Chiến lược thực tế 05 | OKX và Viện Nghiên cứu AICoin: Chiến lược trọng số thời gian và chiến lược đặt lệnh băng trôi
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Chiến lược thực tế 05 | OKX và Viện Nghiên cứu AICoin: Chiến lược trọng số thời gian và chiến lược đặt lệnh băng trôi
Giúp bạn hiểu rõ các chiến lược kinh điển một cách đơn giản nhất.
Chuyên sâu báo cáo Web3OKX hợp tác cùng nền tảng dữ liệu chất lượng cao AICoin phát động nghiên cứu chuỗi chiến lược kinh điển, nhằm mục đích giúp người dùng hiểu rõ và học hỏi tốt hơn về các chiến lược khác nhau thông qua phân tích trên những khía cạnh trọng tâm như kiểm chứng dữ liệu thực tế và đặc điểm chiến lược, cố gắng tránh việc sử dụng một cách mù quáng.
Chiến lược trọng số theo thời gian (Time-Weighted Strategy) và chiến lược ủy thác khối băng (Iceberg Order Strategy) là hai chiến lược giao dịch phổ biến dùng để chia nhỏ đơn hàng lớn, đặc biệt phù hợp với giao dịch khối lượng lớn và giao dịch định lượng.
Chiến lược trọng số theo thời gian là một chiến lược chia nhỏ đơn hàng lớn thành nhiều đơn nhỏ hơn và thực hiện ăn lệnh theo từng khoảng thời gian. Mục tiêu của nó là phân bổ đều đơn hàng lớn trong một khoảng thời gian xác định nhằm giảm thiểu tác động đến giá thị trường. Nguyên lý cơ bản là chia đơn hàng lớn thành nhiều đơn nhỏ hơn và thực hiện tuần tự theo các khoảng thời gian được thiết lập trước đó, nhờ đó giá trung bình của toàn bộ quá trình giao dịch gần sát với giá trung bình thị trường. Chiến lược này có thể hiệu quả tránh được cú sốc thị trường do đặt lệnh một lần, giảm rủi ro trượt giá, thường phù hợp với các nhà giao dịch hoặc tổ chức muốn tránh ảnh hưởng quá mức từ biến động thị trường đến giá giao dịch.
Chiến lược ủy thác khối băng là một chiến lược chia nhỏ đơn hàng lớn và treo lệnh theo từng đợt nhằm che giấu khối lượng giao dịch thực tế. Bằng cách chia đơn hàng lớn thành nhiều đơn nhỏ hơn nhưng chỉ hiển thị một phần ra thị trường, chiến lược này ngăn các chủ thể tham gia thị trường khác nhận biết được ý đồ giao dịch quy mô lớn, từ đó tránh gây ra biến động mạnh về giá. Nguyên lý cơ bản là chia một đơn hàng lớn thành nhiều đơn con nhỏ, chỉ công khai một phần ra thị trường. Khi một đơn con được khớp hoàn toàn, hệ thống sẽ tự động tạo đơn con tiếp theo cho đến khi hoàn tất toàn bộ đơn hàng lớn. Điều này khiến thị trường chỉ thấy “ngọn núi băng nổi”, còn quy mô thật sự của đơn hàng thì được che giấu, thường phù hợp với các nhà giao dịch tổ chức hoặc cá nhân có khối lượng vốn lớn muốn ẩn mình.
Tóm lại, trong giao dịch thực tế, hai chiến lược khác nhau này có thể được lựa chọn tùy theo từng bối cảnh sử dụng nhằm quản lý hiệu quả việc thực thi đơn hàng lớn. Bằng cách sử dụng chiến lược trọng số theo thời gian để phân tán ảnh hưởng theo thời gian và kết hợp chiến lược khối băng để che giấu khối lượng giao dịch, người giao dịch có thể kiểm soát hiệu quả rủi ro tác động thị trường và trượt giá, đồng thời bảo vệ được ý đồ giao dịch. Những chiến lược này được áp dụng rộng rãi trong giao dịch tần suất cao, giao dịch tổ chức và thực thi đơn hàng lớn, đặc biệt phù hợp trong môi trường thị trường thanh khoản thấp hoặc độ biến động cao.
So sánh ưu nhược điểm
Nhìn chung, chiến lược trọng số theo thời gian mang lại nhiều lợi thế trong ứng dụng thực tế. Thứ nhất, ảnh hưởng thị trường thấp. Việc chia đơn hàng lớn thành nhiều đơn nhỏ theo chu kỳ thời gian giúp giảm đáng kể tác động lên giá thị trường. Thứ hai, giá mượt mà hơn. Nhờ phân tán thời gian giao dịch, chiến lược này tránh được biến động giá mạnh do đơn lớn gây ra, từ đó đạt được giá trung bình tốt hơn. Thứ ba, đơn giản và dễ hiểu. Logic chiến lược tương đối rõ ràng, dễ nắm bắt, thao tác đơn giản, có thể sử dụng bằng một cú nhấp chuột trên nền tảng OKX. Thứ tư, tính kiểm soát cao. Người dùng có thể tự thiết lập giá, khoảng thời gian, khối lượng,... nâng cao tính linh hoạt khi thực thi.
Tuy nhiên, nhược điểm cũng khá rõ ràng. Ví dụ như rủi ro thực thi: do thực hiện định kỳ theo lô, nếu thị trường biến động mạnh, có thể không đạt được giá tốt nhất. Chiến lược trọng số theo thời gian của AICoin khi vận hành có thể ngẫu nhiên hóa khoảng thời gian và khối lượng giao dịch, giúp chiến lược khó bị nhận diện và tấn công hơn.
Chiến lược ủy thác khối băng cũng mang lại nhiều lợi thế trong thực tiễn. Thứ nhất, che giấu được ý đồ thật sự. Bằng cách chia đơn hàng lớn thành nhiều đơn nhỏ và lần lượt đưa vào thị trường, chiến lược này hiệu quả che giấu quy mô thực tế của đơn hàng lớn, giảm rủi ro bị thị trường phát hiện và khai thác. Thứ hai, thực thi từng bước. Việc thực hiện từ từ giúp giảm tác động của đơn lớn đến giá thị trường, từ đó có được giá khớp tốt hơn. Thứ ba, tính linh hoạt cao. Có thể điều chỉnh khối lượng hiển thị và tần suất đặt lệnh tùy theo tình hình thị trường, thích nghi tốt.
Tuy nhiên, chiến lược khối băng cũng có nhược điểm. Ví dụ như rủi ro thanh khoản: do chỉ công khai một phần đơn hàng, nếu thanh khoản thị trường giảm đột ngột, có thể xảy ra tình trạng đơn hàng không được khớp kịp thời. Chiến lược khối băng của AICoin khi vận hành có thể ngẫu nhiên hóa vị trí đặt lệnh, khoảng cách giữa các lệnh và khối lượng giao dịch, giúp chiến lược khó bị phát hiện và tấn công hơn.
Phân tích lý thuyết — Hiệu suất của hai chiến lược trong thị trường tăng/giảm
Đầu tiên, phân tích lý thuyết về hiệu suất của chiến lược trọng số theo thời gian trong thị trường tăng (bull market) và thị trường giảm (bear market).
1) Hiệu suất trong thị trường tăng
Trong thị trường tăng, chiến lược trọng số theo thời gian thông qua việc đặt lệnh theo từng đợt giúp tránh tác động của việc mua lớn đến giá tiền mã hóa, từ đó giảm chi phí mua vào. Chiến lược này có thể đạt được lợi nhuận vượt trội trong thị trường tăng.
2) Hiệu suất trong thị trường giảm
Trong thị trường giảm, chiến lược trọng số theo thời gian có tính phòng thủ mạnh. Bằng cách thiết lập giá giới hạn ăn lệnh, chiến lược có thể tránh mua phải ở mức giá quá cao trong thị trường giảm, giảm rủi ro thua lỗ. Đồng thời, việc đặt lệnh theo từng đợt trong thị trường giảm cũng giúp nắm bắt tốt hơn các điểm đáy, tăng cơ hội sinh lời.
Tổng thể, chiến lược trọng số theo thời gian có lợi thế đáng kể trong môi trường biến động. Nếu mục tiêu chính của người dùng là phân tán tác động thị trường của đơn hàng lớn và thực hiện từ từ trong thời gian dài, đây là một lựa chọn tốt, tuy nhiên cần lưu ý rủi ro do biến động thị trường.
Thứ hai, phân tích lý thuyết về hiệu suất của chiến lược khối băng trong thị trường tăng và thị trường giảm.
1) Hiệu suất trong thị trường tăng
Trong thị trường tăng, tâm lý thị trường thiên về xu hướng tăng, lực mua mạnh, thị trường sôi động và thanh khoản cao. Chiến lược khối băng có thể hiệu quả che giấu quy mô thực tế của đơn mua lớn, tránh việc đẩy giá lên cao, từ đó mua vào theo từng đợt với giá tương đối thấp trong thị trường đi lên. Tuy nhiên, nếu giá tăng nhanh, các đơn nhỏ bị phơi bày có thể không được khớp hết, dẫn đến không thể mua được ở mức giá thấp và bỏ lỡ cơ hội.
2) Hiệu suất trong thị trường giảm
Trong thị trường giảm, tâm lý thị trường thiên về xu hướng giảm, lực bán mạnh, thị trường trầm lắng và thanh khoản thấp. Chiến lược khối băng có thể hiệu quả che giấu quy mô thực tế của đơn bán lớn, tránh gây ra hiện tượng bán tháo hoảng loạn, từ đó bán ra theo từng đợt với giá tương đối cao trong thị trường đi xuống. Tuy nhiên, do thanh khoản thấp, phần đơn nhỏ của lệnh khối băng có thể khó khớp nhanh, làm tăng rủi ro đơn hàng không được thực thi, thậm chí có thể không thoát lệnh thành công.
Tổng thể, nếu muốn che giấu quy mô thật sự của đơn hàng lớn và tránh bị thị trường phản ứng ngược, chiến lược ủy thác khối băng rất phù hợp, đặc biệt thể hiện tốt trong giao dịch tần suất cao.
Cách truy cập hai chiến lược trên OKX
Hiện tại, giao dịch chiến lược trên OKX cung cấp nhiều loại hình chiến lược thuận tiện và đa dạng.
Chiến lược khối băng trên OKX sử dụng phương thức treo lệnh linh hoạt và động hơn, không đơn thuần dựa vào khoảng cách giá hay tỷ lệ để ủy thác. Phương thức này có thể giảm đáng kể trượt giá và đạt hiệu quả che giấu ý đồ giao dịch tốt hơn. Ngoài ra, chiến lược khối băng trên OKX cung cấp nhiều chế độ treo lệnh như "khớp nhanh hơn", "tốc độ khớp cân bằng", "giá tốt hơn", người dùng có thể tự chọn theo sở thích và nhu cầu. Tổng thể, chiến lược khối băng trên OKX có nhiều ưu điểm cốt lõi như chia nhỏ đơn lớn, che giấu giao dịch, giảm trượt giá, thiết lập tuỳ chỉnh theo sở thích treo lệnh.
Đặc điểm của chiến lược trọng số theo thời gian trên OKX là: chia nhỏ đơn lớn, đặt lệnh định kỳ, giảm trượt giá. Lợi ích của chiến lược này là chia giao dịch lớn thành nhiều giao dịch nhỏ, ăn lệnh theo từng thời điểm, tránh kích hoạt thị trường do đặt lệnh một lần; khi giá phù hợp điều kiện thiết lập, có thể nhanh chóng khớp lệnh bằng cách ăn lệnh. Các đơn này được nhập thị trường theo chế độ IOC (Immediate Or Cancel - Khớp ngay hoặc Hủy), tức là phần đơn chưa được khớp ngay lập tức sẽ bị hủy bỏ. Ví dụ, nếu đặt lệnh 2 đơn vị nhưng chỉ khớp 1,6, phần còn lại 0,4 sẽ bị hủy ngay lập tức nhằm giảm thiểu trượt giá. Chiến lược trọng số theo thời gian không chỉ dùng được cho giao ngay mà còn dùng được cho hợp đồng vĩnh viễn, hợp đồng đáo hạn và giao dịch ký quỹ, phạm vi sử dụng rất rộng rãi.
Ví dụ, chiến lược trọng số theo thời gian trên OKX vận hành như thế nào?
Lấy ví dụ mua vào: khi giá thị trường cao hơn giá giới hạn ăn lệnh thì tạm dừng ủy thác; khi giá thị trường thấp hơn giá giới hạn ăn lệnh, chiến lược tiếp tục ủy thác, tính toán giá đặt lệnh dựa trên giá mua 1 hiện tại và khoảng cách giá bạn thiết lập, sau đó đặt lệnh nhỏ để ăn lệnh. Khi giá liên tục nằm dưới giá giới hạn ăn lệnh, hệ thống sẽ định kỳ đặt lệnh cho đến khi khối lượng khớp bằng tổng khối lượng ủy thác.
Sơ đồ minh họa chiến lược trọng số theo thời gian - mua vào
Lấy ví dụ bán ra: khi giá thị trường thấp hơn giá giới hạn ăn lệnh thì tạm dừng ủy thác; khi giá thị trường cao hơn giá giới hạn ăn lệnh, chiến lược tiếp tục ủy thác, tính toán giá đặt lệnh dựa trên giá bán 1 hiện tại và khoảng cách giá bạn thiết lập, sau đó đặt lệnh nhỏ để ăn lệnh. Khi giá liên tục nằm trên giá giới hạn ăn lệnh, hệ thống sẽ định kỳ đặt lệnh cho đến khi khối lượng khớp bằng tổng khối lượng ủy thác.
Sơ đồ minh họa chiến lược trọng số theo thời gian - bán ra
Làm thế nào để truy cập Giao dịch Chiến lược trên OKX? Người dùng có thể vào mục «Giao dịch» → «Giao dịch chiến lược» trên ứng dụng OKX hoặc trang web chính thức, sau đó nhấn vào «Quảng trường chiến lược» hoặc «Tạo chiến lược» để bắt đầu trải nghiệm. Ngoài việc tự tạo chiến lược, hiện tại Quảng trường chiến lược còn cung cấp các «Chiến lược chất lượng» và «Chiến lược chất lượng từ chuyên gia dẫn dắt», người dùng có thể sao chép chiến lược hoặc theo dõi chiến lược.
Giao dịch chiến lược trên OKX có nhiều ưu điểm cốt lõi như thao tác đơn giản, phí giao dịch thấp và an ninh đảm bảo. Về thao tác, OKX cung cấp các tham số thông minh hỗ trợ người dùng thiết lập tham số giao dịch khoa học hơn; đồng thời cung cấp hướng dẫn hình ảnh và video giúp người dùng nhanh chóng làm chủ. Về phí giao dịch, OKX đã nâng cấp toàn diện hệ thống phí, giảm mạnh chi phí giao dịch cho người dùng. Về an ninh, OKX sở hữu đội ngũ chuyên gia an ninh hàng đầu thế giới, mang lại sự bảo vệ an toàn ở cấp độ ngân hàng.
Cách truy cập chiến lược trên AICoin?
Làm thế nào để truy cập Giao dịch Chiến lược trên AICoin? Người dùng có thể vào mục «Thị trường» trên trang chủ AICoin, chọn chế độ «Giao dịch» ở phía bên phải, sau đó nhấn vào «Chia đơn thông minh» để bắt đầu trải nghiệm. Ngoài chiến lược chia đơn thông minh, mục «표지 cộng đồng» còn cung cấp nhiều «표지 chất lượng», người dùng có thể tìm kiếm và thêm vào «표ji của tôi».
AICoin cung cấp tham số thông minh giúp người dùng thiết lập tham số giao dịch khoa học hơn, kèm theo hướng dẫn hình ảnh và video để nhanh chóng làm quen. Chia đơn thông minh có các ưu điểm như đặt lệnh linh hoạt, khoảng cách đặt lệnh nhỏ tới 0,3 giây, số lượng chia đơn được ẩn cao giúp đối thủ không thể theo dõi.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo, thể hiện quan điểm của tác giả, không đại diện cho quan điểm của OKX. Bài viết này không nhằm mục đích cung cấp (i) lời khuyên giao dịch hoặc đề xuất giao dịch; (ii) lời mời chào mua, bán hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số; (iii) lời khuyên tài chính, kế toán, pháp lý hoặc thuế. Chúng tôi không đảm bảo tính chính xác, đầy đủ hoặc hữu ích của các thông tin trên. Việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số (bao gồm stablecoin và NFT) tiềm ẩn rủi ro cao và có thể biến động mạnh. Bạn nên cân nhắc kỹ xem việc giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số có phù hợp với tình hình tài chính của bạn hay không. Vui lòng tham khảo ý kiến chuyên gia pháp lý/thuế/giao dịch của bạn về trường hợp cụ thể. Bạn tự chịu trách nhiệm tìm hiểu và tuân thủ luật pháp và quy định địa phương liên quan.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
OKX
