DeFi Summer 재현할까? AI 에이전트 열풍 속 베타 사이클 수혜
글: Web3 농부 프랭크
AI 에이전트(AI Agent)는 현재 DeFi 서머(DeFi Summer)의 '2020-2021' 호황기와 같은 시기를 맞이하고 있는가?
"칼자국을 따라 배를 찾는다"는 말처럼, 단순히 과거 데이터에 의존하는 예측 방식은 가장 편리한 방법이다. 데이터 측면에서 보면, DeFi의 총 잠금 가치(TVL)는 2020년 1월 약 6억 달러에서 2020년 12월 260억 달러로 불과 1년 만에 40배 이상 성장했다. 현재 AI 분야의 시가총액은 약 440억 달러 수준인데, 만약 이 전례를 그대로 재현한다면 잠재적 시가총액은 1조 달러를 돌파할 가능성도 있다.
그렇다면 문제는 이것이다. AI 에이전트는 정말로 DeFi 서머와 유사한 '2020-2021'의 호황기를 맞이하고 있는가? 그리고 AI 밈코인(AI Memecoin) 외에도, 어떤 프로젝트들이 이 시장 사이클의 핵심 동력이 될 것인가?
불타는 기름 위를 걷는 듯한 AI 에이전트의 호황기
Cookie.fun의 통계에 따르면, 2025년 1월 1일 기준 AI 에이전트 부문 전체 시가총액은 이미 166억 달러를 돌파했으며, 지난 7일간 상승률은 무려 53.79%에 달한다. 암호화폐 시장 전반적으로 조정 국면을 겪고 있는 가운데서도 Virtual부터 AI16Z, Arc 등 다양한 플랫폼까지, AI 에이전트 생태계는 전례 없는 속도로 확장되고 있다.
특히 밈(Meme) 문화를 중심으로 한 AI 에이전트 프로젝트들은 낮은 진입 장벽의 토큰 발행 및 거래 절차 덕분에 빠르게 트래픽과 관심의 중심이 되었다. 이들은 유머러스한 표현 방식과 강한 상호작용성의 커뮤니티 문화, 사용자 친화적인 전달 전략을 통해 일반 사용자의 참여 장벽을 크게 낮추었으며, 전문 지식이 없는 다수의 사용자를 성공적으로 유치하였다.
결국 이것은 일종의 'VC 토큰(VC coin)'에 대한 문화적 반발이며, 동시에 밈 서사의 연장선이다. 다만 여기에 AI 에이전트가 결합되면서 참여 장벽을 더욱 낮추고 시장의 잠재적 규모를 확대시켰을 뿐 아니라, AI × 크립토(AI × Crypto) 서사에 보다 큰 포용성과 지속 가능성을 부여했다는 점에서 의미가 있다.
최근 두각을 나타낸 'TAO CAT' 역시 주목할 만하다. Masa 팀이 Virtuals와 Bittensor라는 두 생태계 기술을 융합하여 개발한 이 프로젝트는, 전통적인 AI 봇 대비 AI 에이전트의 자기 진화 능력을 창의적으로 보여주었으며, 내부 구조상 공정한 발행과 커뮤니티 중심의 경제 서사를 유지하고 있다.
흥미롭게도 본 기사 작성 중 TAO CAT이 바이낸스 알파(Binance Alpha)의 신규 프로젝트로 선정되었고, 이에 따라 가격이 급등했으며, MASA 또한 이 영향을 받아 함께 상승세를 보였다.
이는 마치 DeFi 서머의 번영을 떠올리게 한다. 초기 Compound, Uniswap과 같은 기반 애플리케이션에서 시작해 이후 대규모 사용자 유입과 복잡한 체인 상 거래 전략 파생으로 이어지며, 기술 서사와 자본의 움직임이 서로 공명하면서 주기적 번영을 이룬 것이다. 따라서 현재 AI 밈코인을 중심으로 한 AI 에이전트의 확산과 시가총액 증가는 분명 암호화폐 산업에 새로운 서사와 상상력을 제공하고 있다.
다만 이 호황기가 얼마나 오래갈지는 미지수이며, AI 밈코인이 단지 시작에 불과하다면, 이후의 성패는 AI 에이전트가 단기적 유행을 넘어 암호화폐 산업의 장기적 기반이 될 수 있느냐에 달려 있다.
현재 AI 에이전트 시장에서 상위 5개 프로젝트의 시가총액 합계는 70억 달러를 넘으며 전체의 약 45%를 차지한다. 특히 Virtual 생태계와 AI16Z 생태계의 시가총액은 각각 46.5억 달러, 23.7억 달러에 달하며, 암호화폐 업계 전반에서 사실상의 산업 표준 사례로 자리매김하고 있다.
하지만 본질적으로 현재의 'AI 에이전트' 시장 번영은 여전히 AI 밈코인이나 발행 플랫폼 중심이며, 공정한 자산 발행이라는 '평등권' 경제 서사의 초기 단계에 머물러 있다. 이를 더 깊이 확장해야 하며, 이전 암호화 사이클을 되돌아보면, DeFi가 블록체인 분야에 막대한 자금을 유입시켰지만 사용 장벽이 여전히 높아 금융 지식과 운영 능력이 요구되었기에 대중화에는 한계가 있었다.
AI 에이전트의 등장은 바로 이러한 한계를 극복할 수 있는 낮은 장벽과 높은 잠재력을 지닌 새로운 서사라고 할 수 있다. DeFi가 사용자가 복잡한 금융 도구를 적극적으로 학습해야 하는 것과 달리, AI 에이전트는 사용자에게 개인화되고 지능화된 서비스를 직접 제공함으로써 참여 장벽을 획기적으로 낮출 수 있다.
즉, 보다 많은 일반 사용자의 요구를 지능형 솔루션으로 충족시키는 것이 바로 핵심 변수이며, AI 에이전트를 단순한 기술 제품이 아닌 완전히 새로운 형태의 '평등권' 경제 서사로 전환시키는 계기가 된다.
마치 슬로우미스트(SlowMist) 창업자 유셴(Yuxin)이 트위터에서 언급했듯이, "또 다른 특별한 분열감이 느껴진다. AI 에이전트가 크립토 산업에서 결국 (아마도) 가장 중요한 역할은 단지 토큰을 발행해 인센티브를 자극하는 것에 그칠 수도 있다. 비(非) 크립토 산업에서는 이미 대기업들이 앞서 나가고 있으며, 상호운용성 프로토콜 정의, 더욱 편리한 AI 애플리케이션 개발 등을 수행하고 있지만, 크립토 산업 대부분의 관심은 여전히 토큰에 집중되어 있다."
따라서 AI 에이전트는 AI 밈코인을 매개로 하여 명실상부한 호황기를 맞이하였으며, 시장의 고도 인식과 자본의 집중을 받고 있다는 점에서 이제 본격적인 황금기에 접어들었다고 볼 수 있다. 앞으로 밈 중심의 트래픽에서 다변화된 활용 사례로, 인프라의 완성에서 장기적 가치 창출로 이어지는 과정을 통해 AI 에이전트는 암호화폐 산업의 판도를 재편하고, 가장 혁신적이며 영향력 있는 분야로 자리매김할 가능성이 크다.
AI 에이전트의 '알파(Alpha)'와 '베타(Beta)'
근원을 추적해보면, 현재의 AI 에이전트가 단지 토큰 발행과 상상력 기반의 가치 포착에 머무르고 있지만, 실질적인 적용은 여전히 체인 상 거래 속성과 밀접하게 연결되어 있음을 알 수 있다.
AI 에이전트의 실제 용도는 단순히 토큰을 발행하는 것을 훨씬 초월한다. 이미 태스크 중심 에이전트GPT(Task-driven AgentGPT)의 처리 흐름에서도 AI 에이전트는 체인 상 거래 전략 등 다양한 잠재력을 입증해왔다.
사용자는 최종 목표를 설정하면, AI 에이전트는 자체 리소스를 기반으로 작업을 분배하고, 전체 목표를 여러 하위 작업으로 분해한 후, 대리 계층을 통해 작업을 순차적으로 전달·배분하며, 인간의 개입 없이 목표를 지속적으로 실행하고 교정하여 최종적으로 전체 목표를 달성할 수 있다.
핵심은 '의도(Intent)' 중심의 비전이다. 사용자는 원하는 결과(의도)만 알면 되며, 중간 과정이나 단계는 전혀 몰라도 된다. 게다가 종종 사용자의 의도는 복잡하거나 표현이 정확하지 않을 수 있는데, 특정 모델로 훈련된 AI는 사용자의 의도를 더 정밀하게 해석하고, 키워드 정보 등을 기반으로 잠재적 목적과 요구를 추론할 수 있다.
이 과정에서 고도로 지능화된 AI는 자연어 입력, 수요 판단, 목표 분해, 최적 프로세스 계산, 실행까지 모든 단계에서 큰 장점을 발휘한다. 현재 시장에는 이미 체인 간 복잡한 거래를 다루는 스마트 트레이딩 프로젝트들이 다수 등장하여, 최적의 교환 경로를 효율적으로 찾아내고, 사용자가 최적의 가격으로 실시간에 최적의 거래를 완료하도록 지원하고 있다.
이것이 바로 AI 에이전트의 가장 큰 상상력을 자극하는 발전 방향이다. 즉, 진정한 가치는 Web3의 인터랙션 애플리케이션 계층이 되는 것이며, 사용자가 복잡한 시스템을 이해할 필요 없이 AI 에이전트와 대화만으로 모든 체인 상 작업을 완료할 수 있도록 하는 것이다. 이는 궁극적으로 Web3의 기반 인프라가 되어 블록체인, 스마트 계약 등과 심도 있게 융합하며, 새로운 애플리케이션 형태와 비즈니스 모델을 창출하고, Web3에 더 넓은 상상 공간을 제공할 수 있다.
거시적 관점에서 보면, 빠른 속도로 진화하는 AI × 크립토 서사는 스스로 놀랄 만큼 빠르게 반복 개선되고 있다. 초기의 AI 밈 열풍에서부터 지금은 실용성과 상호작용성을 갖춘 AI 에이전트로 점차 전환되며, 시장의 관심이 다시 집중되고 있고, 이는 무작위적인 토큰 투기에서 실제 기술 실현으로의 서사 논리 전환을 의미한다.
AI 에이전트는 더 이상 투기용 구실이 아니라, 가치 포착 메커니즘을 통해 산업 논리에 진정으로 융합되고 있다. 예를 들어 AI 기반 KOL, 수익 생성 도구, 거래 및 알파 전략 최적화, 기반 인프라 구축 등에서 AI 기술은 점차 오락적인 서사에서 실제 문제 해결 도구로 전환되고 있다.
그 가치는 현재 유행하는 AI 밈코인을 훨씬 초월하며, 기술 혁신과 생태계 융합을 통해 Web3의 진화와 보급을 진정으로 추진하고 있다. 이 관점에서 보면, AI 에이전트는 단순한 도구를 넘어 암호화 시장의 생태계 규칙을 재편하고, 주류 사용자들에게 쉽게 수용되고 채택될 수 있도록 만들 가능성이 크다.
모든 '긴 경사로와 두꺼운 눈'의 시장에서 인프라는 항상 필수적이다
암호화폐 업계에서 알파(Alpha)는 점이고, 베타(Beta)는 면이다. 알파는 보통 포착하기 어렵지만, 높은 확정성을 지닌 베타 프로젝트는 비교적 쉽게 선점할 수 있다.
AI 에이전트 분야도 예외가 아니다. AI 밈코인 등의 알파 기회는 파악하기 어려울 수 있으나, 인프라(Infra)는 베타의 핵심으로서 거의 명백한 가치 포착 기회를 제공하며, 서사 전달 경로가 매우 명확하다. 비록 AI 밈코인의 폭발이 자금과 시장 관심을 몰고왔지만, 최종적으로 살아남을 프로젝트의 구도는 아직 결정되지 않았다. 반면 인프라로서 '물을 파는 사람(seller of water)'은 초기 생태계 우위를 활용해 거의 안정적인 위치를 점할 수 있다.
앞서 언급했듯이, 블록체인 생태계 내 AI의 역할 변화를 보면, 단순한 도구에서 산업 변혁을 이끄는 생산력으로 진화하고 있으며, 기존의 암호화폐 사용자뿐만 아니라 전통 금융 사용자들도 낮은 장벽을 통해 체인 상 생태계로 유입시켜, 보다 포용적이고 지속 가능한 경제 논리를 구축할 수 있다.
소수의 엘리트를 위한 정밀 금융에서 다수를 위한 포용 금융으로, 단기적 투기로 인한 비지속성에서 장기 성장을 지향하는 지속 가능성으로의 전환이다.
이는 AI 에이전트 인프라가 체인 상 애플리케이션의 지능화를 위한 핵심 진입점이 될 수 있음을 의미하며, 동일 시장 내 아직 충분히 평가받지 못한 프로젝트들 속에 새로운 가치 재평가 기회가 숨어 있을 수 있음을 시사한다. 그중 중요한 방향 중 하나가 바로 '데이터'이다.
众所周히 알려진 바와 같이, AI 에이전트가 직면한 중요한 과제 중 하나는 고품질 데이터를 효과적으로 채굴하고 활용하는 방법이다. 이는 AI 에이전트의 학습 능력과 의사결정 수준을 결정할 뿐 아니라, 실제 응용 효과와 사용자 경험에 직접적인 영향을 미친다.
특히 블록체인 생태계의 경우, 트위터 데이터, 디스코드(Discord) 데이터, 웹 크롤링 데이터 등은 수십억 개의 신호를 숨기고 있으며, 다양한 파생 활용 사례를 포함하고 있어, 맞춤형 채굴과 활용이 가능하다. 예를 들어 고래(Whale)의 동향 추적, '스마트 머니(Smart Money)' 거래 분석, 체인 상 주소 상호작용 모니터링, 체인 상 사용자 계층화 및 세분화, 다양한 사용자 그룹에 대한 정확한 타겟팅 등이 가능하다.
따라서 데이터 인프라는 AI 에이전트 발전의 기반이자, 가치 창출과 시장 확산의 핵심이다. 흥미롭게도, 현재 AI 데이터 분야의 선두주자인 Masa는 최근 Bittensor 상에서 SN42 데이터 서비스 서브넷과 SN59 AI 에이전트 배틀 아레나(Battle Arena)를 구축했는데, 이는 주목할 만한 사례이다.
AI 에이전트 배틀 아레나는 데이터 인프라로서의 Masa가 AI 에이전트 플랫폼으로 나아가는 중요한 발걸음이다. 데이터 네트워크를 추상적인 개념에서 벗어나 실시간으로 AI 에이전트를 지원하고, 실시간으로 진화하게 만들며, Bittensor의 강력한 보상 메커니즘을 활용해 AI 에이전트들이 아레나에서 경쟁하도록 한다. 이 아레나는 출시 후 몇 주 만에 Virtuals와 creator.bid 생태계의 주요 AI 에이전트들의 참여를 이끌어냈으며, Masa가 육성한 TAO CAT도 그중 하나이다.
본질적으로 Masa는 '인프라(데이터) + 활용 사례(배틀 아레나) + 토큰 경제(AI 에이전트)'를 핵심으로 하여, 더 많은 사용자와 개발자들이 플랫폼을 운영하도록 유도하며, AI 에이전트 비즈니스 시나리오를 지속적으로 확장하고 플랫폼 활성화를 촉진하고 있다.
더 큰 관점에서 보면, Masa와 같은 AI 에이전트 인프라의 서사 구조는 매우 명확하다. 체인 상에서 AI 에이전트의 '적합성' 문제에 집중하여, 체인 상 작동의 효율성, 안정성, 지능화 요구를 해결하는 것이다. 이 시장이 계속해서 성장한다면, 체인 상 AI 생태계의 기반 인프라를 구축할 뿐 아니라, 개발자 생태계와 사용자 경험의 전반적 업그레이드도 이끌어낼 가능성이 있다.
시장 순환 법칙에 따라, Virtual의 성공은 기능적으로 보완적이거나 기술적으로 혁신적이며, 평가가 낮은 동일 분야 프로젝트들에 대한 투자자들의 관심을 촉발할 것이다. 특히 강력한 생태계 구축 능력과 명확한 서사 방향성을 갖춘 프로젝트라면 더욱 그러하다. 따라서 Masa와 같은 인프라 프로젝트는 Virtual의 토큰 발행 기능과 자연스럽게 보완적인 관계를 형성한다.
인프라의 완성과 기술의 성숙은 AI 에이전트를 불확실한 알파 단계에서 수익 창출이 가능하고 규모화 가능한 베타 단계로 이끈다. 이런 관점에서 보면, Masa와 같은 인프라 프로젝트는 이 과정에서 절대 간과할 수 없는 추진력이다.
앞서 언급한 TAOCAT의 바이낸스 알파 신규 프로젝트 선정은 필자의 분석 논리에 현실적 입증을 더해주었으며, 시장 관심이 점차 AI 에이전트 분야로 이동할 때 인프라 프로젝트(MASA 등)가 예상 밖의 가치 성장 기회를 맞이할 수 있음을 더욱 강화한다.
요컨대, 이번 AI 에이전트 인프라의 열기는 시작에 불과하다. 시장은 체인 상 지능형 인프라에 대한 수요가 빠르게 확대되고 있으며, Virtual과 Masa의 성과는 좋은 참고 사례를 제공한다. 앞으로도 명확한 포지셔닝과 기능적 보완, 충분히 평가받지 못한 프로젝트들이 점차 시장에 발견되며, 가치 재평가의 기회는 종종 세부 분야의 숨겨진 선상에 존재할 것이다.
마무리하며
AI 에이전트는 종착점이 아니라 출발점이다. 미래의 암호화폐 시장에서 AI 에이전트는 생태계의 구성 요소를 넘어, 전체 생태계를 전진시키는 중요한 동력이 될 것이다.
인프라는 생태계의 기반이다. 어떠한 대세 뒤에도 반드시 그 기반을 이루는 인프라가 존재한다. Virtual과 같은 선구자이든, Masa와 같은 잠재적 인프라 프로젝트이든, 이들의 공통점은 기술과 논리를 통해 자신의 가치를 생태계 핵심에 깊이 각인시켰다는 점이다. 시장이 이러한 가치를 인식하는 것은 시간문제일 뿐이다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
@Farm_Web3
