Aerodrome đã làm đúng điều gì để vượt mặt Uniswap trên Base?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Aerodrome đã làm đúng điều gì để vượt mặt Uniswap trên Base?
Aerodrome, "MetaDEX" nổi lên mạnh mẽ trên Base, đã chiếm lĩnh thị trường của Uniswap như thế nào?
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Blockworks Research
Biên dịch: Alex Liu, Foresight News
AerodromeFi là một "MetaDEX", kết hợp các yếu tố từ nhiều DEX khác nhau như Uniswap V2 và V3, Curve, Convex và Votium. Kể từ khi ra mắt, nó đã trở thành giao thức có TVL lớn nhất trên Base với tổng giá trị bị khóa vượt quá 495 triệu USD, gấp đôi so với Uniswap trên Base.
Đường cong tăng trưởng TVL của Aerodrome và Uniswap trên Base
Cơ cấu
Thành công của Aerodrome có thể quy về kiến trúc độc đáo của nó — kiến trúc này điều chỉnh động lực giữa các bên tham gia giao thức, bao gồm người giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản (LPs) và các giao thức muốn mang lại thanh khoản cho token, thông qua mô hình quản trị ve của mình.
Người tham gia phải khóa token AERO để thu phí. Việc khóa token để nhận veAERO cho phép người dùng định hướng lượng phát hành token của giao thức đến các pool cụ thể, tại đó họ sẽ nhận được 100% phí và phần thưởng phát hành.
Do động lực này, những người bỏ phiếu sẽ định hướng phát hành token vào các pool có khối lượng giao dịch cao nhất để nhận được phần thưởng tối đa. Điều này tạo ra hiệu ứng vòng xoáy tích cực thu hút các LP, từ đó mang lại trải nghiệm giao dịch cặp token phổ biến với trượt giá thấp cho người giao dịch. Điều này thúc đẩy sự tăng trưởng đáng kể cho giao thức, được phản ánh rõ ràng qua sự bùng nổ về khối lượng giao dịch.
Đổi mới
Các nâng cấp gần đây nhất của giao thức bao gồm Relay và Slipstream. Relay tự động hóa việc quản trị cho các nhà cung cấp thanh khoản, cho phép họ gửi token biểu quyết vào vault để tối ưu hóa việc bỏ phiếu và tự động tái đầu tư nhằm tăng lợi nhuận kép.
Slipstream mang đến cho Aerodrome các pool thanh khoản tập trung, cung cấp giá thực hiện tốt hơn cho các cặp token có khối lượng giao dịch cao. Kể từ khi ra mắt Slipstream vào ngày 22 tháng 4, Aerodrome đã vượt Uniswap về thị phần TVL, phí và khối lượng giao dịch lần lượt là 68%, 51% và 60%.
Hệ sinh thái
Một yếu tố quan trọng khác dẫn đến thành công của Aerodrome là việc đặt cược vào Base. Hệ sinh thái Base đã trải qua sự tăng trưởng đáng kinh ngạc kể từ khi ra mắt, hiện đang có hơn 3 triệu giao dịch mỗi ngày (không bao gồm các giao dịch hệ thống đã biết).
Ví thông minh của Coinbase sở hữu hơn 110 triệu khách hàng, sẽ cung cấp một cơ chế đưa hàng triệu người dùng trực tiếp vào Base thông qua giao diện đơn giản dễ sử dụng, gợi nhớ đến các ứng dụng Web2.
Tương quan tổng thể giữa khối lượng giao dịch hàng ngày trên Base và token AERO đạt mức 0,86. Mặc dù khó chứng minh liệu mối tương quan này có ý nghĩa thống kê hay không, nhưng đây vẫn là bằng chứng thuyết phục rằng AERO sẽ hưởng lợi từ tỷ lệ áp dụng ngày càng tăng của Base.
Aerodrome đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể, tuy nhiên các nhà đầu tư cũng cần lưu ý các rủi ro tiềm tàng, bao gồm cạnh tranh từ Uniswap. Có thể tìm hiểu thêm thông tin chi tiết trong báo cáo mới nhất từ @_dshap.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@blockworksres
