Xu hướng memecoin có đang thay đổi? Quan sát sự chuyển biến tâm lý thị trường của các memecoin trên chuỗi và tại các sàn giao dịch
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Xu hướng memecoin có đang thay đổi? Quan sát sự chuyển biến tâm lý thị trường của các memecoin trên chuỗi và tại các sàn giao dịch
Bài viết này sẽ thông qua phân tích dữ liệu, lấy $MOODENG làm ví dụ, thảo luận về hành trình phát triển giai đoạn đầu của các Memecoin cần xây dựng cộng đồng và đầu tư dài hạn.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Kevin, Nhà nghiên cứu BlockBooster
Murad đã phác họa siêu chu kỳ của Memecoin bằng lập luận quen thuộc với giới VC, bao gồm triển vọng của các altcoin, bước ngoặt của ngành tiền mã hóa và sự thay đổi xu hướng trong tương lai:
-
Định nghĩa rõ ràng về "Siêu chu kỳ Memecoin", chỉ trích những altcoin định giá tới 7 tỷ USD nhưng doanh thu hàng ngày chỉ 500 USD;
-
Vẽ nên thời đại hoàng kim của Memecoin, nhưng đồng thời khép lại kỷ nguyên của các altcoin từng gắn liền với huyền thoại thị trường tăng giá nhưng nay đã tụt dốc thảm hại. “Về bản chất, tất cả các altcoin đều là Memecoin, chỉ khác ở chỗ chúng phức tạp hơn.”
Quan điểm của Murad có thể xem là cực đoan, chúng tôi không muốn đưa ra đánh giá, nhưng nhận định rằng “xu hướng giao dịch Memecoin đang thay đổi” là điều đáng để tìm hiểu sâu hơn. Bài viết này sẽ phân tích dữ liệu, lấy ví dụ từ $MOODENG để khám phá hành trình phát triển giai đoạn đầu của các Memecoin cần xây dựng cộng đồng và đầu tư dài hạn, đồng thời phân tích đặc điểm chung của top 5 Memecoin được Murad đề xuất, nhằm khách quan quan sát xu hướng mới của Memecoin.
Xem lại $MOODENG
Moo Deng là một chú hà mã lùn nhỏ, sinh ngày 10 tháng 7 năm 2024 tại vườn thú Khao Kheow Open Zoo ở Thái Lan. Sau khi vườn thú chia sẻ hình ảnh về ca sinh trên trang Facebook chính thức, Moo Deng nhanh chóng trở thành hiện tượng yêu thích trên mạng. Do độ nổi tiếng ngày càng tăng của Moo Deng trên mạng, số lượng khách tham quan trung bình hàng ngày của vườn thú vào đầu tháng 9 năm 2024 đã tăng gấp đôi so với trước đó.
Hiện nay có ba loại Memecoin liên quan đến Moo Deng: $MOODENG trên Solana và Ethereum, cùng với $HIPPO trên Sui. Ba đồng tiền này lần lượt ra mắt vào ngày 10, 15 và 27 tháng 9.
Trước tiên, hãy cùng xem xét các dữ liệu chuỗi phổ biến của $MOODENG trên Solana:
Số lượng ví nắm giữ tăng trưởng tự nhiên mạnh mẽ, bot len lỏi theo cơ hội
Biểu đồ tăng trưởng tổng số địa chỉ ví của $MOODENG trên Solana
Từ biểu đồ tăng trưởng tổng số ví, có thể thấy ba giai đoạn hoạt động bất thường rõ rệt:
-
Thứ nhất, từ ngày 16 đến 18 tháng 9, số lượng địa chỉ tăng vọt từ 1.970 lên 22.645;
-
Sau ba ngày tăng trưởng tự nhiên, từ ngày 21 đến 22 tháng 9, số lượng địa chỉ bất ngờ giảm mạnh từ 25.790 xuống còn 9.204;
-
Lần tăng đột biến thứ hai xảy ra từ ngày 29 đến 30 tháng 9, số lượng địa chỉ nhảy vọt từ 28.344 lên 49.502.
Hơn nữa, trong tổng số 52.413 địa chỉ hiện tại, có tới 25.464 địa chỉ chưa từng bán bất kỳ khoản nắm giữ nào kể từ lần mua đầu tiên, tỷ lệ "diamond hands" (người kiên quyết giữ coin) đạt mức cao 48%.
Số lượng ví "diamond hand" của $MOODENG trên Solana
Khi lọc đơn giản dữ liệu nắm giữ trên chuỗi, ta thấy rằng tất cả các địa chỉ bất thường nói trên đều nắm giữ dưới 100 $MOODENG. Khi tăng trưởng tự nhiên không đạt như kỳ vọng, đội ngũ đã nhanh chóng tạo ra gần 20.000 địa chỉ theo cách tuyến tính và ồ ạt trong vòng ba ngày, kích hoạt chỉ báo cảnh báo của các robot quét chuỗi, đồng thời duy trì kênh tăng giá ổn định để thu hút sự chú ý của thị trường.
Đồng thời, qua việc quan sát ba biểu đồ bên dưới — lần lượt thể hiện tổng số ví nắm giữ $MOODENG, số ví nắm giữ 0,0005% $MOODENG (4.950 ví, trị giá khoảng 693 USD), số ví nắm giữ 0,005% (49.500 ví, khoảng 6.930 USD), và số ví nắm giữ 0,05% (495.000 ví, khoảng 69.300 USD) — sau khi loại bỏ các ví bot và nâng ngưỡng nắm giữ tối thiểu lên 4.950 $MOODENG, xu hướng rõ ràng hơn hiện ra: số lượng người nắm giữ nhỏ và trung bình tiếp tục tăng ổn định, trong khi số lượng người nắm giữ lớn ngừng tăng sau ngày 21.
Tập trung vào nhóm nắm giữ nhỏ, ta thấy số lượng ví tăng vọt từ ngày 16 tháng 9 do lượng ví mới ồ ạt đổ vào. Khi hiệu ứng FOMO (sợ bỏ lỡ) gia tăng, tốc độ tăng trưởng tự nhiên của nhóm này tiếp tục tăng tốc, đạt đỉnh vào ngày 20. Khi đội ngũ nhận thấy xu hướng tăng trưởng tự nhiên ổn định này, họ đã loại bỏ các ví bot được tạo ra từ ngày 16 đến 18. Khi giá $MOODENG đạt đỉnh vào ngày 28, số lượng ví bắt đầu giảm, song hành với diễn biến giá.
Tốc độ tăng trưởng của nhóm nắm giữ trung bình chậm lại sau ngày 18, và khối lượng bán ra sau ngày 28 lớn hơn nhóm nhỏ.
Từ ngày 28 tháng 9 đến ngày 6 tháng 10, nhóm nhỏ giảm 12,2%, nhóm trung bình giảm 16,5%, và nhóm lớn giảm 25,8%.
Tốc độ tăng trưởng theo cấp bậc ví của $MOODENG trên Solana
Thời điểm đạt đỉnh của ba nhóm cũng khác nhau: nhóm lớn đạt đỉnh vào ngày 21 tháng 9, nhóm trung bình vào ngày 27, nhóm nhỏ vào ngày 28.
Tập trung筹码 cao độ
Phân tích sâu hơn dữ liệu chuỗi của $MOODENG cho thấy, nếu loại bỏ 10 địa chỉ đứng đầu, thì 5% địa chỉ tiếp theo nắm giữ gần 90% lượng lưu thông. Cụ thể, 5% địa chỉ hàng đầu nắm giữ 46% vào ngày 10, tăng vọt lên 71% vào ngày 11, duy trì trên 90% từ ngày 21 đến 24, và hiện ở mức khoảng 85%. Do đó, việc nắm giữ token $MOODENG cực kỳ tập trung.
Phương thức vận hành chuyên nghiệp của đội ngũ
Tình trạng mua số lượng lớn của từng địa chỉ $MOODENG trên Solana
Đội ngũ đã liên tục mua vào kể từ khi ra mắt đến ngày 28. Như hình minh họa, đội ngũ tích lũy lượng lớn token trong hai ngày đầu, đặc biệt là ngày 10 và 11, đồng thời duy trì hiệu quả biểu đồ nến. Kết hợp hai biểu đồ trên và dưới, có thể trực quan thấy đội ngũ đã thúc đẩy giá mạnh hai lần vào ngày 21 và 24, mỗi lần kéo dài ba ngày, có nhịp điệu phá vỡ vùng tích lũy.
Diễn biến giá $MOODENG trên Solana
So sánh với $MOODENG trên Ethereum
Khi áp dụng các chỉ số trên để quan sát dữ liệu chuỗi của $MOODENG trên Ethereum, ta thấy rằng trước khi Vitalik bán $MOODENG trong ví của mình, nhà đầu tư nhỏ lẻ đã mất hứng thú, số lượng địa chỉ hầu như không tăng, và đội ngũ cũng không tích cực duy trì cộng đồng hay mô hình giá — tình trạng rất phổ biến ở các dự án sao chép. Trong suốt 10 ngày trước đó, tổng số địa chỉ hoàn toàn không tăng, đội ngũ đã buông xuôi.
Điều thú vị là trong giai đoạn giá liên tục giảm, các địa chỉ nắm giữ trung bình đã chọn bán tháo để giảm tổn thất. Từ ngày 25 đến 5, nhóm này liên tục bán ra. Ngược lại, nhóm nhỏ lẻ duy trì chiến lược "mua và giữ".
Vào ngày 5 tháng 10, sau bài đăng của Vitalik, tâm lý FOMO trên chuỗi ETH bùng nổ, khiến số lượng ví nhỏ tăng vọt. Nhóm trung bình cũng tăng nhẹ, nhưng sau khi đạt đỉnh vào ngày 7, nhiều địa chỉ bắt đầu bán ra, nhóm lớn cũng vậy. Biểu đồ phía trên cho thấy nhóm lớn bắt đầu bán từ ngày 5, nhóm trung bình lớn bán từ ngày 7 — rõ ràng đội ngũ đang vội vàng thoát hàng.
Xét về mức độ tập trung, $MOODENG trên ETH không tập trung cao như trên SOL, nhưng từ ngày 5 đã tăng ổn định, đạt đỉnh 58,6% vào ngày 8.
Kiểm soát cấu trúc nắm giữ và mô hình giá: Hướng đi mới trong tiếp thị Memecoin
$MOODENG trên Solana không thực hiện nhiều quảng bá qua KOL, ngược lại, đội ngũ tập trung phát triển tài khoản X của riêng mình. Chiến lược cốt lõi thể hiện ở việc kiểm soát mô hình giá của token. Song song với xây dựng cộng đồng, đội ngũ tích lũy lượng lớn token từ sớm, tập trung cao độ nguồn cung, và thực hiện phá vỡ sau nhiều giai đoạn tích lũy. Về kiểm soát xu hướng giá và chiến lược giao dịch, đội ngũ ETH hoàn toàn lép vế. Đội ngũ SOL thành công kiểm soát tới 90% token, trong khi đội ngũ ETH chỉ kiểm soát 48%. Tuy nhiên, việc kiểm soát nguồn cung là điều phổ biến với mọi Memecoin; điều quan trọng không phải là kiểm soát, mà là làm gì sau khi kiểm soát. Trong việc mở rộng ảnh hưởng, Memecoin hiện nay không còn phụ thuộc vào KOL. Với đội ngũ, then chốt nằm ở việc kích hoạt nhân tạo các robot và chỉ số nền tảng. Nếu vận hành tốt, những robot và nền tảng này có thể trở thành công cụ marketing miễn phí.
Tổng quan 5 Memecoin vốn hóa hàng đầu được Murad đề xuất
Murad nêu tiêu chí lựa chọn Memecoin như sau: vốn hóa trung bình từ 5 triệu đến 200 triệu USD; trên Solana hoặc Ethereum; có lịch sử ít nhất sáu tháng. Những tiêu chí này cũng có thể hiểu theo các chỉ số đã nêu, theo tôi, có thể chuyển thành hai hướng: ý chí đội ngũ duy trì giá; mức độ kích hoạt FOMO của người dùng.
Thứ nhất ám chỉ khả năng của đội ngũ / cá voi / cộng đồng trong việc duy trì giá khi giảm, tạo ra giai đoạn tích lũy dài, và mạnh mẽ thúc đẩy giá khi cần phá vỡ. Với Memecoin, cảm xúc người dùng khó duy trì đà tăng giá lâu dài vì không ai kiểm soát được hành vi mua bán của nhà đầu tư nhỏ. Do đó, đối với đội ngũ, việc thu hút cá voi hay trader bán lẻ cuối cùng phụ thuộc vào hành vi giá của họ trên token, đặc biệt trong giai đoạn giảm và phá vỡ. Vì vậy, mức độ tập trung của đội ngũ / cá voi phần nào phản ánh ý chí và quyết tâm hành động tại các điểm giá then chốt. Tất nhiên quá trình này cũng cần sự hỗ trợ của cộng đồng, ví dụ như $SPX, diễn biến giá không quá phụ thuộc vào hành động đội ngũ, chủ yếu nhờ ảnh hưởng của Murad. Thứ hai có thể phân tích qua sự gia tăng số lượng ví người dùng, đồng thời theo dõi biến động ví lớn giúp xác định thời điểm bán ra.
Xét về tỷ lệ thống trị của 5% hàng đầu, năm đồng tiền được Murad đề xuất đều là coin bị thao túng mạnh, đội ngũ và大户 kiểm soát phần lớn nguồn cung. Trong đó, $POPCAT và $GIGA có tỷ lệ tập trung vượt 85%, ba đồng còn lại đều trên 60%. Cấu trúc nguồn cung tập trung cao đảm bảo rằng khi mô hình giá thay đổi hoặc phá vỡ, giá có thể đi theo ý đồ của đội ngũ trong một mức độ nhất định, khó sụp đổ dễ dàng. Với những token mà đội ngũ nắm giữ rất ít, bạn có thể thấy giá tăng mạnh nhưng chỉ trong 1-3 ngày rồi sụp đổ, đòi hỏi kỹ năng chọn thời điểm bán cao hơn.
Trong năm đồng tiền này, $POPCAT, $MOG, $SPX là những ví dụ điển hình nhất cho hai hướng nói trên.
$POPCAT có lần can thiệp gần nhất vào ngày 10 tháng 10. Một tuần trước đó, tức ngày 4 tháng 10, đội ngũ đã phá đỉnh ATH mà không cần thúc đẩy giá mạnh, nhưng sau ba ngày tăng, các大户 nhỏ bắt đầu bán ra. Trong ba ngày, khối lượng bán không giảm nhưng giá giảm khoảng 5% mỗi ngày, nên vào ngày 10, đội ngũ đã mua mạnh để giữ giá trong kênh tăng. $MOG tương tự, đội ngũ đã điều chỉnh xu hướng ba lần gần đây vào cuối tháng 9 và đầu tháng 10. Xu hướng lớn của $MOG là hộp tích lũy kéo dài sáu tháng, xu hướng nhỏ là kênh tăng hơn một tháng. Khi giá tiến gần trục giữa hộp, hiện tượng bán ra của nhà đầu tư nhỏ xuất hiện; càng gần mép trên hộp, tâm lý bán càng mạnh. Đội ngũ đã kiểm soát mô hình tại ba điểm giá sắp rơi khỏi kênh tăng, cho thấy ý chí mạnh mẽ duy trì xu hướng và ngầm báo hiệu khả năng phá vỡ. Cả $POPCAT và $MOG đều thể hiện rõ hành vi thao túng của đội ngũ / cá voi / sàn, gửi tín hiệu rõ ràng đến thị trường, tập hợp lực lượng tăng giá.
$SPX khác biệt, là một trong những đồng gây FOMO nhất thị trường tháng 9, do đó tâm lý mua của nhà đầu tư cực kỳ mạnh. Giá liên tục phá vỡ các kênh tăng nối tiếp, nên không cần đội ngũ can thiệp mạnh vẫn duy trì đà tăng ấn tượng. Khả năng "đẩy hàng" đáng kinh ngạc của Murad đã đưa mức độ FOMO của $SPX lên đỉnh điểm.
Tổng quan Memecoin trên sàn giao dịch
Trong top 200 đồng tiền, ngoài 5 đồng Murad đề xuất, phần còn lại chủ yếu có thanh khoản tập trung trên sàn. Trong chu kỳ này, diễn biến của Memecoin trên sàn cũng khác nhau. Dựa vào tỷ lệ thống trị thanh khoản và thời gian duy trì mô hình đơn lẻ, có thể dự đoán khả năng bứt phá mạnh sau khi phá vỡ. So với Memecoin trên chuỗi, bên nào mạnh hơn?
Cụ thể, $Neiro và $TURBO có tỷ lệ thống trị rất cao, thanh khoản chủ yếu tập trung trên Binance. Khi Binance nắm đa số nguồn cung, họ không cần tích lũy, có thể thúc đẩy thị trường ngay lập tức.
BRETT, MEW, DOG là ba đồng còn lại có tỷ lệ thống trị cao, gần đây đều đạt chuyển biến mô hình hoặc phá vỡ. BRETT phá vỡ kênh giảm 5 tháng, MEW phá vỡ kênh giảm 7 tháng, nhưng do thanh khoản không nằm trên sàn chính, diễn biến sau phá vỡ không mạnh bằng các Memecoin nêu trên. DOG sau khi phá vỡ duy trì kênh tăng một tháng.
Do thanh khoản phân tán, một số đồng sau phá vỡ không duy trì được kênh tăng, khá đáng tiếc. Ví dụ pepe, sau khi phá vỡ giai đoạn tích lũy 7 tháng, hiện đang dao động ngang trong hộp hai tuần, so với các Memecoin hot khác thì thể hiện kém.
Ngoài ra, các Memecoin đạt phá vỡ giá còn có Wif, Bome, DOGS và DOGE. Trong đó Wif đang trong kênh tăng hai tuần, Bome là Memecoin do Binance dẫn dắt gần đây nhất phá vỡ, DOGE và Bome cùng phá vỡ giai đoạn tích lũy 7 tháng, đáng chờ đợi diễn biến tiếp theo. DOGS vẫn đang trong kênh giảm ba tháng.
Các đồng khác duy trì tích lũy ngang 7 tháng nhưng chưa phá vỡ gồm SHIB, BONK, MEME. Số lần "phá vỡ giả" càng nhiều, khả năng tự tạo xu hướng độc lập càng thấp, phải phụ thuộc xu hướng chung thị trường, nhắc nhở khi mua bên phải cần chú ý giá cắt lỗ. People duy trì tích lũy ngang 4 tháng, cũng cần theo dõi điểm mua khi giá phá vỡ.
Kết luận
Cơn sốt Memecoin còn lâu mới kết thúc, tuy nhiên altcoin cũng không hoàn toàn vô giá trị. Việc tập trung vào cơ bản liệu có mang lại lợi nhuận tương xứng trong chu kỳ này vẫn là câu hỏi chưa có lời đáp. Bài viết này đã giới thiệu cách sử dụng dữ liệu chuỗi để xác minh điểm chung trong sự phát triển của các Memecoin nổi bật, hy vọng gợi mở một khả năng về xu hướng tương lai của Memecoin.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
