Báo cáo hàng ngày Bitget UEX | Fed duy trì lập trường diều hâu và giữ nguyên lãi suất; Trump đe dọa Iran; giá vàng và bạc đạt mức cao mới rồi điều chỉnh giảm; lĩnh vực lưu trữ tăng mạnh, Seagate tăng hơn 19%
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Báo cáo hàng ngày Bitget UEX | Fed duy trì lập trường diều hâu và giữ nguyên lãi suất; Trump đe dọa Iran; giá vàng và bạc đạt mức cao mới rồi điều chỉnh giảm; lĩnh vực lưu trữ tăng mạnh, Seagate tăng hơn 19%
Vàng và bạc đạt mức cao kỷ lục rồi giảm mạnh, giá vàng từng tiến gần mức 5.600 USD.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Bitget
I. Tin tức nổi bật
Động thái của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED)
FED giữ nguyên lãi suất, phát biểu của Chủ tịch Powell mang sắc thái diều hâu
- FED duy trì phạm vi lãi suất quỹ liên bang ở mức 3,5%–3,75%, lần đầu tiên tạm hoãn cắt giảm lãi suất sau ba đợt cắt giảm liên tiếp; Thành viên Hội đồng Thống đốc Michelle Bowman và Christopher Waller bỏ phiếu phản đối, đề nghị cắt giảm 25 điểm cơ bản.
- Chủ tịch Powell chỉ ra rằng lạm phát cao hơn dự kiến chủ yếu do tác động của thuế quan chứ không phải do nhu cầu, chỉ số PCE cốt lõi hơi vượt mức 2%; dự báo tác động từ thuế quan sẽ đạt đỉnh trong năm nay và sau đó giảm dần.
- Tác động thị trường: Sau quyết định này, xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng Ba giảm xuống còn 11,9%; các nhà phân tích cho rằng trọng tâm của FED hiện chuyển sang kiểm soát lạm phát, không gian cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn là hạn chế, điều này có thể làm gia tăng biến động thị trường và hỗ trợ đồng USD phục hồi.
Hàng hóa cơ bản quốc tế
Vàng và bạc đạt mức cao kỷ lục rồi điều chỉnh mạnh, giá vàng từng tiến gần ngưỡng 5.600 USD
- Do căng thẳng địa chính trị và biến động đồng USD, giá vàng và bạc giao ngay tiếp tục lập đỉnh mới trước khi giảm mạnh; giá vàng trong ngày cao nhất gần 5.600 USD/ounce, giá bạc tiến gần 120 USD/ounce.
- Lời đe dọa của cựu Tổng thống Trump đối với Iran làm gia tăng tâm lý tìm nơi trú ẩn an toàn, nhưng sau phát biểu mang sắc thái diều hâu của FED, thị trường chuyển hướng, giá vàng giảm khoảng 1,64%, giá bạc giảm khoảng 1,12%.
- Tác động thị trường: Biến động ngắn hạn gia tăng, có thể thúc đẩy dòng vốn tìm nơi trú ẩn đổ vào nhiều hơn; tuy nhiên, nếu đồng USD ổn định và phục hồi, điều này có thể kìm hãm đà tăng thêm của kim loại quý.
Chính sách kinh tế vĩ mô
Bộ trưởng Tài chính Mỹ tái khẳng định chính sách đồng USD mạnh, bác bỏ can thiệp vào thị trường yên Nhật
- Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen nhấn mạnh Mỹ theo đuổi chính sách đồng USD mạnh trong dài hạn, không can thiệp vào thị trường ngoại hối để hỗ trợ yên Nhật; đồng thời cho biết thâm hụt thương mại thu hẹp sẽ hỗ trợ đồng USD.
- Bà cũng đề cập đến nguy cơ Chính phủ Mỹ đóng cửa vẫn chưa rõ ràng, ông Trump kêu gọi đảng Dân chủ tránh tình trạng này; đàm phán lại Hiệp định USMCA (Hiệp định Thương mại Mỹ–Mexico–Canada) được khởi động trở lại, phía Mỹ chủ động tránh gây tranh chấp.
- Tác động thị trường: Lập trường này làm dịu áp lực bán tháo đồng USD trong ngắn hạn, thúc đẩy chỉ số đô la Mỹ phục hồi; tuy nhiên, bất ổn địa chính trị và cuộc điều tra tính độc lập của FED có thể tiếp tục gây nhiễu ổn định tỷ giá.
II. Tổng kết thị trường
Diễn biến hàng hóa cơ bản & ngoại hối
- Vàng giao ngay: Tăng 1,94% + điều chỉnh sau nhiều ngày liên tiếp lập đỉnh mới.
- Bạc giao ngay: Tăng 1,16% + biến động mạnh ở vùng giá cao.
- Dầu thô WTI: Tăng 0,65% + phục hồi nhờ đồng USD suy yếu và tồn kho giảm.
- Chỉ số đô la Mỹ: Giảm khoảng 0,18% + bị chi phối bởi lập trường diều hâu của FED và lo ngại về thuế quan.
Diễn biến tiền mã hóa
- BTC: Giảm khoảng 0,4%, dao động quanh mức ≈ 89.000 USD + biến động ngắn hạn yếu, giá vẫn đang tích lũy ở vùng cao, chịu áp lực tại ngưỡng tròn 90.000 USD.
- ETH: Giảm nhẹ khoảng 0,5%, dao động quanh mức ≈ 3.005 USD + khả năng chống giảm tương đối tốt hơn BTC, nhưng gặp áp lực tại ngưỡng tròn 3.000 USD, biến động ngắn hạn chịu ảnh hưởng bởi dòng tiền và đòn bẩy.
- Tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa: Giảm 2,4% + do quyết định của FED và sự bất định về quy định.
- Tình hình thanh toán bắt buộc (liquidation): Long bị thanh toán 306 triệu USD / Short bị thanh toán 319 triệu USD + Tổng giá trị thanh toán bắt buộc đạt 625 triệu USD.
Diễn biến chỉ số chứng khoán Mỹ
- Chỉ số Dow Jones: Tăng 0,02% + liên tục dao động và ổn định.
- Chỉ số S&P 500: Giảm 0,01% + trong phiên từng phá vỡ ngưỡng 7.000 điểm.
- Chỉ số Nasdaq: Tăng 0,17% + được kéo lên nhờ nhóm cổ phiếu bán dẫn.
Động thái các tập đoàn công nghệ hàng đầu
- Apple: Giảm 0,7%, chịu ảnh hưởng từ biến động chung của thị trường, thiếu sản phẩm mới thúc đẩy.
- Amazon: Giảm 0,68%, nhu cầu thương mại điện tử mạnh nhưng chi phí hậu cần tăng làm giảm lợi nhuận.
- Meta: Giảm 0,63%, nhưng báo cáo tài chính sau giờ giao dịch vượt kỳ vọng, lĩnh vực quảng cáo tăng trưởng mạnh.
- Microsoft: Giảm hơn 6% sau giờ giao dịch do tốc độ tăng trưởng mảng điện toán đám mây chậm lại và chi phí đầu tư AI quá cao khiến nhà đầu tư lo ngại.
- Nvidia: Tăng 1,59%, nhu cầu chip AI tiếp tục mạnh, hưởng lợi từ xu hướng tăng của ngành bán dẫn.
- Tesla: Tăng 0,13%, doanh thu cả năm lần đầu tiên giảm nhưng kế hoạch mở rộng Robotaxi làm tăng niềm tin.
- Alphabet (Google): Tăng nhẹ 0,44%, hoạt động tìm kiếm ổn định, tích hợp AI đang được đẩy nhanh. Nhìn chung, các tập đoàn công nghệ có diễn biến tăng – giảm xen kẽ, chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi mùa báo cáo tài chính, trong đó chi tiêu cho điện toán đám mây và AI là yếu tố then chốt tạo ra sự phân hóa.
Quan sát biến động theo nhóm ngành
Cổ phiếu nhóm thiết bị lưu trữ tăng khoảng hơn 8%
- Cổ phiếu tiêu biểu: Seagate Technology tăng hơn 19%; Western Digital tăng hơn 10%.
- Yếu tố thúc đẩy: Nhu cầu AI thúc đẩy thị trường bộ nhớ phát triển mạnh mẽ, lợi nhuận chip của Samsung tăng vọt kéo theo toàn bộ nhóm tăng mạnh.
Chỉ số bán dẫn tăng hơn 1,73%
- Cổ phiếu tiêu biểu: Intel tăng hơn 11%; Texas Instruments tăng hơn 9%.
- Yếu tố thúc đẩy: Chỉ số bán dẫn Philadelphia lập đỉnh mới, được hỗ trợ bởi hợp tác với Nvidia và việc mua lại cổ phiếu nội bộ.
III. Phân tích chuyên sâu từng cổ phiếu
1. Tesla – Doanh thu cả năm lần đầu giảm nhưng tiến trình robot đang được đẩy mạnh
Tổng quan sự kiện: Doanh thu quý IV của Tesla đạt 24,9 tỷ USD, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,50 USD, vượt kỳ vọng; tuy nhiên doanh thu cả năm giảm 3%, lần đầu tiên trong lịch sử. Công ty lên kế hoạch mở rộng dịch vụ Robotaxi tới bảy thị trường tại Mỹ và ra mắt robot Optimus thế hệ thứ ba; ngày 16/1 ký thỏa thuận đầu tư 2 tỷ USD để mua cổ phần ưu đãi của xAI. Trước đó, các dự án Robotaxi và robot phát triển ổn định, bối cảnh xuất phát từ cạnh tranh gia tăng trong ngành xe điện và tối ưu hóa chuỗi cung ứng.
Phân tích thị trường: Các tổ chức có quan điểm trái chiều: Goldman Sachs cho rằng việc mở rộng Robotaxi sẽ thúc đẩy tăng trưởng dài hạn, trong khi Morgan Stanley lo ngại doanh thu cả năm giảm phản ánh nhu cầu suy yếu và cần theo dõi hiệu quả tích hợp AI.
Gợi ý đầu tư: Biến động ngắn hạn có thể gia tăng, nhưng tiềm năng của lĩnh vực robot có thể là điểm để xây dựng danh mục dài hạn; cần theo dõi tiến độ triển khai Robotaxi.
2. Microsoft – Tốc độ tăng trưởng mảng điện toán đám mây chậm lại, chi phí đầu tư AI cao
Tổng quan sự kiện: Doanh thu và lợi nhuận quý II năm tài khóa 2026 của Microsoft vượt kỳ vọng, doanh thu mảng điện toán đám mây lần đầu vượt 50 tỷ USD; tuy nhiên tốc độ tăng trưởng doanh thu Azure giảm nhẹ, chi phí đầu tư vốn (capex) lập kỷ lục làm dấy lên lo ngại về hiệu quả sinh lời từ AI, khiến giá cổ phiếu giảm hơn 6% sau giờ giao dịch. Bối cảnh là chi tiêu cho AI tăng mạnh nhưng chu kỳ hoàn vốn chưa rõ ràng, cộng thêm cạnh tranh gay gắt trong toàn ngành điện toán đám mây.
Phân tích thị trường: Các nhà phân tích như Wedbush cho rằng chi phí AI dù cao nhưng là chiến lược tất yếu, mang lại lợi ích dài hạn; Barclays cảnh báo tốc độ tăng trưởng chậm lại có thể báo hiệu giới hạn tăng trưởng, cần theo dõi chặt chẽ cục diện cạnh tranh.
Gợi ý đầu tư: Áp lực ngắn hạn vẫn còn, nhưng nếu chiến lược AI phát huy hiệu quả sẽ giúp nâng cao định giá; đề nghị theo dõi tỷ suất sinh lời trong quý tới.
3. Meta – Định hướng doanh thu vượt kỳ vọng, lĩnh vực quảng cáo tăng trưởng mạnh
Tổng quan sự kiện: EPS quý IV đạt 8,88 USD, doanh thu đạt 59,89 tỷ USD, đều vượt kỳ vọng; doanh thu quảng cáo đạt 58,1 tỷ USD, chiếm 97% tổng doanh thu. Người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) đạt 3,58 tỷ, định hướng doanh thu quý I ở mức 53,5–56,5 tỷ USD, cao hơn dự báo. Bối cảnh là thị trường quảng cáo kỹ thuật số phục hồi và tối ưu hóa chi tiêu cho Metaverse.
Phân tích thị trường: UBS coi Meta là một trong những bên hưởng lợi lớn nhất từ sự phục hồi của quảng cáo, định hướng tích cực giúp củng cố niềm tin; Citigroup nhấn mạnh tăng trưởng người dùng ổn định nhưng cần cảnh giác với rủi ro quy định.
Gợi ý đầu tư: Mô hình kinh doanh lấy quảng cáo làm trung tâm rất vững chắc, động lực tăng giá ngắn hạn mạnh; cần theo dõi tác động của các quy định về quyền riêng tư.
4. Intel – Giám đốc Tài chính mua cổ phiếu và hợp tác với Nvidia thúc đẩy giá
Tổng quan sự kiện: CFO David Zinsner mua gần 250.000 USD cổ phiếu với giá 42,5 USD/cổ phiếu, đây là lần đầu tiên mua cổ phiếu nội bộ kể từ năm 2024; nguồn cung cấp chuỗi cung ứng tiết lộ nền tảng Feynman của Nvidia năm 2028 sẽ sử dụng một phần quy trình sản xuất 18A/14A của Intel, tỷ lệ đóng gói tối đa đạt 25%. Bối cảnh là cạnh tranh trong lĩnh vực gia công chip và nhu cầu AI mở rộng.
Phân tích thị trường: JPMorgan đánh giá hợp tác này tăng cường năng lực cạnh tranh, việc mua cổ phiếu nội bộ là tín hiệu tích cực; Bank of America cảnh báo thách thức về quy trình sản xuất vẫn còn tồn tại, cần kiểm chứng hiệu quả thực thi.
Gợi ý đầu tư: Hợp tác có thể mở ra kênh tăng trưởng mới, trong ngắn hạn nên chú ý tiến độ hiện thực hóa công nghệ.
5. IBM – Doanh thu quý IV tăng mạnh
Tổng quan sự kiện: Doanh thu đạt 19,69 tỷ USD, tăng 12% so với cùng kỳ; doanh thu phần mềm tăng 14%, doanh thu tư vấn tăng 3,4%; EPS điều chỉnh đạt 4,52 USD, dòng tiền tự do tăng 23%. Bối cảnh là nhu cầu dịch vụ điện toán đám mây và AI phục hồi, cổ phiếu tăng hơn 7% sau giờ giao dịch.
Phân tích thị trường: Goldman Sachs lạc quan về sự mở rộng của mảng phần mềm, dòng tiền mạnh hỗ trợ chương trình mua lại cổ phiếu; Deutsche Bank nhận định tăng trưởng tư vấn ở mức vừa phải, cần theo dõi xu hướng chi tiêu của doanh nghiệp.
Gợi ý đầu tư: Cải thiện dòng tiền có lợi cho chi trả cổ tức, đề nghị nắm giữ trung – dài hạn.
IV. Động thái các dự án tiền mã hóa
1. Tether mua bí mật 1–2 tấn vàng mỗi tuần, dự trữ vàng hiện đạt 140 tấn.
2. Fidelity chuẩn bị ra mắt stablecoin neo USD tên FIDD trên mạng Ethereum.
3. Mạng chính Citrea chính thức khởi chạy, hỗ trợ cho vay và giao dịch gắn với Bitcoin.
4. Nhà Trắng triệu tập các ngân hàng và doanh nghiệp tiền mã hóa để thảo luận lộ trình thỏa hiệp trong lập pháp.
5. Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) ban hành tuyên bố về chứng khoán được mã hóa (tokenized securities), làm rõ cách phân loại và phạm vi áp dụng pháp luật.
V. Lịch sự kiện thị trường hôm nay
Lịch công bố dữ liệu
| 20:30 | Mỹ | Số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu | ⭐⭐⭐⭐ |
| 20:30 | Mỹ | Cán cân thương mại hàng hóa | ⭐⭐⭐ |
| 20:30 | Mỹ | Đơn đặt hàng hàng lâu bền | ⭐⭐⭐⭐ |
| 21:45 | Mỹ | Chỉ số PMI Chicago | ⭐⭐⭐ |
Dự báo sự kiện quan trọng
- Phát biểu của Ủy viên Hội đồng Thống đốc Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) Isabel Schnabel: 09:00 – Theo dõi tín hiệu về chính sách tiền tệ khu vực đồng euro.
- Đấu thầu trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm có lãi suất thả nổi: 00:30 – Theo dõi thanh khoản thị trường trái phiếu.
Quan điểm của Viện Nghiên cứu Bitget:
Chỉ số chứng khoán Mỹ duy trì dao động trong vùng cao sau quyết định giữ nguyên lãi suất mang sắc thái diều hâu của FED; chỉ số Dow Jones và Nasdaq tăng nhẹ nhờ nhóm cổ phiếu bán dẫn, trong khi chỉ số S&P chạm ngưỡng 7.000 rồi điều chỉnh cho thấy áp lực chốt lời. Goldman Sachs nhận định giá vàng và bạc dù điều chỉnh từ vùng cao nhưng vẫn được hỗ trợ, yếu tố đồng USD yếu và rủi ro địa chính trị đẩy giá vàng tăng hơn 1,6%, giá bạc tăng 1,1%; tuy nhiên, nếu lo ngại lạm phát của FED gia tăng có thể kìm hãm đà tăng. JPMorgan phân tích giá dầu thô WTI tăng 0,65%, nhờ tồn kho giảm và đồng USD suy yếu, nhưng bất định về nhu cầu toàn cầu giới hạn mức tăng. Trên thị trường ngoại hối, chỉ số đô la Mỹ giảm 0,5%, tuyên bố của Bộ trưởng Tài chính Yellen về chính sách đồng USD mạnh dù làm chậm đà bán tháo, nhưng sự suy yếu tổng thể của đồng USD lại hỗ trợ đà tăng của hàng hóa. Nhìn chung, tâm lý tìm nơi trú ẩn an toàn đang chi phối thị trường ngắn hạn; đề nghị theo dõi hướng dẫn tiếp theo của FED về tác động đến luồng xoay vòng tài sản.
Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên được tổng hợp từ công cụ tìm kiếm AI, nhân sự chỉ thực hiện xác minh và xuất bản, không nhằm mục đích đưa ra bất kỳ khuyến nghị đầu tư nào.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
