為什麼繞過 KYC 的加密卡註定會失敗？

撰文：milian

編譯：AididiaoJP，Foresight News

在加密貨幣世界中，「無需 KYC（身份驗證）的加密貨幣卡」這一承諾，佔據著一個奇特的位置。

它被宣傳為一項技術成就，包裝成一種消費產品，並被渴望為逃離金融監控的「逃生通道」。只要 Visa 或萬事達卡被接受的地方，就能用加密貨幣消費，無需身份驗證、無需個人信息、不問任何問題。

你可能很自然地會問：為什麼這件事還沒人做成？答案是：其實已經做成了——不止一次——但也同樣一次又一次地失敗了。

要理解原因，不能從加密貨幣本身開始，而要從加密卡的基礎設施說起。借記卡和信用卡並非中立的工具；它們是由一個被嚴格監管、由 Visa 和萬事達兩大巨頭主導的支付體系所授予的「通行許可」。任何能在全球使用的卡片，都必須由持牌銀行發行，通過可識別的六位數 BIN 碼進行路由，並受制於一系列明確的合規合同義務——其中就包括嚴禁匿名最終用戶。

在 Visa/ 萬事達卡的體系之上構建卡片，不存在任何技術上的「變通方案」。唯一的辦法，只有「虛假陳述」。

市面上通常所售的「免 KYC 加密貨幣卡」，本質上是一張公司卡。除了那些額度極低、並非為大規模使用而設計的預付卡外，這些卡片在法律上是發行給企業的（通常是空殼公司），其預設用途是供公司員工內部報銷業務開支。有些情況下，這些企業是合法的；而在另一些情況下，它們的存在僅僅是為了獲取卡片發行資質。

消費者從來就不是這些卡片預設的持卡人。

這種結構短期內或許能運行。卡片被對外分發，貼上消費產品的標籤，在引起足夠關注前被默許存在，但關注度總會引來審查。Visa 的一位合規代表就能通過 BIN 碼追蹤到髮卡銀行，識別出濫用行為，然後終止整個項目。一旦發生，賬戶會被凍結，發行方會被切斷合作，產品隨之消失——整個過程通常在六到十二個月內完成。

這種模式不是假設。它在支付行業內是可重複、可觀察且眾所周知的現實。

這種幻象之所以持續，僅僅因為「關停」總是在「上線」之後。

用戶為何被「免 KYC 卡」吸引

免 KYC 卡的吸引力非常具體。

它反映了現實中獲取資金所面臨的限制，將隱私問題與可用性問題交織在一起。有些用戶是出於原則重視隱私，而另一些用戶則生活在正規銀行服務受限、不可靠或直接被剝奪的地區。對於受制裁國家的用戶來說，KYC 不僅是侵犯隱私，更是直接的排斥，嚴重限制了他們在何時能使用哪些金融通道。

在這些情況下，非 KYC 的支付工具不是一種意識形態選擇，而是暫時的「生命線」。

這個區別至關重要。風險不會因為「有必要」而消失，它只會被集中。依賴這些工具的用戶，往往完全清楚自己是在做取捨：為了短期能用，寧可犧牲長期的安全。

在實際操作中，那些剝離了身份驗證和交易可逆性的支付通道，總會不斷積累那些無法通過標準合規審查的交易流。這是發行方、項目運營方和卡網絡觀察到的運營現實，而非理論推測。當訪問暢通無阻而追蹤能力薄弱時，其他地方被阻截的資金，自然會流向這裡。

交易量一旦增長，這種失衡便會迅速暴露。由此產生的高風險資金集中，正是這些項目無論怎樣營銷、目標用戶是誰，最終都會招致審查和干預的主要原因。

圍繞免 KYC 加密貨幣卡的市場宣傳，總是嚴重誇大，遠遠超出了支付網絡運營所面臨的法律限制。這種「承諾」與「約束」之間的鴻溝，在用戶註冊使用時很少被察覺，但它卻為這些產品規模擴大後的結局埋下了伏筆。

支付基礎設施的殘酷現實

Visa 和萬事達卡並非中立的中介。它們是受監管的支付網絡，通過持牌的發行銀行、收單銀行以及要求最終用戶必須可追溯的合同合規框架來運作。

每一張全球可用的卡片都綁定著一家發行銀行，每一家發行銀行都受網絡規則約束。這些規則要求：卡片的最終使用者必須是可被識別的。沒有退出機制，沒有隱藏配置，也沒有任何技術抽象能繞過這一要求。

如果一張卡能在全球通用，那麼從定義上講，它就嵌入了這個系統之中。約束不在應用層，而在那些管轄結算、發行、責任和爭議解決的合同裡。

因此，在 Visa 或萬事達卡的通道上實現無限制、免 KYC 的消費，不僅僅是困難——而是不可能。任何看似違背這一現實的東西，要麼是在嚴格的預付額度內運作，要麼是錯誤分類了最終用戶，或者只是在「延遲」而非「避免」執法。

檢測輕而易舉。一筆測試交易就足以暴露 BIN 碼、髮卡行、卡片類型和項目管理者。關閉項目是一個行政決定，而非技術挑戰。

根本規則很簡單：

如果你沒有為你的卡做 KYC，那麼一定有別人做了。

而那個做了 KYC 的人，才真正擁有這個賬戶。

「公司卡漏洞」詳解

大多數所謂的免 KYC 加密貨幣卡，都依賴於同一種機制：公司費用卡。

這種結構並不神秘。它是行業內眾所周知的「漏洞」，或者說，是由公司卡發行和管理方式催生的「公開秘密」。一家公司通過企業身份驗證（KYB）流程完成註冊，相比個人消費者，驗證通常相對寬鬆。在發行方看來，這家公司就是客戶。一旦獲批，公司就可以向員工或授權消費方發行卡片，無需在持卡人層面進行額外的身份驗證。

理論上，這是為了支持合法的商業運營。實踐中，它常被濫用。

最終用戶在紙面上被當作「員工」，而不是銀行客戶。正因如此，他們沒有被單獨進行 KYC 驗證。這就是這些產品能自稱為「免 KYC」的秘訣。

與預付卡不同，公司費用卡可以持有和轉移大額資金。它們的設計初衷並非用於匿名分發給消費者，也不是為了託管第三方資金。

加密貨幣通常無法直接存入，因此需要各種後臺「變通」：錢包中介、轉換層、內部記賬……。

這種結構天生脆弱。它只能持續到引起足夠關注為止，一旦被關注，執法便不可避免。歷史表明，以此種方式構建的項目，鮮有能存活超過六到十二個月的。

典型流程如下：

1. 創建一家公司，與卡片發行方完成 KYB 驗證。
2. 在發行方看來，這家公司就是客戶。
3. 公司向「員工」或「授權用戶」發行卡片。
4. 最終用戶被當作員工，而非銀行客戶。
5. 因此，最終用戶本人無需進行 KYC。

這是漏洞，還是違法？

向真實員工發行公司卡用於合法業務開支，是合法的。但將它們作為消費產品公開發行給大眾，則不是。

一旦卡片被分發給「假員工」、公開營銷、或主要用於個人消費，發行方就面臨風險。Visa 和萬事達卡無需新法規即可採取行動，他們只需要執行現有規則。

一次合規審查就足夠了。

Visa 的合規人員可以自己註冊、收到卡片、通過六位數 BIN 碼識別出發卡行、追蹤到整個項目，然後將其關閉。

事發時，賬戶會首先被凍結。解釋可能隨後才來，有時甚至根本不會有解釋。

可預測的生命週期

那些營銷為「免 KYC」的加密貨幣卡項目，其失敗並非隨機，而是遵循著一種驚人一致的軌跡，在數十個項目中反覆上演。

首先是 「蜜罐階段」 。項目悄然啟動，早期訪問受限，消費如廣告所示，首批用戶報告成功。信心開始建立，營銷加速。額度提高，影響者大肆宣傳承諾。成功截圖四處流傳，原本小眾的項目變得引人注目。

可見度就是轉折點。

一旦交易量增長，項目引起注意，審查便不可避免。發行銀行、項目管理者或卡網絡會審查其活動。BIN 碼被識別。卡片的市場宣傳與其合同允許的運作方式之間的巨大落差變得顯而易見。此時，執法不再是一個技術問題，而是一個行政問題。

六到十二個月內，結局幾乎總是相同：發行方被警告或終止合作；項目被暫停；卡片毫無預警地停止工作；餘額被凍結；運營者消失在客服工單和通用郵箱之後。用戶無處申訴、沒有法律地位、也沒有明確的資金恢復時間表——如果還能恢復的話。

這不是猜測，也不是理論。這是一個在不同司法管轄區、發行方和市場週期中反覆出現的、可觀察的模式。

在 Visa 或萬事達卡軌道上運作的免 KYC 卡總是會被關閉，唯一的變量是時間。

不可避免的毀滅週期（總結）

• 蜜罐階段：一張「免 KYC」卡悄然上線。早期用戶成功，影響者推廣，交易量增加。
• 監管擠壓期：發行銀行或卡網絡審查項目，標記 BIN 碼，識別出發行結構的濫用。
• 岔路口：
• 被迫引入 KYC → 隱私承諾徹底瓦解。
• 項目方跑路或消失 → 卡片停用，餘額凍結，支持渠道失效。

沒有第四種結局。

如何在 30 秒內識別一張「免 KYC」加密貨幣卡

以 Offgrid.cash 所謂的非 KYC 加密貨幣卡的營銷圖片為例。放大卡片，一個細節會立刻凸顯：「Visa Business Platinum」 的標識。

這不是設計點綴或品牌選擇，這是一個法律分類。Visa 不會向匿名消費者發行商務白金卡。這個標籤意味著它參與的是公司卡項目，賬戶和資金的所有權屬於公司，而非個人用戶。

這種結構的深層含義很少被明確告知。當用戶將加密貨幣存入此類系統時，一個微妙但至關重要的法律轉變發生了：資金不再是用戶的財產，而是變成了由持有公司賬戶的企業控制的資產。用戶與發行銀行沒有直接關係，沒有存款保險，也沒有權利向 Visa 或萬事達卡投訴。

從法律上講，用戶根本不是客戶。如果運營者消失或項目被終止，資金並非被「盜」，而是你自願轉移給了一個已不復存在或無法再接入卡網絡的第三方。

當你存入加密貨幣時，一個關鍵的法律轉變發生了：

• 資金不再屬於你。
• 它們屬於那家與發行銀行完成 KYB 驗證的公司。
• 你與銀行沒有直接關係。
• 你沒有存款保護。
• 你無權向 Visa 或萬事達卡投訴。
• 你不是客戶。你只是一個「成本中心」。
• 如果 Offgrid 明天消失，你的資金並非被「盜」——你合法地將它們轉移給了一個第三方。

這是大多數用戶從未察覺的核心風險。

三個即時危險信號

你不需要內幕消息就能判斷自己是否在資助一張公司卡。只需看三點：

• 印在卡上的卡片類型：如果寫著 Visa Business（商務卡）、Business Platinum（商務白金卡）、Corporate（公司卡）、Commercial（商業卡），那這就不是一張消費卡。你正被當作「員工」註冊。
• 網絡標誌：如果它由 Visa 或萬事達卡 支持，它就必須遵守反洗錢、制裁篩查和最終用戶可追溯性的規定。
• 沒有例外。
• 沒有技術變通。
• 只有遲早的問題。
• 不合理的消費限額：如果一張卡同時提供：高月額度、可充值、全球通用、無需 KYC，那麼一定是別人代替你做了 KYB。

目前營銷這種模式的卡片項目

當前營銷「免 KYC」卡的項目分為兩類：預付卡和所謂的「商務」卡。商務卡依賴於前述公司卡漏洞的各種變體，名稱會變，但結構不變。

一份非詳盡的、當前營銷「免 KYC」卡的項目列表（涵蓋預付卡和商務卡模型）可在 https://www.todey.xyz/cards/ 找到。

例如包括：

• Offgrid.cash
• Bitsika
• Goblin Cards
• Bing Card
• 類似的通過 Telegram 分發或僅限邀請的「加密貨幣卡」

案例研究：SolCard

SolCard 是一個典型例子。以免 KYC 模式啟動並獲得關注後，它被迫轉為全面 KYC。賬戶被凍結，直至用戶提供身份信息，最初的隱私願景一夜崩塌。

該項目最終轉向混合結構：一張額度極低的免 KYC 預付卡，和一張完全 KYC 驗證的卡。原來的免 KYC 卡模式在吸引到實質性使用後無法存活，這是在不相容的軌道上運作的必然結果。

案例研究：Aqua Wallet 的 Dolphin 卡

2025 年中，由 JAN3 開發的比特幣及閃電網絡錢包 Aqua Wallet 推出了 Dolphin 卡。它作為限量測試版推出，面向 50 名用戶，無需身份文件。用戶可以存入比特幣或 USDT，消費上限為 4000 美元。

這個上限本身就很有啟發性——它明確是為了降低監管風險。

結構上，Dolphin 卡結合了預付模型和公司賬戶設置。卡片通過公司控制的賬戶運作，而非個人銀行賬戶。

在一段時間內，它運行正常，但並非永遠。

2025 年 12 月，該項目因卡片供應商的「意外問題」突然暫停。所有 Dolphin Visa 卡立即失效，剩餘餘額需要通過 USDT 手動退款，沒有進一步的解釋。

用戶面臨的風險

當這些項目崩潰時，承擔代價的是用戶。

資金可能被無限期凍結，退款可能需要繁瑣的手動流程。有時，餘額會完全損失。沒有存款保險，沒有消費者保護，也無法對發行銀行提出合法的權利要求。

尤其危險的是，許多運營者事先就明白這個結局。但他們依然繼續推進。另一些人則用「專有技術」、「監管創新」或「新型基礎設施」等說辭來掩蓋風險。

向假員工發行公司卡，沒有任何「專有技術」可言。

往好了說是無知，往壞了說就是赤裸裸的榨取。

預付卡和禮品卡：什麼是真正可行的？

存在合法的非 KYC 支付工具，但它們有嚴格的限制。

通過合規提供商購買的預付卡之所以合法，是因為它們額度極低，專為小額設計，不假裝能提供無限制消費。例如通過 Laso Finance 等平臺提供的預付加密貨幣卡。

（@LasoFinance 網站截圖）

禮品卡是另一種選擇，像 Bitrefill 這樣的服務允許用戶用加密貨幣私下購買主流商戶的禮品卡，這完全合法合規。

（@bitrefill 網站截圖）

這些工具之所以有效，是因為它們尊重監管邊界，而不是假裝它們不存在。

核心的虛假陳述問題

最危險的宣稱不是關於「免 KYC」本身，而是關於永久性。

這些項目暗示他們已經「解決了」這個問題，發現了「結構性漏洞」，他們的技術讓合規變得「無關緊要」。

事實並非如此。

Visa 和萬事達卡不與初創公司談判，他們只執行規則。

任何承諾高額度、可充值、全球通用、無需 KYC，同時又顯示 Visa 或萬事達卡標誌的產品，要麼是在虛假陳述其結構，要麼就是計劃在不久的將來消失。

不存在能繞過這一根本要求的「專有」技術。

一些運營者辯稱，KYC 最終將通過「零知識證明」引入，這樣公司本身從不直接收集或存儲用戶身份。但這並沒有解決根本問題。Visa 和萬事達卡不關心「誰」看到了身份信息；他們要求身份信息必須被記錄在案，並且在審計、爭議或執法行動時，能夠被髮行銀行或合規合作伙伴讀取和檢索。

即使身份驗證是通過隱私保護憑證進行的，發行方仍然必須在合規體系的某個環節能夠訪問一份清晰可讀的記錄。這不是「免 KYC」。

如果繞開雙頭壟斷，會發生什麼？

（@colossuspay 網站截圖）

有一類卡片式支付系統從根本上改變了遊戲規則：完全不依賴 Visa 或萬事達卡的系統。

Colossus Pay 就是這種思路的一個例子。

它不通過持牌銀行發行卡片，也不通過傳統卡網絡路由交易，而是作為一個加密原生的支付網絡，直接與商戶收單機構對接。收單機構是擁有商戶關係並控制銷售點支付終端軟件的實體，全球僅有少數幾家，如 Fiserv、Elavon、Worldpay 等。

通過在收單層集成，Colossus 完全繞過了髮卡行和卡網絡堆棧。穩定幣直接路由給收單機構，根據需要轉換後結算給商戶。這降低了費用，縮短了結算時間，並移除了 Visa 和萬事達卡對每筆交易徵收的「過路費」。

關鍵是，由於交易流中沒有發行銀行和卡網絡參與，也就沒有合同上被要求為卡片發行進行最終用戶 KYC 的實體。根據現行監管框架，此模型中唯一負有 KYC 義務的是穩定幣發行方本身。支付網絡不需要發明漏洞或錯誤分類用戶，因為它一開始就不在卡網絡規則下運作。

在這個模型中，「卡片」實質上只是一把授權支付的私鑰。免 KYC 不是目標，它只是移除雙頭壟斷及其附帶合規結構後的一個自然副產品。

這才是一條結構上誠實、通向非 KYC 支付工具的路徑。

如果這個模型可行，那麼顯而易見的問題是：為什麼它還沒普及？

答案是分銷。

對接收單機構非常困難。它們是保守的機構，控制著終端操作系統，行動緩慢。在這一層集成需要時間、信任和運營成熟度。但這也是能夠發生真正變革的地方，因為正是這一層控制著現實世界如何接受支付。

大多數加密貨幣卡初創公司選擇了更簡單的路：與 Visa 或萬事達卡集成，激進營銷，在執法到來前快速擴張。在雙頭壟斷之外構建更慢、更難，但這也是唯一不會以「關停」告終的路徑。

從概念上講，這個模型將信用卡坍縮成一個加密原語。卡片不再是由銀行發行的賬戶，而是一把授權支付的私鑰。

結論

只要 Visa 和萬事達卡仍是底層基礎設施，就不可能在無需 KYC 的情況下進行無限制消費。這些限制是結構性的，而非技術性的，任何品牌包裝、故事敘述或花哨術語都無法改變這一現實。

當一張帶有 Visa 或萬事達卡標誌的卡片承諾高額度且免 KYC 時，解釋很簡單：它要麼在利用公司卡結構，將用戶置於與銀行的法律關係之外；要麼就是在虛假陳述產品的實際運作方式。歷史已經反覆證明了這一點。

真正更安全的選擇是額度有限的預付卡和禮品卡，它們有著明確的上限和預期。唯一持久、長期的解決方案是徹底拋棄 Visa- 萬事達卡的雙頭壟斷。除此之外的一切都是暫時的、脆弱的，並將用戶暴露在他們通常直到為時已晚才意識到的風險之中。

過去幾個月，我看到關於「免 KYC 卡」的討論急劇升溫。我寫這篇文章，是因為關於這些產品如何實際運作，以及它們給用戶帶來的法律和託管風險，存在著巨大的知識鴻溝。我沒有任何東西可賣，我寫隱私，是因為它事關重要，無論它觸及哪個領域。