preuves tout en garantissant confidentialité et sécurité des transactions.
Source :ethresear.ch
Le schéma ci-dessus illustre le système interne de preuve de Linea. Pour prouver qu'une transaction a eu lieu, Linea commence par l'arithmétisation (Arithmetization), transformant les programmes informatiques en expressions mathématiques compréhensibles par les preuves à connaissance nulle. Ce processus convertit les transactions en trajectoires (trace) et en un ensemble de contraintes (constrain) validant l'exactitude du calcul.
Ensuite, Linea utilise ses propres systèmes internes de preuve — Vortex et Arcane — qui réduisent récursivement la taille des preuves. Grâce à des optimisations computationnelles et à des algorithmes spécifiques, ils augmentent continuellement l'efficacité et la compacité des preuves.
Finalement, grâce à cette optimisation récursive interne, les preuves sont compressées davantage et intégrées au système externe de preuve gnark, rendant possible leur vérification sur Ethereum.
Avec la multiplication des projets basés sur les preuves à connaissance nulle, les différences principales entre projets reposant également sur la technologie SNARK tiennent surtout à leurs systèmes de preuve (Proving Systems). Selon leur maturité et leur adoption par les développeurs, Pantheon a synthétisé les cadres les plus représentatifs suivants :
Source :Pantheon
Ces systèmes de preuve sont tous des améliorations basées sur Groth16 et Plonk. Pantheon a mené quatre tests de référence — nombre de contraintes, temps de génération des preuves, charge mémoire et utilisation CPU — sur Linux Server (20 cœurs) et MacBook M1 Pro (10 cœurs), et a observé que :
1) Nombre de contraintes : Le cadre Plonk est meilleur que Groth16 ; gnark affiche le nombre le plus élevé, Boojum le plus faible.
2) Temps de génération des preuves : Groth16 est plus rapide que Plonk ; gnark est le plus rapide.
3) Charge mémoire : Peu de différence.
4) Utilisation CPU : gnark et Rapidsnark montrent le taux d'utilisation CPU le plus élevé sur Linux Server, offrant d'excellentes capacités de parallélisation.
gnark, utilisé par Linea, présente globalement de très bonnes performances, notamment en rapidité de génération de preuves et en capacité de parallélisation.
Pour consulter l’étude complète : « The Pantheon of Zero Knowledge Proof Development Frameworks »
2. zkEVM
zkEVM est une machine virtuelle compatible EVM et adaptée aux preuves à connaissance nulle. Toutefois, l’EVM n’a pas été initialement conçue pour être « ZK-friendly ». Ainsi, toute la transition d’état d’Ethereum doit être reconstruite via la technologie des preuves à connaissance nulle. Plus un zkEVM respecte les normes et standards d’Ethereum, plus il est facile pour les développeurs d’y construire des applications et de s’intégrer à l’écosystème Ethereum. Par conséquent, une meilleure compatibilité avec Ethereum constitue l’objectif principal de la plupart des projets zkEVM.
Actuellement, l’industrie suit généralement la classification proposée par Vitalik. Linea se situe au stade de type 2, c’est-à-dire totalement équivalent à l’EVM mais pas entièrement équivalent à Ethereum. L’objectif est d’assurer une compatibilité totale avec les applications existantes, tout en optimisant le temps de validation des transactions.
Il convient de noter que ces types ne se classent pas selon un critère de qualité, mais reflètent plutôt des compromis entre choix techniques et vitesse de génération des preuves. Les types plus faciles à coder sont plus compatibles avec les infrastructures existantes, mais plus lents ; ceux plus complexes sont moins compatibles, mais plus rapides. Les types 1 et 2 sont plus simples à mettre en œuvre, bien qu’il soit possible de passer d’un type à un autre.
Source :foresightnews
Plus un schéma est situé à droite dans le diagramme ci-dessus, meilleure est sa compatibilité EVM. Les développeurs peuvent alors utiliser leurs langages et outils habituels, mais la conversion des opcodes EVM en circuits devient plus complexe.
La mise en œuvre du zkEVM de Linea est relativement simple. Son objectif principal est d’améliorer l’efficacité des preuves tout en restant compatible avec l’EVM, afin d’accueillir rapidement les développeurs et l’écosystème Ethereum et de stimuler rapidement la croissance du trafic écologique.
III. Données opérationnelles
1. TVL
L’équipe ConsenSys a annoncé en juillet 2021 son intention de développer un zkEVM basé sur SNARK. En 2023, le testnet public de ConsenSys zkEVM a été lancé, avant d’être rebaptisé Linea. La version Alpha du réseau principal de Linea a été officiellement lancée le 19 juillet.
À ce jour, le pont bidirectionnel de Linea détient 17 631 ETH (environ 33 millions de dollars), avec 117 000 transactions effectuées et 91 000 utilisateurs uniques.
Source :dune analytics
Comparé à d'autres projets Layer2, Linea est encore jeune depuis son lancement, ses données ne sont donc pas directement comparables. À ce stade, les solutions Optimistic Rollup progressent plus rapidement, tandis que les ZK Rollup sont freinés par des facteurs tels que la compatibilité avec Ethereum, l’efficacité de génération des preuves et les coûts transactionnels, ce qui ralentit leur développement. Le projet ZK Rollup le plus avancé à ce jour est zkSync Era, dont le TVL atteint seulement 7 % de celui d’Arbitrum, et le TVL de Linea représente lui-même environ 7 % de celui de zkSync Era.
Source :l2beat.com
Certains utilisateurs ont signalé des retards lors des retraits du Layer2 vers le Layer1 (Ethereum) via le pont officiel de Linea. Bien que l’interface annonce un délai de 8 à 32 heures, plusieurs utilisateurs ont déclaré avoir attendu jusqu’à 4 jours pour récupérer leurs fonds.
L’équipe explique que, dans un souci de surveillance minutieuse des transactions et de protection des actifs des utilisateurs, un délai minimum de 8 heures a été initialement mis en place pour les retraits sur Linea Mainnet Alpha. Ce délai sera progressivement réduit à mesure que le système mûrira, et disparaîtra complètement à terme. Actuellement, l’augmentation rapide du volume d’actifs transférés fait temporairement augmenter le temps de retrait sur Ethereum. L’équipe travaille activement à accélérer ces transactions, et espère revenir à l’objectif initial de 8 à 32 heures dans les prochains jours. Toutes les transactions en attente seront traitées.
2. Linea Voyage
Le 2 mai, Linea a lancé l’activité « Voyage » (Odyssée) sur son testnet, durant 9 semaines et ayant attiré plus de 300 000 adresses. Depuis le début de l’événement, l’activité financière sur la chaîne a fortement augmenté, motivée par l’attente d’un airdrop.
Source :dune analytics
Le jour du lancement du réseau principal, Linea a annoncé la distribution d’un NFT aux participants du programme Odyssée, distribuant ainsi 352 000 NFT. Ces derniers sont divisés en cinq catégories : les quatre premières sont envoyées automatiquement aux portefeuilles des utilisateurs, la cinquième devant être frappée manuellement. Cette dernière option est désormais disponible pendant un mois. Les utilisateurs obtiennent des NFTs selon leur score Odyssée.
3. Médias sociaux
IV. Écosystème
À ce jour, 56 protocoles sont déjà intégrés à Linea, avec 106 projets supplémentaires en cours d'intégration. Selon Defillama, le TVL actuel atteint 15,04 millions de dollars. Cette section présente brièvement les principaux protocoles natifs :
Source :defillama.com
1. LineaBank
LineaBank est un protocole de prêt natif construit sur Linea, mettant l’accent sur la confidentialité et l’évolutivité. Il donne aux utilisateurs un contrôle total sur leurs actifs, supprime les intermédiaires via un marché décentralisé et propose des taux compétitifs. Selon Defillama, LineaBank est actuellement le projet au TVL le plus élevé sur Linea, avec un volume de 8,44 millions de dollars.
Modèle économique
Le token LAB a une offre totale de 100 millions. La répartition est illustrée ci-dessous. Un airdrop sera organisé pour la communauté. Les tokens alloués aux participants à la liquidité initiale et à l’IDO seront entièrement débloqués après le TGE. Les allocations aux autres bénéficiaires auront des périodes de vesting différentes.
Source :Documentation officielle de LineaBank
Le taux de réserve des revenus du protocole LineaBank est fixé à 80 %. Cela signifie que 20 % des revenus iront aux fournisseurs de liquidité, tandis que 80 % des 80 % (soit 64 %) iront chaque semaine aux détenteurs de LAB misant leurs jetons. Toutefois, lorsque les détenteurs de LAB réclament leur part des revenus du protocole, ils ne reçoivent que des tokens LAB, car le protocole rachète automatiquement des LAB avec des actifs comme l’ETH ou l’USDC pour les redistribuer aux utilisateurs.
LineaBank organisera son IDO du 7 au 14 août, distribuant 5 millions de tokens, avec un objectif de levée de 400 ETH. Au prix actuel de 1864 $/ETH, cela correspond à 0,15 $/LAB.
Source :Site officiel de LineaBank
Après le lancement du réseau principal de Linea, LineaBank a organisé une campagne de « minage anticipé » du 19 juillet au 11 août. Les participants peuvent obtenir 3 000 000 $LAB (3 % du total, soit 450 000 $). Ces tokens pourront être retirés après l’IDO.
Source :Site officiel de LineaBank
2. HorizonDEX
HorizonDEX est un exchange décentralisé (DEX) à liquidité concentrée, permettant aux utilisateurs d’allouer leur liquidité dans une plage de prix personnalisée, maximisant ainsi l’efficacité et minimisant le glissement. En tant que projet natif de la blockchain Linea, HorizonDEX affiche actuellement un TVL de 2,26 millions de dollars.
Le 19 juillet, HorizonDEX a lancé un « programme de fidélité », incitant au trading via la distribution de points yHZN aux traders et fournisseurs de liquidité. L’activité dure 14 jours, jusqu’au 2 août. Les participants partageront 900 000 tokens HZN selon leurs points accumulés.
Selon les données publiées sur le site officiel d’HorizonDEX, le volume total des échanges atteint 20,79 millions de dollars, les frais cumulés sur 24 heures s’élèvent à 6 650 dollars, et le nombre de transactions est d’environ 15 000. Depuis son lancement, la croissance est régulière, sans phase de croissance explosive pour l’instant.
Source :Site officiel d’HorizonDEX
Modèle économique
Le token HZN a une offre totale de 100 millions : 15 % pour l’IDO, 8 % pour l’équipe, 15 % pour le développement, 12 % pour le marketing, et 35 % pour le minage de liquidité. Hormis les tokens IDO, entièrement débloqués après le TGE, les autres allocations ont des périodes de vesting de 6 ou 24 mois. Le déblocage initial (genesis unlock) concerne 42,25 millions de tokens.
Source :Documentation officielle d’HorizonDEX
HorizonDEX a organisé sa levée privée et publique du 26 au 31 juillet, devenant ainsi le premier projet à réaliser un IDO sur Linea. La levée privée est terminée, visant à lever 135 ETH, elle a finalement collecté 143,5 ETH. Le prix du token privé est de 0,000052942 ETH/HZN. Au taux actuel de 1864 $/ETH, cela correspond à 0,099 $/HZN.
La levée publique vise à collecter 870 ETH, avec actuellement 240,9 ETH récoltés. Le prix public est de 0,000059036 ETH/HZN, soit environ 0,11 $/HZN.
Source :Site officiel d’HorizonDEX
3. EchoDEX
EchoDEX est une plateforme d’échange décentralisée construite sur le réseau Linea Consensys, projet natif de la blockchain Linea, et premier DEX à avoir été lancé sur Linea.
Modèle économique
Le token ECP a une offre totale de 100 millions, avec des périodes de verrouillage variées. Pour l’instant, les tokens ne servent qu’au staking, un programme de fidélité étant prévu prochainement.
Source :Documentation officielle d’echoDEX
Dans l’écosystème Linea, les premiers protocoles natifs lancés sont des DEX et des protocoles de prêt, dont les modèles économiques se ressemblent largement. Tous doivent initialement attirer la liquidité via des incitations token. Pour l’instant, LineaBank semble offrir une incitation potentiellement plus attractive, mais il s’agit encore de liquidité spéculative. Savoir s’ils pourront capitaliser sur cet avantage initial pour fidéliser les utilisateurs reste incertain, face à la concurrence future d’acteurs établis comme Aave ou Sushi.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
Cycle Capital Research
