Bitget UEX 일일 보고서｜기술 대기업 실적 호조지만 자금 소진 가속화로 시장 반응 엇갈려; 미국 - 이란 상호 강경 발언으로 유가 및 금리 인상 기대감 상승; 금·은 강세

1. 주요 뉴스

연방준비제도 동향

미국 - 이란 긴장 고조로 유가 상승, 9 월 금리 인상 확률 80% 근접

• 미국 트럼프 대통령은 이란이 호르무즈 해협에서 선박에 발포할 경우 미국이 이란의 교량이나 발전소를 폭격하여 파괴할 것이라고 위협했습니다; 이란 군측은 주권을 단호히 행사할 것이며 해협이 위협 도구로 사용되는 것을 허용하지 않겠다고 대응했습니다.
• 국제 원유 선물 결제가가 크게 상승하여 한 달 이상 만에 최고치를 기록했습니다; CME 의 'Fed Watch' 도구에 따르면 연방준비제도가 9 월 회의 전 최소 한 번 금리를 인상할 확률이 80% 에 근접했습니다.
• 시장 영향: 유가 상승은 인플레이션 우려를加剧하여 매파적 기대감을 강화하며, 단기적으로 위험 자산 밸류에이션을 억제하는 동시에 달러와 금의 안전 자산 수요를 지지합니다.

국제 원자재

지정학적 리스크로 원유大涨, 귀금속 동반 강세

• 미국과 이란의 상호 강경 발언 자극으로 WTI 와 브렌트 원유 모두 크게 상승 마감했습니다.
• 현물 금 과 은 은 안전 자산 심리 및 달러 소폭 하락의 수혜를 받아 동반 상승했습니다.
• 시장 영향: 에너지 비용 상승은 하류로 전가될 가능성이 있으며 연방준비제도 정책 경로 불확실성을加剧할 수 있고, 상품 시장 변동성은 높은 수준을 유지할 것으로 보입니다.

거시경제 정책

트럼프, 9 월 정부 셧다운 가능성 경고; 일본은행 금리 인상 가속화에 개방적 태도

• 트럼프는 조지아州 연설에서 양당 간 지출 우선순위分歧로 인해 9 월 연방정부 셧다운이 발생할 수 있다고 밝혔습니다; 하원은 12 월 4 일까지의 단기 지출 법안을 통과시켰으나 상원은 여전히 협상 중입니다.
• 관계자에 따르면 엔화 지속적 약세가 인플레이션 리스크를 키우고 있으며, 일본은행 관리들은 '시장 일반 예상이나 빠른 금리 인상'에 개방적인 태도를 보였으나 7 월 31 일 회의에서는 금리 동결 가능성이 높습니다.
• 시장 영향: 미국 재정 불확실성과 일본 정책 유연성 상승은 글로벌 자금 흐름 변동성을 증가시킬 수 있으며, 단기적으로 달러 자산의 안전 자산 속성에 호재입니다.

2. 시장 복기

원자재 및 외환 시장 동향

• 현물 금: 4130.99 달러/온스, -0.02%
• 현물 은: 59.72 달러/온스, +0.08%
• WTI 원유: 약 87.9 달러/배럴, +1.21%
• 브렌트 원유: 약 95.55 달러/배럴, +1.57%
• 달러 인덱스 (DXY): 101.09, -0.03%

요인 분석: 미국 - 이란 긴장 상황이 직접적으로 원유가를押し上げ했으며, 거래자들은 에너지 가격 상승이 소비자 물가 인플레이션을 높일 것이라고 우려하여 연방준비제도의 9 월 금리 인상 기대감을 강화했습니다. 금과 은은 지정학적 헤지 수요의 수혜를 받았으며 달러 인덱스 소폭 하락과 겹쳐 연동 상승을 형성했습니다. 단기간来看, 호르무즈局势가 지속發酵할 경우 유가는 고점을 유지할 가능성이 높으며 위험 선호 심리를 추가로 억제할 것입니다; 긴장 완화 시 상품 상승분은 빠르게 반납될 수 있습니다. 기관들은 현재 상품 시장이 지정학적 프리미엄에 매우 민감하다고 보며 미국 - 이란 후속 발언에 주목해야 한다고 봅니다.

암호화폐 시장 동향

• BTC: 약 66199 달러, -0.66%
• ETH: 약 1937 달러, -0.03%
• 암호화폐 시가총액: 약 2.33 조 달러, -0.5%
• 시장 청산 현황: 24 시간 총 청산 약 1.83 억 달러, 롱 포지션 청산 1.06 억 달러
• Bitget BTC/USDT 청산 지도: 현재 가격 약 66,153 달러,上方 66,700–67,500 달러 구간에大量 숏 청산 주문이 집중되어 있습니다. 66,500 달러를 돌파할 경우 연속적인 숏 포지션 청산을 유발하여 단기간 가속 상승 장세를 형성할 수 있습니다.下方 롱 포지션 청산은 주로 65,300–64,500 달러 지역에 집중되어 있으나 청산 압력은上方보다 약하므로 현재 청산 구조는 전체적으로上方 숏 유동성 스윕을 선호하는 편입니다.
• 현물 ETF 순유입/순유출: BTC 현물 ETF昨日 순유입 약 2.03 억 달러, 현재 24 시간 동적 순유입 0.3 억 달러, 7 일 연속 순유입.

요인 분석: 거시层面에서 미국 - 이란 긴장과 금리 인상 기대감 상승이 위험 자산에 압력을 가하여 BTC 고점 하락을 유발했습니다. ETF 자금 유입이 현저히 둔화되어 기관의 관망 심리가 짙음을 보여줍니다. 레버리지 청산 규모는 통제 가능하며 대규모 패닉 셀링은 나타나지 않았습니다. 기술적层面에서 BTC 는 여전히 66000 달러 주변에서 횡보하며多空 의견이 분명합니다. Clarity Act 입법 진행 상황 (대통령 및 연방 관리의 디지털 자산 발행 금지) 이 규제落地 속도에 대한 시장 논의를 유발하여 단기간 변동성을 증가시킬 수 있습니다. 전체 추세는 여전히 거시 및 자금 흐름에 주도되며 ETH 는 BTC 보다 상대적 회복력이 약간 강합니다.

미국 주식 지수 동향

• 다우 지수: 52218.58 포인트 (-0.01%), 보합 수준, 방어 속성显现
• S&P 500: 7498.96 포인트 (-0.14%), 소폭 하락, 대형주 견인
• 나스닥 지수: 25690.90 포인트 (-0.57%), 기술주 일반적 압박

기술 대기업 동향

• NVDA: 212.06 USD (+2.30%)
• AAPL: 325.89 USD (-0.56%)
• MSFT: 390.34 USD (-1.86%)
• GOOGL: 342.09 USD (-1.46%)
• AMZN: 244.85 USD (-1.09%)
• META: 627.17 USD (-2.58%)
• TSLA: 374.01 USD (-1.30%)

성과 요약 및 요인 분석: 필라델피아 반도체 지수는 역세로 0.44% 상승하여 엔비디아, 브로드컴이 선도하며 AI 인프라 수요가 여전히 강함을 반영했습니다. 그러나 소프트웨어 및 애플리케이션 섹터는明显 약세이며 Palantir 는 6% 이상 하락, Salesforce 는 4% 이상 하락했습니다. Alphabet 과 Tesla 는 장후 실적에서 매출은 호조였으나 자본 지출 대폭 상향 및 현금 흐름 마이너스 전환으로 인해 시장의 '자금 소진' 속도에 대한 우려를 유발하여个股 분화를加剧했습니다. 전체 섹터는 '하드웨어 AI 수혜, 소프트웨어 및 일부 소비자 가전 압박' 특징을 보이며 밸류에이션과 현금 흐름이 투자자의 재평가 핵심이 되었습니다.

섹터 변동 관찰

애플리케이션 소프트웨어 섹터 약 3% 이상 하락

• 대표个股: Palantir 6.1% 하락, Salesforce 4.15% 하락
• 요인: 금리 인상 기대감 상승 환경에서 고밸류에이션 성장주에 대한 시장의 인내심 하락, 일부 기업 가이던스 미달 겹침.

필라델피아 반도체 지수 0.44% 상승

• 대표个股: 엔비디아 2.3% 상승, 브로드컴 2.67% 상승
• 요인: AI 연산能力及 데이터센터 건설 수요 지속, OpenAI 등 대기업 지출 예상 상향이 지지 제공.

3. 미국 주식 개별 종목 심층 해석

1. Alphabet - 클라우드 사업 예상 초과하지만 현금 흐름 최초 마이너스 이벤트 개요: Q2 매출 및 이익 모두 예상 초과, 구글 클라우드는 최근 몇 분기 중 가장 강한 성장 실현, 미해결 주문 5140 억 달러 달성. 회사는 연간 자본 지출을 1950-2050 억 달러로 상향 조정하여 AI 연산 능력 확장을 가속화했습니다. 역사상首次 자유 현금 흐름 마이너스 발생, 장후 주가 3% 이상 하락. 시장 해석: 기관들은 클라우드 사업 및 AI落地 진행 상황을 인정하나 자본 지출 대폭 상향 및 현금 흐름 악화에 대해 경계하며回报 주기 연장을 우려합니다. 투자 시사점: AI 투입 경쟁이 백열화 단계에 진입했으며 현금 흐름 질이 다음 단계定价 핵심이 됩니다.
2. Tesla - 매출 예상 초과 이익은 부진, 현금 흐름 마이너스 전환 이벤트 개요: Q2 매출 282.36 억 달러, 전년 대비 26% 증가, 시장 예상 초과; 자동차 부문 매출 205.16 억 달러. 이익은 평균 판매 가격 하락 및 프로모션으로 인해 부진했으며 자본 지출은 목표에 미치지 못하고 현금 흐름이 마이너스로 전환되었습니다. 회사는 현재 최대 투자 단계에 있다고 강조했습니다. 시장 해석: 배달 호조는 인정받았으나 이익률 및 현금 흐름 압박으로 투자자들이 로봇 및 자율주행 투입 속도를 재평가합니다. 투자 시사점: 판매량과 이익의 균형이 여전히 핵심 모순이며 후속毛利率 개선 경로에 주목해야 합니다.
3. Texas Instruments - 매출 및 가이던스 모두 예상 초과 이벤트 개요: Q2 매출 54.6 억 달러, 예상 초과; Q3 가이던스 56.5-61.5 억 달러 역시 시장 예상보다 높습니다. 산업, 데이터센터 및 자동차 사업이 성장을 주도하며 연간 주주回报 약 58 억 달러. 시장 해석: 아날로그 칩 수요 회복이 기관에 의해 확인되었으며 데이터센터와 자동차가 새로운 성장 엔진이 되었습니다. 투자 시사점: 주기적 회복과 구조적 수요가 공존하며 밸류에이션은 상대적 안전 마진을具备합니다.
4. ServiceNow - 구독 성장 강세, AI 에이전트 배포 폭발적 증가 이벤트 개요: Q2 매출 39.87 억 달러, 전년 대비 24% 증가; 구독 수익 24.5% 증가. 잔여 이행 의무 290 억 달러 달성, AI 에이전트 배포 9 개월 만에 9 배 증가. 시장 해석: 기업 소프트웨어 및 사이버 보안 수요 견조, AI落地 효과 인정받음. 투자 시사점: 고품질 반복 수익 및 AI 수익화 능력이 장기 성장 논리를 지지합니다.
5. IBM - 매출 소폭 증가但 가이던스 하향 이벤트 개요: Q2 매출 172 억 달러, 전년 대비 1% 증가; 조정 EPS 예상 하회. 연간 매출 성장 가이던스를 '5% 초과'에서 '4%-5%'로 하향 조정, 메인프레임 사업 대폭 하락. 시장 해석: 소프트웨어 사업은 견조하나 하드웨어 견인明显, 가이던스 하향으로 신중함 유발. 투자 시사점: 전환 과정은 여전히 시간 검증이 필요하며 소프트웨어 비중 향상 속도에 주목해야 합니다.

4. 시장 및 프로젝트 동향

1. Grayscale 연구 책임자 Zach Pandl 은 비트코인 약세장의 바닥이 이미 형성되었을 수 있다고 지적했습니다. 그는 비트코인이 거시 자산으로 '성숙'해졌으며 가격은 4 년 반감기 주기가 아닌 실제 금리와 경제 성장 등 거시 요인에 의해 주도될 것이라고 봅니다. 역사적으로 비트코인 약세장은 경제 성장 둔화 및 실제 금리 상승과 대응되었으며 현재 거시 배경은以往과 유사합니다. 연방준비제도가 금리 인상을 포기하고 경제가 호조를 유지한다면 비트코인 가격은 이미 바닥을 찍었을 수 있습니다.

2. 구글 모회사 Alphabet 은 현지 시간 7 월 22 일 2026 회계연도 2 분기财报를 발표했습니다. 당분기 회사는 매출 1198 억 달러를 실현하여 전년 대비 24% 증가했으며 12 개 분기 연속 두 자릿수 성장을 기록하여 시장 예상을 상회했습니다; GAAP 영업이익 408 억 달러, 전년 대비 30% 증가, 영업이익률 34% 로 향상; GAAP 주당 순이익 (EPS) 은 9.11 달러로 시장 예상을 상회했습니다. 주목할 점은 당분기 순이익이 투자 수익 (일부 지분 투자 공정 가치 변동 포함) 에 의해 현저히 부양되었다는 것입니다.

3. Tesla 는 2 분기에 비트코인 보유량을 유지했으며 여전히 11,509 개 BTC 를 보유하여 4 년 가까이 비트코인 매매 기록이 없음을 이어갔습니다. 비트코인이 당분기 약 83,000 달러에서 58,000 달러로 하락한 영향으로 Tesla 는 디지털 자산 보유로 인해 1.12 억 달러의 세후 감손 손실을 보고했습니다.

4. Apple 은 올해 가을부터 내년 기간 동안 iMac, MacBook Pro, MacBook Air, Mac mini, Mac Studio 를 포함한 전 Mac 시리즈를 업그레이드하여 증가하는 AI 연산 수요에适配할 계획입니다. 보도에 따르면 Apple 은 새로운 M6 칩을 탑재한 엔트리급 14 인치 MacBook Pro 와 2 년 만에首次 업데이트되는 iMac 을 출시할 것이며 올해 말부터 내년 초까지 OLED 터치 스크린을 탑재하고 M5 Pro/M5 Max 칩을 갖춘 하이엔드 14/16 인치 MacBook 을 발표할 예정입니다. 회사는 또한 M7 시리즈 칩을 탑재한新款 MacBook Pro, MacBook Air 및 OLED iMac 을 개발 중이며 엔트리 시장을 위한 MacBook Neo 에 A19 Pro 칩 및 메모리 구성을 업그레이드합니다. 현재 Mac mini 와 Mac Studio 는 AI 애플리케이션 시나리오에서 수요가 왕성하며 일부 기종은 납품 주기가 3 개월로 연장되었고 공급 긴장은 신기종 출시 리듬에도 영향을 미치고 있습니다.

5. Sui 공식은今年 3 월 발표한 비트코인 크로스체인 솔루션 Hashi 가 현재 테스트넷에上线되었으며 사용자가 BTC 를 Bitcoin 메인넷에서 이체하지 않아도 Sui 에서 네이티브 BTC 를 프로그래밍 가능한 담보로 사용할 수 있도록 허용한다고 발표했습니다. 공식은 Hashi 가 Guardian Layer 를 통해 2-of-2 멀티시그 메커니즘을 채택하여 Hashi 검증자와 독립적인 guardian 이 공동 서명 관리로 BTC质押 자산을 관리한다고 밝혔습니다.

6. OpenAI 는 데이터센터 규모를 확대하고 있으며 해당 분야 지출 예산을 증가시키고 있습니다. 소식통에 따르면 OpenAI 는 2030 년까지의 연산 능력 지출 예상을今年 초 약 6000 억 달러에서 약 7500 억 달러로 상향 조정했습니다.

7. Anthropic 은 2027 년 상반기부터 최대 2 기가와트의 AMD(AMD.O) 최신 세대 칩 (이름은 Instinct MI450) 을 구매할 예정입니다.

5. 오늘 시장 캘린더

데이터 발표 일정표

중요 이벤트 예고

7 월 23 일 (목요일)

미국항공, Blackstone, Lockheed Martin, Nokia, Raytheon Technologies 는 미국 주식 장전 실적 발표★★★★★ Intel 장후财报 발표, 칩 수요 및 AI 관련 전망 중점 검토;

7 월 24 일 (금요일)

★★★★ 트럼프 백악관 기자협회 만찬 참석, 발언 내용이 시장에 영향 미칠 수 있음; ★★★★ AMD Advancing AI 대회 개최, CEO 리사 수 연설, AI 에이전트, 모델 최적화 등 논의.

기관 관점:

24 시간 내 미국 주식은 유가 상승 및 금리 인상 기대감 상승 배경에서 소폭 하락 마감했으며 기술주 분화明显했습니다. 기관들은 일반적으로 Alphabet 과 Tesla 의财报가 AI 및 전기차 수요를 검증했으나 자본 지출 및 현금 흐름 마이너스 전환으로 인해市场对回报 주기에 대해 의견이 분분하다고 봅니다. 원유는 지정학적 리스크로 크게 상승하여 매파적定价을 강화했으며 금과 은은 동시에 헤지 수혜를 받았습니다. 암호화 시장은 규제 입법 예상 및 거시 압박으로 인해 횡보했습니다. 종합적으로 볼 때 단기간 시장은 'AI 장기 내러티브'와 '단기 정책 및 지정학적 리스크' 사이에서 균형을 찾을 것이며 자금은 명확한 현금 흐름 개선 경로가 있는 표적에 더倾向于합니다.

면책 조항: 이상 내용은 AI 검색 정리이며 인공 검증 후 발표되었으므로 어떤 투자 권유도 아닙니다.文中 데이터는 불가피하게 편차가 존재할 수 있으므로 시장 즉시 데이터를 기준으로 하시기 바랍니다.