在鏈上尋找 Alpha 時，我們應該注意哪幾個指標？

撰寫：The DeFi Investor

編譯：深潮 TechFlow

最有價值的 Alpha 存在於鏈上，所以在這篇文章中，我將介紹鏈上發生的一些事情：

• 風險資本家的活動
• 獨特合約部署
• 清算水平
• 最高餘額變化
• CEX 流出

所有這些都可以通過免費工具進行分析。

1.VC 的活動

一些風險投資可以獲得內幕信息。Watchers 的 VC Watch 面板幫助你實時分析他們的鏈上活動。

• 他們在買什麼
• 他們在賣什麼
• 他們在使用什麼 dApps

我使用 "最新活動 "部分來發現多個風險投資正在購買的小市值代幣。你可以按轉賬金額過濾他們的交易（例如，最低 100 萬美元）。VC 進行了大量的交易，通過這種方式，我可以節省時間來深入瞭解他們的鏈上活動。

2.獨特合約部署

創新發生在哪裡？

Artemis 上部署的獨特合約數量可以給你一個答案。例如，Arbitrum 在 2022 年 11 月 14 日出現了開發人員活動的高潮。從那時起，許多 Arbitrum 代幣的表現優於市場。

3.清算水平

許多突然的價格下降是由大型清算引起的。

密切關注 DeFi 的清算水平可以提醒你注意潛在的價格下跌。幸運的是，DeFillama 有一個用於清算的儀表板。

使用案例如：當 ETH 的價格越來越接近一個巨大的清算水平時，我將買入限價單設置在遠低於它的位置。如果 ETH 價格跌至該清算水平，很可能會發生大規模拋售。

4. 餘額變動

在購買代幣之前，我問自己：鯨魚們在做什麼？他們是在購買更多？還是賣出？

Watchers 讓你可以檢查過去 7 天內數千種代幣的最高餘額變化。

• 如果鯨魚從 CEX 提取代幣到他們自己的錢包或在 DEX 上購買，這是一個看漲信號。

•  如果鯨魚在 CEX 上存入大量的某種代幣，這通常是看跌。

5.CEX 流出

CEX 的大量資金流出可以表明兩件事：

• 鯨魚長期積累代幣，並將代幣轉移到自己的錢包中，這可能是一個看漲信號。

• 正在發生銀行擠兌 （在這種情況下，考慮提取您的資產）。 

DeFiLlama 的 CEX 透明度儀表板可以顯示 CEX 的流入和流出情況。點擊該列表中的 CEX，你也可以查看最高代幣流入量。這可以讓你瞭解鯨魚願意出售什麼代幣。

總之，鏈上數據非常有用，可以從中獲得一些優勢。但不要純粹根據某些錢包的鏈上活動來做出投資決定，畢竟去年連一些最大的風險投資公司都破產了。

原文鏈接