Phân tích chuyên sâu: Hiện trạng quản lý ngành tiền mã hóa tại Đài Loan và Đông Nam Á như thế nào?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phân tích chuyên sâu: Hiện trạng quản lý ngành tiền mã hóa tại Đài Loan và Đông Nam Á như thế nào?
Tổng quan tình hình quản lý ngành tiền mã hóa tại Đài Loan, Thái Lan, Việt Nam, Indonesia, Malaysia, Singapore và Philippines.
Chuyên sâu báo cáo Web3Biên tập: Weilin
Khu vực Đông Nam Á là một trong những động lực tăng trưởng kinh tế toàn cầu, tiềm năng ứng dụng công nghệ blockchain ngày càng nổi bật. Nhóm nghiên cứu của None Group (Takung Group) gần đây đã công bố báo cáo "Xu hướng then chốt về Blockchain" cho ngành công nghiệp tiền mã hóa tại Đài Loan và khu vực Đông Nam Á. PANews trích xuất phần nội dung liên quan đến quy định từ báo cáo này, trình bày hiện trạng quản lý ngành tiền mã hóa tại Đài Loan, Thái Lan, Việt Nam, Indonesia, Malaysia, Singapore và Philippines.
Đông Nam Á với tư cách là một trong những động lực tăng trưởng kinh tế toàn cầu, tiềm năng ứng dụng công nghệ blockchain ngày càng được thể hiện rõ nét. Nhóm nghiên cứu Takung Group (None Group) mới đây đã phát hành báo cáo “Xu hướng then chốt về Blockchain” về ngành tiền mã hóa tại Đài Loan và khu vực Đông Nam Á.
Làm rõ chính sách quản lý là bước đầu tiên khi muốn thâm nhập vào thị trường mới. PANews trích chọn nội dung liên quan đến quản lý từ báo cáo này, giới thiệu thực trạng quản lý ngành tiền mã hóa tại Đài Loan, Thái Lan, Việt Nam, Indonesia, Malaysia, Singapore và Philippines.
Nhìn chung, cùng với sự phát triển liên tục của công nghệ và biến động tâm lý thị trường, lộ trình quản lý blockchain thường xuyên phải điều chỉnh linh hoạt. Đặc biệt sau các sự cố lớn, cơ quan chức năng tại nhiều nơi buộc phải đối mặt với khung pháp lý chưa hoàn thiện, do đó thường đẩy nhanh việc xây dựng và thực thi quy định. Dù biện pháp này có thể tăng cường quản lý trong ngắn hạn, nhưng về dài hạn không nhất thiết cản trở đổi mới sáng tạo. Ví dụ sau cơn sốt ICO năm 2017, các quốc gia như Thái Lan, Singapore lần lượt nhanh chóng ban hành quy định tương ứng nhằm bảo vệ nhà đầu tư địa phương.
Xu hướng quản lý blockchain tại Đài Loan
Cùng với sự phát triển của ngành blockchain, các ứng dụng ngày càng đa dạng, từ tài chính dịch vụ đến quản lý chuỗi cung ứng, từ giao dịch tài sản kỹ thuật số đến hợp đồng thông minh. Trong bối cảnh ngành phát triển nhanh chóng, vấn đề tuân thủ pháp luật dần nổi lên sau các vụ lừa đảo tài chính và sụp đổ doanh nghiệp.
Tại Đài Loan, chính phủ trong vài năm qua đã dần có các hành động liên quan đến quản lý tài sản mã hóa, bắt đầu phối hợp với các đơn vị liên quan để nghiên cứu cách thức quản lý tốt nhất đối với tài sản ảo. Các biện pháp cụ thể có thể truy nguyên đến tháng 6 năm 2021, khi Văn phòng Hành chính theo Luật Phòng chống rửa tiền chỉ định Ủy ban Giám sát Tài chính Đài Loan (FSC) làm cơ quan chủ quản về phòng chống rửa tiền đối với “nền tảng và hoạt động kinh doanh giao dịch tiền ảo”. Sau đó FSC ban hành “Quy định về phòng chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố đối với nền tảng và hoạt động kinh doanh giao dịch tiền ảo (AML&CFT)”, tính đến cuối tháng 12 năm 2023, đã có 25 doanh nghiệp vượt qua kiểm tra.
Từ tháng 1 năm 2023, lập pháp viện đề xuất Văn phòng Hành chính nghiên cứu cơ chế quản lý tài sản ảo liên quan và đưa vào ngân sách chính phủ trung ương. Cuối tháng 3 cùng năm, Văn phòng Hành chính cho biết lĩnh vực tài sản ảo sẽ do FSC Đài Loan quản lý, đồng thời tham khảo xu hướng quản lý chính thống quốc tế như EU, Singapore, Nhật Bản, Hàn Quốc, Israel... để từng bước tăng cường bảo vệ quyền lợi khách hàng trên các nền tảng tài sản ảo Đài Loan. Do đặc thù của tài sản ảo hay tài sản kỹ thuật số, cũng như sự đa dạng trong ứng dụng sản phẩm (bao gồm tài sản ảo, NFT, thanh toán, stablecoin...) khiến việc quản lý gặp khó khăn, hiện tại các cơ quan liên quan vẫn đang tích cực nghiên cứu xác định đơn vị chịu trách nhiệm cho từng loại hình ứng dụng tài sản. Tháng 9 năm 2023, dựa trên yêu cầu phòng chống rửa tiền, FSC công bố Nguyên tắc Hướng dẫn lâu nay đã được nghiên cứu về “Nền tảng và Hoạt động Kinh doanh Giao dịch Tài sản Ảo (VASP)”, cho biết sẽ tăng cường bảo vệ khách hàng từ nhiều khía cạnh như minh bạch thông tin, lưu giữ tài sản, kiểm soát nội bộ công ty.
Nguyên tắc Hướng dẫn Nền tảng và Hoạt động Kinh doanh Giao dịch Tài sản Ảo (VASP) bao gồm:
-
Tăng cường quản lý phát hành tài sản ảo
-
Thiết lập cơ chế xét duyệt niêm yết và hủy niêm yết tài sản ảo
-
Tăng cường tách biệt lưu giữ tài sản nền tảng và tài sản khách hàng
-
Tăng cường công bằng và minh bạch trong giao dịch
-
Tăng cường soạn thảo hợp đồng, quảng cáo thu hút và xử lý khiếu nại
-
Thiết lập hệ thống vận hành, an ninh thông tin và cơ chế quản lý ví nóng/ví lạnh
-
Công bố và tiết lộ thông tin
-
Tăng cường kiểm soát nội bộ và cơ chế kiểm toán tổ chức
-
Rõ ràng hóa giám sát phòng chống rửa tiền đối với thương nhân tiền tệ cá nhân tương tự tổ chức pháp nhân
-
Cấm nghiêm ngặt các thương nhân tiền tệ nước ngoài thu hút khách hàng trái phép
Xu hướng quản lý blockchain tại Thái Lan
Chính phủ Thái Lan đã ban hành Sắc lệnh Khẩn cấp về Hoạt động Tài sản Số BF 2561 vào năm 2018, đưa ra quy định toàn diện về phát hành, giao dịch và các hoạt động liên quan đến tài sản ảo. Dưới đây là một số điểm chính:
Định nghĩa tài sản ảo: Thái Lan gọi tài sản ảo là tài sản số, bao gồm tiền mật mã và token kỹ thuật số, không chỉ giới hạn ở các tài sản mang tính chứng khoán.
Yêu cầu quản lý: Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo, bao gồm cả sàn giao dịch, cần được Ủy ban Chứng khoán Thái Lan (The Securities and Exchange Commission, Thailand - SEC) đề cử và được Bộ Tài chính Thái Lan phê duyệt, yêu cầu vốn tối thiểu là 50 triệu baht Thái, tuy nhiên nếu sàn không lưu giữ tài sản người dùng thì mức tối thiểu là 10 triệu baht.
Bảo vệ tài sản người dùng: Luật pháp quy định nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo phải quản lý riêng biệt tài sản người dùng, không được sử dụng cho mục đích khác, và khẳng định rõ người dùng vẫn sở hữu tài sản trong tài khoản của họ.
Chi tiết quản lý: Thái Lan nhấn mạnh đánh giá phù hợp, thực hiện tốt nhất và cấm sàn giao dịch tự đầu tư từ góc độ quản lý chứng khoán, nhằm đảm bảo quyền lợi người dùng và ngăn ngừa xung đột lợi ích.
Hệ thống quản lý tài sản ảo của Thái Lan nhấn mạnh bảo vệ người dùng, giống mô hình quản lý chứng khoán hơn, không chỉ chú trọng chống gian lận và công bố thông tin, điều này khác biệt rõ rệt với mô hình quản lý thanh toán tại New York (Mỹ), Nhật Bản và một số nơi khác.
Đáng chú ý, Ủy ban Chứng khoán Thái Lan gần đây công bố quy định cấm các sàn giao dịch cung cấp các dịch vụ sau cho người dùng:
-
Không được sử dụng tài sản số người dùng gửi vào để cho vay, đầu tư, thế chấp và trả lợi nhuận cho người dùng.
-
Không được dùng ngân sách marketing công ty hoặc các nguồn khác để trả lợi nhuận dựa trên lượng tài sản số người dùng gửi vào.
-
Không được cung cấp dịch vụ hoặc quảng cáo liên quan thông qua bên thứ ba.
Ngoài ra, để tránh rủi ro cho toàn bộ hệ thống kinh tế tài chính, Ủy ban Chứng khoán Thái Lan cấm công dân sử dụng tài sản ảo để thanh toán, các sàn giao dịch cũng phải giới hạn chức năng chuyển tiền của người dùng.
Xu hướng quản lý blockchain tại Việt Nam
Việc quản lý tài sản ảo tại Việt Nam chưa rõ ràng, bao gồm một số điểm chính sau:
-
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV) khẳng định tài sản ảo không được coi là tiền pháp định, cấm sử dụng làm phương tiện thanh toán.
-
Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Việt Nam (SSCV) cấm các công ty niêm yết, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ và quỹ đầu tư chứng khoán tham gia bất kỳ hoạt động phát hành, giao dịch hay môi giới liên quan đến tài sản ảo, đồng thời phải tuân thủ nghiêm ngặt quy định AML.
-
Bộ Công Thương Việt Nam (MOIT) cho rằng Bitcoin không phải là hàng hóa hay dịch vụ trong khuôn khổ pháp lý Việt Nam, cảnh báo người dân không nên tham gia giao dịch tài sản ảo.
Ngoài ba điểm trên, Việt Nam hiện chưa có quy định nào khác về quản lý tài sản ảo. Chính phủ dù hạn chế việc dùng tài sản ảo làm công cụ thanh toán, nhưng chưa có luật lệ liên quan đến các mục đích khác như đầu tư và giao dịch. Đồng thời, chính phủ cũng không cấm mạnh các doanh nghiệp tài sản ảo nước ngoài hoạt động tại Việt Nam, nhiều sàn giao dịch tập trung nổi tiếng như Binance đều đánh giá cao thị trường địa phương và đã đầu tư sâu vào Việt Nam nhiều năm.
Đáng chú ý, Thủ tướng Việt Nam Phạm Minh Chính sau khi nhận thức được thực tế giao dịch tài sản ảo tại địa phương rất sôi động, đã ra lệnh cho SBV và các đơn vị liên quan nghiên cứu chính sách và cơ chế quản lý tài sản ảo vào năm 2020. Với sự hỗ trợ của chính phủ, Hiệp hội Blockchain Việt Nam (Vietnam Blockchain Association) chính thức thành lập năm 2022, nhằm hỗ trợ xây dựng khung pháp lý hoàn thiện hơn, tuy nhiên đến cuối năm 2023 vẫn chưa đưa ra ý kiến hay văn bản pháp luật chính thức nào.
Xu hướng quản lý blockchain tại Indonesia
Thị trường tài sản ảo Indonesia đang phát triển nhanh chóng, chính phủ cũng tích cực thúc đẩy các biện pháp quản lý. Giao dịch tài sản mã hóa tại Indonesia thuộc phạm vi quản lý của Cơ quan Giám sát Giao dịch Hàng hóa Tương lai (Bappebti/CoFTRA), được coi là hàng hóa. Về giao dịch, khung pháp lý chủ yếu được điều chỉnh bởi Quy định CoFTRA số 13 năm 2022 và Quy định CoFTRA số 8 năm 2021. Ngoài ra, thị trường hiện còn có những phát triển và xu hướng quan trọng sau:
-
Sàn giao dịch quốc gia: Indonesia chính thức thành lập Sàn giao dịch tài sản ảo tương lai quốc gia (Indonesia Virtual Asset Futures Exchange) vào tháng 7 năm 2023, nhằm cung cấp tính pháp lý rõ ràng, bảo vệ người dùng khỏi rủi ro.
-
Mở rộng chủng loại giao dịch: Chính phủ mở rộng danh mục tài sản ảo được giao dịch lên tới 501 loại vào tháng 6 năm 2023, nhằm thúc đẩy việc sử dụng rộng rãi hơn.
-
Thay đổi pháp lý và cơ quan quản lý: Indonesia đang tiến hành cải cách luật tài sản ảo, chuyển quyền quản lý từ Bappebti sang Cơ quan Quản lý Dịch vụ Tài chính (OJK), thời gian chuyển tiếp là 2 năm. Hiện tại tài sản ảo được coi là hàng hóa, nhưng dự kiến sau giai đoạn chuyển tiếp sẽ được coi là chứng khoán.
-
Loại hình quản lý: Theo quy định của Bappebti, các hoạt động tài sản ảo chịu sự quản lý bao gồm: Sở giao dịch tương lai, Trung tâm thanh toán tương lai mã hóa, Nhà lưu ký tài sản ảo và Sàn giao dịch tài sản ảo. Tuy nhiên, phát hành lần đầu ra công chúng (ICO) hiện chưa bị quản lý.
-
Yêu cầu cấp phép: Tùy loại hình kinh doanh cần giấy phép khác nhau, bao gồm yêu cầu về vốn điều lệ, cơ cấu tổ chức và công nghệ, đồng thời phải tuân thủ quy định chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố.
Xu hướng quản lý blockchain tại Malaysia
Tài sản ảo tại Malaysia là hợp pháp, chính phủ nước này đã ban hành các quy định liên quan nhằm đảm bảo tính ổn định và minh bạch cho thị trường tài sản ảo.
Tuy nhiên, Ủy ban Chứng khoán Malaysia (SCM) vẫn đang nỗ lực tìm hiểu và theo dõi sự phát triển của tài sản ảo, đồng thời áp dụng các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư khỏi các rủi ro tiềm tàng. Quản lý tài sản ảo tại Malaysia bao gồm các điểm chính sau:
-
Phương thức quản lý: Năm 2019, Malaysia thông qua Chỉ thị "Thị trường Vốn và Dịch vụ (Định nghĩa Chứng khoán) (Tiền kỹ thuật số và Token kỹ thuật số)", đưa tất cả tài sản ảo vào phạm vi luật chứng khoán, bất kể có được coi là chứng khoán hay không.
-
Quản lý sàn giao dịch: Sàn giao dịch tài sản ảo tại Malaysia được gọi là "Sàn giao dịch tài sản số" (DAX), chịu sự điều chỉnh bởi Chương 15: Sàn giao dịch tài sản số trong Hướng dẫn Thị trường được công nhận. Cần được Ủy ban Chứng khoán Malaysia cấp phép và chờ phê duyệt các tài sản ảo cụ thể trước khi được phép giao dịch. Yêu cầu vốn tối thiểu là 5 triệu Ringgit Malaysia.
-
Bảo vệ tài sản người dùng: Quản lý tại Malaysia tương tự Nhật Bản, phân biệt giữa lưu giữ tiền mặt và lưu giữ tài sản ảo. Lưu giữ tiền mặt yêu cầu sàn mở tài khoản tín thác tại tổ chức tài chính đủ tiêu chuẩn để giữ tiền khách hàng; lưu giữ tài sản ảo yêu cầu sàn thiết lập phương tiện lưu trữ an toàn đầy đủ.
-
Nghĩa vụ duy trì thị trường lành mạnh: Malaysia có quy định đầy đủ, bao gồm giám sát thị trường thời gian thực, biện pháp xử lý biến động mạnh của thị trường, cũng như cách ứng phó với giao dịch sai và sự cố hệ thống.
Ngoài sàn giao dịch, SCM còn yêu cầu các công ty hoạt động trong các lĩnh vực như nhà điều hành IEO, nhà lưu ký tài sản số (DAC), quỹ... phải có giấy phép liên quan. Hiện tại Malaysia có tổng cộng sáu sàn giao dịch tập trung (DAX) được SCM công nhận, người dùng có thể giao dịch các tài sản ảo như BTC, ETH, AVAX... đã được SCM phê duyệt trên các nền tảng này. Ngoài ra, DAX còn phải hỗ trợ công bố cấu trúc thị trường công khai và các loại lệnh trên nền tảng. Tóm lại, Malaysia đang tích cực nghiên cứu khung pháp lý hoàn chỉnh nhằm bảo vệ lợi ích nhà đầu tư đồng thời thúc đẩy phát triển ngành.
Xu hướng quản lý blockchain tại Singapore
Singapore là một trong những quốc gia có chính sách quản lý tiền mã hóa hoặc tài sản kỹ thuật số tương đối hoàn thiện và thân thiện, do đó cách làm của nước này đáng để nhiều quốc gia tham khảo. Nước này áp dụng thái độ quản lý "tách rời chuỗi và tiền", tức là tích cực thử nghiệm ứng dụng công nghệ blockchain, trong khi với tiền mã hóa dễ gây đầu cơ thì lại có chính sách thận trọng hơn. Đặc biệt sau khi nhiều tổ chức cho vay lớn sụp đổ và sàn giao dịch nổi tiếng FTX phá sản vào năm 2022, trên cơ sở bảo vệ nhà đầu tư địa phương, chính phủ sau khi lắng nghe nhiều ý kiến đã ban hành loạt quy định tăng cường bảo vệ vào năm 2023. Nhìn chung, khung pháp lý ổn định, công khai và minh bạch của Singapore vẫn được nhiều công ty ưa chuộng, dưới đây là giới thiệu về chính sách quản lý địa phương:
Phương thức quản lý: Chính phủ Singapore cho rằng tài sản ảo không phải là tiền pháp định, nhưng có thể được dùng làm công cụ thanh toán thay thế. Các nhà cung cấp dịch vụ Token Thanh toán Kỹ thuật số (Digital Payment Tokens - DPT) tại Singapore chịu sự quản lý theo Đạo luật Dịch vụ Thanh toán.
Loại hình quản lý: Theo luật địa phương, định nghĩa nhà cung cấp dịch vụ DPT bao gồm:
a. Bất kỳ dịch vụ nào xúc tiến việc trao đổi token thanh toán kỹ thuật số, tức là thành lập hoặc vận hành sàn giao dịch DPT
b. Bất kỳ dịch vụ nào liên quan đến token thanh toán kỹ thuật số, tức là mua hoặc bán DPT để đổi lấy tiền hoặc bất kỳ DPT nào khác (cùng loại hoặc khác loại)
c. Chuyển DPT cho khách hàng
d. Cung cấp ví lưu ký cho khách hàng hoặc đại diện khách hàng
e. Làm môi giới, cung cấp giao dịch DPT cho khách hàng
Loại giấy phép: Giấy phép được chia thành ba loại tùy theo nội dung kinh doanh, bao gồm Giấy phép đổi tiền, Giấy phép Tổ chức Thanh toán Tiêu chuẩn, Giấy phép Tổ chức Thanh toán Lớn. Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) sẽ xem xét tính lành mạnh, biện pháp an ninh, quy trình tuân thủ của công ty nộp đơn.
Quản lý stablecoin: MAS ban hành quy tắc tiền kỹ thuật số về stablecoin vào tháng 8 năm 2023. Quy tắc yêu cầu dự trữ stablecoin phải là tài sản ít rủi ro và có tính thanh khoản cao. Quy định nêu rõ giá trị dự trữ phải luôn bằng hoặc vượt quá giá trị stablecoin đang lưu hành.
MAS quản lý các sàn giao dịch trong nước bằng cách ban hành thông báo hành chính hoặc hướng dẫn để làm rõ yêu cầu quản lý, ví dụ như vào giữa năm 2023 MAS yêu cầu các doanh nghiệp trước cuối năm phải lưu giữ tài sản khách hàng theo hình thức tín thác pháp định, đồng thời tách biệt tài sản khách hàng và tài sản công ty; hoặc yêu cầu các doanh nghiệp ngăn chặn hành vi giao dịch đầu cơ của người dùng đại chúng.
Xu hướng quản lý blockchain tại Philippines
Ngân hàng Trung ương Philippines (BSP) tích cực định hình格局 tiền tệ quốc gia nhằm đón nhận nền kinh tế số. Tài sản ảo tại Philippines tuy không phải là tiền thanh toán pháp định, nhưng ngân hàng trung ương đã thừa nhận tính hợp pháp của tài sản ảo thông qua nghị định số 944 và 942 vào tháng 2 năm 2017.
Phương thức quản lý: BSP tiếp tục ban hành "Hướng dẫn Nhà cung cấp Dịch vụ Tài sản Ảo" (VASP) vào năm 2021, thiết lập khung quản lý toàn diện cho giao dịch tài sản ảo tại Philippines.
Chế độ cấp phép: VASP phải được cấp phép bởi BSP trước khi hoạt động, đồng thời tuân thủ các biện pháp KYC và AML hiệu quả. Bao gồm thu thập thông tin nhận dạng khách hàng và chủ động giám sát giao dịch để phát hiện và báo cáo các giao dịch đáng ngờ. Đối với các dịch vụ bổ sung, cần thêm giấy phép khác, bao gồm Nhà phát hành tiền điện tử (EMI) và Công ty chuyển tiền và kiều hối (RTC).
Môi trường KYC đặc biệt: Philippines không có thẻ căn cước quốc gia thống nhất, do đó hệ thống KYC của các doanh nghiệp cần có khả năng nhận diện các giấy tờ tùy thân hợp lệ tại 82 tỉnh khác nhau trên cả nước.
Quy định kiểm toán: Trong kiểm toán theo quý, các doanh nghiệp phải công khai thông tin về bảng cân đối kế toán, tiết lộ tình trạng tài sản trong ví nóng và ví lạnh của mình.
Khung pháp lý quản lý tài sản ảo tại Philippines rõ ràng, chính phủ cũng thực hiện quản lý thực chất đối với VASP. Tháng 9 năm 2022, BSP đóng cửa cửa sổ đăng ký thường xuyên cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo mới trong ba năm. Từ cuối năm 2023, Ủy ban Chứng khoán Philippines (SEC Philippines) đã cảnh báo các sàn giao dịch không có giấy phép hợp pháp tại địa phương. Đối với Binance, cơ quan này đã yêu cầu Ủy ban Viễn thông Quốc gia, Bộ phận Công nghệ Truyền thông hỗ trợ chặn người dân truy cập Binance, đồng thời yêu cầu Google, Meta ngừng hiển thị quảng cáo trực tuyến của Binance trên mạng xã hội tại Philippines, và kiên quyết yêu cầu Binance rút khỏi thị trường Philippines trong vòng ba tháng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
PANews
