Hướng dẫn thực chiến đầu tư tiền mã hóa MEME: Phương pháp luận, kỹ thuật và công cụ
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Hướng dẫn thực chiến đầu tư tiền mã hóa MEME: Phương pháp luận, kỹ thuật và công cụ
Sự đa dạng của người dùng hạt giống có thể mang lại nhiều điều bất ngờ tích cực trong giai đoạn đầu của dự án, đặc biệt là đi kèm với hiệu ứng làm giàu.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Jarseed
Kể từ khi thị trường tiền mã hóa bước vào mùa meme coin, vô số câu chuyện làm giàu thần tốc và sụp đổ trong một đêm đã liên tục diễn ra. Mọi người đều trầm trồ trước mức tăng hàng trăm, hàng nghìn lần của $PEPE, $Turbo, $AIDOGE và $MILADY, nhưng khi tự tay mua meme coin thì lại thua lỗ ngay lập tức, vừa giữ là về 0. Nhiều người khinh bỉ meme vì cho rằng chúng không có giá trị, trong khi một bộ phận khác lại nói rằng đầu cơ meme chính là đầu cơ cảm xúc và sự chú ý. Cả hai quan điểm này đều mang tính máy móc và phiến diện. Hôm nay, tôi sẽ phân tích các token meme từ góc độ phân phối chip (token) và cách kiểm tra mối liên hệ giữa các địa chỉ trên chuỗi, nhằm hỗ trợ bạn trong việc lựa chọn meme coin để đầu cơ. Có thể bài viết sẽ không giúp bạn tìm ra đồng tăng mạnh nhất, nhưng ít nhất có thể giúp bạn nhận diện những đồng tệ hại.
Nếu coi việc phát hành token là một hoạt động kinh doanh, thì ta cần hiểu rõ vài điểm sau:
-
Nhóm phát triển đang tạo ra một sản phẩm, dù sản phẩm đó hoàn toàn không có công dụng cụ thể nào, nhưng họ phải tìm cách khiến càng nhiều người càng tốt mua vào.
-
Mọi hoạt động kinh doanh đều cần cân nhắc chi phí và lợi nhuận. Nhóm phát triển có thể chọn giữ lượng lớn token trong đợt phân phối ban đầu (cấp độ 1), sau đó bán tháo khi thời cơ chín muồi; hoặc phát hành với giá rẻ cho cộng đồng, rồi mua lại từ họ ở cấp độ 2; thậm chí có thể rút sạch thanh khoản (Rug pull), rửa tiền và biến mất.
-
Một số meme coin thậm chí còn trải qua quá trình "thay chủ". Khi nhóm phát triển ban đầu đã bán hết lượng nắm giữ, nhưng nhiệt huyết đầu cơ vẫn chưa hạ nhiệt, có nguồn vốn mới tiếp nối và tiếp tục thổi phồng, thì câu chuyện vẫn có thể kéo dài thêm.
Vậy làm thế nào để khởi động một "mô hình kinh doanh" như vậy? Theo tôi, cần giải quyết những vấn đề sau:
-
Khóa chân người dùng hạt giống (seed user)
Giai đoạn này có rất nhiều ví dụ điển hình, như $AIDOGE – được phân phối dựa trên tiêu chí sở hữu quyền nhận airdrop Arbitrum (chiêu thức hút máu vampire attack); hoặc thông qua các nền tảng IDO hay cộng đồng Alpha để tổ chức Presale hoặc LGE/TGE (Liquidity Generation Event / Token Generation Event); hoặc thậm chí là phân phối ồ ạt bằng cách tạo địa chỉ ảo (sẽ minh họa cụ thể bên dưới).
-
Tạo thanh khoản ban đầu
Tài sản trên chuỗi muốn lưu thông và giao dịch được, cần có vốn để cung cấp thanh khoản ban đầu. Nhóm phát triển sẽ dùng token kết hợp với ETH (thường là vậy) để tạo pool thanh khoản thông qua hàm factory của Uniswap, từ đó mọi người có thể mua bán token này thông qua pool đó.
-
Bao phủ ma trận truyền thông
Khi thông tin về một meme coin xuất hiện dày đặc trên dòng tin CT của chúng ta, trí tò mò chắc chắn sẽ thúc đẩy chúng ta tìm hiểu. Các KOL quảng bá có thể là người tự phát (free rider) để kiếm lượt tương tác, cũng có thể là người được trả tiền, hoặc một số cố tình theo chủ nghĩa giải cấu trúc để bán sản phẩm khác.
-
Giá và khối lượng cùng tăng
Để dễ dàng thoát hàng, nhóm phát triển thường giữ lượng lớn token ban đầu nhằm mục đích thao túng giá. Kèm theo sự tăng vọt về khối lượng và giá cả, các trang định giá như Dextool, Dexscreen sẽ đưa token này lên bảng xếp hạng Gains, từ đó thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Tiếp theo, tôi sẽ đưa ra hai ví dụ cụ thể để xem nhóm phát triển của hai dự án này đã khóa chân người dùng hạt giống và khởi chạy phân phối token như thế nào, và dưới những điều kiện đó, giá token đã phát triển ra sao. Cần nhấn mạnh rằng, các token được đề cập dưới đây hoàn toàn không phải lời khuyên đầu tư, mong mọi người tự chịu trách nhiệm với quyết định đầu tư của mình.
Ví dụ 1:
Simpson
Địa chỉ hợp đồng:
0x44aad22afbb2606d7828ca1f8f9e5af00e779ae1
Pool giao dịch chính:
0x7945819d6cab17f94c4089c28767e164ed4acf3e
Địa chỉ triển khai hợp đồng:
0xC43b6eCaF08b515001d58f4f427e03A4CE4758dd
Tổng cung: 420.000.000.000.000.000
Chúng ta hãy thử dùng Arkham để phân tích đợt phân phối ban đầu của token Simpson:
Địa chỉ tạo Simpson phân phối token
Qua hình ảnh trên có thể thấy:
-
Người sáng lập Simpson đã phân bổ khoảng 1/3 lượng token ban đầu vào pool thanh khoản Uniswap.
-
Người sáng lập gửi 8800T token Simpson đến 20 địa chỉ, mỗi địa chỉ nắm giữ khoảng 2% tổng cung, tổng cộng chiếm 40%.
Với thao tác này, 70% token đã được phân phối. Tiếp theo là phần "biểu diễn" của người sáng lập.
Thông qua hành vi trên chuỗi, có thể thấy người sáng lập đã sử dụng chức năng Multisender của công cụ CoinTool. Những ai quen thuộc dữ liệu chuỗi có lẽ biết rõ CoinTool – công cụ từng thống trị bảng xếp hạng tiêu thụ gas ETH trong một thời gian dài. Người sáng lập dùng CoinTool để phân phối token Simpson đến hàng loạt địa chỉ. Qua công cụ duyệt block, ta thấy người sáng lập đã dùng CoinTool 4 lần, gửi tổng cộng đến 800 địa chỉ, mỗi địa chỉ nhận 1000 token Simpson.
Ta cũng nhận thấy các địa chỉ nhận token này có điểm chung: đều bắt đầu bằng 0x059a. Những ai am hiểu thuật toán hash sẽ hiểu, đây là các địa chỉ được sản xuất hàng loạt, thậm chí một số địa chỉ mà người phát triển cũng không biết private key, chỉ đơn giản phát bừa vì 1000 token Simpson so với tổng cung 420 triệu tỷ là con số không đáng kể. Nhưng thao tác này giúp dự án có ngay 800 địa chỉ nắm giữ token khi khởi chạy.
Câu chuyện tiếp theo thì ai cũng rõ: Sau khi Binance niêm yết $PEPE vào ngày 5 tháng 5, làn sóng meme coin lại bùng nổ, kích thích giới đầu cơ đi săn "đồng PEPE tiếp theo". Tiêu chí tìm kiếm thường là gì? Đồng mới, có số lượng địa chỉ nắm giữ nhất định, khối lượng giao dịch ổn, hình ảnh dễ nhớ, dễ lan truyền và biểu hiện tốt trên mạng xã hội.
Tuy nhiên, khi người mua mơ về giấc mộng làm giàu, thì những người đã tích trữ trước đó đã kịp bán sạch thành tiền mặt.
Ngoài phân phối token, ta còn một góc nhìn khác là tương tác tại pool giao dịch.
Ta thấy ngoài các giao dịch nhỏ lẻ và aggregator, còn có một lực lượng góp phần thổi bùng làn sóng meme – đó là các MEV Bot.
Các meme coin thường dễ dàng đạt khối lượng giao dịch hàng trăm ngàn, thậm chí hàng chục triệu USD mỗi ngày – chủ yếu nhờ vào MEV Bot. Có thể nói gần như 90% khối lượng giao dịch của các meme coin đến từ MEV Bot, bởi một số token có cơ chế thuế giao dịch, buộc người giao dịch phải đặt mức trượt giá cao, từ đó trở thành miếng mồi béo bở cho MEV.
Tôi xin giới thiệu một công cụ: Eigenphi. Bạn có thể nhập địa chỉ pool của token muốn giao dịch, Eigenphi sẽ thống kê khối lượng giao dịch MEV, giúp bạn ước lượng khối lượng giao dịch thực tế từ nhu cầu mua thật, từ đó so sánh ngang giữa các meme coin.
Tổng kết:
Trong ví dụ Simpson, ta rút ra hai điểm:
-
Để chơi trò đấu trí với nhóm phát triển, ta cần tính toán chi phí của họ. Dự án này tốn 6 ETH làm thanh khoản ban đầu, 2 ETH làm phí gas dùng CoinTool tạo ra 800 địa chỉ nắm giữ, cộng thêm chi phí quảng bá và đẩy giá, ta có thể ước lượng chi phí tổng thể của nhóm phát triển.
-
Bán tháo tập trung. Ta thấy 20 địa chỉ nhận ban đầu đã đồng loạt bán ra vào ngày 13 tháng 5. Nếu lúc đó bạn mới nhảy vào, có lẽ không phải lựa chọn tốt.
Ví dụ 2:
GenerationalWealth (GEN)
Địa chỉ hợp đồng:
0xcae3faa4b6cf660aef18474074949ba0948bc025
Pool giao dịch chính:
0x1ca4713fc4a95f76fcb498b2a5fe8759c53df1a1
Địa chỉ triển khai hợp đồng:
0x6579116367e0090d1cA6F5F712e172996E527E4c
Tổng cung: 420.690.000.000.000
Chúng ta thử dùng phương pháp tương tự để phân tích đợt phân phối ban đầu của GEN:
GEN có giai đoạn Presale. Trước tiên, ta cần tìm địa chỉ hợp đồng Presale (liên kết hợp đồng)
Theo mô tả của nhóm phát triển, 15% token GEN được bán trong đợt Presale. Dữ liệu chuỗi cho thấy có tổng cộng 672 người tham gia, mỗi người đóng 0.05 ETH và nhận 105 tỷ GEN.
Ta thấy rằng trong số các địa chỉ tham gia Presale, có rất nhiều địa chỉ gắn ENS, đồng thời cũng được Arkham gán nhãn là người dùng Opensea. Các địa chỉ này có đặc điểm đa dạng, hầu hết đều có lịch sử hoạt động trên chuỗi, cho thấy nhóm người dùng hạt giống khỏe mạnh và phong phú – đây là dấu hiệu thành công trong đợt bán hàng ban đầu.
Mặt khác, xét các địa chỉ nắm giữ lớn:
-
Người sáng lập GEN đã đưa 302 nghìn tỷ GEN (72% lưu thông) vào pool thanh khoản Uniswap.
-
Ba địa chỉ liên quan nắm giữ lớn: 0x83Fae943b5381eCE611bda1fA44f744966Bc9552, 0xa0F06e6Ab3A999294E4b6B1EF8f4689c5D785482, 0x7E0DaBBC101402880D281f86E51E439f897A752a lần lượt nắm giữ 6,9%, 3,68%, 2% lượng lưu thông, tổng cộng khoảng 12,5%. Quan sát thấy, hai trong ba địa chỉ hiện chưa có ETH, nên chưa thể chuyển token.
Vậy khi đầu cơ loại token này, ta phát hiện điều gì và cần quan tâm gì?
-
Trước hết, nhóm người dùng hạt giống có thể đến từ cộng đồng NFT/Alpha, hoặc từ lời kêu gọi của một KOL trong giới NFT. Người tham gia Presale bỏ ra 0.05 ETH, hiện đã lời hơn 20 lần.
-
Tiếp theo, ta thấy rõ ràng nhóm phát triển giữ lại 12,5% token, nhưng do tài khoản chưa có ETH, ta có thể theo dõi sát sao các động thái của những địa chỉ lớn này.
-
Liệu dự án có khả năng Rug không? Hành động của người sáng tạo là gửi LP Token vào chính hợp đồng token GEN, hiện chưa có động thái nào khác – cần tiếp tục giám sát.
-
Thông qua Eigenphi, ta thấy GEN thực sự xuất hiện lệnh mua mạnh trong một số thời điểm.
-
Xét về mức độ tương tác tại pool, cũng sôi động hơn hẳn.
Tổng kết:
Trong ví dụ GEN, ta rút ra hai điểm:
-
Sự đa dạng của người dùng hạt giống có thể mang lại nhiều bất ngờ tích cực cho dự án, đặc biệt khi đi kèm hiệu ứng làm giàu.
-
Loại bỏ khối lượng giao dịch MEV để tìm ra khối lượng giao dịch thực tế, sẽ thuận tiện hơn khi so sánh ngang giữa các dự án meme.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
罐子种子｜Jarseed
