Làm thế nào để đặt cược sớm vào các dự án nổi bật? Tổng quan hiện trạng các giao thức pre-launch
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Làm thế nào để đặt cược sớm vào các dự án nổi bật? Tổng quan hiện trạng các giao thức pre-launch
Năm 2024 sẽ là "năm vàng" của các đợt airdrop.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: THOR, HYPHIN
Biên dịch: Luffy, Foresight News
Đầu cơ là mạch sống của thị trường tiền mã hóa, những tay cơ hội thông minh thường xuyên tìm ra cách mới để đặt cược vào các tài sản. Trong hầu hết các trường hợp, mọi người đầu tư vào những thứ đã tồn tại, bởi vì có một số dữ liệu giúp họ đưa ra quyết định sáng suốt. Tuy nhiên, xu hướng thị trường gần đây cho thấy khối lượng giao dịch phân bổ airdrop và tài sản chưa phát hành đang gia tăng.
Giới thiệu
Sự gia tăng mạnh mẽ trong giao dịch thị trường tiền phát hành (pre-market) phần lớn là do vô số hoạt động airdrop và các dự án được mong đợi, vốn muốn tận dụng thị trường sôi động và tâm lý tích cực để đưa token của họ lên thị trường công khai.
Khi tất cả các tác nhân cần thiết cho một câu chuyện mới đã sẵn sàng, các giao thức như Aevo, Hyperliquid và Whales Market đã bắt đầu nắm lấy cơ hội này. Các nền tảng này cung cấp hợp đồng tương lai vĩnh viễn cho các token chưa được phát hành.
Khối lượng giao dịch pre-market trên Aevo, Whales Market và Hyperliquid
Cần lưu ý rằng các công cụ này cực kỳ biến động và cần được sử dụng thận trọng, vì tính thanh khoản của chúng đáng ngờ và rất khó xác định giá trị hợp lý của tài sản cơ sở.
Xét đến tính chất đầu cơ cao và rủi ro lớn của các sản phẩm tài chính vừa nêu, vậy chúng mang lại giá trị và cơ hội gì cho các nhà giao dịch? Chúng ta sẽ cố gắng tìm ra câu trả lời trong bài viết này thông qua việc phân tích dữ liệu thị trường.
Thị trường Pre-launch của Aevo
Hiệu suất lịch sử
Nhờ API của sàn giao dịch và dữ liệu lịch sử, chúng ta có thể quan sát hiệu suất giá của tất cả các tài sản từng giao dịch trên thị trường pre-market và hiểu rõ cách chúng hoạt động sau khi chính thức ra mắt.
So sánh giá tài sản trước và sau khi khởi chạy của một số giao thức
Mô hình chung của hầu hết các tài sản loại này là sau khi niêm yết, khối lượng giao dịch tương đối thấp, biến động và khối lượng đạt đỉnh khi ngày phát hành đến gần, sau đó hoạt động bắt đầu giảm dần.
Khách quan mà nói, giá niêm yết ban đầu của mỗi tài sản trong bảng không phải là mức giá cao nhất. Các token airdrop đã thể hiện hiệu suất phi thường trong 6 tháng qua, mặc dù quan điểm phổ biến là các token airdrop sẽ ảnh hưởng tiêu cực nghiêm trọng đến giá ngay khi có thể giao dịch.
Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là mọi người nên mua ngay lập tức sau khi tài sản được niêm yết trên pre-market. Biến động giá có thể khiến vị thế bị thanh lý, và do tiêu chuẩn niêm yết chưa rõ ràng, lợi nhuận không được đảm bảo.
Về khối lượng giao dịch, rõ ràng là các tài sản được săn đón, chứ không chỉ đơn thuần là những tài sản lan truyền trên Twitter nhờ phần thưởng, nhận được sự chú ý nhiều hơn so với các token sắp ra mắt khác, phần lớn trong số đó không thể vượt quá 100.000 USD khối lượng giao dịch hàng ngày.
Tỷ lệ khối lượng giao dịch JUP trên các thị trường pre-market khác nhau
Đối với Jupiter, sau một thời gian được thổi phồng trong giai đoạn mở rộng Solana, họ nổi bật nhờ hấp thụ lượng thanh khoản khổng lồ.
Thị trường pre-launch hiện tại
Sau khi xem xét dữ liệu lịch sử, hãy cùng nhìn vào các cơ hội hiện tại. Tính đến hôm nay, có rất nhiều token chưa phát hành có thể giao dịch trên Aevo và Hyperliquid.
Các tài sản phát hành trước đang hoạt động trên Aevo và Hyperliquid hiện tại
Ngoại trừ Parcel và Portal vừa mới niêm yết, không có nhiều giao dịch tích cực xảy ra. Về hiệu suất giá, hầu hết các token đều thể hiện tốt, một vài token tăng gấp nhiều lần trong vài tháng.
Hãy chọn một số dự án thú vị từ danh sách để xem liệu chúng ta có thể xác định được mức định giá của chúng có tương đương với các giao thức tương tự hay không:
Wormhole (W)
FDV của Wormhole được tính bằng giá đánh dấu W/USD trên Hyperliquid nhân với tổng nguồn cung token (10 tỷ)
So với các giải pháp thay thế trên thị trường, định giá lý thuyết hiện tại của Wormhole có thể bị thổi phồng. Nếu không có tiến triển đột phá nào được công bố, giá token có thể đi xuống sau khi kết thúc sự kiện tạo token, vì khối lượng giao dịch phản ánh mức độ quan tâm của nhà đầu tư ở mức thấp.
BLAST
FDV của Blast được tính bằng giá đánh dấu BLAST-USD trên Aevo nhân với tổng nguồn cung (1 tỷ)
Mặc dù tính đầu cơ khiến FDV có thể thay đổi hàng chục tỷ đô la bất cứ lúc nào, nhưng chỉ số TVL cho thấy sự quan tâm rõ rệt đối với hệ sinh thái Blast (rất có thể là do kỳ vọng airdrop).
Xét theo cách định giá của các L2, về mặt lý thuyết Blast dường như đang bị định giá thấp, nhưng cần thêm thông tin khi cố gắng rút ra kết luận rõ ràng. Thật không may, ngoài TVL, thông tin về tình trạng on-chain hiện tại của nó rất ít, khiến việc đánh giá trở nên khó khăn.
Giao dịch điểm tích lũy
Giao dịch điểm tích lũy trên Whales Market
Các điểm tích lũy hiện có thể được giao dịch trên nền tảng giao dịch OTC phi tập trung Whales Market.
“Năm 2024 sẽ là ‘năm vàng’ của các đợt airdrop” – @CC2Ventures
Một trong những farmer airdrop năng suất nhất trong lĩnh vực tiền mã hóa cho biết, việc trở thành một farmer airdrop có lẽ chưa bao giờ sinh lời như hiện nay. Số lượng giao thức công bố chương trình điểm tích lũy nhiều đến mức chúng ta đã đạt đến mức độ thương mại hóa tương tác người dùng, và nếu bạn muốn một dự án thu hút sự chú ý, thì phần thưởng là điều bắt buộc.
Việc hình thành thị trường giao dịch các điểm tích lũy là điều tự nhiên. Những kênh như vậy cho phép các farmer airdrop thu lợi nhuận sớm từ thành quả của họ.
Cho đến nay, Whales Market đã thực hiện hơn 6,3 triệu USD giao dịch điểm tích lũy giữa các cá nhân, và đang tiếp tục tăng trưởng khi ngày càng có nhiều báo giá được đăng lên.
Hiện tại có 9 giao thức có thể giao dịch điểm tích lũy trên nền tảng: Parcl, Kamino, Ethena, Magic Eden, Hyperliquid, EigenLayer, friend.tech và ether.fi. Trong tương lai gần, Marginfi, Drift và Blast cũng sẽ ra mắt.
Dưới đây là cái nhìn tổng quan về các giao dịch điểm tích lũy phổ biến nhất hiện nay:
Quan sát giá đơn hàng trung bình và trung vị giá đơn hàng, rõ ràng là trong một số trường hợp, phân bố giá không tập trung.
Cho đến nay, giá trị hợp lý của một số điểm tích lũy dường như đã được xác định, nhưng giá trị của điểm tích lũy thực sự có nghĩa là gì?
Giá của một điểm tích lũy có thể gợi ý mức định giá thị trường kỳ vọng đối với giao thức sắp ra mắt. Khi ngày càng nhiều điểm tích lũy được phát hành, giá của chúng có thể giảm do phần thưởng bị pha loãng, trừ khi tâm lý thị trường thay đổi và kỳ vọng định giá tăng lên.
Hãy lấy EigenLayer làm ví dụ để kiểm chứng ý tưởng này.
Giá mỗi điểm = 0,155
Tổng số điểm = 1.963.113.523
Giá trị airdrop = Giá mỗi điểm * Tổng số điểm = 304.282.596
(Lý thuyết) Phân bổ airdrop = 0,1 (10%)
Giá trị hoàn toàn pha loãng = Giá trị airdrop / Phân bổ airdrop = 3.042.825.960
Do ngày chụp nhanh thường được giữ bí mật nghiêm ngặt, chúng ta không thể xác định chắc chắn tổng số điểm cuối cùng sẽ được tạo ra.
Kết luận
Thông qua quan sát lịch sử và xem xét các mô hình giao dịch thường xuyên, trong xu hướng tăng giá, các tài sản pre-market này tiếp tục thể hiện tốt ngay cả sau khi ra mắt, đỉnh điểm thường rơi vào ngày phát hành token. Các giao thức Aevo, Hyperliquid và Whales Market cung cấp cho người dùng một phương pháp khác để đặt cược vào các đợt airdrop.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
