Suy nghĩ về chuyển đổi số: Web3.0 và ngân hàng
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Suy nghĩ về chuyển đổi số: Web3.0 và ngân hàng
So với đầu tư tài sản ảo và hướng RWA, stablecoin phù hợp nhất với bản chất nghiệp vụ ngân hàng, đồng thời hiện có lộ trình tham gia rõ ràng nhất.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả｜Trần Trí Đường
Gần đây, Viện Nghiên cứu OKLink đã công bố báo cáo quan trọng “Bản đồ Ngân hàng Toàn cầu về Tiền mã hóa 2023”, thu hút sự chú ý rộng rãi từ giới ngân hàng và các cơ quan quản lý tài chính. Thông qua việc phân tích chiến lược tiền mã hóa của hơn 70 ngân hàng toàn cầu, báo cáo cho rằng, cùng với sự gia tăng tỷ lệ chấp nhận toàn cầu và chín muồi của các công nghệ liên quan, tài sản mã hóa đã trở thành lĩnh vực đổi mới mà ngành ngân hàng không thể bỏ qua.
Là một chuyên gia dày dạn kinh nghiệm trong hệ thống tài chính truyền thống, ông Trần Trí Đường không chỉ có hàng chục năm kinh nghiệm làm việc tại ngân hàng, mà còn nghiên cứu sâu sắc và có góc nhìn riêng biệt về Web3 và tài sản mã hóa. Điều thú vị là, quan điểm của ông Trần Trí Đường hoàn toàn trùng hợp với Viện Nghiên cứu OKLink khi cho rằng tài sản mã hóa là thị trường mà ngân hàng không thể né tránh, và Hồng Kông có thể trở thành “thử nghiệm viên” cho đổi mới tài sản mã hóa, tiếp tục vai trò cầu nối giữa Đông và Tây.
Dựa trên quá trình nghiên cứu và suy ngẫm lâu dài về tài sản ảo, Web3.0 và ngành ngân hàng, gần đây ông Trần Trí Đường đã hoàn thiện bài viết “Suy nghĩ về chuyển đổi số: Web3.0 và Ngân hàng”. Trong bài viết, ông nhấn mạnh rằng, so với đầu tư tài sản ảo và hướng RWA (tài sản thực tế được token hóa), stablecoin phù hợp nhất với bản chất hoạt động ngân hàng và hiện nay cũng có lộ trình thâm nhập rõ ràng nhất. Các ngân hàng tại Hồng Kông có thể tham gia vào dịch vụ stablecoin bằng cách cung cấp dịch vụ liên quan đến stablecoin cho khách hàng cá nhân, cung cấp dịch vụ thanh toán – kết toán cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo đủ điều kiện (VASP), và khi số lượng khách hàng tăng lên, có thể tham khảo mô hình Silvergate Bank để xây dựng hệ thống thanh toán kiểu SEN.
Theo ông Trần Trí Đường, việc ngân hàng tham gia vào tài sản ảo không chỉ mang lại hiệu ứng quảng bá thương hiệu, mà còn cải thiện cấu trúc khách hàng và đa dạng nguồn thu. Quan trọng hơn cả, việc đưa tài sản ảo vào sẽ tái cấu trúc hoàn toàn hệ thống sản phẩm của ngân hàng. Những suy nghĩ này hoàn toàn ăn khớp với kết luận trong báo cáo “Bản đồ Ngân hàng Toàn cầu về Tiền mã hóa 2023” của Viện Nghiên cứu OKLink.
Chúng tôi xin đăng tải bài viết này nhằm phục vụ độc giả.
Dưới đây là bài viết của ông Trần Trí Đường (có rút gọn).
Tổng quan chính sách Web3 của Chính phủ Hồng Kông
Chính quyền Hồng Kông đang thúc đẩy mạnh mẽ việc xây dựng trung tâm tài sản ảo toàn cầu với tốc độ và thái độ khác thường.
Theo tổng hợp của PANews, chính quyền Hồng Kông từ năm 2018 đã ban hành các hướng dẫn chính sách liên quan đến tài sản ảo. Tuy nhiên, trước năm 2023, các chính sách này chưa thu hút nhiều sự chú ý của thị trường. Từ năm 2023 trở đi, nhờ thái độ tích cực chuyển mình trong chính sách đối với tài sản ảo và Web3.0, chính quyền Hồng Kông cùng các cơ quan chức năng như Cục Quản lý Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) và Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC) đã liên tục đưa ra những tuyên bố và chính sách thiết thực, đồng thời thúc đẩy triển khai các hoạt động kinh doanh liên quan đến tài sản ảo trên thực tế, qua đó thu hút mạnh mẽ sự chú ý của toàn bộ cộng đồng tham gia Web3.0 toàn cầu.
Các chính sách phát triển tài sản ảo của Hồng Kông trở nên nổi bật đặc biệt trong bối cảnh Trung Quốc đại lục nghiêm cấm giao dịch tiền mã hóa và Mỹ siết chặt quản lý sàn giao dịch tài sản ảo. Do đó, người ta không khỏi đặt câu hỏi liệu chính quyền Hồng Kông đã có trao đổi gì với chính phủ trung ương hay chưa. Hơn nữa, trong bối cảnh lịch sử Trung-Mỹ đang tách rời, liệu Hồng Kông có thể phá vỡ thế bế tắc để duy trì vai trò trung tâm tài chính quốc tế thông qua tài sản ảo? Sự nhất quán trong chính sách từ trên xuống dưới ít nhất cho thấy lòng can đảm và quyết tâm của giới lãnh đạo, điều này hoàn toàn nằm ngoài dự đoán của cả các tổ chức tài chính truyền thống lẫn các đơn vị Web3, dẫn đến tình trạng HKMA hiếm hoi kêu gọi các ngân hàng mở tài khoản cho các nhà cung cấp dịch vụ tiền mã hóa, nhưng vẫn rất ít ngân hàng hưởng ứng.
Ẩn sau bóng dáng chính sách, tại Hồng Kông vẫn tồn tại các cửa hàng trao đổi tiền mã hóa hoặc stablecoin. Bản chất hoạt động của các cửa hàng này không khác gì so với phạm vi giám sát do HKMA và SFC ban hành, nhưng chưa từng nghe nói họ phải nộp đơn xin phép các cơ quan này. Có lẽ điều này liên quan đến việc các cửa hàng trao đổi truyền thống lại chịu sự quản lý của Hải quan Hồng Kông.
Phản ứng và hành động của các chủ thể tổ chức khác nhau đối với tài sản ảo
Ngày 7 tháng 8 năm 2023, gã khổng lồ thanh toán Mỹ PayPal công bố ra mắt stablecoin của mình - PayPal USD (PYUSD), trở thành công ty công nghệ lớn đầu tiên phát hành stablecoin. Chủ tịch Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện Mỹ Patrick McHenry phát biểu: “Đây là tín hiệu rõ ràng rằng stablecoin (nếu được phát hành trong khuôn khổ quy định rõ ràng) có tiềm năng trở thành trụ cột của hệ thống thanh toán thế kỷ 21”.
Lựa chọn của các gã khổng lồ quản lý tài sản và thanh toán cho thấy sức hấp dẫn ngày càng tăng của tài sản ảo đối với ngành tài chính truyền thống. Trong lĩnh vực ngân hàng, cả ngân hàng thương mại truyền thống và ngân hàng công nghệ hiện đại đều đã có những đơn vị tiên phong tích cực tham gia.
Năm 2020, Ngân hàng DBS tuyên bố ra mắt "Sàn giao dịch kỹ thuật số DBS" (DBS Digital Exchange), xây dựng hệ sinh thái tài sản số toàn diện cho khách hàng doanh nghiệp, tổ chức và nhà đầu tư đủ điều kiện, cung cấp các dịch vụ bao gồm phát hành chứng khoán token, giao dịch tiền điện tử và lưu ký tài sản số.
Về phía ngân hàng công nghệ, dù Silvergate Bank và Signature Bank đều thất bại trong chu kỳ tăng lãi suất đô la Mỹ năm nay, nhưng kinh nghiệm thành công của hai ngân hàng này trong ngành tài sản mã hóa vẫn là tấm gương quan trọng cho các ngân hàng tham gia lĩnh vực tài sản ảo.
Lấy ví dụ Silvergate Bank, ngân hàng này không khởi nghiệp từ lĩnh vực tiền mã hóa, thực tế bắt đầu từ một ngân hàng chuyên về tài trợ bất động sản. Tháng 1 năm 2014, Silvergate Bank nhận ra cơ hội khi phần lớn các ngân hàng không muốn cung cấp dịch vụ liên quan đến tài sản ảo — tình huống này rất giống với thực trạng hiện nay ở Hồng Kông:
Hầu hết các ngân hàng lúc đó không muốn dính dáng đến tài sản ảo, thậm chí nếu phát hiện khách hàng cá nhân chuyển tiền vào hoặc ra khỏi các sàn giao dịch tiền mã hóa, họ sẽ đóng tài khoản ngay lập tức.
Việc mua bán tiền mã hóa bằng đô la Mỹ là hoạt động toàn cầu 24/7, nhưng giao dịch đô la Mỹ vẫn phải dùng hệ thống tài chính truyền thống, tốc độ chậm và phải tuân thủ giờ làm việc chính thức của hệ thống thanh toán.
Do đó, Silvergate Bank đã xây dựng hệ thống thanh toán thời gian thực “Silvergate Exchange Network” (SEN) để hỗ trợ giao dịch tiền mã hóa, cho phép giao dịch liền mạch giữa các tài khoản ngân hàng, có thể thanh toán và kết toán mọi lúc, trái ngược hoàn toàn với ngân hàng truyền thống ngừng xử lý nghiệp vụ xuyên biên giới sau giờ làm việc, thu hút lượng lớn nhà giao dịch tổ chức và các sàn tiền mã hóa.
Hệ thống SEN giúp khách hàng tự nguyện gửi hàng trăm tỷ đô la Mỹ vào ngân hàng, thậm chí không yêu cầu lãi suất, tạo ra lượng lớn tiền gửi chi phí thấp và miễn phí. Kể từ năm 2017, tiền gửi khách hàng của Silvergate Bank tăng gần 7 lần, đỉnh cao vượt quá 11 tỷ đô la Mỹ.
Signature Bank cũng phát triển hệ thống thanh toán thời gian thực tương tự tên là Signet.
Dù cả hai ngân hàng trên đều tuyên bố phá sản vào năm 2023, nhưng lợi ích từ nguồn vốn chi phí thấp và lợi nhuận mà một ngân hàng thân thiện với tiền mã hóa có thể mang lại là chiếc bánh hấp dẫn đối với mọi ngân hàng.
Trong thị trường địa phương Hồng Kông, theo Bloomberg, ngân hàng ảo lớn nhất Hồng Kông ZA Bank đang thúc đẩy dịch vụ trao đổi giữa tiền mã hóa và tiền pháp định. Tổng giám đốc ZA Bank, ông Diêu Văn Tùng, trong buổi phỏng vấn ngày 11 tháng 4 cho biết, ZA Bank sẽ đóng vai trò ngân hàng thanh toán, cho phép khách hàng rút tiền bằng đô la Hồng Kông, đô la Mỹ... sau khi gửi token vào các sàn giao dịch được cấp phép.
Mô hình kinh doanh này đã vận hành trên HashKey và OSL – hai sàn giao dịch tiền mã hóa nổi tiếng nhất Hồng Kông hiện nay. ZA Bank cũng sẽ cung cấp dịch vụ tương tự cho các sàn khác khi họ được cấp phép.
Các hướng tham gia khả thi cho các ngân hàng tại Hồng Kông
Xét theo định hướng chính sách tại Hồng Kông và xu hướng hoạt động của các tổ chức lớn nước ngoài, có ba hướng kinh doanh chính: đầu tư tài sản ảo, dịch vụ stablecoin và token hóa tài sản thực (Real World Asset - RWA). Xét từ góc độ ngân hàng, so với đầu tư tài sản ảo và RWA, stablecoin phù hợp nhất với bản chất hoạt động ngân hàng và hiện nay có lộ trình thâm nhập rõ ràng nhất.
Hiện nay có ba mô hình phát triển stablecoin phổ biến: stablecoin được đảm bảo bằng tài sản (như USDT và USDC), stablecoin được thế chấp bằng tiền mã hóa (như DAI) và stablecoin thuật toán (như UST).
Mỗi loại stablecoin đều có nhược điểm riêng biệt. Trong ngành, sự đánh đổi này thường được gọi là “tam giác bất khả thi của stablecoin”, vì không thể đồng thời đạt được cả ba đặc tính: ổn định tỷ giá, phi tập trung và hiệu quả vốn. Hiện nay, các dự án stablecoin chỉ có thể ưu tiên hai trong ba yếu tố này; nói cách khác, để đạt lợi thế ở hai mặt, chắc chắn phải hy sinh mặt thứ ba. Tóm lại:
-
Stablecoin được đảm bảo bằng tài sản như USDC và USDT nổi bật về tính ổn định và hiệu quả vốn, có tỷ lệ đảm bảo 1:1, nhưng hoàn toàn bị kiểm soát tập trung, dẫn đến rủi ro phụ thuộc, như trường hợp USDC phụ thuộc vào Silicon Valley Bank hay tính minh bạch thấp của USDT.
-
Stablecoin được thế chấp bằng tiền mã hóa như DAI mang lại lợi thế về ổn định và phi tập trung, nhưng yêu cầu tỷ lệ thế chấp cao hơn khi đúc, khiến hiệu quả vốn thấp hơn các lựa chọn khác.
-
Stablecoin thuật toán như UST có ưu điểm về phi tập trung và hiệu quả vốn cao, với cơ chế duy trì tỷ giá độc đáo, nhưng thiếu lịch sử vận hành, cơ chế có vấn đề cố hữu, tiềm ẩn rủi ro mất ổn định về giá.
Do vấn đề “tam giác bất khả thi” nêu trên, stablecoin được coi như chiếc cốc thánh của Web3, mỗi công ty phát hành stablecoin đều đang tìm kiếm giải pháp riêng.
Xét theo định hướng chính sách của HKMA, hiện nay chỉ có stablecoin được đảm bảo bằng tài sản mới được phép triển khai, nhằm đảm bảo cơ chế tỷ giá 1:1 giữa stablecoin và tiền pháp định, tránh các biến động về sau. Về loại này, USDT do đối tượng không chịu quản lý phát hành chắc chắn sẽ bị loại trừ, do đó các công ty phát hành stablecoin đã được cấp phép như Circle, Paxos sẽ là đối tác hàng đầu của các ngân hàng.
Hướng kinh doanh và phân tích lợi ích khi ngân hàng chọn stablecoin
Ngân hàng tham gia vào dịch vụ stablecoin có thể theo các hướng sau:
1. Cung cấp dịch vụ liên quan đến stablecoin cho khách hàng cá nhân
Một trong những kịch bản đáng khai thác nhất trong hệ sinh thái mã hóa là kênh nạp/rút tiền. Đối với nhà đầu tư cá nhân, dịch vụ chuyển đổi giữa tiền pháp định và stablecoin là nhu cầu thiết yếu. Tuy nhiên, hiện tại tại Hồng Kông, ngoài ZA Bank, chưa có ngân hàng lớn nào bày tỏ rõ ràng.
Thực tế, ngân hàng có thể từng bước triển khai dịch vụ stablecoin cho khách hàng cá nhân.
Đầu tiên là dịch vụ chuyển tiền giữa khách hàng cá nhân và các công ty phát hành stablecoin hợp pháp. Giao dịch chuyển ra có chi phí tuân thủ thấp nhất; ngân hàng kiểm tra nguồn gốc tiền theo yêu cầu AML/CFT hiện hành, và tuân thủ các quy định AML/CFT khi chuyển tiền, thuộc nhóm nghiệp vụ chuyển tiền truyền thống.
Tiếp theo là nhận tiền chuyển vào từ các công ty phát hành stablecoin hợp pháp (hoặc tiền pháp định hợp lệ trong tương lai). Vì khách hàng cá nhân cũng phải trải qua quy trình KYC/AML tại công ty stablecoin hợp pháp, và ngân hàng chuyển tiền cũng thực hiện KYC/AML, về lý thuyết không khác gì nghiệp vụ nhận tiền truyền thống.
Cuối cùng, ngân hàng có thể xem xét hợp tác với công ty phát hành stablecoin hợp pháp để cung cấp dịch vụ đổi giữa tiền pháp định và stablecoin cho khách hàng cá nhân, trong mô hình này, công ty stablecoin đóng vai trò đối tác giao dịch.
2. Cung cấp dịch vụ thanh toán – kết toán cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo đủ điều kiện (VASP)
Tình hình thị trường hiện nay tại Hồng Kông giống hệt với bối cảnh Silvergate Bank từng gặp tại Mỹ: các ngân hàng do dự trong việc cung cấp tài khoản cho VASP, thậm chí dù HKMA đã tổ chức hai cuộc họp, vẫn không có ngân hàng nào sẵn sàng bày tỏ rõ ràng — điều hiếm thấy trong bất kỳ lĩnh vực kinh doanh nào.
Ngân hàng có thể cân nhắc đàm phán với hai sàn đã được cấp phép là HashKey và OSL để cung cấp tài khoản ngân hàng, tập trung vào các hướng: chuyển tiền giữa hai sàn với công ty phát hành stablecoin hợp pháp, giao dịch nạp/rút tiền giữa khách hàng cá nhân và hai sàn, và trong tương lai, dịch vụ lưu ký vốn khi các sàn tự phát hành stablecoin.
3. Khi số lượng khách hàng tăng, xây dựng hệ thống thanh toán – kết toán kiểu SEN tham khảo Silvergate Bank
Khi nhóm khách hàng mã hóa của ngân hàng tăng lên, ngân hàng có thể xem xét xây dựng hệ thống thanh toán – kết toán kiểu SEN tham khảo Silvergate Bank. Hệ thống này về hình thức tương tự hệ thống thanh toán nội bộ ngân hàng; nếu là thanh toán nội bộ, chi phí phát triển ban đầu đối với ngân hàng không phải là khoản đầu tư lớn.
Lợi ích đối với ngân hàng thể hiện ở:
1. Hiệu ứng truyền thông thương hiệu rõ rệt
Giống như thông báo của ZA Bank, khi được truyền thông rộng rãi trên các phương tiện truyền thông lớn, dám định vị mình là ngân hàng thân thiện với mã hóa sẽ thu hút lượng lớn sự chú ý và dòng truy cập. Với các ngân hàng nhỏ và vừa truyền thống, đây là cơ hội tuyệt vời để cải tổ hình ảnh và nâng cao thương hiệu. Ngay cả khi vì chi phí tuân thủ mà chưa thể triển khai quy mô lớn, họ vẫn giữ được định vị rõ ràng và lợi thế tiên phong trong ngành.
2. Cơ hội cải thiện cấu trúc khách hàng
Nhà đầu tư trong ngành tài sản ảo chủ yếu là người trẻ, đặc biệt là thế hệ Z sinh sau thập niên 90. Trong bối cảnh hiện nay các ngân hàng thân thiện với mã hóa rất ít, ngân hàng cung cấp dịch vụ nạp/rút tiền sẽ thu hút mạnh mẽ các khách hàng trẻ này mở tài khoản. Với các ngân hàng nhỏ và vừa truyền thống chủ yếu có khách hàng trung niên và lớn tuổi, đây là cơ hội tuyệt vời để cải thiện cấu trúc khách hàng.
Với khách hàng doanh nghiệp, lấy ví dụ 150 doanh nghiệp đã đặt chân vào Cyberport, một ngân hàng tuyên bố thân thiện với tiền mã hóa hoàn toàn có thể tạo hiệu ứng lan tỏa, thu hút toàn bộ ngành nghề đến mở tài khoản.
Với khách hàng xuyên biên giới, trong bối cảnh Trung Quốc đại lục cấm giao dịch tài sản ảo, việc mở một tài khoản tại Hồng Kông có cơ hội giao dịch tài sản ảo sẽ rất hấp dẫn cư dân đại lục. Không ngoa khi dự báo rằng, mục tiêu mua sắm của du khách đến Hồng Kông từ trước là hàng xa xỉ, rồi đến bảo hiểm và tiền gửi tiết kiệm, trong tương lai sẽ là tài sản ảo.
3. Cơ hội lợi nhuận tiềm năng từ stablecoin
Bỏ qua lợi nhuận từ chênh lệch tỷ giá đơn giản (thực tế phần này đã rất đáng kể), stablecoin hiện nay có cơ hội lợi nhuận tuyệt vời.
Lấy ví dụ Tether – nhà phát hành USDT, theo báo cáo Q2/2023 công bố, quy mô tài sản tổng cộng của USDT tăng từ 66 tỷ đầu năm lên 86 tỷ đô la Mỹ hiện nay, trong đó hơn 55 tỷ đô la Mỹ được đầu tư vào trái phiếu kho bạc Mỹ và các tài sản phi rủi ro khác, phần lớn lợi nhuận đến từ đây.
Theo báo cáo, Tether đạt lợi nhuận hơn 1 tỷ đô la Mỹ trong quý 2, và quý 1 còn đạt tới 1,48 tỷ đô la Mỹ, có thể thu về 4 tỷ đô la Mỹ lợi nhuận trong năm nay. Con số này còn cao hơn lợi nhuận của gã khổng lồ quản lý tài sản Blackrock, dù công ty chỉ có khoảng 50 nhân viên.
Lấy ví dụ Silvergate Bank, hệ thống SEN của họ huy động lượng lớn tiền gửi chi phí thấp và miễn phí, tạo nền tảng vững chắc cho đầu tư trái phiếu và cho vay.
Đối với các ngân hàng nhỏ và vừa, họ có bất lợi lớn so với ngân hàng lớn về nguồn vốn: bất lợi về hệ thống thanh toán khi cạnh tranh tiền gửi CASA, bất lợi về định giá cho vay khi cạnh tranh tiền gửi từ các khách hàng xanh lam lớn, và bất lợi về xếp hạng tín dụng trên thị trường liên ngân hàng.
Do đó, nếu có thể huy động lượng lớn vốn chi phí thấp từ ngành tài sản ảo, sẽ hỗ trợ mạnh mẽ cho hoạt động cho vay tài sản của ngân hàng, nâng cao mức chênh lệch lãi suất ròng.
4. Việc đưa tài sản ảo vào sẽ tái cấu trúc hoàn toàn hệ thống sản phẩm của ngân hàng
Cơ chế vận hành sổ cái phân tán của tài sản ảo sẽ hoàn toàn tái cấu trúc hệ thống sản phẩm của ngân hàng.
Về thanh toán, kết toán: stablecoin chạy trên mạng Ethereum hoàn toàn có thể không cần hệ thống SWIFT truyền thống, mang lại cách thức mới kết hợp luồng vốn và luồng thông tin trong nghiệp vụ thanh toán, kết toán truyền thống của ngân hàng.
Về cho vay: cho vay cá nhân thế chấp bằng tiền mã hóa có thể cải thiện sản phẩm tín dụng cá nhân hiện nay tại Hồng Kông. Sản phẩm tín dụng cá nhân của ngân hàng Hồng Kông chủ yếu là vay tín chấp và vay thế chấp nhà, ngay cả khi tiền gửi tiết kiệm định kỳ thế chấp 100%, quy trình vẫn phức tạp. Cho vay thế chấp tiền mã hóa dựa trên công nghệ DeFi hoặc cả Web2.0 có thể giải phóng mạnh mẽ tính thanh khoản tài sản cá nhân, đồng thời mang lại danh mục tài sản mới và nguồn thu mới cho ngân hàng.
Token hóa tài sản có thể mang lại thay đổi thú vị cho thanh toán ngân hàng. Ví dụ, với tiền gửi tiết kiệm định kỳ, nếu được token hóa, người sở hữu có thể dùng một phần để thanh toán bên ngoài, kèm theo đúng lãi suất, đạt được tính chia nhỏ, chuyển nhượng và mở rộng vô hạn của tài sản.
Về KYC khách hàng: nếu áp dụng khái niệm “token gắn linh hồn (SBT)”, dựa trên kết quả KYC đã hoàn tất của ngân hàng, khách hàng có thể dùng SBT để xác thực thống nhất danh tính trong hệ sinh thái ngân hàng và các đối tác.
Ngay cả dịch vụ két sắt truyền thống nhất, khi được tích hợp khái niệm tài sản ảo, cũng có thay đổi mới, ví dụ ngân hàng có thể cung cấp dịch vụ lưu trữ khóa riêng tư cho khách hàng.
Tất cả những điều này đều tạo ra những thay đổi sâu sắc và có nhu cầu thực tế nhờ khái niệm tài sản ảo.
Rủi ro và lựa chọn
Phản ứng chậm chạp của ngành ngân hàng trước tài sản ảo phần nào do truyền thống bảo thủ trong môi trường quản lý nghiêm ngặt, nhưng những yếu tố rủi ro dưới đây cũng là nguyên nhân khiến ngân hàng do dự hành động.
1. Rủi ro tuân thủ
Tài sản ảo có tính ẩn danh cao hơn tài sản truyền thống, ngay cả nghiệp vụ chuyển tiền đơn giản cũng khó xác định nguồn gốc tiền. Trong bối cảnh áp lực AML ngày càng tăng, ngân hàng tự nhiên e ngại hành động do chi phí AML bổ sung và rủi ro tiềm tàng.
Ngoài kêu gọi ngân hàng cung cấp dịch vụ mở tài khoản, HKMA nên tích cực thảo luận với ngành về tiêu chuẩn AML cho tài sản ảo, cùng với giới chuyên môn xây dựng hướng dẫn AML rõ ràng, trực tiếp và khả thi để hỗ trợ ngân hàng triển khai.
2. Rủi ro công nghệ
Tài sản ảo vận hành theo cách thức hoàn toàn khác biệt, đặt ra yêu cầu mới về phòng chống lừa đảo mạng, quản lý khóa, lưu ký tài sản... Đối với đội ngũ nhân sự ngân hàng chưa hình thành nhận thức đầy đủ về tài sản mã hóa, quản lý rủi ro công nghệ là thách thức lớn, dẫn đến tình trạng ngân hàng ngại tham gia.
Để triển khai, ngân hàng không chỉ cần đào tạo nhân lực nội bộ mà còn cần hệ sinh thái hỗ trợ bên ngoài, như các công ty công nghệ chuyên nghiệp, các công ty lưu ký bài bản.
3. Rủi ro chiến lược
Việc Trung Quốc đại lục nghiêm cấm tài sản ảo là một yếu tố bắt buộc phải cân nhắc đối với các ngân hàng Hồng Kông. Hầu hết các ngân hàng Hồng Kông đều có hoạt động hoặc chi nhánh tại đại lục, đặc biệt là các ngân hàng Trung Quốc thì không cần nói thêm. Do đó, các ngân hàng Hồng Kông không chỉ cần cân nhắc chính sách địa phương mà còn phải tính đến rủi ro chính sách từ đại lục.
Chính quyền Hồng Kông nên báo cáo và trao đổi với chính phủ trung ương, đồng thời truyền đạt rõ ràng cho giới chuyên môn rằng, nếu các ngân hàng Hồng Kông triển khai kinh doanh tài sản ảo tại Hồng Kông trong khuôn khổ giám sát của chính quyền Hồng Kông, thì không vi phạm chính sách liên quan của Trung Quốc đại lục, để giải tỏa lo ngại cho các ngân hàng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@OKGResearch
