深潮 TechFlow 消息，12 月 3 日，據 DL News 報道，柏林風投公司 Greenfield 發佈研究顯示，去中心化金融（DeFi）市場正開始基於基本面進行定價，但這一過程需要數月時間才能顯現。

研究指出，協議費用、總鎖倉價值（TVL）和收入這三個關鍵指標比其他變量更能解釋估值變動原因。基於這些指標的模型通常優於追蹤 Bitcoin 和 Ethereum 表現的分析模型，以及包含社交情緒的模型。Greenfield 合夥人 Felix Machart 表示："市場運行時間越長，越能看到基於基本面的差異化表現，而不是所有項目都與大盤走勢相關。"研究顯示，該理論在 3 個月和 6 個月的時間範圍內成立。不過在一個月內，基本面指標的解釋力不如單純追蹤 Bitcoin 和 Ether 價格的模型。