Sập 10% mừng sinh nhật? Bitcoin đón "giãn đòn bạo lực" trong ngày tuổi 15
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Sập 10% mừng sinh nhật? Bitcoin đón "giãn đòn bạo lực" trong ngày tuổi 15
Trước khi thị trường ETF ngã ngũ, chỉ cần tâm lý và xu hướng thị trường chưa hoàn toàn đảo chiều, đợt điều chỉnh kiểu "rơi tự do" lần này có lẽ vẫn có thể xếp vào phạm trù "thị trường tăng điểm thường có nhiều đợt giảm mạnh".
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Frank, Foresight News
Ngày 3 tháng 1 năm 2024 chính là sinh nhật lần thứ 15 của Bitcoin —— vào ngày 3 tháng 1 năm 2009 (theo giờ Bắc Kinh là rạng sáng ngày 4 tháng 1), Satoshi Nakamoto đã khai thác thành công khối đầu tiên của mạng lưới Bitcoin trên một máy chủ nhỏ tại Helsinki, thủ đô Phần Lan, và nhận được phần thưởng đào đầu tiên là 50 BTC.
Thế nhưng thị trường dường như lại "chúc mừng" bằng một đợt sụt giảm mạnh. Từ 17:00 hôm nay, Bitcoin liên tục phá vỡ các mốc tâm lý 45.000 USDT và 44.000 USDT (theo dữ liệu giá OKX, dưới đây đều giống), tốc độ giảm dần tăng nhanh, nhanh chóng biến thành một đợt lao dốc dữ dội, chạm mức thấp nhất 40.157,3 USDT, giảm hơn 10% trong 24 giờ.
Cùng lúc đó, ETH cũng giảm từ vùng 2.380 USDT xuống thấp nhất 2.051,76 USDT, các altcoin còn tồi tệ hơn khi chứng kiến cảnh tuyết lở, nhiều đồng giảm tới 20%, dữ liệu từ Coinglass cho thấy toàn thị trường thanh lý 489 triệu USD trong vòng 1 giờ qua, trong đó long bị thanh lý 466 triệu USD, chiếm hơn 95%, lập kỷ lục thanh lý lớn nhất kể từ sự kiện «8·18», qua đó thị trường nhanh chóng hoàn tất một đợt xả đòn bẩy long một cách thô bạo (có thể đọc thêm bài viết «Số tiền thanh lý gần bằng 3·12, 5·19, nguyên nhân nào khiến thị trường sụp đổ?»).
Trong bối cảnh thời điểm ra mắt quỹ ETF Bitcoin giao ngay đang đến gần, đợt giảm mạnh này càng làm cho kỳ vọng thị trường vốn mang tính lạc quan trở nên mơ hồ và khó đoán hơn.
Nguyên nhân giảm sâu là gì?
Tổng hợp sơ bộ các yếu tố có thể dẫn đến đợt giảm mạnh này, ta có thể chia thành hai chiều hướng bên trong và bên ngoài: gồm các yếu tố bên ngoài như thị trường chứng khoán Mỹ suy yếu dần, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) thay đổi, cùng với các yếu tố nội tại như cạnh tranh dòng tiền ETF gia tăng, phe long tiếp tục bị mất máu.
Chứng khoán Mỹ mở cửa năm 2024 với sắc đỏ, cổ phiếu crypto bị bán tháo
Ngày 2 tháng 1, phiên giao dịch đầu tiên của năm 2024, chỉ số Nasdaq chủ yếu tập trung vào cổ phiếu công nghệ giảm 1,63%, mức giảm lớn nhất trong hơn hai tháng, xóa sạch toàn bộ đà tăng kể từ ngày 15 tháng 12 năm 2023, trong đó Apple giảm mạnh 3,6%, mức giảm lớn nhất kể từ ngày 4 tháng 8 năm 2023.
Chỉ số S&P đóng cửa cũng giảm 0,57%, cũng xóa sạch toàn bộ mức tăng kể từ ngày 15 tháng 12 năm 2023, chỉ số Dow Jones hầu như đi ngang (+0,07%).
Các cổ phiếu liên quan đến lĩnh vực tiền mã hóa cũng đồng loạt điều chỉnh, cổ phiếu Coinbase giảm 9,8% khi đóng cửa, mức giảm tồi tệ nhất kể từ tháng 6 năm ngoái, và đã giảm trong hai phiên giao dịch liên tiếp.
Các công ty khai thác tiền mã hóa cũng không khá hơn: Bitdeer và Bit Digital giảm hơn 9,9%, cổ phiếu ADR của Canaan giảm khoảng 6,5%, Hut 8 giảm hơn 5,5%, Bakkt giảm hơn 4,9%, Hive Digital giảm khoảng 3,1%, cả thị trường u ám.
Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed năm 2024 thay đổi
Bên cạnh đó, các nhà giao dịch hợp đồng tương lai quỹ Fed bắt đầu dao động về kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Theo dự báo mới nhất, Fed sẽ thực hiện từ 5-7 lần cắt giảm lãi suất trong năm 2024, tuy nhiên họ đã điều chỉnh nhẹ kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất lần đầu tiên vào tháng 3:
Xác suất bắt đầu chính sách nới lỏng vào tháng 3 giảm từ 85% tuần trước xuống còn 75%, đồng thời giảm đặt cược về biên độ cắt giảm lãi suất, dự kiến tổng mức cắt giảm lãi suất trong năm nay sẽ không vượt quá 150 điểm cơ bản.
Đồng thời, giới chức Fed hàng đầu, Chủ tịch Fed New York William dẫn đầu cảnh báo hạ nhiệt kỳ vọng cắt giảm lãi suất, tuyên bố hiện tại chưa thật sự thảo luận về việc cắt giảm lãi suất, nếu cần thiết, Fed phải sẵn sàng tăng lãi suất trở lại. Sau đó, Chủ tịch Fed Cleveland Meester, Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee, Chủ tịch Fed San Francisco Daly và nhiều quan chức khác cũng gia nhập đội "diều hâu".
Ngoài ra, tối nay lúc 21:30, Balakrishnan thuộc Fed sẽ phát biểu về triển vọng kinh tế, và rạng sáng mai lúc 3:00, Fed cũng sẽ công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ FOMC tháng 12.
Tuần này cũng là thời điểm tập trung công bố dày đặc các dữ liệu tài chính Mỹ, bao gồm chỉ số sản xuất ISM tối nay, khảo sát vị trí tuyển dụng và lưu chuyển lao động (JOLTS) của Bộ Lao động, đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu vào thứ Năm, dữ liệu dịch vụ ISM và việc làm phi nông nghiệp vào thứ Sáu.
Trong bối cảnh này, một phần dòng tiền chắc chắn sẽ điều chỉnh仓位 để phòng ngừa rủi ro.
Cạnh tranh dòng tiền ETF gia tăng
Thêm nữa, ngày 3/4 tháng 1 và khoảng thời gian từ 10 đến 17 tháng 1 luôn là hai mốc thời gian chính mà nhiều dòng tiền đang chờ đợi, điều này khiến cho cuộc đấu vốn quanh các thời điểm này liên tục leo thang.
Dù SEC Mỹ cuối cùng chấp thuận hay từ chối ETF, thị trường chắc chắn sẽ xảy ra thanh lý quy mô lớn, do đó mọi tin tức dù nhỏ nhất cũng bị khuếch đại vô hạn, trở thành chất xúc tác cho biến động thị trường —— ngay trước đợt giảm mạnh này, Matrixport, trước đây luôn tích cực ủng hộ thị trường, đã cảnh báo rủi ro và công bố báo cáo thị trường mang tên «Tại sao SEC Mỹ sẽ từ chối ETF Bitcoin giao ngay một lần nữa».
Khi thị trường rơi vào thế bế tắc và nghi ngờ ngày càng sâu sắc, một phần vốn đã vào thị trường trong 6 tháng trước đó vì lý do thận trọng, chắc chắn sẽ chọn chốt lời khi thời điểm quyết định đến gần, dẫn đến sự xáo trộn đặc biệt mạnh mẽ trong giai đoạn này.
Phe long tiếp tục bị mất máu
Lưu ý rằng, phí tài trợ hợp đồng perpetual BTC và ETH trước đó đã duy trì ở mức trên 30% theo năm kể từ ngày 25 tháng 12, nghĩa là phe long liên tục chi trả khoản phí tài trợ khổng lồ tương đương 30%/năm (xem thêm «Trước thời điểm then chốt ETF, dữ liệu giao dịch tiết lộ tín hiệu đấu tranh nào?»).
Đặc biệt, kể từ hôm nay (00:00 ngày 2 tháng 1), phí tài trợ thậm chí còn vọt lên mức trên 50%/năm đối với cả hai, đỉnh điểm đạt đến 65%, điều này có nghĩa là phe long đang liên tục hỗ trợ phe short mỗi ngày, mất máu nghiêm trọng.
Theo thời gian trôi qua, khả năng ETF được thông qua trong tuần này ngày càng thấp, đà tăng không thể bứt phá, phe long sẽ mất máu quá nhiều, những người long kiên định này liên tục chi trả phí tài trợ cao và giữ vững quan điểm tăng giá có thể buộc phải đóng lệnh nhanh chóng do áp lực.
Một khi phe long bắt đầu đóng lệnh chạy thoát, nó sẽ kích hoạt hiệu ứng xương domino, gây ra đợt thanh lý đòn bẩy quy mô lớn, đúng như diễn biến trước đó vào ngày 9 - 10 tháng 12 (thứ Bảy và Chủ nhật): phe long chịu chi phí long trên 30% trong vài ngày, giá không thể bứt phá trong suốt hai ngày cuối tuần, rồi rạng sáng thứ Hai đã khởi động đợt bán tháo hàng nghìn USD (xem thêm «Phe long hợp đồng bị tàn sát, «diễn biến Giáng sinh» sẽ đi về đâu?»).
Tóm tắt
Tuy nhiên, tính đến thời điểm viết bài, Bitcoin đã phục hồi nhanh chóng lên mức 42.000 USDT, các đồng coin mạnh như ARB, SEI cũng nhanh chóng lấy lại vùng giá trước đó.
Nhìn chung, miễn là kỳ vọng về ETF vẫn chưa ngã ngũ, miễn là tâm lý và xu hướng thị trường chưa hoàn toàn đảo chiều, đợt điều chỉnh «sụt giảm chớp nhoáng» lần này có lẽ vẫn có thể xếp vào phạm trù «thị trường tăng điểm thường có những cú giảm mạnh».
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Foresight News
