Glassnode: Tâm lý phòng thủ trên thị trường quyền chọn Bitcoin hạ nhiệt, nhu cầu phòng hộ giảm giá ngắn hạn suy giảm.

Tin từ TechFlow, ngày 24 tháng 7, dữ liệu thị trường quyền chọn Bitcoin do Glassnode công bố chỉ ra rằng tâm lý phòng thủ trên thị trường quyền chọn Bitcoin đang hạ nhiệt. Tỷ lệ Put/Call khối lượng mở đã giảm nhanh từ khoảng 0.76 vào cuối tháng 6 xuống còn khoảng 0.52, cho thấy tỷ trọng khối lượng mở của quyền chọn Call đang tăng; khi giá Bitcoin ổn định quanh mức 67.000 USD, các vị thế phòng thủ đã thu hẹp.

Đồng thời, biến động ngầm ATM nhìn chung vẫn đang trong trạng thái bị nén, kỳ hạn 1 tuần khoảng 34.3%, kỳ hạn 6 tháng khoảng 40.8%. Cấu trúc kỳ hạn vẫn duy trì xu hướng dốc lên, cho thấy định giá của thị trường đối với rủi ro sự kiện ngắn hạn đã giảm, trong khi vẫn giữ một mức phí bảo hiểm nhất định đối với sự bất định trung và dài hạn.

Ngoài ra, độ lệch 25 Delta ở phần đầu giảm đáng kể, kỳ hạn 1 tuần giảm xuống còn khoảng 4%, trong khi kỳ hạn từ 3 tháng đến 6 tháng vẫn duy trì trong khoảng 11% đến 12%. Điều này có nghĩa là nhu cầu phòng vệ rủi ro giảm giá ngắn hạn đang suy yếu, nhưng các quyền chọn trung và dài hạn vẫn giữ một mức phí bảo hiểm phòng thủ nhất định.