Các chủ đề đầu tư đáng chú ý trong lĩnh vực tiền mã hóa năm 2025
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Các chủ đề đầu tư đáng chú ý trong lĩnh vực tiền mã hóa năm 2025
AI và DeFi sẽ trở thành hai câu chuyện chủ đạo chính trong năm tới.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: hitesh.eth
Biên dịch: TechFlow
Hoàn toàn là nội dung thực tế, không có sự kỳ vọng hão huyền.
Trước khi bắt đầu đọc, tôi hy vọng bạn tạm gác lại những định kiến hiện có, dành vài phút để xem kỹ những chia sẻ tiếp theo của tôi.
Xét về tổng thể, các chủ đề đầu tư trong Web3 có thể được chia thành hai loại lớn: cơ sở hạ tầng (infra) và ứng dụng (apps).
Đầu tư về bản chất có thể chia làm hai dạng: một là loại thoạt nhìn thì bình thường trong ngắn hạn nhưng về dài hạn lại mang lại lợi nhuận đáng kể; hai là loại gây kích thích ngay lập tức trong ngắn hạn nhưng cuối cùng có thể trở nên vô giá trị.
Phần lớn nhà đầu tư tiền mã hóa tham gia thị trường này nhằm tìm kiếm lợi nhuận nhanh và rõ rệt, đồng thời sẵn sàng chấp nhận rủi ro tương ứng.
Vì vậy, mọi người thường thiên về các khoản đầu tư chu kỳ —— những khoản đầu tư thường mang tính ngắn hạn và chỉ hiệu quả trong các chu kỳ tăng giá nhất định.
Năm 2025 sẽ là “năm quy định” trong lĩnh vực tiền mã hóa.
Mỹ và một số nền kinh tế lớn khác dự kiến sẽ ban hành các quy định trong nước. Việc ra đời các quy định này không chỉ củng cố niềm tin cho nhà đầu tư truyền thống (đặc biệt là thế hệ lớn tuổi hơn), mà còn sàng lọc ra một số ít tiền mã hóa thực sự tiềm năng —— chỉ những dự án có nền tảng vững chắc và dòng tiền ổn định mới nổi bật lên được.
Chúng ta có thể dự đoán rằng thị trường sẽ đón làn sóng mới của các nhà đầu tư truyền thống. Những nhà đầu tư này nắm giữ "vốn cũ" (old money) và lần đầu tiên bước chân vào lĩnh vực tiền mã hóa.
Họ sẽ không đầu tư mù quáng chỉ vì thị trường đang sốt, mà sẽ nghiên cứu kỹ lưỡng từng dự án, đọc kỹ báo cáo và dữ liệu, chỉ đưa ra quyết định đầu tư khi mọi thứ hợp lý.
Trong bối cảnh đó, tài chính phi tập trung (DeFi) sẽ trở thành một chủ đề đầu tư thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ các nhà đầu tư truyền thống, bên cạnh đó là các giao thức lớp một (L1) của blockchain.
Tuy nhiên, do giới hạn vốn hóa thị trường của các dự án DeFi thấp hơn, khả năng tăng trưởng của chúng lớn hơn, và phù hợp cao với các yếu tố cơ bản và dữ liệu. Năm nay, một số dự án DeFi đã tạo ra doanh thu trên 100 triệu USD, điều này chắc chắn sẽ thu hút ánh mắt của các nhà đầu tư truyền thống.
Quy mô vốn của các nhà đầu tư truyền thống rất lớn, và nguồn vốn dồi dào là chìa khóa để thị trường phát triển lành mạnh. Đừng quên rằng nhiều nhà đầu tư tổ chức cũng bị chi phối bởi các nhà đầu tư truyền thống.
Có thể dự đoán, DeFi cuối cùng sẽ trở thành một trong những hướng đi trọng điểm của các nhà đầu tư tổ chức hàng đầu.
BlackRock đã bắt đầu hợp tác với các dự án DeFi, xu hướng này đang dần hình thành.
DeFi không phải là một khoản đầu tư chu kỳ; nó giống như một khoản đầu tư dài hạn, giống như cách các nhà đầu tư từng nhìn nhận BTC và ETH trước đây.
Tiềm năng dài hạn của AAVE có thể được đánh giá ngang bằng với ETH.
Khi bạn đầu tư vào các dự án DeFi hạng đầu (blue-chip), hãy nghĩ đến sự phát triển dài hạn;
Còn khi chọn đầu tư vào một dự án DeFi nguyên bản hoàn toàn mới, bạn có thể cân nhắc lợi nhuận ngắn hạn – những dự án này cũng có thể mang lại lợi nhuận gấp nhiều lần hoặc cao hơn nữa.
Trong một thị trường tiền mã hóa lấy DeFi làm trung tâm, nhiều dự án mới sẽ lần lượt xuất hiện, đồng thời một số dự án lâu đời cũng sẽ thu hút lại sự chú ý. Bạn sẽ chứng kiến làn sóng tăng giá xung quanh các dự án này.
Trong lĩnh vực DeFi, nhiều ứng dụng hạng đầu (như Uniswap) đang lên kế hoạch chuyển mình thành các dự án cơ sở hạ tầng. Sự chuyển đổi này sẽ thúc đẩy mạnh hơn nữa tiềm năng giá trị của token, và sang năm có thể sẽ có một số dự án công bố điều chỉnh cơ chế phí – bạn cần chuẩn bị tinh thần cho điều đó.
Những thay đổi này sẽ tiếp thêm động lực mạnh mẽ cho câu chuyện phát triển của DeFi.
Tôi dự đoán DeFi ít nhất sẽ thống trị hai quý tới, giống như AI đã làm trong năm nay.
Còn về AI, tôi cho rằng năm 2025 sẽ là năm AI bị chỉ trích rộng rãi trong văn hóa đại chúng do sự mở rộng nhanh chóng và mất kiểm soát.
Thảo luận về “AI có trách nhiệm” sẽ trở thành tâm điểm.
Hoạt động thị trường xoay quanh cơ sở hạ tầng mã hóa-AI, các tác nhân AI (AI agents) và các đợt chào bán tác nhân ban đầu (Initial Agentic Offerings) có thể bước vào giai đoạn điều chỉnh do câu chuyện “AI có trách nhiệm”.
Nhưng trước đó, tôi dự đoán các tác nhân AI sẽ trải qua một giai đoạn bùng nổ theo kiểu bong bóng.
Hiện tại thị trường đã có 13.000 tác nhân, tôi dự đoán con số này sẽ tăng lên ít nhất 100.000.
Sau đó, chúng ta có thể bước vào giai đoạn bong bóng và vỡ bong bóng vào năm sau.
Cụ thể xảy ra vào quý nào sẽ phụ thuộc vào tiến trình thời gian của các sự kiện liên quan đến quản lý AI.
Quản lý cũng sẽ khơi dậy sự quan tâm đến cơ sở hạ tầng riêng tư, do đó, một số dự án chủ chốt liên quan đến DeFi bảo mật, tính toán riêng tư, lưu trữ riêng tư và suy luận riêng tư sẽ thu hút nhiều sự chú ý hơn, và sự chú ý này cũng sẽ phản ánh lên hiệu suất tài sản (PA) của chúng.
Thị trường Meme sẽ tiếp tục sôi động.
Dù các cơ quan quản lý có thể không ủng hộ, nhưng con người luôn tìm được lối đi, vì ngăn chặn hoàn toàn là điều không thể.
Các nhà đầu cơ sẽ tiếp tục săn lùng cơ hội trong số 100.000 đồng tiền mới xuất hiện mỗi ngày.
Tuy nhiên, một số Meme đã được thiết lập như DOGE và PEPE có thể thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư nghiêm túc hơn.
Dù bạn có thích Meme hay không, bạn cũng nên cân nhắc dành một phần danh mục đầu tư cho chúng.
Năm 2025 cũng sẽ là năm các ví Web3 trên thiết bị di động và các siêu ứng dụng (super apps) trỗi dậy.
Gần đây, một công ty ví Web3 tên là Exodus đã niêm yết trên NASDAQ với định giá 1,2 tỷ USD, điều này có thể thúc đẩy làn sóng đầu cơ vào các token liên quan đến ví Web3 có hiệu suất doanh thu tốt trong năm tới.
AI và DeFi sẽ là hai câu chuyện chủ đạo trong năm tới:
-
DeFi có khả năng chiếm ưu thế;
-
Các tác nhân AI có thể bước vào giai đoạn bong bóng;
-
Đầu cơ Meme sẽ thu hút thêm nhiều người tham gia;
-
Riêng tư và DePIN (mạng cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung) sẽ nổi lên trong một quý nào đó;
-
Ví Web3 sẽ thu hút thêm sự chú ý và thúc đẩy việc áp dụng đại chúng thông qua việc dẫn dắt người dùng thuận tiện hơn và trải nghiệm tốt hơn.
Trên đây là toàn bộ chia sẻ của tôi.
Xin lưu ý, tôi không phải là một chiêm tinh gia, cũng không phải chuyên gia trong lĩnh vực tiền mã hóa. Tôi chỉ là một người bình thường có vài suy nghĩ ngẫu nhiên về thị trường, vì vậy đừng quá coi trọng quan điểm của tôi.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
hitesh.eth
