TechFlow 보도에 따르면, 3월 20일 BIT(구 매트릭스포트)는 주간 보고서를 통해 “이란 관련 상황의 긴장 고조가 에너지 공급, 인플레이션 전망 및 글로벌 성장 전망에 대한 불확실성을 확대하고 있다. 만약 갈등이 추가로 확산되어 호르무즈 해협 등 핵심 해상 통로에 지속적인 영향을 미친다면, 세계 경제와 리스크 자산 전반에 더 뚜렷한 압력이 가해질 수 있다. 시장은 그간 올해 내 완화된 통화 정책을 기대하며 움직여 왔으나, 최근 들어 금리 인하 속도에 대한 재평가가 시작되었으며, 심지어 보다 ‘독수리적(hawkish)’인 정책 리스크에 대한 재정비(repricing)도 진행 중이다.”라고 밝혔다.
현재까지 시장 전반은 이번 충격을 단기적인 인플레이션 교란으로 간주하는 경향을 보이고 있으며, 이는 공급 측 및 해운 분야의 교란이 비교적 통제 가능할 것이며 합리적인 기간 내 점진적으로 완화될 것이라는 암묵적 가정에 기반한다. 이러한 인식은 현재 인플레이션 기대치가 제한적인 상향 조정만 나타내고 있는 점에서도 확인된다.
시장 동향 측면에서 보면, 지정학적 리스크의 가격 형성(price discovery)이 새로운 단계에 진입했을 가능성이 있으며, 향후 에너지 가격, 금리 기대치, 리스크 선호도 간 연동 관계에 대한 지속적인 주목이 필요하다.”
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