Bitget UEX 日報｜伊朗確認拉里賈尼遇難，“木頭姐”看多AI，揭榜前美光股價新高

作者：Bitget

一、熱點要聞

美聯儲動態

中東衝突強化美聯儲“按兵不動”共識

• “新美聯儲通訊社”Nick Timiraos指出，中東局勢升級已使美聯儲本週維持利率不變的預期高度一致，焦點從“何時降息”轉向“是否降息”。
• 三大觀察窗口為政策聲明措辭、點陣圖預測及鮑威爾新聞發佈會。
• 市場影響：鷹派信號將直接壓制降息預期，增加風險資產波動並推高美元吸引力。

國際大宗商品

地緣緊張推升油價維持高位震盪

• 布倫特原油報103.05美元/桶，WTI原油報94.78美元/桶，中東衝突持續背景下油價承壓上行。
• 今日22:30將公佈美國至3月13日當週EIA原油庫存數據。
• 市場影響：庫存變動或進一步放大油價波動，疊加供應鏈中斷風險，可能加劇全球通脹壓力並影響能源板塊表現。

宏觀經濟政策

特朗普考慮退出北約 伊朗打擊進入加速階段

• 特朗普表示無需國會即可決定退出北約，對現狀不滿；伊朗證實拉里賈尼遇難，稱打擊加速，並已為關鍵職位指定替代人選；以軍威脅追殺新領袖。
• 歐盟重啟對美貿易協議審批程序，歐洲議會貿易委員會週四表決，若通過將緩解跨大西洋摩擦。
• 市場影響：地緣不確定性疊加貿易緩和信號，可能支撐避險資產，同時油價高企或迫使美聯儲維持更高利率路徑。

二、市場覆盤

大宗商品&外匯表現

• 現貨黃金：微漲0.17%，報約5,014美元/盎司，連續高位震盪，受地緣風險支撐韌性。
• 現貨白銀：微漲0.85%，報約79.97美元/盎司。
• WIT原油：下跌1.34%，報94.27美元/桶，地緣衝突驅動但庫存預期引發高位調整。
• 布倫特原油：下跌0.81%，報102.6美元/桶，同受中東供應中斷影響但日內承壓。
• 美元指數：微漲0.04%，報99.599，避險與美聯儲利率路徑平衡中窄幅波動。

加密貨幣表現

• BTC：24H跌1.54%，當前約73,800美元，延續高位震盪，受機構流入支撐但短期回調。
• ETH：24H跌1.13%，當前約2,321美元，隨大盤調整，網絡升級預期提供支撐。
• 加密貨幣總市值：24H跌1.13%，總市值約2.61萬億美元，地緣風險下相對抗跌。
• 市場爆倉情況：24H總爆倉約2.56億美元，多單爆倉約1.35億美元，空單爆倉約1.21億美元。

• Bitget BTC/USDT清算地圖：當前價格約 73,800 美元，下方 72,500–74,000 美元區間存在密集多頭清算，若回落至該區域，可能引發多頭連鎖爆倉並加劇下行壓力。上方 75,000–77,000 美元聚集大量空頭清算槓桿，若價格上行突破該區間，可能觸發空頭擠壓並推動行情進一步上漲。
• 現貨ETF淨流入/流出：BTC 現貨ETF 昨日淨流入0.3億美元；ETH現貨ETF 昨日淨流出0.1億美元。
• BTC現貨流入/流出：昨日流入28.3億美元，流出29.28億美元，淨流入2.37億美元。

美股指數表現

• 道指：漲0.10%，報約46,993，連漲兩日，防禦性板塊（如公用事業、金融）提供主要支撐，整體在46,900-47,000區間窄幅波動，顯示投資者在避險情緒下偏好價值股。
• 標普500：漲0.18%~0.25%，報約6,716，能源板塊異動（油價高位支撐）帶動整體溫和收高，但科技與成長股分化，指數在6,700上方企穩，反映市場對通脹與利率路徑的謹慎平衡。
• 納指：漲0.47%，報約22,479，科技股分化但AI主題與部分雲服務股反彈提供驅動，指數在22,400-22,500區間回升，受益於機構對AI基礎設施的持續配置，儘管地緣風險帶來短期波動。

這些表現延續了近期防禦與週期股輪動格局，道指與標普相對穩健，納指在科技分化中仍有韌性。短期關注FOMC會議信號，若鷹派表態強化，指數可能面臨回調壓力。

科技巨頭動態

• 英偉達 (NVDA)：跌0.69%，收181.93美元，AI平臺進展與分析師買入評級支撐，但整體科技板塊壓力引發獲利回吐。
• 谷歌 (GOOGL)：漲1.75%，收310.92美元，AI與雲服務競爭中增長預期樂觀，推動股價反彈。
• 蘋果 (AAPL)：漲0.56%，收254.23美元，新品發佈與服務生態擴展穩定預期，緩解供應鏈擔憂。
• 微軟 (MSFT)：跌0.14%，收399.41美元，網絡安全事件與指引疲軟引發關注，但AI投資維持長期增長潛力。
• 亞馬遜 (AMZN)：漲1.63%，收215.20美元，AWS AI銷售預測與物流優化舉措提振市場信心。
• Meta (META)：跌0.76%，收622.66美元，元宇宙調整與廣告業務穩健並存，但短期市場分化加劇壓力。
• 特斯拉 (TSLA)：漲0.94%，收399.27美元，電池廠合作與自動駕駛前景支撐反彈。

板塊異動觀察

存儲概念股漲超5%

• 代表個股：西部數據漲9.64%，希捷科技漲5.59%，美光科技漲4.5%報461.69美元創歷史新高。
• 驅動因素：AI數據中心需求持續，業績前獲利了結與看好情緒並存。

中概股分化

• 代表個股：嗶哩嗶哩漲4.45%，騰訊音樂跌24.65%。
• 驅動因素：板塊輪動與個股業績預期差異。

三、深度個股解讀

1. 英偉達 - CEO黃仁勳大幅上調AI營收展望

事件概述：在3月17日GTC 2026 keynote上，英偉達CEO黃仁勳大幅上調需求預期，宣佈Blackwell與Vera Rubin AI加速芯片到2027年累計銷售額有望達到至少1萬億美元（此前2026年預測僅5000億美元），這一數字僅涵蓋核心AI芯片產品線，不包括Vera CPU、存儲系統等其他業務，因此集團整體營收有望顯著超出該水平。同時，他透露下半年將加大股東回報，計劃將約50%的自由現金流用於股票回購與分紅。 市場解讀：高盛、Bernstein等機構認為，此表態有力回應市場對AI資本開支可持續性的質疑，需求“遠超預期”進一步鞏固英偉達在AI基礎設施的領先地位，長期增長路徑清晰度大幅提升，估值中樞有望上移。 投資啟示：AI數據中心建設仍處於早期爆發階段，投資者可重點關注下半年回購與分紅政策的實際落地，這不僅能直接支撐EPS，也能在高利率環境下提供額外估值緩衝；同時跟蹤產能交付節奏，以判斷萬億美元級訂單的兌現能力。

2. 蘋果 - 庫克強勢否認退休傳聞

事件概述：蘋果CEO蒂姆·庫克在3月17日接受Good Morning America採訪時，明確駁斥外界關於他即將退休的猜測，強調“我從未說過那樣的話，那只是謠言”，並表示已在蘋果工作28年、“無法想象沒有蘋果的生活”。這一表態正值公司50週年慶典及高層人事調整敏感期，為市場注入關鍵穩定信號。 市場解讀：摩根士丹利等分析師視此為積極信號，認為領導層連續性有助於緩解投資者對管理層動盪的顧慮，尤其在Apple Intelligence推進的關鍵節點，有利於穩定市場對AI戰略與服務生態的長期信心。 投資啟示：高層穩定性將成為蘋果穿越宏觀波動的護城河；投資者應持續跟蹤AI硬件應用落地節奏及服務業務增長表現，這兩大板塊有望成為未來幾年營收的主要驅動力。

3. Meta - 元宇宙戰略進一步收縮

事件概述：Meta宣佈Quest頭顯用戶將無法繼續訪問Horizon Worlds虛擬空間，同時將該平臺重點轉向移動端，此舉標誌著扎克伯格昔日元宇宙願景出現新一輪顯著收縮。公司正逐步減少VR硬件激進投入，轉而聚焦核心廣告業務與AI應用開發。 市場解讀：Evercore ISI、華爾街多家投行認為這是理性務實調整，在Reality Labs持續虧損背景下，將資源集中於高回報領域有助於改善盈利能力與資本分配效率，提升投資者對公司整體運營質量的認可。 投資啟示：短期內成本控制與利潤釋放將對股價形成支撐；長期來看，需觀察VR/AR是否有新的商業化應用場景落地，否則相關投入仍可能成為估值拖累因素。

4. 美光科技 - 股價創歷史新高待業績

事件概述：美光科技股價盤中大漲4.5%，最高報461.69美元刷新歷史紀錄，年內累計漲幅達61.33%。公司將於今日盤後公佈最新季度業績，市場高度關注其HBM與DRAM業務在AI服務器需求下的表現。 市場解讀：多家投行上調目標價，認為AI數據中心對高性能內存的強勁拉動正推動存儲行業進入上行週期，美光2026年HBM產能已基本售罄，市佔率提升與毛利率改善將驅動估值重構。 投資啟示：今晚業績若超預期並上調指引，將催化存儲板塊新一輪輪動；投資者需重點跟蹤HBM產能擴張進度、定價趨勢及供需動態，這將是決定美光能否維持高估值水平的關鍵變量。

5. 亞馬遜 - AWS AI銷售預測翻倍

事件概述：亞馬遜CEO Andy Jassy在內部全員會議上預測，AI將推動AWS到2036年年度銷售額達6000億美元（較此前3000億美元預期翻倍），並解釋鉅額資本支出完全源於明確且強勁的客戶需求信號，AI容量上線後即可快速變現。 市場解讀：摩根大通、高盛等機構看好這一長期展望，認為亞馬遜正牢牢抓住AI雲基礎設施浪潮，資本開支回報週期有望縮短，AWS競爭力將進一步擴大，成為公司未來十年最主要利潤引擎。 投資啟示：AWS AI變現能力將成為亞馬遜估值重估的核心驅動力；建議持續關注雲業務營收佔比提升及資本支出執行效率，長期佈局優勢顯著，有望帶來持續盈利彈性。

四、加密貨幣項目動態

1、美SEC與CFTC聯合發佈68頁加密指導意見，明確大多數數字資產不屬於證券，涵蓋穩定幣、數字商品分類及挖礦、質押、空投適用規則，為行業提供清晰監管框架。

2、8小時前，貝萊德從Coinbase提取了2,449枚BTC。過去兩天他們通過Coinbase提取了6,167枚BTC，並存入了2,267枚BTC。

3、昨日Bitwise Solana Staking ETF單日淨流入 1781.07 萬美元。目前SOL現貨 ETF歷史總淨流入達 8.03 億美元。截至發稿前，SOL 現貨 ETF 總資產淨值為 9.37 億美元，SOL 淨資產比率 1.73%，歷史累計淨流入已達 9.89 億美元。

4、CryptoQuant：儘管比特幣在美聯儲利率決議前出現看漲頭寸增加、資金費率轉正、買單佔據主導等衍生品市場看漲信號，但若漲勢持續，比特幣可能在7.5萬美元至8.5萬美元區間面臨阻力。

5、Circle 在 Solana 上新增鑄造 5 億枚 USDC，使 2026 年迄今在 Solana 鏈上增發的 USDC 總額達到 285 億美元。

6、據Kaiko稱，美國加密交易所現貨市場份額近一年由8%升至15%，BTC鏈上流動性也較多家離岸平臺更深且增長更快。Kaiko認為，機構接入改善、ETF需求推動，以及合規、透明度和運營韌性增強，是份額迴流美國市場的主要原因。

7、Based基金會發布公告稱，Based 社區代幣 $BASED 將於 3 月 30 日進行 TGE（代幣生成事件）。

五、今日市場日曆

數據發佈時刻表

重要事件預告

3月18日（週三）

1. 美國2月PPI數據公佈；
2. 美光科技公佈最新季度業績，市場關注存儲芯片週期線索，作為半導體週期風向標。

3月19日（週四）

1. 美聯儲公佈利率決議，預計維持利率不變；
2. 但點陣圖可能顯示年內僅一次降息，較市場此前預期大幅收斂；
3. lululemon公佈最新季度業績。

3月20日（週五）

1. 聯邦快遞公佈最新季度業績。

*本週美股核心主題圍繞美聯儲利率決議、經濟數據公佈、美光等公司財報、英偉達GTC大會，預計市場波動加劇

機構觀點：

華爾街分析師普遍指出，伊朗衝突進入第三週推動布倫特原油維持103美元上方，正重塑通脹路徑，美聯儲3月17-18日會議預計保持利率3.5%-3.75%不變，並可能上修點陣圖2026年預測，焦點從“何時降息”轉向“是否降息”。儘管市場承壓，比特幣24小時內微漲0.5%至約74,000美元，自衝突爆發以來累計漲幅近5%，優於黃金（持平）和標普500（微跌0.2%），得益於ETF淨流入與SEC/CFTC新指導。高盛和Bernstein策略師強調，BTC正從風險資產向“數字黃金”轉型，地緣不確定性強化其避險地位；能源板塊有望受益油價，而科技股面臨估值回調。短期波動加劇，建議關注FOMC信號與EIA庫存數據，若油價持續高位，貴金屬與加密貨幣仍具支撐，美股或延續分化。