Đếm ngược đến khi được phê duyệt quỹ ETF Bitcoin giao ngay, lương hưu 401k háo hức tham gia
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Đếm ngược đến khi được phê duyệt quỹ ETF Bitcoin giao ngay, lương hưu 401k háo hức tham gia
Tìm hiểu các trường hợp sử dụng tiềm năng của ETF bitcoin giao ngay.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Cheryl Winokur Munk CNBC
Biên dịch: Qin Jin, Carbon Chain Value
Các nhà tiết kiệm hưu trí muốn nếm thử Bitcoin nhưng lại không muốn nắm giữ trực tiếp loại tiền mã hóa này sẽ sớm có cơ hội mà họ mong đợi.
Ngày 10 tháng 1 là hạn chót để các cơ quan quản lý Mỹ quyết định liệu có cho phép quỹ giao dịch trên sàn (ETF) Bitcoin giao ngay được hoạt động hay không — sản phẩm này sẽ cố gắng theo dõi giá thực tế của Bitcoin.
Mức độ phổ biến của loại ETF này đối với các nhà đầu tư cá nhân vẫn còn phải chờ xem, nhưng hơn 10 công ty quản lý tài sản, trong đó có BlackRock - công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, đang nỗ lực để được phê duyệt đơn đăng ký ETF Bitcoin giao ngay của họ. Các chuyên gia ngành dự đoán rằng sau khi những sản phẩm này ra mắt, không chỉ các nhà giao dịch mạo hiểm mà cả những người tiết kiệm hưu trí cũng sẽ có nhiều cơ hội hơn để đầu tư vào tiền mã hóa như một hạng mục tài sản thông qua kế hoạch 401(k) do công ty cung cấp hoặc kế hoạch 401(k) cá nhân (nếu áp dụng), cũng như các kế hoạch tiết kiệm hưu trí tự điều hành.
Đây là một bước tiến lớn hướng tới việc đưa Bitcoin và tiền mã hóa trở nên phổ cập. "Nhà đầu tư sẽ có thêm lựa chọn," Chris Kline, Giám đốc thuế chính của Bitcoin IRA nói. "Bitcoin IRA cho phép những người tiết kiệm hưu trí đầu tư vào hơn 60 loại tiền mã hóa trong tài khoản hưu trí của họ."
Hiện tại, sự quan tâm đến Bitcoin đang rất cao. Sau một năm 2022 đầy thất vọng, loại tiền mã hóa này đã tăng hơn 150% trong năm nay, và cuộc cạnh tranh về ETF Bitcoin giao ngay cũng góp phần đẩy giá trị Bitcoin lên cao. Tuy nhiên, Bitcoin vẫn là một hạng mục tài sản cực kỳ bất ổn, có số lượng người ủng hộ và phản đối gần như ngang nhau.
Trong những năm gần đây, nhiều quỹ hưu trí lớn đã coi tiền mã hóa là một hạng mục tài sản. Theo nghiên cứu về niềm tin của nhà đầu tư năm 2022 của Hiệp hội CFA, 94% các kế hoạch lương hưu cấp tiểu bang và địa phương đều có mức độ phơi nhiễm nhất định với tiền mã hóa. Fidelity Investments, tổ chức quản lý kế hoạch 401(k) lớn nhất nước Mỹ, lần đầu tiên đã bổ sung tùy chọn quỹ Bitcoin vào mùa thu năm 2022, cho phép những nhân viên đủ khả năng chịu rủi ro và biến động của tiền mã hóa đầu tư vào Bitcoin thông qua kế hoạch 401(k) do công ty khởi xướng.
Dưới đây là những trường hợp tiềm năng của ETF Bitcoin giao ngay mà những người tiết kiệm hưu trí – những người tin rằng tiền mã hóa là một hạng mục tài sản có tiềm năng dài hạn – cần biết.
Lựa chọn sở hữu tiền mã hóa trong tài khoản hưu trí còn hạn chế
Theo các chuyên gia trong ngành, dựa trên hướng dẫn của Bộ Lao động Mỹ năm 2022, nhiều chủ lao động đã do dự trong việc cung cấp tiền mã hóa trong kế hoạch 401(k).
Do lựa chọn nắm giữ tiền mã hóa trong các tài khoản hưu trí như 401(k) và IRA còn hạn chế, hiện nay đa số mọi người đều nắm giữ tiền mã hóa bên ngoài tài khoản hưu trí. Nhiều người tự lưu ký hoặc sử dụng các sàn giao dịch như Coinbase hay Gemini. Ví dụ, các tài khoản không phải hưu trí của Fidelity và Betterment cũng cung cấp tùy chọn này.
Do đó, để nắm giữ tài sản tiền mã hóa trong tài khoản hưu trí, các nhà tiết kiệm hưu trí thường phải tìm đến một nhà cung cấp độc lập cho phép đầu tư tiền mã hóa, và danh sách các nhà cung cấp như vậy khá ít. Tuy nhiên, các chuyên gia trong ngành cho biết, một khi ETF Bitcoin giao ngay được chấp thuận, dự kiến sẽ có thêm nhiều nhà cung cấp cho phép tồn tại ETF Bitcoin, và các nhà tiết kiệm hưu trí sẽ có nhiều lựa chọn hơn để đầu tư theo cách này.
Nếu Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) thông qua ETF Bitcoin giao ngay, điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?
Steven T. Larsen, Cố vấn Tài chính Được cấp phép (CFP) và là người sáng lập Công ty Tư vấn Columbia ở Spokane, bang Washington nói rằng, nếu SEC đồng ý với ETF Bitcoin giao ngay như dự kiến, thì có thể sẽ có thêm nhiều công ty quyết định cung cấp ETF Bitcoin trong danh mục sản phẩm 401(k) của họ.
Vấn đề là bao nhiêu người.
Bộ Lao động Mỹ không cấm việc sử dụng tiền mã hóa trong các kế hoạch hưu trí do công ty cung cấp, nhưng trong hướng dẫn tháng 3 năm 2022, “đã đặt ra những yêu cầu khá nghiêm ngặt đối với các đơn vị khởi xướng kế hoạch đang cân nhắc sử dụng tiền mã hóa,” Joshua Rubin, Phó Chủ tịch pháp lý của Betterment cho biết.
“Ở giai đoạn sơ khai của tiền mã hóa, Bộ Lao động bày tỏ lo ngại sâu sắc về tính thận trọng của việc người giám hộ cho phép người tham gia kế hoạch 401(k) đầu tư trực tiếp vào tiền mã hóa hoặc các sản phẩm khác có giá trị liên kết với tiền mã hóa,” Bộ Lao động viết trong một bản phát hành hỗ trợ tuân thủ.
Rubin cho biết ETF Bitcoin giao ngay có thể giải quyết một số lo ngại mà Bộ Lao động nêu ra, bao gồm các vấn đề liên quan đến lưu ký, lưu trữ hồ sơ và định giá. Dù vậy, một số chuyên gia quan sát thị trường cho rằng các chủ lao động có thể sẽ do dự, ít nhất là ban đầu.
Tim Picciott, CFP thuộc Innovative Advisory Group có trụ sở tại Lexington, Massachusetts nói: “Các chủ lao động sẽ rất dè dặt khi trở thành người đầu tiên cho phép điều này. Tôi không nghĩ rằng hầu hết các phòng nhân sự và người giám hộ kế hoạch sẽ ký vào thỏa thuận này – tôi nghĩ điều này phải xuất phát từ yêu cầu của người lao động.”
ETF Bitcoin giao ngay có thể “xuất hiện khắp nơi”
Mặc dù các tổ chức lưu ký hàng đầu thị trường như Schwab và Fidelity không cho phép nhà đầu tư đầu tư trực tiếp vào tiền mã hóa trong tài khoản hưu trí cá nhân, nhưng họ đã tham gia sâu hơn vào thị trường tiền mã hóa theo nhiều cách, từ việc đầu tư mạo hiểm vào một công ty cơ sở hạ tầng giao dịch tiền mã hóa của hai gã khổng lồ dịch vụ tài chính, đến việc Schwab ra mắt quỹ tiền mã hóa.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư hưu trí muốn đầu tư trực tiếp vẫn cần hợp tác với các nhà cung cấp khác như Bitcoin IRA, BitIRA và iTrustCapital.
Tuy nhiên, các chuyên gia quan sát thị trường dự đoán rằng một khi ETF Bitcoin giao ngay được niêm yết, sẽ có thêm nhiều tổ chức lưu ký chính thống cung cấp sản phẩm này. “Khi những sản phẩm này ra đời, chúng sẽ xuất hiện khắp nơi,” Larsen nói. Ông cũng là người sáng lập Defi Steward, công ty hỗ trợ các cố vấn đầu tư quản lý tài sản kỹ thuật số cho khách hàng. “Điều này tốt cho những ai muốn đầu tư vào Bitcoin như một hạng mục tài sản.”
Lợi thế về thuế cho các nhà đầu tư tiền mã hóa dài hạn
Có nhiều yếu tố cần cân nhắc khi xác định liệu Bitcoin có nên chiếm một chỗ trong danh mục đầu tư hưu trí của bạn hay không. Trước hết, Bitcoin cực kỳ biến động, và nhiều nhà đầu tư không sẵn sàng rủi ro để đầu tư một phần tiền hưu trí của họ vào hạng mục tài sản mới nổi này. Nhà đầu tư cũng cần cân nhắc việc nắm giữ Bitcoin trực tiếp trong tài khoản IRA tự điều hành hoặc tài khoản 401(k) cá nhân (nếu áp dụng), hay đầu tư vào Bitcoin thông qua ETF.
Mark Parthemer, Chiến lược gia trưởng về chiến lược tài sản tại công ty quản lý tài sản Glenmede cho biết, thông qua ETF Bitcoin giao ngay do các nhà quản lý chuyên nghiệp phân bổ, có thể giảm rủi ro nhưng không thể loại bỏ hoàn toàn rủi ro.
Hiệu suất thị trường của Bitcoin
Trong hai năm qua, biến động của tiền mã hóa vừa mang lại lợi ích lẫn rủi ro.
Kline cho biết, mặt khác, việc nắm giữ trực tiếp Bitcoin trong tài khoản hưu trí tự điều hành cũng có lợi ích. Ví dụ, khi bạn rút tiền sau tuổi 59 rưỡi, bạn có thể nhận được phân phối dưới dạng tài sản mã hóa chứ không phải tiền mặt. “Khi bạn bán ETF Bitcoin giao ngay, bạn sẽ nhận lại tiền mặt,” ông nói. SEC coi phương thức này an toàn hơn.
Parthemer cho biết, trong mọi trường hợp, đối với các nhà đầu tư dài hạn đầu tư vào tiền mã hóa thông qua tài khoản hưu trí thay vì tài khoản môi giới, đều có lợi thế về thuế. Giả sử khoản đầu tư tăng mạnh, tài khoản hưu trí cho phép nhà đầu tư tránh thuế khi bán ra. Nếu là tài khoản Roth IRA và đáp ứng các yêu cầu nắm giữ, thì khoản rút ra sẽ không phải chịu thuế. Ngược lại, nếu bạn nắm giữ và bán trong tài khoản môi giới thông thường, bạn có thể phải nộp thuế lãi vốn khi bán.
Lựa chọn khi nhà tuyển dụng không cung cấp ETF Bitcoin giao ngay
Nếu nhà tuyển dụng của bạn không muốn cung cấp ETF Bitcoin giao ngay trong kế hoạch 401(k), bạn có thể yêu cầu họ xem xét lại. Nếu câu trả lời là không, bạn vẫn có thể mở một tài khoản IRA (tài khoản hưu trí cá nhân) tại nhà cung cấp cung cấp ETF Bitcoin giao ngay.
Ric Edelman, người sáng lập Edelman Financial Services, cho biết trong một email rằng các ETF Bitcoin giao ngay mới sẽ phù hợp với mọi loại tài khoản IRA – tài khoản khấu trừ được, tài khoản không khấu trừ được, tài khoản Roth và tài khoản SEP, cũng như kế hoạch 401(k) cá nhân.
Edelman nói: “Với việc nhiều người dự đoán các ETF này sẽ tạo ra lợi nhuận vượt trội theo thời gian, việc mua chúng trong tài khoản IRA sẽ trở thành lời khuyên phổ biến của các cố vấn tài chính.” Edelman đã viết cuốn sách “Sự thật về tiền mã hóa” vào năm 2022 nhằm giới thiệu hạng mục tài sản này với các cố vấn, mô tả nó là cơ hội làm giàu duy nhất trong một thế hệ.
Larsen nói rằng các đơn đăng ký ETF Ethereum đã được nộp, nhưng có thể sẽ được SEC phê duyệt muộn hơn. “ETF Bitcoin giao ngay sẽ là một thử nghiệm.”
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
