Phân tích hệ sinh thái Near bằng dữ liệu, $REF hưởng lợi như thế nào?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phân tích hệ sinh thái Near bằng dữ liệu, $REF hưởng lợi như thế nào?
Hệ sinh thái NEAR đang phát triển mạnh mẽ.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: @resdegen
TechFlow được cấp phép biên dịch và phát hành
Giải thích trước về các giao thức được đề cập trong bài viết:
Ref Finance ($REF): Một DEX được xây dựng trên blockchain NEAR, khi người dùng stake trên nền tảng Ref, REF có thể chuyển đổi thành xREF.
Aurora ($AURORA): Một giải pháp mở rộng tương thích với Ethereum, được xây dựng trên nền tảng NEAR.
Rainbow Bridge (Cầu vồng): Cây cầu do Aurora tạo và duy trì, cho phép người dùng giao dịch token giữa NEAR, Ethereum và Aurora.
Aurigami: Giao thức cho vay phi tập trung trên Aurora.
Bastion ($BSTN): Một giao thức cho vay phi tập trung, thiết lập lãi suất theo thuật toán dựa trên cung cầu. Được xây dựng dựa trên Compound và hoạt động trên lớp EVM tương thích với NEAR là Aurora.
$USN: Đồng stablecoin sắp ra mắt trong hệ sinh thái Near.
Hệ sinh thái $NEAR đang bùng nổ mạnh mẽ, vừa thu hút lượng lớn vốn qua Cầu Vàng trong vài ngày gần đây.
Nhìn bề ngoài, không có nhiều tiền rời khỏi hệ sinh thái, điều này cho thấy tỷ lệ giữ chân người dùng rất tốt.
TVL của NEAR tiếp tục tăng, trong đó Ref Finance chiếm tới 47%. Hiện tại hệ sinh thái Near chỉ có 5 giao thức, nhiều giao thức khác sắp ra mắt.
TVL của hệ sinh thái Aurora ($AURORA) cũng đang tăng trưởng bùng nổ, đạt mức TVL 1,19 tỷ USD. BastionProtocol chiếm 48% TVL trong hệ sinh thái Aurora, gần đây đã ra mắt token gốc $BSTN và chương trình khai thác thanh khoản. Ngoài ra, Aurigami trên hệ sinh thái Aurora cũng đang cung cấp thêm nhiều phần thưởng hấp dẫn.
Kết hợp lại, [$NEAR + $AURORA] đạt TVL 1,63 tỷ USD, đã vượt qua Polkadot ($DOT). Trong khi đó, stablecoin $USN trên NEAR thậm chí còn chưa ra mắt.
So với các chuỗi khác, $NEAR tăng mạnh nhất trong 7 ngày qua ($NEAR +21,5%, $RUNE +10,4%, $LUNA+5,2%), và đứng thứ hai trong 30 ngày qua ($DOT +1054%, $NEAR+172%, $RUNE +46%).
Ref Finance ($REF) đang tăng trưởng nhanh chóng, xu hướng rất rõ ràng. Từ ngày 15 tháng 2, TVL tăng 300%, khối lượng giao dịch trung bình mỗi ngày tăng 257%. Điều này có nghĩa là hệ sinh thái Ref thu được phí giao dịch cao, từ đó mang lại phần thưởng stake tốt cho những người nắm giữ xREF.
Số lượng địa chỉ duy nhất nắm giữ $REF liên tục tăng lên.
Tính đến hôm nay, hệ sinh thái đã phân phối 485.000 USD cho những người nắm giữ xREF. Trong chưa đầy một tháng, số lượng $REF được stake tăng từ 2,1 triệu lên 3,7 triệu (+76%).
Nguồn cung lưu thông của Ref cũng đang tăng lên. Với tư cách là một DEX mới, mục tiêu của nó là mang lại thanh khoản và người dùng cho giao thức. Để hiểu sâu hơn hiện tượng này, điều quan trọng là phải phân tích sự thay đổi của tỷ lệ $REF được stake so với nguồn cung lưu thông và thời gian:
Chia làm 2 giai đoạn:
Giai đoạn đầu tiên: Ổn định → Tỷ lệ stake REF giữ nguyên. Điều này có nghĩa là xREF đang tăng cùng với nguồn cung.
Giai đoạn thứ hai: Tăng trưởng bùng nổ → Tốc độ tăng hiện tại của xREF vượt quá tốc độ tăng nguồn cung lưu thông của REF.
Trong vòng 3 tuần, tỷ lệ stake $REF tăng từ 20% lên hơn 30%. Lý do dễ hiểu cho tỷ lệ stake xREF cao:
① Người dùng mua token gốc REF của DEX hàng đầu trên hệ sinh thái NEAR
② Đồng thời muốn kiếm khoảng 10% APY
Do đó người dùng stake REF để chuyển thành xREF, sử dụng nó như tài sản thế chấp sinh lời.
Việc ra mắt ve-tokenomics sẽ làm tăng mạnh nhu cầu đối với $REF, vì các giao thức khác (tương tự như $CVX) dường như sẽ thu gom càng nhiều xREF càng tốt. Cần biết rằng Ref là một giao thức AMM có các pool trao đổi ổn định, người nắm giữ xREF sẽ có quyền bỏ phiếu về máy đo thanh khoản.
Xét đến việc ra mắt $USN trong tương lai, pool trao đổi ổn định này cũng sẽ là sản phẩm then chốt của $REF:
- TVL sẽ tăng, vì $USN sẽ tạo ra các cặp giao dịch (ví dụ USN-NEAR) và có các chương trình khuyến khích
- Ref Finance (và người dùng xREF) sẽ thu được phí giao dịch từ khối lượng giao dịch của $USN
Ngoài ra, đội ngũ NEAR gần đây đã công bố một sự kiện lớn: thực hiện gọi hợp đồng xuyên chuỗi thông qua bộ tổng hợp của Ref, tập hợp thanh khoản DEX của NEAR và Aurora, bắt đầu từ tháng 5, $REF sẽ có thể sử dụng thanh khoản này.
Bộ tổng hợp này là một tính năng tích hợp sẵn của Ref Finance, có khả năng tổng hợp hàng trăm cặp giao dịch từ các DEX trên Aurora và Near, đồng thời nhờ bộ định tuyến tự động và thanh khoản sâu hơn, sẽ cung cấp giá rẻ hơn. Tất cả đều được triển khai trên Ref Finance và mạng chính NEAR.
Đội ngũ NEAR cũng có kế hoạch ra mắt tính năng khóa LP, mô hình hoạt động tương tự như chứng chỉ tiền gửi (CD). Người nuôi trồng (farmer) sẽ có thể khóa token LP của họ trong một khoảng thời gian nhất định để nhận phần thưởng cao hơn, điều này giảm thanh khoản "lính đánh thuê" và giúp giao thức bền vững hơn.
Các tính năng khác đang được đội ngũ phát triển bao gồm: tái đầu tư tự động; chức năng Zap; tích hợp sổ lệnh giới hạn trung tâm; chương trình mua lại định kỳ
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
