Định giá lại lĩnh vực DeFi, luân chuyển theo từng nhóm ngành xuất hiện | Bản tin thị trường tiền mã hóa Frontier Lab
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Định giá lại lĩnh vực DeFi, luân chuyển theo từng nhóm ngành xuất hiện | Bản tin thị trường tiền mã hóa Frontier Lab
Khuyến nghị nhà đầu tư giữ thái độ thận trọng, tập trung vào các cơ hội từ nhóm dự án tái thế chấp và lĩnh vực DEX, đồng thời theo dõi sát sao diễn biến cuộc họp chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) vào tuần tới có thể gây ra biến động thị trường.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tổng quan thị trường
Tổng quan xu hướng chính của thị trường
-
Tâm lý và xu hướng thị trường: Chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 91% xuống 53%, mặc dù vẫn nằm trong vùng tham lam, nhưng BTC duy trì dao động ở mức cao trong khi các Altcoin chịu áp lực chung, cho thấy sự phân hóa ngày càng rõ rệt trên thị trường.
-
Phân tích dòng tiền: Vốn hóa thị trường của USDT và USDC đều tăng (lần lượt +2.91% và +3.23%), tổng TVL của DeFi tiếp tục tăng lên 541 tỷ USD, cho thấy thị trường nói chung vẫn đang thu hút dòng vốn mới.
-
Hiệu suất lĩnh vực DeFi: Lĩnh vực DeFi dẫn đầu thị trường với tỷ suất sinh lời hàng tuần đạt 16,47%, khối lượng giao dịch DEX lập kỷ lục mới năm 2024 (63 tỷ USD), cho thấy động lực phát triển mạnh mẽ.
-
Thị trường Meme coin: Lĩnh vực Meme coin trở lại tâm điểm chú ý, hoạt động sôi nổi giữa bối cảnh biến động thị trường, mang lại thanh khoản mới và thúc đẩy tăng trưởng người dùng.
-
Mức độ quan tâm nổi bật: Các dự án DEX nhận được sự chú ý cao nhất, trong khi các lĩnh vực như AI, GameFi thể hiện sự yếu kém, phản ánh sự tập trung ngày càng lớn vào các赛道 cơ sở hạ tầng và thanh khoản.
-
Khuyến nghị đầu tư: Nhà đầu tư nên duy trì thận trọng, tập trung vào cơ hội từ các dự án tái ký quỹ (restaking) và mảng DEX, đồng thời theo dõi sát sao cuộc họp chính sách lãi suất FED sắp tới có thể gây biến động thị trường.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 91% tuần trước xuống còn 53%, tuy nhiên vẫn nằm trong vùng phe mua.
Tuần này, Altcoin biểu hiện yếu hơn chỉ số chuẩn, diễn biến giảm rung lắc. Sau đợt giảm nửa đầu tuần, phần lớn tài sản không thể phục hồi. Do ảnh hưởng từ vị thế đòn bẩy, thị trường xuất hiện khoảng 2 tỷ USD lệnh thanh lý bắt buộc, vị thế long bị xả đòn bẩy đáng kể. Xét theo cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin ngắn hạn sẽ đi cùng nhịp với chỉ số chuẩn, khả năng xuất hiện xu hướng độc lập là thấp.
Tổng quan xu hướng thị trường tổng thể
-
Thị trường tiền mã hóa tuần này duy trì trạng thái dao động mạnh, chỉ số tâm lý vẫn ở giai đoạn phe mua.
-
Các dự án mã hóa liên quan đến Defi biểu hiện nổi bật, cho thấy sự quan tâm liên tục của thị trường đối với việc nâng cao lợi nhuận cơ bản.
-
Các dự án loại DEX tuần này biểu hiện tốt, cho thấy nhà đầu tư on-chain đang tích cực tham gia vào các hoạt động đầu tư on-chain.
-
Tuần này, lĩnh vực Meme lại trở lại tầm ngắm thị trường, bắt đầu thu hút sự chú ý.
Các lĩnh vực nổi bật
DEX
Tuần này do biến động giá toàn thị trường lớn, tạo ra nhiều cơ hội sinh lời cho nhà đầu tư, người dùng on-chain đua nhau sử dụng DEX để giao dịch. Cùng với dòng vốn và người dùng liên tục đổ vào lĩnh vực DEX, đã thúc đẩy xu hướng tăng trưởng của các dự án DEX trong tuần.
Dữ liệu on-chain của DEX
Dữ liệu trực quan nhất để theo dõi DEX là TVL và khối lượng giao dịch, hai chỉ số này phản ánh trực tiếp tình hình lĩnh vực DEX.
-
TVL: TVL của các dự án DEX tăng nhanh trong tuần, từ 25,22 tỷ USD tuần trước lên 26,58 tỷ USD hiện tại, tăng 5,39%, cho thấy dòng vốn đang tích cực chảy vào các dự án DEX.
TVL của lĩnh vực DEX (Nguồn dữ liệu: https://defillama.com/protocols/Dexes)
-
Khối lượng giao dịch DEX tuần này: Khối lượng giao dịch DEX đạt mức cao nhất năm 2024, lên tới 63 tỷ USD, khối lượng giao dịch 24 giờ gần nhất đạt 7,58 tỷ USD, cho thấy sự gia tăng mạnh về khối lượng giao dịch trong lĩnh vực DEX.
Khối lượng giao dịch DEX (Nguồn dữ liệu: https://dune.com/hagaetc/dex-metrics)
Lĩnh vực DEX đang thể hiện rõ xu hướng nâng cấp mô hình kinh doanh. Các giao thức hàng đầu như Hyperliquid, dYdX đang trải qua quá trình chuyển đổi chiến lược từ chức năng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính tổng hợp. Xu hướng tiến hóa này thể hiện qua việc các giao thức dựa trên kiến trúc chuỗi riêng, thông qua tích hợp chức năng theo chiều dọc để xây dựng hệ sinh thái DeFi một cửa. Sự đổi mới kiến trúc này đánh dấu bước tiến hóa của DEX từ nền tảng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện, quá trình tái cấu trúc giá trị ngành đang diễn ra.
SUI
Tuần này, hệ sinh thái Sui được bàn tán sôi nổi trên thị trường, giá SUI tăng 7,8%, biểu hiện mạnh hơn BTC và ETH, các dự án DeFi trong hệ sinh thái Sui tăng trưởng rất ấn tượng.
Dữ liệu dự án DeFi trên chuỗi Sui
-
TVL: TVL của Sui tăng nhanh trong tuần, từ 1,598 tỷ USD tuần trước lên 1,793 tỷ USD hiện tại, tăng 12,88%, cho thấy dòng vốn on-chain đang tích cực chảy vào chuỗi Sui.
-
Tài khoản: Tổng số người dùng trên chuỗi Sui đạt 66.543.317, tăng 2.184.755 so với 64.358.562 tuần trước, tăng 3,39%. Mặc dù tốc độ tăng không lớn, nhưng trong bối cảnh biến động mạnh tuần này, điều này cho thấy chuỗi Sui có khả năng thu hút lưu lượng nhất định.
-
Khối lượng giao dịch DEX: Các DEX chính trên chuỗi Sui gồm Cetus, Aftermath Finance và BlueMove DEX, tổng khối lượng giao dịch DEX trên chuỗi Sui vượt 35 tỷ USD, khối lượng trung bình mỗi ngày đạt 466 triệu USD, cho thấy DEX trên Sui rất sôi động.
-
Tăng trưởng TVL của dự án DeFi: Ba dự án có TVL lớn nhất hệ sinh thái Sui là NAVI Protocol, Suilend và Aftermath Finance, thuộc nhóm vay mượn và DEX, tốc độ tăng TVL tuần này lần lượt là 1,14%, 17,22% và 1,72%. Có thể thấy, dù trong xu hướng rung lắc, dòng vốn vẫn liên tục chảy vào các dự án DeFi trong hệ sinh thái Sui.
Để đánh giá một blockchain có được thị trường ưa chuộng hay không, tiêu chí trực tiếp nhất là mức độ tăng giảm TVL. Dựa trên dữ liệu trên, có thể thấy Sui đang phát triển mạnh ở thời điểm hiện tại. Vì giá SUI vượt thị trường chung, tài sản nền tảng của hệ sinh thái Sui liên tục tăng giá, kéo theo APY của các dự án DeFi trên chuỗi tăng, đồng thời thị trường biến động lớn tạo ra cơ hội sinh lời, thu hút đông đảo người dùng on-chain tham gia, thúc đẩy toàn bộ hệ sinh thái Sui phát triển.
Lĩnh vực DeFi
Bảng xếp hạng tăng trưởng TVL
Top 5 dự án tăng trưởng TVL cao nhất trong tuần qua (loại trừ các dự án quy mô TVL nhỏ dưới 30 triệu USD), Nguồn: Defilama
Synthetix (SNX): (Mức độ khuyến nghị: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
-
Giới thiệu dự án: Synthetix là giao thức tài sản tổng hợp phi tập trung dựa trên Ethereum, nhằm cung cấp quyền tiếp xúc với tài sản thực tế thông qua công nghệ blockchain. Chức năng cốt lõi của Synthetix cho phép người dùng đúc tài sản tổng hợp bằng cách thế chấp token SNX.
-
Phát triển mới nhất: Tuần này Synthetix tăng APY cho người dùng LP, thông qua việc thực hiện SCCP-373, tăng tỷ lệ phí giao dịch dành cho LP V3 từ 40% lên 60%, đồng thời kho bạc Synthetix dự định thu một phần phí tích hợp để tăng doanh thu cho LP V3. Ngoài ra, Synthetix tuyên bố hoàn tất việc mua lại nền tảng token đòn bẩy TLX, sẽ tích hợp chức năng token đòn bẩy TLX, đẩy mạnh上线 bằng cách cải thiện tham số và triển khai lại hợp đồng, đồng thời ra mắt chương trình khuyến khích token đòn bẩy.
Babylon (chưa phát hành token): (Mức độ khuyến nghị: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
-
Giới thiệu dự án: Babylon là dự án tận dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường an ninh cho các chuỗi Proof-of-Stake khác. Tư tưởng cốt lõi là kích hoạt tài sản Bitcoin đang ngủ yên thông qua cơ chế thế chấp phi tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa mong muốn bảo vệ tài sản của holder Bitcoin và tham gia vào các dự án sinh lời cao.
-
Phát triển mới nhất: Dù biến động giá mạnh tuần này, nhưng BTC biểu hiện rất vững chắc, duy trì mức giá cao, cộng thêm kỳ vọng tích cực của người dùng về triển vọng BTC, khiến họ kiên định nắm giữ và muốn giải phóng thanh khoản BTC, do đó lựa chọn nhiều hơn các dự án kiếm lợi từ BTC. Tuần này Binance tuyên bố hỗ trợ người dùng trực tiếp thế chấp BTC trên Babylon từ tài khoản Binance, mang về nguồn vốn lớn cho Babylon, đồng thời trong thời gian khuyến mãi tặng tối đa 12% điểm thưởng cho người dùng Binance tham gia, kích thích lượng lớn người dùng Binance tham gia.
Usual Money (USUAL): (Mức độ khuyến nghị: ⭐️⭐️⭐️)
-
Giới thiệu dự án: Usual Money là dự án stablecoin được Binance hậu thuẫn, nhằm cung cấp giải pháp stablecoin phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án gồm ba token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
-
Phát triển mới nhất: Gần đây Usual Money nâng cấp Checker, sau nâng cấp, lợi nhuận năm của holder sản phẩm trái phiếu USD0++ đạt 48%, APY trung bình của USD0/USD0++ trên Curve đạt 54%, lợi suất năm trung bình của USD0/USDC đạt 52%, đồng thời giảm 17% lượng mint USUAL, giúp tăng giá USUAL. Điều này thu hút nhiều người dùng tham gia Usual Money để kiếm lợi suất chênh lệch cao.
BounceBit (BB): (Mức độ khuyến nghị: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
-
Giới thiệu dự án: BounceBit là lớp hạ tầng tái thế chấp (re-staking) trên hệ sinh thái Bitcoin. Về thiết kế, nó hợp tác sâu với Binance để xây dựng thành phần CeDeFi hiệu suất cao; đồng thời tự xây dựng BounceBit Chain, tạo ra trường hợp sử dụng cụ thể cho Restaking.
-
Phát triển mới nhất: Gần đây BounceBit tăng lãi suất thế chấp cho nhiều token, trong đó lợi suất năm 30 ngày của USDT đạt 54,25%, BTC đạt 24,55%, BNB đạt 37,13%, ETH đạt 37,7%, thu hút lượng lớn người dùng đưa tài sản vào BounceBit để thế chấp. Đồng thời tuần này BounceBit hợp tác với Ondo, đưa RWA được token hóa vào BounceBit, chính thức tiến quân vào lĩnh vực RWA.
Equilibria (EQB): (Mức độ khuyến nghị: ⭐️⭐️⭐️)
-
Giới thiệu dự án: Equilibria là dự án vault, mục tiêu chính là tạo lợi nhuận cao cho người dùng. Tận dụng mô hình tăng lợi nhuận veToken của Pendle, thông qua phiên bản token hóa ePENDLE để cung cấp lợi nhuận cao hơn cho LP, đồng thời mang lại phần thưởng bổ sung cho holder PENDLE.
-
Phát triển mới nhất: Tuần này Equilibria tăng cường hợp tác với Curve, ra mắt pool tăng cường đầu tiên - pool scrvUSD nhằm tăng lợi nhuận cho người dùng, sau đó thêm các pool tăng cường SolvBTC, cmETH, ePENDLE, đưa APY cao nhất lên tới 59%, thu hút lượng lớn người dùng tham gia arbitrage.
Tóm lại, có thể thấy các dự án tăng trưởng TVL nhanh tuần này chủ yếu tập trung ở mảng lợi nhuận stablecoin (vault).
Hiệu suất tổng thể các lĩnh vực
-
Vốn hóa stablecoin tăng ổn định: USDT tăng từ 141 tỷ USD tuần trước lên 145,1 tỷ USD, tăng 2,91%; USDC tăng từ 40,2 tỷ USD lên 41,5 tỷ USD, tăng 3,23%. Có thể thấy dù USDT (chủ yếu thị trường ngoài Mỹ) hay USDC (chủ yếu thị trường Mỹ) đều tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn tiếp tục thu hút dòng vốn mới.
-
Thanh khoản dần tăng: Lãi suất arbitrage phi rủi ro trên thị trường truyền thống liên tục giảm do cắt giảm lãi suất, trong khi lãi suất arbitrage trên các dự án DeFi on-chain tăng do giá trị tài sản mã hóa tăng, quay trở lại DeFi là lựa chọn rất tốt.
TVL các lĩnh vực DeFi (Nguồn: https://defillama.com/categories)
-
Tình hình vốn: TVL các dự án DeFi tăng từ 53,2 tỷ USD tuần trước lên 54,1 tỷ USD hiện tại, tăng 1,69%, tuần này tiếp tục tăng trưởng dương, duy trì xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng qua, chứng minh dòng vốn không ngừng chảy vào các dự án DeFi.
Phân tích chuyên sâu
Động lực tăng trưởng: Các yếu tố thúc đẩy đợt tăng này có thể khái quát thành chuỗi tác động sau: Thị trường bước vào chu kỳ tăng giá làm nhu cầu thanh khoản tăng, từ đó đẩy lãi suất vay cơ bản lên cao, mở rộng không gian lợi nhuận cho các chiến lược arbitrage vòng lặp trong các giao thức DeFi.
Cụ thể:
-
Môi trường thị trường: Chu kỳ tăng giá làm nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng
-
Phía lãi suất: Lãi suất vay cơ bản tăng, phản ánh kỳ vọng định giá vốn của thị trường
-
Phía lợi nhuận: Lợi suất các chiến lược arbitrage vòng lặp mở rộng, lợi nhuận nội sinh của giao thức cải thiện rõ rệt. Cơ chế truyền dẫn này củng cố nền tảng giá trị nội tại của mảng DeFi, tạo ra động lực tăng trưởng lành mạnh.
Hiệu suất các lĩnh vực khác
Blockchain công cộng
Top 5 blockchain tăng trưởng TVL cao nhất tuần qua (loại trừ blockchain TVL nhỏ), Nguồn: Defilama
Hyperliquid: Do biến động thị trường lớn tuần này, số lượng người dùng tham gia giao dịch on-chain tăng vọt, đặc biệt là người dùng giao dịch phái sinh, vị thế hợp đồng chưa thanh toán của Hyperliquid đạt 3,5 tỷ USD, nhanh chóng vượt qua ông lớn truyền thống Perp DEX DYDX, trở thành Perp DEX lớn nhất on-chain. Vì vậy, khối lượng giao dịch Hyperliquid tăng mạnh, đặc biệt sau khi上线 dự án hot ME, càng làm tăng khối lượng giao dịch.
Sui: Tuần này Movement phát hành token, thúc đẩy đà tăng của dòng Move, Sui với vai trò dẫn đầu dòng Move nhận được sự chú ý rộng rãi của thị trường. Tuần này Sui hợp tác với Backpack, ví Backpack sẽ hỗ trợ token SUI, đồng thời đạt thỏa thuận với ví Phantom để tích hợp SUI. Đồng thời trên chuỗi Sui xuất hiện meme coin KAPI khá hot, thu hút một lượng lưu lượng và vốn cho hệ sinh thái Sui. Khối lượng giao dịch DEX hàng ngày trên chuỗi Sui vượt 466 triệu USD, chứng minh hệ sinh thái on-chain Sui phát triển nhanh.
Algorand: Tuần này dự án meme coin MONKO trên chuỗi Algorand khá nóng trên thị trường, thu hút một phần sự chú ý và vốn cho chuỗi Algorand. Đồng thời Algorand tuyên bố ủng hộ mạnh các dự án RWA trên chuỗi. Tuần này Coinbase thông báo với khách hàng châu Âu sẽ ngừng hỗ trợ các stablecoin không phù hợp tiêu chuẩn MiCA, trong khi hai stablecoin chính của Algorand là USDCa và EURD đều phù hợp MiCA, có thể tiếp tục cung cấp dịch vụ stablecoin on-chain cho người dùng châu Âu.
PulseChain: Tuần này các dự án meme coin trên chuỗi PulseChain bắt đầu sôi động, dù không có dự án nổi bật đặc biệt, nhưng vẫn tạo ra hiệu ứng làm giàu on-chain, đóng góp một phần sự chú ý và vốn mới cho PulseChain, DEX lớn nhất chuỗi - PulseX tăng khối lượng giao dịch 62% tuần này, mang lại tăng trưởng TVL cho PulseChain. Đồng thời thị trường đồn đại token PLS của PulseChain sẽ lên sàn Binance, khiến người dùng on-chain bắt đầu vào hệ sinh thái PulseChain để kiếm PLS.
Bitcoin: Tuần này thị trường điều chỉnh nửa đầu tuần, giá cả giảm mạnh, nhưng BTC biểu hiện tốt, giảm ít, nửa cuối tuần lại quay về mức cao lịch sử, người dùng ngày càng lạc quan về đà tăng BTC, nắm giữ kiên định hơn, do đó trong quá trình nắm giữ BTC đều chọn đưa BTC vào các dự án BTCFi để kiếm lợi nhuận bổ sung, khiến người dùng lại bắt đầu gửi tài sản BTC vào các dự án BTCFi để kiếm lợi, dẫn đến TVL Bitcoin cũng tăng.
Tổng quan bảng tăng trưởng
Top 5 token tăng trưởng cao nhất tuần qua (loại trừ token khối lượng giao dịch nhỏ và meme coin), Nguồn: Coinmarketcap
Tuần này bảng tăng trưởng thể hiện đặc điểm tập trung ngành, phần lớn token tăng thuộc lĩnh vực blockchain công cộng.
USUAL: Gần đây Usual Money nâng cấp Checker, sau nâng cấp, lợi nhuận năm của holder sản phẩm trái phiếu USD0++ đạt 48%, APY trung bình của USD0/USD0++ trên Curve đạt 54%, lợi suất năm trung bình của USD0/USDC đạt 52%, đồng thời giảm 17% lượng mint USUAL, giúp tăng giá USUAL. Điều này thu hút nhiều người dùng tham gia Usual Money để kiếm lợi suất chênh lệch cao.
BGB: Gần đây Bitget liên tục上线 các token hot trên thị trường, đặc biệt là một số meme coin, mang lại lượng người dùng và vốn nhất định, giúp Bitget tăng khối lượng giao dịch. Tuần này CEO Bitget tuyên bố đang cân nhắc lại việc mở rộng thị trường Mỹ, kế hoạch mở rộng kinh doanh dưới chính sách tiền mã hóa thân thiện có thể xảy ra của chính phủ Trump. Khối lượng giao dịch Bitget tuần này đã vượt OKX, trở thành sàn giao dịch thứ ba trên CEX.
SUSHI: Gần đây Sushi上线 chức năng Dojo Agent và Tweet Token, hỗ trợ người dùng token hóa tweet yêu thích hoặc trực tiếp tạo meme coin riêng từ Twitter, nhờ đó khối lượng giao dịch Sushi tăng mạnh. Tuần này Sushi Dao đề xuất chiến lược đa dạng hóa tài sản, chuyển từ 100% tài sản là token SUSHI sang 70% stablecoin, 20% crypto blue-chip và 10% token DeFi, nhằm giảm biến động, tăng thanh khoản và tạo lợi nhuận thông qua thế chấp, cho vay và cung cấp thanh khoản.
ORCA: Tuần này ORCA tăng cường hợp tác với Binance, các nền tảng Binance Wealth Management, Mua nhanh, Trao đổi chớp nhoáng, Đòn bẩy, Đầu tư định kỳ và Hợp đồng Binance đều上线 ORCA. Đồng thời ORCA ra mắt công cụ tạo token mới, hỗ trợ mạng Solana và Eclipse, người dùng không cần viết code, ORCA cung cấp chức năng tùy chỉnh token đầy đủ. Hợp tác với HawkFi và NATIX Network để nâng cao trải nghiệm DeFi, đồng thời hỗ trợ Hackathon AI Solana.
ACX: Tuần này Across Protocol tuyên bố hợp tác quan trọng với Binance, token ACX上线 mà không mất phí niêm yết, đồng thời các nền tảng Binance Wealth Management, Mua nhanh, Trao đổi chớp nhoáng, Đòn bẩy, Đầu tư định kỳ và Hợp đồng Binance đều上线 ACX. Đồng thời hợp tác với sàn HTX Global và Bitvavo, hợp tác với Yodl cung cấp dịch vụ thanh toán xuyên chuỗi, và tiếp tục tăng cường hợp tác với Uniswap.
Bảng tăng trưởng Meme coin
Nguồn dữ liệu: coinmarketcap.com
Tuần này các dự án Meme lại trở lại tâm điểm thị trường, dù thị trường chung dao động mạnh, nhưng các dự án Meme biểu hiện tốt, tạo hiệu ứng làm giàu on-chain, thu hút thêm người dùng tham gia vào các dự án Meme on-chain.
Điểm nóng mạng xã hội
Dựa trên dữ liệu LunarCrush top 5 tăng trưởng hàng ngày và Scopechat top 5 điểm AI trong tuần này (7-13/12):
Chủ đề xuất hiện nhiều nhất là DEX, tình hình token上榜 như sau (loại trừ token khối lượng giao dịch nhỏ và meme coin):
Nguồn dữ liệu Lunarcrush và Scopechat
Theo phân tích dữ liệu, tuần này dự án DEX nhận được sự chú ý cao nhất trên mạng xã hội, phổ biến tăng giá, biểu hiện tốt hơn các dự án lĩnh vực khác. Thị trường chung dao động mạnh, biến động giá kịch liệt, tạo ra nhiều cơ hội giao dịch, khiến người dùng on-chain tích cực tham gia, dẫn đến khối lượng giao dịch DEX tăng mạnh, đồng thời được phản ánh qua giá các dự án DEX.
Tổng quan chủ đề thị trường
Nguồn: SoSoValue
Theo tỷ suất sinh lời hàng tuần, lĩnh vực DeFi biểu hiện tốt nhất, trong khi lĩnh vực AI biểu hiện kém nhất.
-
Lĩnh vực DeFi: Số lượng dự án trong DeFi rất lớn, trong mẫu lấy của SoSoValue, LINK, UNI và AAVE chiếm tỷ trọng lớn nhất lần lượt 36,93%, 22,33% và 11,12%, tổng cộng 70,38%. Tuần này LINK, UNI và AAVE tăng lần lượt 13,71%, 19,92% và 42,85%, dẫn đến toàn bộ lĩnh vực DeFi tăng trưởng mạnh nhất trong các lĩnh vực. Đồng thời do biến động giá mạnh tuần này, tạo ra nhiều cơ hội arbitrage on-chain, khiến các dự án DeFi biểu hiện tốt nhất tuần này.
-
Lĩnh vực AI: Trong lĩnh vực AI, FET, RENDER, WLD, TAO chiếm tỷ trọng lớn, tổng cộng 80,75%, tuần này giảm lần lượt -4,16%, -2,59%, -9,79%, -11,85%, khiến chỉ số toàn ngành AI biểu hiện tệ nhất. Dù tuần này giá biểu hiện kém, nhưng trong vài tuần gần đây duy trì tăng mạnh, và dù giá tuần này không tốt nhưng热度 thảo luận trên thị trường vẫn cao, tập trung chủ yếu vào AI Agent.
Dự báo sự kiện lớn Crypto tuần tới
-
Thứ Ba (17/12): Tỷ lệ tăng trưởng doanh số bán lẻ Mỹ tháng 11
-
Thứ Tư (18/12): Hồng Kông nộp bản dự thảo "Điều lệ Stablecoin" để đọc lần đầu tại Hội đồng Lập pháp
-
Thứ Năm (19/12): Quyết định lãi suất FED (ngưỡng trên), FED công bố quyết định lãi suất và bản tóm tắt kỳ vọng kinh tế
-
Thứ Sáu (20/12): Tỷ lệ tăng trưởng giá tiêu dùng cốt lõi Mỹ tháng 11, Tuần Blockchain và AI châu Á tại Hải Nam
Triển vọng tuần tới
Phân tích yếu tố vĩ mô
-
Kỳ vọng cắt giảm 25 điểm cơ bản trong cuộc họp chính sách tháng 12 của FED đã được thị trường hấp thụ đầy đủ
-
Tâm điểm chú ý chuyển sang bài phát biểu của Chủ tịch Powell và bản tóm tắt kỳ vọng kinh tế, để đánh giá hướng đi chính sách tiền tệ tháng 1/2025
-
Ngắn hạn, quyết định Đại hội cổ đông Microsoft và dữ liệu vĩ mô có thể chi phối tâm lý thị trường, dự kiến thị trường tài sản mã hóa sẽ duy trì trạng thái dao động
Xu hướng luân chuyển lĩnh vực
-
Các dự án tái thế chấp (Restaking) trong lĩnh vực DeFi hưởng lợi từ tâm lý phòng ngừa rủi ro gia tăng, xu hướng phân bổ vốn tăng. Trong bối cảnh biến động thị trường gia tăng, nhu cầu arbitrage thúc đẩy hoạt động on-chain, tình hình ngành tích cực.
-
Lĩnh vực AI, phân nhánh Agent duy trì mức độ quan tâm cao, quy mô thị trường đã đạt 6-7 tỷ USD. Hệ sinh thái Web2 và Web3 tích hợp nhanh chóng, mạng dữ liệu và AI Agent chức năng tăng tốc tích hợp với các sản phẩm mã hóa hiện có.
Khuyến nghị chiến lược đầu tư
-
Duy trì cấu trúc phòng thủ, chú ý đến tính chất phòng rủi ro của tài sản hàng đầu BTC, ETH
-
Trong lúc phòng ngừa rủi ro, có thể chọn thời điểm đầu tư vào các lĩnh vực DeFi chất lượng có lợi nhuận nội sinh
-
Khuyến nghị nhà đầu tư duy trì thận trọng, kiểm soát chặt chẽ tỷ trọng, quản lý rủi ro tốt
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@FrontierLab_ZH
