TechFlow đưa tin, báo cáo mới nhất từ Binance Research đã đi sâu vào lĩnh vực phái sinh DeFi, bao gồm hiện trạng và triển vọng thị trường của các giao thức perpetual và quyền chọn trên chuỗi.
-
Dự kiến đến năm 2030, tổng doanh thu của DeFi sẽ đạt 231,2 tỷ USD, trong đó phái sinh phi tập trung sẽ trở thành một phần thiết yếu của hệ sinh thái DeFi.
-
Các hợp đồng tương lai perpetual bản địa trên blockchain đang thống trị thị trường, đóng góp hơn 90% cho phái sinh DeFi. Mặc dù ngành quyền chọn vẫn còn non trẻ, nhưng tiềm năng tăng trưởng rất lớn, điều này được chứng minh qua sự xuất hiện gần đây của các giao thức đổi mới.
-
Trong lĩnh vực perpetual, dYdX và GMX chiếm tới 64,9% khối lượng giao dịch; việc ra mắt sắp tới dYdX V4 và GMX V2 đánh dấu những mốc phát triển quan trọng đối với hai giao thức này.
-
Thị trường quyền chọn perpetual đã có những thay đổi đáng kể trong năm nay, khi các giao thức mới nổi như Kwenta, MUX và Level Finance ngày càng thu hút sự chú ý. Mỗi giao thức đều ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng, đặc biệt là Kwenta với 11,6% thị phần. Lyra đạt khối lượng giao dịch hàng năm vượt 580 triệu USD, trong khi Dopex và Opyn cũng duy trì thị phần đáng kể. Aevo của Ribbon Finance cũng thu hút được sự quan tâm.
-
Sự khác biệt chính giữa các giao thức nằm ở mô hình nền tảng, ví dụ như mô hình dựa trên CLOB hoặc AMM. Sự xuất hiện của các nhóm thanh khoản tập trung đã mở đường cho thế hệ giao thức mới trên thị trường quyền chọn.
-
Layer2 đã trở thành mạng lưới ưu tiên cho các sản phẩm phái sinh DeFi, trong đó Arbitrum dẫn đầu, còn Optimism và zkSync cũng cho thấy triển vọng phát triển tích cực.
-
Để cạnh tranh hiệu quả, các sản phẩm phái sinh phi tập trung cần ưu tiên đổi mới liên tục trong cơ sở hạ tầng, giao diện người dùng và trải nghiệm người dùng.
