解讀 Mode Network：基於以太坊的全棧 DeFAI L2 解決方案

2025.02.19

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解讀 Mode Network：基於以太坊的全棧 DeFAI L2 解決方案

Mode 的核心目標是為 Superchain 生態系統開發開源工具，支持原生收益、智能金庫以及鏈上 AI 智能體的應用。

2025.02.19 - 01:53:38

ModeNetworkDeFAI

專注 Web3 行業深度報導，洞察潮水流動的方向

Mode 的核心目標是為 Superchain 生態系統開發開源工具，支持原生收益、智能金庫以及鏈上 AI 智能體的應用。

作者：Memento Research

編譯：深潮 TechFlow

Mode 是一個基於 OP Stack 構建的以太坊 Layer 2 (L2) 解決方案，同時也是 Optimism Superchain 的重要組成部分。它旨在提升以太坊的擴展性，特別是在去中心化金融 (DeFi) 領域。

Mode 的核心目標是為 Superchain 生態系統開發開源工具，支持原生收益、智能金庫以及鏈上 AI 智能體的應用。

自 2024 年 1 月正式上線以來，Mode 發展迅速，僅幾個月內就吸引了超過 7 億美元的跨鏈資金。

目前，Mode 正致力於通過其 DeFAI 堆棧 (DeFAI stack) 構建一個由鏈上自治經濟驅動的未來。

報告摘要

本報告將探討以下內容：

DeFi 向 DeFAI 的演變及其未來潛力；
Mode 的 DeFAI 堆棧及其作為領先 DeFAI 鏈的戰略定位；
Mode 當前生態系統的概況及其在行業中的競爭地位；
Mode 的未來發展計劃，包括通過鏈上智能體和 AI 驅動的金融工具推動 DeFi 的擴展；

從 DeFi 到 DeFAI：技術與應用的演進

DeFi 的侷限性

去中心化金融 (DeFi) 在過去幾年中取得了巨大的進展，目前總鎖倉價值 (TVL) 已超過 1200 億美元。然而，DeFi 仍然面臨一些關鍵問題，阻礙了其更廣泛的採用：

投資複雜性：用戶在尋找最佳收益機會時面臨困難，缺乏清晰的投資策略可能導致資金配置效率低下。
資金風險：無常損失（即流動性提供者因價格波動而可能遭受的損失）以及智能合約漏洞讓許多用戶望而卻步，尤其是在去中心化交易所 (DEX) 中。
跨鏈流動性分散：流動性被分散在多個區塊鏈上，跨鏈交易效率低下且操作繁瑣。
用戶體驗不足：DeFi 的界面和操作仍然複雜，給新用戶帶來了較高的門檻，阻礙了主流用戶的進入。

解決這些問題對於推動 DeFi 的下一階段發展至關重要，同時也能讓更多用戶享受到更高效、安全的金融服務。

DeFAI 的崛起

隨著人工智能技術的逐步融入加密領域，DeFi 正在經歷一場深刻的變革。早期項目如 Bittensor、Akash 和 Render 已經展示了 AI 的潛力，但真正引爆市場的是一些 AI 主題代幣（如 GOAT）。

GOAT 是由 AI 聊天機器人 Truth Terminal 支持的 memecoin，其市值在幾天內迅速突破 10 億美元。這一現象帶動了市場對 AI 的廣泛興趣，推動了從投機性代幣向實用性 AI 應用的轉型。

DeFi 與 AI 的結合，被稱為 DeFAI，正在加速形成一個全新的加密領域。像 Orbit、Griffain 和 Mode 這樣的項目正在利用 AI 技術優化 DeFi 的決策流程，幫助用戶提升挖坑收益、交易策略以及投資組合管理的效率。

目前，DeFAI 市場總市值已達到 21.1 億美元，佔據了 53.26% 的市場關注度，超越了傳統的 memecoin。

現有敘事的市場關注度

來源：Kaito

DeFAI 的產品與發展潛力

現有 DeFAI 生態系統的分類

DeFAI 生態系統可以分為以下四個主要領域，這是由 @poopmandefi 首次提出的框架：

抽象 AI 與用戶體驗層：前端的 GPT 技術已經能夠通過自然語言指令完成買賣 Token、收益農業以及投資組合管理等任務。這種抽象化降低了 DeFi 的使用門檻，讓更多類型的用戶能夠輕鬆上手。
市場分析與趨勢預測：AI 智能體（如 AIXBT）能夠整合社交媒體（如 Twitter）上的數據，為用戶預測市場趨勢。儘管這些工具目前尚未實現完全自動化，但未來的 AI 智能體可能會直接執行交易策略。
AI 基礎設施與平臺：像 Virtuals 和 ai16z 這樣的平臺為 AI 智能體提供了強大的技術支持。未來，可能會出現專門的 DeFAI 應用商店，為收益優化、風險管理等任務提供定製化的 AI 工具。
收益優化與投資自動化：將 AI 技術融入 DeFi，可以幫助用戶自動化投資策略，最大化收益並優化風險管理。這種以自動化為核心的方式還將顯著提升 DeFi 的資本效率。

DeFAI 的發展潛力

DeFAI 的崛起為 DeFi 帶來了全新的可能性，並解決了許多長期存在的問題，例如複雜的操作流程和低效的資本配置。

儘管 DeFAI 目前市值僅為 21 億美元，與 DeFi 的 1280 億美元市值相比仍有很大差距，但這一領域的增長潛力不可忽視。

隨著技術的成熟和用戶的逐步接受，DeFAI 有望成為加密經濟的重要支柱，將人工智能與去中心化金融的優勢無縫結合。

Mode：全棧 DeFAI 鏈的領跑者

Mode 簡介

Mode 是一個基於以太坊虛擬機 (EVM) 的 Layer 2 解決方案，採用 OP Stack 技術構建。作為 OP Superchain 的一部分，Mode 受益於這一互操作區塊鏈生態系統。通過樂觀彙總 (optimistic rollups)，Mode 能夠在鏈下處理交易，然後將其批量結算到以太坊主鏈。這種設計既保證了交易的速度與成本效益，又保持了以太坊的安全性。

自 2024 年 2 月主網上線以來，Mode 取得了顯著的成績：

完成超過 5900 萬筆交易；
部署了 73 個 DeFi 協議；
擁有超過 40 萬用戶；
鎖倉總價值 (TVL) 達到 4 億美元，在 Superchain 的 Layer 2 解決方案中排名第三。

在此基礎上，Mode 正致力於構建全棧 DeFAI 基礎設施，以滿足這一新興領域的需求。作為專注 DeFi 的 Layer 2 鏈，Mode 的目標是通過鏈上智能體和 AI 驅動的金融應用，將 DeFi 擴展到數十億用戶。

為支持這一願景，Mode 已資助五個項目，並通過 AIFI 加速器幫助了九個團隊。此外，Mode 推出了基於 Bittensor 的 Synth 子網和一個 AI 智能體應用商店，併成功舉辦了 DeFAI 黑客松。

截至 2025 年 1 月，Mode 已部署了超過 7300 個 AI 智能體，並處理了 12,800 筆 AI 交易。隨著對 DeFAI 的需求不斷增長，Mode 正在引領這一領域的發展，逐步實現一個完全自治的鏈上經濟。

什麼是 Mode 的 DeFAI 堆棧

Mode 的 DeFAI Stack

來源：Mode（由深潮 TechFlow 編譯）

交互層 (Interface Layer)

Mode 的交互層帶來了兩個創新解決方案：AI Terminal 和 AI Agent App Store。這些工具重新定義了用戶與 DeFi 的交互方式，讓用戶無需依賴多個 dApp 前端，即可通過 AI 自動化完成鏈上交易、智能合約部署以及資產管理。

AI Terminal：DeFi 的智能助手 (預計於 2025 年 1 月向 $MODE 質押者開放測試版)

AI Terminal，您的 DeFi 智能助手

來源：Mode

AI Terminal 是一個由 GPT 技術驅動的 DeFi 界面，幫助用戶輕鬆完成以下任務：

管理跨鏈投資組合；
部署智能合約並分發 Token；
啟動 NFT 項目並與鏈上資產交互；
藉助 AI 協助執行質押和收益農業策略。

AI Terminal 的亮點在於其與 Synth 的深度集成。Synth 是一個合成數據層，能夠為用戶提供高精度的市場概率分析。這一功能是目前其他大語言模型 (LLM) 或 AI 智能體所不具備的。

作為 DeFi 的智能助手，AI Terminal 讓用戶能夠輕鬆使用 DeFi 應用，最初支持 Mode 生態系統，並計劃未來擴展至多鏈操作。

AI Agent App Store：鏈上 AI 策略的集成平臺

Mode 的 AI Agent App Store

來源：Mode

AI Agent App Store 是一個專為用戶提供 DeFi 策略 AI 智能體的集成平臺。自 2024 年 11 月上線以來，該平臺已實現：

部署 7349+ 個 AI 智能體（運行於 Giza 和 Olas）；
管理超過 $332K 的資產。

作為一個協調平臺，AI Agent App Store 提供了各種預構建的 AI 智能體，幫助用戶完成特定的 DeFi 任務。

未來，該平臺還將推出更多框架和啟動工具。今年計劃發佈的新智能體將聚焦於自動治理、跨鏈策略以及在 Mode 上的自主協議部署。

數據層 (Data Layer)

數據與計算是 AI 智能體開發的核心基石，兩者缺一不可。

AI 智能體的智能程度取決於其訓練數據的質量。然而，許多現有的金融 AI 智能體由於缺乏高質量的合成價格數據，難以提供準確的預測或進行概率分析。

為此，Mode 在 Bittensor 上創建了 Synth 子網，專門提供高質量的合成價格數據，支持 AI 智能體和 LLM 的運行。這一創新解鎖了多個新的 DeFi 用例，包括：

優化自動做市商 (AMM) 的流動性範圍；
基於概率模型的期權定價；
基於多路徑模擬的 AI 驅動交易策略。

預測的藝術？是的，這正是 Synth 的獨特之處

來源：Mode

Mode 專注於生成價格變動的完整概率分佈，而不僅僅是單一結果的預測。這種能力為 DeFi 的風險管理和收益優化提供了全新的可能性。

Synth 的工作流程

來源：Mode（由深潮 TechFlow 編譯）

工作原理

Mode 的 Synth 子網通過模擬多條價格路徑，生成精確的概率預測。不同於傳統模型只預測單一價格，Synth 能夠捕捉真實市場動態，包括極端波動和價格變化。

系統採用連續排名概率分數 (Continuous Ranked Probability Score, CRPS) 來評估預測的準確性，主要從以下兩個方面衡量：

銳度 (Sharpness)：模型對價格範圍預測的精確程度；
校準度 (Calibration)：預測結果與實際市場變化的匹配程度。這一機制使 AI 智能體能夠做出更智能、更靈活的決策。

隨著最近在 Bittensor 上推出的 Synth 子網主網 (SN50)，Mode 的 DeFAI 智能體現已能夠實時獲取概率預測功能。

Synth 子網的預測能力

來源：Mode（由深潮 TechFlow 編譯）

基礎設施層 (Infrastructure Layer)

Mode 的基礎設施層進一步升級了生態系統的安全性和互操作性。

AI 安全排序器 (AI Secured Sequencer)

Mode 正在開發一款 AI 安全排序器，結合 Forta Firewall 技術，為 Layer 2 的交易處理提供更高的安全性。該功能目前處於測試網階段，旨在在交易執行前攔截潛在的惡意交易。

交易流與 Forta Firewall 的集成

來源：Forta（由深潮 TechFlow 編譯）

工作原理：

Forta 的 AI 防火牆實時分析交易，識別潛在風險；
可疑交易會被標記、攔截或延遲以供進一步審查；
惡意活動在源頭被阻止，有效防止漏洞利用。

主要優勢：

高檢測準確率：Forta 可檢測 99% 的漏洞，誤報率低於 0.001%，響應時間僅為 50 毫秒；
增強開發者與用戶的安全性：開發者的應用內置安全防護，用戶資產免受惡意交易威脅。

Superchain 的互操作性：

作為 Superchain 的核心成員，Mode 能夠接入多種 DeFi 協議。通過 Mode 的應用和界面，用戶可以實現資產跨鏈橋接，並執行跨鏈策略。這種設計既簡化了跨鏈部署，又確保了生態系統的互操作性標準。

Mode 的生態系統與應用場景

生態系統概覽：Mode

截至 2024 年 5 月的 Mode 生態系統

來源：Mode

Mode 的 DeFi 生態系統正在迅速擴展，目前已有超過 250 個 dApp 在其網絡上開發。得益於 Superchain 的互操作性和日益增長的流動性，Mode 在 DeFAI 領域中佔據了重要地位。

通過 Synth 子網實現的概率預測等 AI 驅動功能，為 DeFi 協議帶來了顯著優勢，推動了從傳統 DeFi 向 DeFAI 的平穩過渡。

儘管仍處於早期階段，Mode 已吸引超過 $332K 的資產。這一數字自 AI Agent App Store 推出以來增長顯著，該平臺為用戶提供了多樣化的智能體和工具，滿足不同的 DeFi 需求。

Mode 的 AI Agent App Store

來源：Memento Research

生態系統擴展計劃

Mode 正通過一系列舉措加速其 DeFAI 生態的擴展，包括加速器計劃和黑客松活動，同時與 a16z、GOAT 和 Olas 等框架合作，共同推動技術創新。

Mode AIFi/DeFAI 加速器計劃

為促進 DeFAI 的技術創新，Mode 於 2024 年 10 月啟動了 DeFAI 加速器計劃，為優秀團隊提供總計 $100,000 的獎金。

這一為期兩個月的密集型計劃，每季度招收一批團隊，通過多種激勵措施推動 DeFAI 生態的成長。

參與團隊不僅能通過 Mode 的天使投資和風投網絡獲得高達 $10M 的早期基金支持，還能享受 Optimism 審計補貼，而無需交出 Token 的股權。

首批 9 支團隊專注於 DeFAI 的關鍵領域，包括：

AI 智能體基礎設施：Talus Network, Intentify；
DeFi 智能體訓練平臺：Almanak；
AI 資產管理：Amplifi；
安全智能體：QuillAI；
AI 驅動的前端：FortyTwo；
可驗證的 AI 計算：Inference Labs, Aizel Network；
無代碼模型訓練（移動端）：Cerbo AI。

Mode AI Agent 黑客松

Mode AI Agent 黑客松（第一輪）於 2024 年 12 月 17 日至 23 日舉行，為開發者提供了基於 Mode 平臺和以下三種框架開發 AI 智能體的機會：

GOAT：一個開源框架，為 AI 智能體提供鏈上工具支持；
Eliza：一個多智能體模擬框架，用於部署自主 AI 智能體；
Olas：一個集成工具和技能市場的平臺，專注於創建高效的 AI 智能體。

本次黑客松圍繞五大主題展開：DeFi、BTCFi、社交、遊戲和 Wildcard。活動在短短 6 天內吸引了 698 名註冊者，最終評選出了五個獲獎項目：

Midas：一個聊天驅動的 AI 智能體，可處理複雜的 DeFi 操作，如交易、鑄造/銷燬 LP 頭寸和流動性管理；
MoDAS：一個多智能體 AI 系統，用於 DeFi 自動化，實現智能體之間的任務協作；
Memex：一個 AI 驅動的 Meme 幣部署工具，利用實時趨勢自動生成 Token；
Mode Mind：一個為 Mode 提供深度 Token 分析的 AI 智能體，並通過 X (Twitter) 分享見解；
Research Idea Generator：一個集成了 NFT 鑄造、語音控制筆記管理功能的 AI 工具，通過 Eliza 簡化工作流。

隨著更多黑客松活動的推出，Mode 將持續推動 DeFAI 領域的技術創新。

競爭對手分析

L2 和 DeFAI 競爭對手分析

來源：Memento Research（由深潮 TechFlow 編譯）

與其他 Layer 2 解決方案（如 Base）相比，Mode 以其專注於 DeFAI 的基礎設施脫穎而出，提供了協議層面的獨特功能，如 AI Agent App Store、前端抽象終端和核心基礎設施。

這種專注使 Mode 在其 App Store 中成功部署了 7,300 多個 AI 智能體，數量上超過了 Base 的 5,900 多個。

儘管 Base 的生態系統涵蓋了從啟動平臺到 DeFAI 的廣泛領域，但在 L2 層面上，Mode 對 DeFAI 的深度專注更具優勢。此外，Mode 致力於構建一個自主運行的鏈上經濟，其願景通過 Synth 子網逐步實現。Synth 子網利用高質量的合成數據，使模型能夠自主預測與決策。

目前，Mode 的智能體管理資產 (AUA) 約為 33.2 萬美元，但隨著社區擴展和生態整合的推進，其增長潛力巨大。

與專注於 DeFAI 的其他協議（如 Orbit、Anon 和 Thales）相比，Mode 的獨特之處在於它是一個完整的 DeFAI L2 鏈，為 AI 智能體在生態系統中的無縫交互提供了核心基礎設施支持。

案例研究：App Store 中的 AI 智能

Giza 的 ARM

ARMA 儀表盤

來源：Arma

ARMA 是一款自主收益優化智能體，專為最大化穩定幣（USDT、USDC）的存款收益而設計。它通過 Mode 的借貸協議（Ionic、LayerBank 和 Ironclad），持續評估借貸利率，並將資金動態分配到收益最高的池中。ARMA 通過降低交易成本和提升收益，確保用戶始終掌控資金。主要功能：

自託管智能賬戶：賬戶抽象技術確保用戶對資金的完全掌控。
自動再平衡：動態調整資產至最具收益的借貸池。
自動複利：將收益自動再投資，以實現長期收益最大化。 ARMA 已累計管理超過 30 萬美元的資產，部署了 7,400 多個智能體，完成了 20,000 多筆自主交易，年化收益率 (APR) 達到 9.69%。

ARMA 概覽

來源：Giza

Amplifi

Amplifi 是 Mode 的 AI 加速器計劃成員之一，專注於為 BTC 和穩定幣提供 AI 驅動的收益策略。通過“一鍵式金庫”，Amplifi 消除了 Gas 費用、兌換和跨鏈操作，使 DeFi 操作更加簡單高效。Amplifi 利用全鏈流動性實現最佳收益，同時確保資產完全託管，其 AI 引擎動態調整流動性池間的資金分配，以防止收益衰減。

Amplifi 的 BTC 策略示例

來源：Amplifi

主要功能：

動態資產管理：自動將資產優化至 APY 最高的池中，適用於 BTC 和穩定幣策略。
無縫跨鏈功能：利用 Polyhedra 的 zkBridge 技術優化跨鏈策略，免除手動跨鏈操作和 Gas 費用。
賬戶抽象：支持無 Gas 費用交易，並提供 Web2 風格的社交登錄，提升用戶體驗。
穩定 APY 管理：AI 驅動機制確保收益穩定，防止收益衰減。 Amplifi 目前處於封閉測試階段，計劃於 2025 年第一季度進入公開測試。未來將進一步整合 Superchain（BOB 和 Base）、Cardano、Bitlayer 和 SVM/Move，並計劃在 2025 年第四季度發佈完整的 v1 版本。

Modius by Autonolas

BabyDegen 概覽

來源：Olas（由深潮 TechFlow 編譯）

BabyDegen 是由 Autonolas 開發的一款自動化投資組合管理工具，利用 AI 模型和實時市場數據，在 Mode 平臺上自主完成交易。通過集成外部數據源（如 CoinGecko），BabyDegen 能夠分析價格趨勢，並根據市場動態選擇最佳交易策略，實時決策買賣或持有操作。

主要功能：

個性化投資組合管理：根據市場變化動態調整交易策略。
協議與資產支持：支持 USDC 和 ETH，在 Balancer 和 Sturdy 平臺上運行。
完全自主與用戶掌控：獨立運行，同時確保用戶對工具的完全控制權。

BabyDegen 的 Alpha 版本已在 GitHub 上向開發者開放，面向消費者的版本預計將很快上線。

$MODE: 賽季分解與代幣經濟

代幣分配

代幣經濟分解

來源：Mode（由深潮 TechFlow 編譯）

$MODE 於 2024 年 5 月正式推出，初始供應量為 13 億枚代幣，其中 35% 分配給用戶和開發者，以推動生態系統的快速增長。截至目前的分配情況如下：

賽季 1：分配總供應量的 5.5%。
賽季 2：分配總供應量的 5%。
賽季 3：標誌著積分賽季的結束，重點轉向 veMODE 模型。
剩餘分配：總供應量的 24.5%。核心貢獻者（19%）和投資者（19%）的代幣分配遵循以下規則：
自 TGE（代幣生成事件）起有 12 個月的鎖定期；
24 個月內按線性方式解鎖。

27% 的代幣分配給基金會和鏈上國庫，用於支持生態計劃併為應用程序用戶提供激勵。

解鎖計劃

來源：Mode

MODE: 賽季 1 – 3

Mode 當前正處於賽季 4，此前的三個賽季分別有明確的目標和任務：

賽季 1（2024 年 5 月結束）：向早期參與者空投了總供應量的 5.5%。
賽季 2（2024 年 5 月 – 10 月）：通過激勵活動分發了 5% 的 $MODE 和 1,000,000 枚 $OP 代幣。
賽季 3（2024 年 10 月 – 2025 年 1 月）：引入了 veMODE 和 veBPT 代幣，借鑑 Curve Finance 的投票託管系統，推動去中心化治理和激勵分配。

賽季 3 veToken 模型

來源：Mode（由深潮 TechFlow 編譯）

賽季 3：veToken 模型的引入

賽季 3 推出了 veMODE 和 veBPT 兩種代幣，用戶通過質押代幣獲得治理權和激勵分配權。

veMODE：通過質押 $MODE 代幣獲得，投票權會隨著質押時間的延長而增加。
veBPT：通過在 Balancer 上質押 80/20 MODE/ETH LP 代幣獲得，投票權動態規則與 veMODE 類似。激勵按 veMODE 和 veBPT 的 10:1 比例分配。兩種代幣持有者可根據質押數量和投票參與度領取 OP 獎勵。解除質押時會觸發 3-6 天的冷卻期，在此期間累積的投票權和獎勵將被清零。投票活動每兩週進行一次，持續六個週期，用戶可為競爭社區激勵份額的協議投票。協議獲得的票數越多，其獎勵份額越大。最初由 OP 贈款支持的激勵將逐步過渡到由 $MODE 支持的空投計劃。在未來，Mode 將引入類似 Olympus 的智能國庫，以支持協議運行併為 veToken 持有者提供長期激勵資金。

Mode: 賽季 4（當前進行中）

賽季 4 於 2025 年 1 月 20 日正式啟動，推出了賄賂市場（Bribe Marketplace）和代理質押/投票（Agentic Staking/Voting）治理機制，通過賄賂進一步增強協議與投票者之間的互動。

在賽季 3 中，賄賂僅以孤立空投的形式提供，而賽季 4 則與 Hidden Hand 平臺集成，建立了一個集中式市場。協議可以在該市場中存入賄賂並設置具體支付條件，投票者則可以輕鬆追蹤並領取獎勵。這一機制讓投票者更方便支持自己偏好的協議。

$OP 仍是主要的激勵來源，重點用於鏈上實際場景，例如收益和流動性激勵。同時，賄賂機制通過獎勵參與治理的投票者，進一步提升了社區的參與度。

此外，賽季 4 還引入了 AI 智能體應用的質押與投票功能，利用 Crossmint 的 GOAT 框架，為 AI 驅動的治理模式創造了新機遇。這一突破得益於 Mode 最近舉辦的 AI 智能體黑客松活動。

$MODE 的功能

$MODE 作為生態系統的核心代幣，具備多種用途，其主要功能是通過質押加入 veMODE 俱樂部。質押後，代幣持有者可以解鎖以下權益：

在 Mode 啟動板發佈會上獲得 AI 智能體項目的白名單資格。
通過 $MODE 參與 AI 智能體項目的融資活動。
AI 智能體項目的流動性池將在 Velodrome 平臺上運行，並與 $MODE 獨家配對。
參與撥款申請和激勵分配的治理決策。
通過治理投票和參與賄賂市場獲取激勵（初期為 $OP，後續將轉向鏈上國庫支持），促進用戶與協議之間的協作。
提前體驗 DeFAI 工具，例如 Mode AI Terminal。
獲得 AI 智能體項目的空投資格。這些功能有效控制了代幣的發行節奏，減少了通脹壓力。同時，veToken 治理的引入通過代幣鎖倉機制提升了長期持有者的價值，併為 DeFAI 生態系統的繁榮奠定了堅實基礎。

$MODE 的生態增長循環

隨著賽季 4 的啟動、全棧 DeFAI 基礎設施的完善以及越來越多 AI 智能體項目的發佈，Mode 正形成一個強大的生態增長循環：

原圖來自 Memento Research，由深潮 TechFlow 編譯

用戶購買並質押 $MODE，以獲取 veMODE。
質押後，用戶可優先參與 AI 智能體啟動平臺（如 Chirper、DAAO 和 Arcaid）的項目發佈活動。
在啟動平臺上，AI 智能體項目的融資以 $MODE 進行。
新的 AI 智能體項目會在 Velodrome 平臺上建立流動性池，並與 $MODE 獨家配對。
高質量的 AI 智能體項目發佈進一步提升了 $MODE 的需求，從而吸引更多用戶參與質押。這一生態循環加速了 Mode 生態系統的擴展。為了保持這一增長勢頭，吸引基於 Mode 基礎設施開發的高質量 AI 智能體項目是關鍵，這將推動 DeFAI 生態的廣泛採用和繁榮發展。

veToken 模型的影響

截至 2025 年 1 月，已有約 4.32 億枚 $MODE 代幣被質押，佔流通供應量的 17.28%。自 2024 年 10 月 veMODE 推出以來，投票託管模型（vote-escrow model）成為一種有效的代幣鎖倉機制，減少了市場供應，從而對 $MODE 的價格產生了積極影響。

$MODE 的價格變化

數據來源：DefiLlama

儘管 veMODE 上線僅三個月，但質押仍然具有顯著的吸引力，尤其是在即將推出的自治鏈上經濟項目的推動下。隨著更多優質項目在 Mode 上發佈，這一生態循環將獲得更強的動能。

此外，Mode 的總鎖倉價值（TVL）穩步增長，鏈上交易活動也呈現積極趨勢，自 veToken 治理機制引入以來，每日交易量持續上升。

Mode 每日交易量增長趨勢

數據來源：sealaunch_team (Dune)

MODE 的未來發展方向

在 2024 年，Mode 專注於為收益資產構建 DeFi 生態系統，在短短几個月內整合了超過 70 個 DeFi 協議，並橋接了超過 7 億美元的資產進入 Mode 網絡。

展望 2025 年，Mode 將進一步鞏固其作為全棧 DeFAI 鏈的地位，通過一系列關鍵發佈強化其 DeFi 生態系統。主要發展方向包括：

AI Terminal – 為 DeFi 用戶提供更便捷的訪問方式和自動化功能。
Synth 子網的數據層 – 提升預測能力和鏈上決策效率。
基礎設施層 – 增強 AI 驅動的安全性及與 Superchain 的互操作性。
最近推出的 Synth 子網是 Mode 的一大里程碑，它能夠提供高效的合成價格數據來源。這一功能使智能體和大語言模型（LLM）能夠提高預測準確性，並支持概率推理，從而解鎖全新的概率 DeFi 模型，推動自治鏈上經濟的實現。
與此同時，Mode 還通過與 Chirper AI 等 AI 專注啟動平臺的合作，進一步擴展了生態系統，簡化了第 3 級 DeFAI 智能體的發佈流程。
為了加速 DeFAI 創新，Mode 在 2025 年推出了“AI 智能體創始人學校”等新計劃，旨在簡化 AI 智能體在 Mode 網絡上的開發與部署過程。