모건스탠리: 엔비디아, 펀더멘털 부족하지 않으나 추가 자금 부족

TechFlow 보도에 따르면, TechFlow 연구에 따르면, 모건스탠리는 7 월 13 일 로드쇼 피드백 보고서에서 엔비디아의 현재 가장 큰 문제는 펀더멘털이 아닌 시가총액 규모로 인한 추가 자금 유입 부족이라고 지적했습니다. 분기 성장률은 95% 에 달했으며 경영진은 성장이 가속화될 것이라고 내다봤습니다. 내년 자유현금흐름 수익률은 5% 를 초과할 것이며 절반 이상은 주주에게 반환될 가능성이 있어 가치 투자자들이 새로운 매수 세력이 될 수 있습니다. 모건스탠리는 또한 엔비디아의 NeoCloud 자금 지원 모델에 주목했는데, 이는 클라우드 서비스 제공업체에 신용 보증을 제공하고 수익 분배를 받음으로써 하드웨어 외에 100% 총마진의 반복 수익 흐름을 창출합니다. 모건스탠리는 엔비디아에 대한 비중 확대 레이팅을 유지했으며 목표 주가는 288 달러입니다.