Hướng dẫn từng bước nhận diện các dự án DeFi "chó土"
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Hướng dẫn từng bước nhận diện các dự án DeFi "chó土"
Trong lúc ăn mừng, cần nhớ rằng các dự án chuỗi công khai của sàn giao dịch không đồng nghĩa với việc được sàn hậu thuẫn. Chúng ta vẫn cần giữ vững tư duy độc lập, nhận thức rõ rủi ro cao ẩn sau lợi nhuận hấp dẫn khi tham gia DeFi, và chịu trách nhiệm với từng khoản đầu tư của bản thân.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bạn nghe chưa? Dự án mới của chuỗi XX vừa ra mắt, lợi nhuận hàng năm lên tới vài nghìn phần trăm!
Chỉ trong chốc lát, vô số "rau xanh" (nhà đầu tư nghiệp dư) lần lượt lao vào với khẩu hiệu "liều", "xung phong", "all in", đồng thời bắt tay vào thực hành bộ ba kỹ năng "đào tiền", "phân phối miễn phí (airdrop)", "mời người mới". Tuy nhiên, do thiên kiến sống sót (survivorship bias), bao nhiêu người đã phớt lờ tình trạng "gãy xẻng", "lỗ vốn", khiến nhà đầu tư bị "chó cặn" (dự án rác - "土狗") cắn đến thân tàn ma dại. Khi mua cổ phiếu còn phải xem báo cáo tài chính và báo cáo phân tích, huống hồ tham gia DeFi lại càng không thể cứ thế mà all in mù quáng? Hãy cùng chúng tôi vén bức màn bí ẩn về các dự án "chó cặn" này.
Cẩm nang nhận diện "chó cặn" cho người lười
Có thể bạn sẽ nói: Tôi không hiểu code, chưa học tài chính, cũng chẳng buồn đọc whitepaper thì phải làm sao?
Thực tế, chỉ cần dùng những thông tin dưới đây, bạn vẫn có thể dễ dàng xác định một dự án có phải là "chó cặn" hay không:
Đánh giá thiết kế giao diện/UI: Với một dự án DeFi, trang web và LOGO chính là "bộ mặt" của dự án. Màu sắc tổng thể của trang web có "kỳ quái", phản cảm không? Thiết kế các mục nhập có thuận tiện sử dụng không? Có hỗ trợ đa ngôn ngữ không? Trông có giống website thời Windows 98 không?
Đây đều là những cách nhận biết cơ bản nhất. Bạn không thể kỳ vọng một đội ngũ ngay cả giao diện cũng sao chép người khác lại có thể viết được mã code xuất sắc. Về LOGO, cần đơn giản và dễ nhận diện. Ngay cả các dự án nổi tiếng như SUSHI sau khi成名 cũng từng điều chỉnh lại LOGO để trông chuyên nghiệp và trưởng thành hơn.
Sự thay đổi logo của SUSHI
Thâm nhập vào cộng đồng: Một dự án cần phải vận hành tốt các kênh như nhóm WeChat trong nước, nhóm Telegram quốc tế, cũng như các kênh chính thức như Weibo, Twitter... Tần suất cập nhật và mức độ chuyên nghiệp trên các kênh phát ngôn chính thức của dự án là một tiêu chí đánh giá rất tốt, thậm chí bạn còn có thể kiểm tra tần suất cập nhật mã nguồn trên GitHub.
Ngoài ra, chúng ta có thể tham gia vào cộng đồng dự án để quan sát số lượng thành viên hoạt động, phân biệt xem mọi người đang cổ vũ một cách mù quáng hay đang thảo luận một cách lý trí. Những "fan cuồng nhiệt" rõ ràng không hữu ích bằng các phân tích chuyên môn và thảo luận nghiêm túc trong việc xây dựng và phát triển hệ sinh thái dự án.
Tự tay tra cứu thông tin: Dù chúng ta chưa chắc đã hiểu hết, nhưng ít ra có thể "đếm" và "tìm kiếm". Với các dự án DeFi, tổng giá trị tài sản khóa (TVL) là chỉ số phản ánh giá trị tài sản tổng cộng bị khóa trong dự án, phần lớn phản ánh mức độ đáng tin cậy của dự án — quy mô TVL càng lớn thì thanh khoản càng mạnh. Bạn có thể tra TVL qua các trang web như DeFi Pulse, Debank, DeFiBox... mà không cần dùng công cụ vượt tường lửa.
Nguồn: DeFi Pulse
Ngoài ra, bạn cũng có thể tìm hiểu tiểu sử đội ngũ sáng lập: họ đã từng làm dự án nào khác chưa? Hình ảnh đội ngũ sáng lập có thể dùng chức năng tìm hình ảnh để kiểm tra xem có phải lấy từ ảnh mạng khác hay không. Nếu dự án có sự hỗ trợ từ các quỹ đầu tư, bạn cũng nên tìm hiểu thêm về nền tảng của các bên đầu tư đó.
Hướng dẫn chuyên sâu cho cao thủ "soi chó"
Nếu bạn có chút kinh nghiệm chơi coin và nền tảng chuyên môn, đồng thời sẵn sàng bỏ thêm thời gian để tăng khả năng tránh bẫy, những phương pháp kỹ thuật sau đây rất đáng để thử.
Lật lại whitepaper: Whitepaper là tài liệu tham khảo quan trọng để đánh giá giá trị dự án. Một token không có whitepaper gần như không thể niêm yết trên ba sàn giao dịch lớn. Ví dụ, OKEx quy định rõ ràng rằng để đăng ký niêm yết, bắt buộc phải cung cấp whitepaper dự án.
Nguồn: Website chính thức OKEx
Thông qua website chính thức, Twitter chính thức hoặc các nền tảng thứ ba như Feixiaohao, Quku Tianyan, bạn có thể xem whitepaper. Dùng Google để tìm xem nội dung whitepaper có trùng lặp với dự án khác không, có tập trung vào giá trị, công nghệ và triển vọng của dự án hay chỉ mãi khoe khoang một khái niệm hào nhoáng.
Hơn nữa, whitepaper thường công bố cơ chế vận hành và mô hình phân phối token. Hãy xem xét xem cơ chế hoạt động có sơ hở gì không, có vòng gọi vốn riêng (private sale) và khóa token không, token có được đào trước (pre-mine) hay không — tất cả những yếu tố này đều ảnh hưởng đến giá trị dự án và token.
Thế giới audit nói gì: Hợp đồng thông minh của các dự án DeFi cần được các tổ chức audit kiểm tra, đóng dấu xác nhận và công khai tên tổ chức audit cùng báo cáo audit. Các dự án chưa qua audit phần lớn đều là dự án "chó cặn".
Các dự án được các tổ chức audit uy tín chứng nhận thì đáng tin cậy hơn. Với các tổ chức audit xa lạ, bạn có thể dùng Tianyancha (Tầm nhãn thiên) để điều tra gốc gác. Ví dụ gần đây, công ty audit cho một dự án trên chuỗi công cộng của một sàn giao dịch bị lộ ra là công ty thuộc lãnh đạo sàn đó — tự kiểm toán cho mình đương nhiên không đáng tin. Ngoài ra, bạn cũng nên xem báo cáo audit nêu ra những rủi ro tiềm tàng nào, mức độ rủi ro ra sao, và đội ngũ dự án sẽ cải thiện như thế nào.
Theo dõi trên blockchain: Nếu dự án đã khởi chạy, chúng ta có thể tận dụng tính năng truy xuất được của công nghệ blockchain, dùng trình duyệt blockchain để tra cứu lượng phát hành token, số lượng token nắm giữ tại địa chỉ đội ngũ dự án và tình hình chuyển tiền, xem có phù hợp với những gì cam kết trong whitepaper hay không. Ví dụ như book.finance bị phát hiện đội ngũ dự án âm thầm bán tháo, chính là nhờ theo dõi qua địa chỉ trên blockchain.
Kết hợp vận dụng các phương pháp trên có thể giảm đáng kể xác suất gặp phải "chó cặn".
Tuy nhiên, hiện tượng bùng nổ các dự án trên chuỗi công cộng của các sàn giao dịch đã trở thành xu hướng không thể bỏ qua: trên Binance Smart Chain, Heco Chain của Huobi đã có nhiều dự án khởi động khai thác, OKExChain cũng sắp hỗ trợ EVM.
Giữa lúc ăn mừng, cần nhớ rằng các dự án trên chuỗi công cộng của sàn giao dịch không đồng nghĩa với việc được sàn bảo chứng. Chúng ta vẫn cần giữ vững khả năng phán đoán độc lập, nhìn nhận đúng đắn về rủi ro cao ẩn chứa đằng sau lợi nhuận cao khi tham gia DeFi, và chịu trách nhiệm với từng khoản đầu tư của chính mình.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
