TechFlow 소식, 1월 16일 Greeks.live의 거시경제 연구원 애덤(Adam)이 중국 커뮤니티 리포트를 발표하며 "비트코인(BTC) 옵션 2만 계약이 만기되었으며, 풋 콜 비율(Put Call Ratio)은 1.39, 최대 손실 지점(Max Pain Point)은 92,000달러, 명목 가치는 23억 달러에 달했다"고 밝혔다.
이더리움(ETH) 옵션 12만 계약이 만기되었으며, 풋 콜 비율은 1.04, 최대 손실 지점은 3,200달러, 명목 가치는 4.3억 달러였다.
금주 BTC는 올해 상승세를 다시 한번 이어가며 일시적으로 98,000달러까지 접근했고, 10만 달러 고지를 눈앞에 두었으나, 10만 달러 부근의 저항은 여전히 강력하다. 다수의 매도 포지션이 해당 구간에 집중되어 있다. 이번 주 만기된 옵션의 전체 명목 가치는 약 27억 달러로, 전주 대비 20% 이상 증가했다.
지난주 리포트에서 언급한 바와 같이, BTC 9만 달러와 ETH 3,000달러 수준은 강력한 지지선을 형성하고 있으며, 시장 심리 또한 개선되는 모습을 보였다. 실제로 이번 주에도 강세장이 지속되었다.
그러나 주요 옵션 데이터를 살펴보면, BTC의 내재변동성(IV)은 소폭 하락했고, 편향도(skew)는 소폭 상승하여, 풋옵션의 상대적 가격이 낮아졌음을 나타낸다. 동시에 PC 비율이 모두 1.0을 초과하며, 현재 매도 풋(Sell Put)이 주된 거래 동력임을 보여준다. 또한 10만 달러 구간에는 막대한 Sell Call 물량이 축적되어 있다. 기관 투자자들의 시각은 금월 주로 9만~10만 달러 범위 내에서 강한 저항과 지지가 공존하는 박스권 장세를 전망하고 있다.
