Chiến lược tiền mã hóa Q3/2024 của Coinbase: Xu hướng tăng rõ rệt, mức độ tương quan giữa các tài sản tiền mã hóa giảm
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Chiến lược tiền mã hóa Q3/2024 của Coinbase: Xu hướng tăng rõ rệt, mức độ tương quan giữa các tài sản tiền mã hóa giảm
Báo cáo cho thấy cả Bitcoin và Ethereum đều tăng mạnh, thị trường điều chỉnh nhẹ, mức độ tương quan giữa các tài sản tiền mã hóa giảm xuống, các quỹ ETF giao ngay và stablecoin mang lại nhu cầu mới, trong khi việc phân phối tiền mặt từ FTX có thể thúc đẩy dòng tiền đổ vào.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Crypto, Distilled
Biên dịch: Baicai Blockchain
Coinbase vừa mới công bố báo cáo "Triển vọng Tiền mã hóa" Quý III năm 2024. Báo cáo này rất phong phú, @DistilledCrypto đã đọc toàn bộ 60 trang và tóm tắt lại 10 điểm chính quan trọng mà bạn cần biết dưới đây.
1. MVRV và xu hướng thị trường
Khi MVRV cao hơn giá trị trung bình 365 ngày của nó, điều này cho thấy thị trường đang trong xu hướng tăng mạnh.
Các đợt điều chỉnh xảy ra khi MVRV có hỗ trợ thường là cơ hội mua vào.
Hiện tại, MVRV đã bật lên từ mức hỗ trợ, cho thấy xu hướng tăng vẫn còn tồn tại.
2. Tỷ suất lợi nhuận đầu tư Bitcoin từ đáy chu kỳ
Bitcoin đã hoàn thành bốn chu kỳ thị trường, mỗi chu kỳ đều có giai đoạn tăng trưởng (bull market) và suy giảm (bear market).
Trong chu kỳ hiện tại, kể từ mức đáy tháng 11 năm 2022, Bitcoin đã tăng khoảng 400%.
Chu kỳ này tương tự như chu kỳ từ năm 2018 đến 2022, khi đó Bitcoin đã tăng 2000% từ mức đáy.
3. Các đợt điều chỉnh nhỏ hơn
Các chu kỳ tăng giá Bitcoin thường đi kèm với sự tăng trưởng theo cấp số nhân và các đợt điều chỉnh lớn.
Chu kỳ hiện tại khác biệt, thể hiện các đợt điều chỉnh nhỏ hơn: có tám lần điều chỉnh trong khoảng 5%-20%, hai lần trong khoảng 20%-30%, và không có lần nào vượt quá 30%.
4. Sự suy giảm tương quan giữa các tài sản tiền mã hóa
Trong quý II, mức độ tương quan giữa các tài sản tiền mã hóa đã giảm: Ethereum có hệ số tương quan là 0,7, một số altcoin thấp hơn 0,5.
Hiện tượng mất liên kết này cho thấy thị trường đang hiểu sâu sắc hơn về cơ bản của các token.
Khi minh bạch pháp lý được cải thiện và các tổ chức tham gia nhiều hơn, dự kiến mức độ tương quan sẽ tiếp tục giảm.
5. Nhận thức và thực tế về biến động giá
Nhận thức: Với nhiều nhà đầu tư, tài sản kỹ thuật số quá biến động.
Thực tế: Mức độ biến động của thị trường tiền mã hóa tương đương với một số cổ phiếu công nghệ hàng đầu có vốn hóa lớn.
6. Tác động của ETF giao ngay
ETF giao ngay mang lại nhu cầu đáng kể mới cho Bitcoin, trong khi nguồn cung Bitcoin mới vẫn chỉ giới hạn ở phần thưởng dành cho thợ đào.
Kể từ khi các ETF giao ngay bắt đầu giao dịch, nhu cầu từ ETF đã vượt xa lượng phát hành Bitcoin mới.
7. Chu kỳ thị trường Ethereum
Ethereum đã hoàn thành hai chu kỳ thị trường đầy đủ.
Chu kỳ hiện tại bắt đầu từ năm 2022, kể từ tháng 11 năm 2022, Ethereum đã tăng hơn 240%.
Chu kỳ này tương tự như giai đoạn 2018-2022, khi đó Ethereum đã tăng 6000% từ mức đáy.
8. Tổng giá trị khóa (TVL) của Ethereum
TVL theo dõi giá trị của các altcoin và stablecoin trong các hợp đồng thông minh và ứng dụng phi tập trung (dApps). Nó phản ánh hoạt động tài chính và thanh khoản.
Trong quý II, TVL tăng 9%, cho thấy hoạt động trên blockchain Ethereum đang gia tăng.
9. Phân phối tiền mặt từ FTX
FTX sẽ tiến hành phân phối tiền mặt; nếu những người nhận tái đầu tư, điều này có thể dẫn đến lượng lớn tiền mã hóa chảy vào thị trường.
Ngày quan trọng: 16 tháng 8 (bỏ phiếu của người quản lý) và 7 tháng 10 (thời hạn cuối cùng được tòa án phê duyệt).
10. Stablecoin
Giá trị vốn hóa thị trường của stablecoin đạt 162,5 tỷ USD, tăng 2 tỷ USD trong hai tuần, vượt qua mức trước thời điểm 3AC sụp đổ.
Là biểu hiện của tính thanh khoản trong hệ sinh thái tiền mã hóa, stablecoin là chỉ báo quan trọng đối với dự đoán giá dài hạn.
Với dòng vốn đang đổ vào, khó có thể biện minh cho triển vọng thị trường giảm giá.
Cuối cùng, cảm ơn @CoinbaseInsto và @glassnode đã cung cấp những góc nhìn sâu sắc! Bài viết này thuần túy mang tính giáo dục, không phải lời khuyên đầu tư.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@DistilledCrypto
