Sự phân hóa giao dịch AI gia tăng: Tương quan 30 ngày giữa các doanh nghiệp chi tiêu vốn chủ chốt của Mỹ và chỉ số bán dẫn gần bằng 0

Tin từ TechFlow, ngày 24 tháng 7, Kobeissi Letter cho biết, dữ liệu cho thấy giao dịch theo chủ đề trí tuệ nhân tạo có sự phân hóa rõ rệt. Mối tương quan 30 ngày giữa các doanh nghiệp có quy mô chi tiêu vốn lớn nhất tại Mỹ và Chỉ số Bán dẫn Philadelphia (SOX) đã gần bằng không, ở mức thấp nhất trong ít nhất 4,5 năm qua, giảm đáng kể so với mức 0,78 của tháng 4 và cũng thấp hơn mức trung bình 0,60 kể từ năm 2022.

Sự thay đổi này phản ánh rằng, kể từ đầu tháng 6, cổ phiếu bán dẫn tăng giá, trong khi giá cổ phiếu của các nhà đầu tư chính vào cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo suy yếu, hai nhóm này không còn được thị trường xem là cùng một loại giao dịch.

Báo cáo cho rằng, các nhà sản xuất chip vẫn hưởng lợi từ sự tăng trưởng nhu cầu trí tuệ nhân tạo, trong khi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô phải đối mặt với sự nghi ngờ của thị trường về tỷ suất sinh lời trên khoản chi tiêu vốn lớn của họ. Giai đoạn tiếp theo của giao dịch trí tuệ nhân tạo, trọng tâm sẽ chuyển từ quy mô đầu tư sang khả năng sinh lời.