TechFlow đưa tin, ngày 25 tháng 2, Matrixport công bố biểu đồ hôm nay với nhận định: “Circle sắp công bố báo cáo tài chính quý, do đó thị trường một lần nữa tập trung vào phân khúc stablecoin. Là một trong những lĩnh vực tăng trưởng cấu trúc hấp dẫn nhất trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, hiệu suất tiếp theo của stablecoin đang được quan sát sát sao. Tuy nhiên, dù kỳ vọng tăng trưởng cấu trúc của ngành vẫn còn nền tảng hỗ trợ, giá cổ phiếu Circle trên thị trường chưa chắc đã phản ánh sự lạc quan tương ứng.
Sau giai đoạn tăng mạnh ngay sau khi niêm yết, cổ phiếu Circle gần đây đã điều chỉnh giảm rõ rệt. Đồng thời, các quỹ phòng hộ cũng đã thiết lập vị thế bán khống với quy mô đáng kể; tỷ lệ vị thế bán khống hiện ở mức cao, khiến Circle trở thành một trong những cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa bị bán khống tập trung nhất. Điều này cho thấy, dù kỳ vọng tăng trưởng ngành vẫn tồn tại, thị trường vẫn duy trì thái độ thận trọng đối với triển vọng ngắn hạn của công ty.
Xét từ kỳ vọng và định giá hiện tại, thị trường chưa đặt kỳ vọng quá cao vào báo cáo tài chính quý này của Circle; kết quả vượt trội mạnh là kịch bản không nằm trong dự báo cơ sở. Tuy nhiên, trong bối cảnh vị thế bán khống vẫn ở mức cao, nếu báo cáo tài chính thực tế tốt hơn kỳ vọng, việc mua lại để đóng vị thế bán khống (short covering) có thể khuếch đại biến động tăng giá cổ phiếu. Nhìn chung, Circle hiện đang ở điểm giao thoa giữa logic tăng trưởng ngành và tâm lý giao dịch thận trọng, và tổ hợp này xứng đáng được theo dõi liên tục.”
