Alliance DAO 2024년 암호화 시장 회고와 2025년 전망: 비트코인 25만 달러 도달은 시장의 공감대

2024.12.31

Alliance DAO 2024년 암호화 시장 회고와 2025년 전망: 비트코인 25만 달러 도달은 시장의 공감대

AI는 가장 큰 트렌드 중 하나로서 거대한 잠재력을 보여주었으며, 앞으로 더 많은 에이전트 플랫폼과 시장이 점차 성숙해지는 것을 목격할 수 있을 것이다.

2024.12.31 - 01:48:57

展望

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

편집: 오설 블록체인

이번 《Good Game Podcast》에서 Imran과 Qiao는 과거 팟캐스트를 되돌아보며 2024년 암호화폐 시장의 주요 흐름과 프로젝트들을 점검했습니다. 시장 사이클부터 신생 애플리케이션 분야, 그리고 글로벌 정책 변화가 암호화폐에 미친 영향까지 폭넓게 논의했습니다.

두 사람은 올해 상반기 시장을 좌우한 주요 사건들—예컨대 Eigenlayer의 성장 병목 현상, NFT와 메모코인(Memecoin)의 시장 동향, OnlyFans 및 소셜 앱에서 AI의 혁신적 활용 사례—도 회고했습니다.

또한 비트코인, 이더리움, 솔라나의 가격 움직임과 ETF 승인이 시장에 미칠 잠재적 영향을 분석하고, 시장 기반 의사결정 모델이 미래를 어떻게 형성할지 논의하며 2025년 암호화폐 시장 전망을 제시했습니다.

본 팟캐스트의 내용은 오직 게스트 개인의 견해일 뿐이며, 오설(吳說)의 입장을 대변하지 않습니다. 오설은 어떠한 제품이나 토큰도 추천하지 않으며, 독자들은 거주 지역의 법률 및 규정을 철저히 준수해야 합니다.

2024년 최대 암호화폐 트렌드 회고

WIF 가격 흐름과 메모코인 투자

Imran: WIF는 2024년 1월 24일 출시 당시 3~4센트였습니다. 현재까지 10배 이상 상승했죠. 상당히 인상적인 성과입니다. 당시 저희 프로그램에서도 이 코인에 대해 다뤘었죠.

Qiao: 우리는 3센트에 매수했고, 30센트 수준에서 다시 논의했습니다. 당시 시장은 인기 있는 메모코인에 큰 관심을 보였지만, 지금은 1월보다 훨씬 복잡해졌고 관심이 분산되고 있습니다. 두 주마다 주류 코인이 바뀌고, 토큰 공급량도 방대해 선택하기 어려워졌어요.

Imran: 메모코인 투자 시 유동성 문제에 특히 주의해야 합니다. 체인 상 거래 환경은 너무 빠르고 복잡해서 단기적인 투자용으로는 괜찮지만, 장기적으로 자산을 투자하려면 거래소에 상장된 코인을 선택하는 것이 좋습니다. 유동성이 부족한 토큰을 보유하면 시장에서 완전히 빠져나올 수 없게 될 수도 있어요.

AI와 암호화폐의 융합

Imran: 최근 몇 달간 AI 발전이 막대한 자본을 끌어모으고 있습니다. 과거에는 트위터에서 암호화폐가 중심이었지만, 이제 많은 관심이 AI로 넘어갔습니다. 특히 일부 AI 관련 코인들의 상승세가 매우 두드러집니다. 이건 단순한 메모가 아니라 실용성에 대한 시장의 점진적 인정입니다.

Qiao: 트럼프가 최근 연설에서 AI와 암호화폐를 가장 중요한 두 가지 기술로 나란히 언급했는데, 예상 밖의 전환입니다. 그는 두 기술이 서로 보완적이라고 보는 듯합니다.

Imran: 네, 이런 표현은 어느 정도 암호화폐의 가치를 입증합니다. 암호화 산업은 과거 규제기관과 주류 미디어로부터 종종 무시됐지만, AI와의 결합은 시장의 관심사를 재정의하고 산업 발전의 장애물을 제거하고 있습니다.

스테이블코인의 성장과 시장 검증

Imran: 첫 번째 에피소드에서 이미 스테이블코인의 가능성을 논의했습니다. 이제 그 검증은 명확해졌습니다. Stripe가 Bridge를 인수한 것은 상징적인 사건이었습니다. 데이터에 따르면 스테이블코인을 사용하는 암호화폐 이용자 비율은 이미 25%~30%에 달합니다.

Qiao: 스테이블코인의 TVL(총 잠긴 가치)과 거래량은 이제 PayPal, Visa와 견줄 만큼 됐습니다. 체인 상 데이터를 보면, 전 세계적으로 스테이블코인의 사용이 이미 매우 보편화되었습니다. 이것이 우리가 작년에 이 분야에 투자한 이유 중 하나이기도 합니다.

Imran: 스테이블코인은 실리콘밸리의 많은 창업가들을 끌어들이고 있습니다. 과거에는 주로 암호화네이티브 사용자와 신흥시장 창업가들이 주도했지만, 이제 더 많은 전통 금융기술(FinTech) 기업들이 스테이블코인의 기능성에 주목하고 있으며 이를 제품 구성 요소로 활용해 유동성을 높이고 더 많은 자산 거래를 지원하려 하고 있습니다.

실물자산의 토큰화

Qiao: 실물자산의 토큰화는 기대에 못 미쳤습니다. BlackRock 같은 기업이 국채 펀드를 토큰화하려 시도했지만, 체인 내 원주민(crypto natives) 사용자들의 관심은 충분하지 않았습니다. 기존에는 고변동성 암호화폐에서 더 안정적인 자산으로 포트폴리오를 분산시키려는 움직임이 나타날 것으로 예상했지만 올해 그런 흐름은 보이지 않았습니다.

Imran: 규제 문제가 주요 장애물입니다. 특히 증권 관련 법규 제한이 큽니다. 또 다른 문제는 최종 사용자의 제품 경험(UX)이 아직 부족하다는 점입니다. 예를 들어 부동산 토큰화 프로젝트에 투자하는 방법이 여전히 명확하지 않습니다.

Imran: 일부 스타트업은 새로운 모델을 시도하고 있습니다. 예를 들어 Lofty는 부동산 수익을 토큰화해 일반 투자자가 토큰을 통해 임대 수익을 공유할 수 있게 합니다. 이러한 프로젝트는 시장 잠재력을 보여주지만, 현재 더 큰 투기적 성장은 여전히 메모코인과 AI 토큰에 집중되어 있습니다.

Qiao: 아마도 우리는 2~3년 더 기다려야 할지도 모릅니다. 규제 문제와 사용자 행동의 변화가 서서히 이 분야를 이끌어갈 수 있을 것입니다.

이더리움의 현황과 레이어 2의 부상

Imran: 이더리움은 여전히 '전환기'에 있습니다. 확장성과 수익화 문제를 어떻게 해결할지 지켜볼 시간이 더 필요합니다. 레이어 2에서는 Base가 올해 가장 두드러진 프로젝트인데, Coinbase라는 강력한 배포 능력을 가진 후원사가 있기 때문입니다.

Qiao: 동의합니다. Base의 성장은 그 브랜드 영향력과 배포 능력 없이는 불가능했을 겁니다. 2년 전만 해도 많은 앱 개발자들이 Polygon에서 개발을 선택했지만, 지금은 거의 모두 이더리움 레이어 2로 전환했고, 그 중 Base가 가장 인기가 많습니다.

Imran: 주목할 만한 현상입니다. Jesse처럼 Base 생태계를 전 세계적으로 적극적으로 홍보하는 사람도 있습니다. 저는 이런 창립자 정신이 Base의 성공 핵심 요소라고 생각합니다.

NFT와 SocialFi의 발전

Qiao: Pudgy Penguins는 올해 가장 좋은 성과를 낸 NFT 프로젝트로, Bored Apes를 넘어서 유일하게 ETH 대비 상승한 대규모 NFT 시리즈가 되었습니다.

Imran: SocialFi는 첫 번째 에피소드에서 집중적으로 다룬 주제였습니다. Pump는 1년도 안 되는 기간에 매출 10억 달러에 도달할 것으로 예상되며, SocialFi의 거대한 잠재력을 보여줍니다. 또한 올해 초 우리가 주목한 주요 트렌드 중 하나였습니다.

앱체인의 미래와 단일체인 경쟁

Imran: 앱체인(appchain)의 잠재력은 아직 완전히 발현되지 않았습니다. 현재 앱체인 구축의 진입 장벽은 여전히 높고, 사용자 및 거래량도 대규모 발전을 뒷받침하기엔 부족합니다. 하지만 Ronin이 Polygon의 CDK로 전환한 것과 같은 사례들이 눈에 띕니다.

Qiao: 앱체인의 목표는 기존 금융 서비스 채널을 가진 사용자보다는 체인 상의 글로벌 사용자를 위한 서비스 제공에 더 집중돼 있습니다. 예를 들어 Moonshot은 플랫폼을 통해 체인 상 사용자에게 더 편리한 금융 서비스를 제공하려 시도하고 있습니다.

ETF 관련 전망

Imran: 우리 프로그램에서 ETF 승인을 예측했고, 실제로 현실이 되었습니다. 이는 암호화폐가 주류 금융에서 중요한 지위를 인정받았다는 것을 의미합니다.

Qiao: 이면에는 BlackRock과 Fidelity 같은 전통적 거물들이 암호화폐를 본격적으로 수용하기 시작했다는 점이 반영됩니다. 10년 전 누군가 이들이 홈페이지 메인에 비트코인을 홍보할 것이라고 말했다면 믿지 않았겠지만, 지금 현실이 되었습니다.

2월 요약: 불장(牛市)을 이끈 다섯 가지 트렌드

ETF와 시장 관심

Imran: ETF 이야기를 하면서 Gary Gensler가 해킹당한 일도 언급했습니다. 일시적 사건이었지만 현재의 규제 환경 문제를 부각시켰습니다.

Qiao: 우리는 Phantom이 App Store에서 Coinbase의 순위를 일시적으로 앞섰던 것도 언급했습니다. 흥미로운 현상으로, 소수의 지갑 앱이라도 단기간에 사용자 주목을 끌 수 있다는 것을 보여줍니다.

Imran: 이 현상은 짧았지만 탈중앙화 지갑의 잠재력을 반영합니다. Phantom은 이런 단기 변동에서 이익을 얻기 위해 사용자 유지를 더욱 강화해야 한다고 봅니다.

Hyperliquid의 부상

Imran: Hyperliquid은 우리가 3월 5일 언급한 프로젝트입니다. 당시 Tendermint 컨센서스 기반으로 자체 앱체인을 시작했습니다. 8개월 만에 거래량은 거의 10억 달러에 달했고, TVL은 3~4억 달러 수준입니다. 성장 속도가 매우 인상적입니다.

Imran: Hyperliquid 팀과 대화한 적 있는데, Tendermint 컨센서스가 병목이라는 것을 인식하고 더 빠른 컨센서스 메커니즘으로 재설계 중입니다. 목표는 사용자에게 최고 속도와 최적의 거래 경험을 제공하는 것입니다.

Qiao: 네, 완전히 맞춤형 L1 체인을 출시해 생태계를 추가로 최적화했습니다. 이런 맞춤화 접근법은 세부 시장 수요에 대한 깊은 관심을 보여줍니다.

Imran: 앞으로 이런 맞춤형 체인이 점점 더 많아질 것 같습니다. Arbitrum, Polygon, Solana 같은 레이어 2와 공용 블록체인이 이런 흐름 속에서 더 작은 앱체인들에게 시장 점유율을 뺏길 수 있습니다.

Qiao: 하지만 이는 고성능 체인에 대한 시장 수요가 계속 증가하고 있음을 보여줍니다. Hyperliquid은 이 분야의 모범 사례가 될 수 있습니다.

Imran: 초기 farm에 참여하지 못한 게 좀 아쉽습니다. 출시 당시 저는 레버리지 거래자도 아니었고 파생상품에도 관심이 없어 많은 기회를 놓쳤죠. 하지만 지금 성장 모습을 보며 앞으로의 제품에 참여하고 싶어졌습니다.

Farcaster의 사용자 행동과 생태계 발전

Imran: 우리는 Farcaster의 일일 활성 사용자(DAU)가 정점의 10만 명에서 현재 4만 명으로 감소한 점을 논의했습니다. 상당한 하락으로, 플랫폼의 혁신 부족과 관련 있을 수 있습니다.

Qiao: 네, 최근 Snapchain 프레임워크를 출시했습니다. Farcaster 기반 앱을 쉽게 개발할 수 있게 해주는 도구로, 작은 탈중앙화 앱 스토어 같은 역할을 합니다. 이를 통해 개발자와 사용자를 끌어들이려는 시도라고 봅니다.

Imran: Farcaster의 UI도 업데이트된 걸 확인했습니다. 이제 우측 하단을 클릭하면 Explorer로 들어가 앱을 확인하고 바로 실행할 수 있습니다. 이런 혁신은 소셜 그래프 기능 확장을 진정으로 시도하고 있다는 느낌을 줍니다.

Qiao: 장기적으로 보면 Farcaster의 기회는 트위터가 구현하지 못한 새로운 기능 개발에 있습니다. 예를 들어 금융화와 소셜 그래프를 결합한 혁신적 앱이 한 방향이 될 수 있습니다.

Imran: 네, 이런 방식은 앱의 빠른 확산뿐 아니라 더 많은 사용자 유치에도 도움이 됩니다. 이것이 우리가 Farcaster에서 가장 주목한 점입니다.

메모코인의 폭발과 SocialFi의 가능성

Imran: 3월 14일 우리는 메모코인의 폭발을 논의하며 TRUMP와 HarryPotterObamaSonic10Inu를 특별히 언급했습니다. 당시 제가 매수를 시도했지만, 가격 변동이 너무 크고 크로스체인 거래가 망설여졌습니다.

Qiao: HarryPotterObamaSonic10Inu의 가격은 한때 상승했지만 전반적으로 여전히 고위험 프로젝트입니다. 메모코인의 수명 주기는 보통 짧고, 커뮤니티의 단기적 열기에 크게 의존합니다.

Imran: 저는 HarryPotterObamaSonic10Inu가 한때 거의 제로로 가까워졌다가 새로운 상장 소식으로 다시 상승한 기억이 납니다. 개인적으로 이 코인은 투기 도구로만 볼 수 있다고 생각합니다.

문화와 암호화의 융합

Imran: 우리는 암호화 문화가 TikTok 등의 플랫폼을 통해 전파되기 시작한 것을 눈여겨봤습니다. 예를 들어 TikTok에서 암호화 관련 상품이 등장했는데, "Chill Guy" 스웨터가 대표적입니다.

Qiao: 저는 사실 "Chill Guy" 스웨터를 살 뻔했지만 결국 포기했습니다. 그런 상품은 금방 유행이 끝날 것 같았거든요. 차라리 그 돈을 암호화폐에 투자하는 게 낫다고 생각했습니다.

Imran: 동의합니다. 이런 상품들은 암호화 문화의 확산을 반영하지만 가치는 더 상징적입니다. 암호화 문화가 더 넓은 소비 영역으로 진입하려 하고 있다는 신호입니다.

비트코인 퍼펫츠(Bitcoin Puppets)의 성과

Imran: Bitcoin Puppets는 우리가 논의한 비트코인 생태계 프로젝트 중 하나입니다. 매수 당시 가격은 약 50K였고, 지금은 100K까지 올랐습니다. 예상을 뛰어넘는 성과입니다.

Qiao: Nodes와 Puppets가 가장 좋은 성과를 낸 두 프로젝트입니다. 특히 비트코인 생태계 내 혁신 프로젝트로서 많은 관심과 자금을 끌어모았습니다.

암호화가 이끄는 문화적 흐름

Imran: 우리는 암호화 문화가 점차 주류 소셜 플랫폼, 예를 들어 TikTok으로 진입하는 것을 관찰했습니다. 이 현상은 암호화 산업의 영향력이 확대되고 있음을 보여줍니다.

Qiao: 이런 문화 전파는 특히 젊은 세대를 포함한 더 많은 사용자를 암호화 생태계로 끌어들일 수 있다고 봅니다. 이는 불장의 지속에 새로운 동력을 제공합니다.

3월 요약: 메모코인, BlackRock과 L3

Blast 출시와 솔라나의 리테일 포지셔닝

Imran: 2024년 3월 14일 우리는 Blast의 출시를 논의했습니다. 또한 솔라나가 리테일 사용자들을 위한 'Degen 체인'으로 포지셔닝된 점도 언급했습니다. 정확한 묘사입니다.

Imran: 솔라나의 레이어 2 프로젝트 FireDancer와 CMS, Split Capital 같은 기관들의 시장 전망도 논의했습니다. 이 모든 것은 솔라나가 특히 리테일 투자자를 끌어들이려 사용자층을 확대하려 한다는 것을 보여줍니다.

ETF, 메모코인과 BlackRock의 영향

Imran: 우리는 ETF 승인을 논의했고, 8개월 전의 시장 상황—메모코인의 폭발, BlackRock의 시장 영향, 레이어 3의 발전 흐름—도 회고했습니다.

Qiao: 우리는 ETF 승인에 대한 기대감을 언급했습니다. 당시 Daniel과 Zaheer 모두 ETF 승인, 특히 ETH ETF 승인에 대해 낙관적이었습니다.

Imran: 네, 이런 낙관론이 시장을 밀어올렸습니다. 당시 메모코인의 번영도 이 추세를 가속화했지만, 메모코인의 변동성은 많은 투자자들이 장기 보유를 어렵게 만들었습니다.

레이어 3의 역할과 시장 분할

Imran: 우리는 레이어 1의 역할과 시장 분할 문제를 논의했습니다. 특히 이더리움과 솔라나 마니아 간의 논쟁에서 Farcaster 상의 Degen 토큰을 예로 들었는데, 당시 처음으로 레이어 3라는 용어를 접했고 개념 자체를 받아들이기 어려웠습니다.

Qiao: 네, 레이어 3의 발전은 더 세밀한 애플리케이션 시나리오에 집중되고 있지만, 현재로서는 설득력 있는 성공 사례가 아직 없습니다.

비트코인 레이어 2의 발전 과제

Imran: 우리는 비트코인 레이어 2의 발전을 언급했지만, 여전히 느린 속도와 사용자 경험(UI/UX)이 열악한 문제가 있습니다. 특히 PRC-20 토큰 사용은 많은 사용자 진입을 막고 있습니다.

Qiao: 네, 하반기에 비트코인 레이어 2의 중대한 돌파구를 기대합니다. 현재 자금이 풍부한 프로젝트들이 진행 중이며, 내년에야 결과가 나올 수 있습니다.

Imran: 동시에 Base와 솔라나는 AI 관련 메타에서 경쟁 중입니다. Base가 Virtual 프레임워크 덕분에 다소 앞서 있습니다. 사용자 친화적인 에이전트 시작 방식을 제공하기 때문입니다.

Qiao: 솔라나의 Eliza 프레임워크는 커뮤니티 지지가 많지만, Virtual만큼 깔끔한 제품 경험은 제공하지 못합니다. 저는 Base가 에이전트 프레임워크에서 한발 앞서 있다고 봅니다.

AI 애플리케이션과 경쟁

Imran: AI 분야의 경쟁은 매우 치열합니다. 우리는 Goat이 최근 새 선언을 발표해 다시 주목받기 시작한 점을 언급했습니다. 또한 ai16z가 Github에서 1위 라이브러리가 되며 많은 개발자들의 관심을 끌었습니다.

Qiao: 네, Zerebro는 ZerePy 출시를 계획하며 Eliza와 경쟁하려 합니다. 또 Goat의 새 프로젝트 Backdoors 2.0은 AI 에이전트가 인간과 대화하고 컨텍스트 기반으로 더 정교한 모델을 생성할 수 있게 합니다.

비트코인 반감기와 불장 논의

Imran: 우리는 비트코인 반감기와 시장 하락을 논의했습니다. 시장은 조정 중이지만, 제 관점에서는 정상적인 조정에 가깝습니다.

Qiao: 비트코인 가격이 두 달 전의 65K 수준을 유지함에도 불구하고 트위터상 불평이 많습니다. 이는 이란과 이스라엘의 긴장 등 지정학적 문제로 인해 시장에서 대량 매도가 발생했기 때문일 수 있습니다.

텔레그램 TON 프로젝트

Imran: 우리는 TON 프로젝트를 언급했습니다. 창립자가 체포된 이후 이 프로젝트는 거의 멈춰선 상태입니다. 배포 능력은 잠재력이 있지만 개발자 경험(DE)이 너무 열악하고, 지원 언어가 제한적이며, 거래 수수료가 높고, 블록 생성 시간도 깁니다.

Qiao: 네, 우리는 TON 생태계에 부분적으로 투자했지만 대부분의 프로젝트가 결국 전환했습니다. 기술적 차별화는 더 이상 핵심이 아니며, 배포(distribution)가 L1과 L2의 성공 핵심이라는 점을 알게 됐습니다.

Imran: 그래서 Base가 성공한 것입니다. 기술적 독창성 때문이 아니라 Coinbase의 배포 채널을 이용해 시장을 선점한 것이죠. Base의 기술은 다른 OP Stack L2들과 기본적으로 동일하지만, 배포 능력이 두드러지게 만들었습니다.

암호화 분야의 진화

Imran: 우리는 Base와 솔라나가 AI와 메모 분야에서 시장 점유율을 계속 놓고 경쟁하는 것을 봅니다. 비트코인 레이어 2는 잠재력이 있지만 사용자 경험은 여전히 크게 향상되어야 합니다.

Qiao: 우리의 논의는 배포 능력이 암호화 분야의 핵심 경쟁력이 되고 있음을 보여줍니다. 특히 L1과 L2의 경쟁에서 그렇습니다. 이 추세는 향후 몇 년간의 시장 구조를 형성할 가능성이 큽니다.

4월 요약: Eigenlayer, SocialFi 여름과 자금 유출

Eigenlayer의 현황과 도전

Imran: 우리는 Eigenlayer를 논의했습니다. 현재까지 어떤 팀도 경제적 안정성을 보장하기 위해 이를 사용하려 하지 않고 있습니다. 스타트업 입장에서는 경제적 안정성이 우선 순위가 아니며, 제품을 빠르게 출시하고 사용자를 확보하는 데 더 관심이 있습니다.

Qiao: 완전히 동의합니다. 결국 스타트업이 신경 쓰는 건 제품의 실현과 사용자 성장지표이며, 하부 인프라가 최적인지 아닌지는 중요하지 않습니다.

시장 사이클과 불장 단계

Imran: 5월에 우리는 시장이 거의 50% 지점에 도달했다고 봤습니다. 지금은 약 80~90%의 시간 진행률로, 남은 사이클은 3~6개월 정도일 수 있습니다.

Qiao: 네, 하지만 마지막 10~20%의 기간에는 가격 변동이 더 격렬해질 수 있습니다. 이 단계는 특히 주의가 필요합니다.

Imran: 현재 제 전략은 포트폴리오를 그대로 유지하는 것입니다. 이미 3개월간 자산을 보유하고 있고, 특히 AI 메타를 잡은 후로는 더 이상 빈번한 거래를 하지 않기로 했습니다. 그렇지 않으면 시장 변동성 속에서 잘릴 수 있으니까요.

고 FDV 프로젝트와 신규 출시

Imran: 우리는 고 FDV(Fully Diluted Valuation) 프로젝트들—Hyperliquid와 Movement 등을 논의했습니다. Hyperliquid의 FDV는 120~130억 달러에 달했고, Movement는 일시적으로 100억 달러까지 도달했습니다.

Qiao: Hyperliquid의 커뮤니티는 강력한 사용자 끌어오기 능력을 보여주며, 이더리움 OG 투자자들의 초기 상태와 유사합니다. 이런 '유기적 사용자 효과'가 Hyperliquid를 L1 시장에서 특별한 위치에 올려놓았습니다.

Imran: Movement는 오히려 'farm'으로 사용자를 끌어들이는 전략에 가깝습니다. 많은 투자자들이 트위터에서 대대적으로 홍보하지만, Hyperliquid처럼 트레이더 중심의 자연스러운 성장은 부족합니다.

Qiao: 저는 Hyperliquid의 포지셔닝이 더 명확하다고 봅니다. 고위험 거래자(Degen)에게 고품질 제품을 제공하며 시장에 빠르게 적응한 것이죠. 반면 Movement와 Aptos는 OpenAI 제품 책임자와의 협업 같은 BD(비즈니스 개발) 협력에 더 의존합니다.

SocialFi 여름과 소비자 행동

Imran: SocialFi 분야에 활기를 보이기 시작했지만 여전히 초기 단계입니다. 유명인 토큰의 폭발은 1~2개의 시장 사이클이 더 필요하며, 소비자 행동은 아직 준비되지 않았습니다.

Qiao: 네, 유명인 토큰은 메모코인과 유사한 여정을 겪을 수 있습니다. 작년 말까지만 해도 메모코인은 널리 조롱당했지만, 지금은 주류가 되었습니다. 소비자 행동과 시장 합의는 시간이 필요합니다.

Imran: 현재 우리는 Cloud라는 스타트업을 육성 중이며, 유명인이 자신만의 토큰을 발행할 수 있도록 도구를 제공하는 것이 목표입니다. 다음 사이클에서 이런 모델이 더 많이 채택될 수 있습니다.

비트코인 시장 관찰

Imran: 우리는 비트코인 시장의 통합도 논의했습니다. 가격이 65K에 머물고 있지만 시장은 정리 국면을 겪고 있습니다. 저는 이는 불장 종료라기보다는 조정 단계라고 봅니다.

Qiao: 네, 시장의 부정적 심리는 이란과 이스라엘의 정세 같은 지정학적 문제의 영향일 수 있습니다. 이로 인해 단기 매도가 발생했습니다.

TON 프로젝트의 위기

Imran: 창립자가 체포된 이후 TON 프로젝트는 위기에 처했습니다. 개발자 경험(DE)이 열악하고, 지원되는 프로그래밍 언어가 적으며, 거래 수수료가 높고, 정산 시간도 깁니다. 이 모든 것이 발전을 저해하고 있습니다.

Qiao: 배포 능력은 여전히 TON의 잠재력이지만, 개발자 경험을 개선하고 기술 구현을 최적화해야 시장 관심을 다시 끌 수 있습니다.

시장 타이밍과 기회

Imran: 현재 시장의 많은 현상들—SocialFi와 유명인 토큰 등—은 타이밍 문제입니다. 시장이 완전히 준비되진 않았지만, 소비자 행동이 점차 변화하고 있다는 걸 볼 수 있습니다.

Qiao: 우리는 시장 리듬을 계속 주목해야 하며, 특히 유명인 토큰과 고 FDV 프로젝트에서 다음 시장 사이클의 핵심 성장 포인트를 찾을 수 있습니다.

상반기 회고 및 하반기 전망

시장 회고와 불장 진행 상황

Imran: 6월에 우리는 시장 중반에 도달했습니다. ETF에 대한 Andrew King의 분석, 긍정적인 거시적 신호 등 여러 호재가 있었지만 시장은 명확히 상승하지 않았습니다. 금리 인하 가능성에 대해서도 의견이 분분하며, 일부는 단기적으로 약세를 예상하기도 합니다.

Qiao: 단기적으로는 금리 인하가 강세 신호일 수 있지만, 중기적 효과는 다를 수 있습니다. 우리는 일부 추측을 '안락의자 경제학자'의 분석이라고 불렀고, 실제로 그들이 시장의 리듬과 반응을 예측하는 데는 정확하지 않았습니다.

AI 애플리케이션과 OnlyFans 모델

Imran: 6월에 우리는 OnlyFans에서 크리에이터들이 AI 챗봇을 사용하는 추세를 탐구했습니다. 이 챗봇은 실제 사람을 대신해 수많은 메시지 상호작용을 처리하며 크리에이터 수입의 주요 출처 중 하나가 되고 있습니다.

Qiao: 네, OnlyFans의 주요 수입원은 구독이 아니라 일대일 메시지 상호작용입니다. 한 메시지당 10센트 이상을 받거나, 사진이나 콘텐츠를 해제하기 위해 추가 비용을 지불합니다. AI는 점점 더 중요한 역할을 하며, 크리에이터가 다른 작업에 집중할 수 있게 돕고 있습니다.

Imran: 우리는 당시 전 세계적으로 외로움이 증가하는 추세와 AI 동반자 수요와의 관계도 논의했습니다. AI는 특히 젊은 세대에서 정신 건강과 사회적 상호작용 도구로 자리매김하고 있습니다.

NFT와 메모코인의 시장 동향

Imran: CBB가 시장에 유동성을 제공하지 않기로 결정하면서 NFT 시장에 일정한 충격을 줬습니다. 동시에 메모코인은 여전히 상당한 시장 주목을 받고 있습니다.

Qiao: NFT가 다시 주류 시장으로 돌아올지는 미지수입니다. 하지만 과거 추세를 보면 메모코인은 특정 사이클에서 주요 관심사가 될 수 있음을 입증했습니다.

Eigenlayer의 한계

Imran: Eigenlayer는 스타트업 팀 사이에서 광범위한 관심을 끌지 못했습니다. 주요 이유는 경제적 안전성이 그들의 최우선 관심사가 아니기 때문입니다. 개발자들은 제품 출시와 사용자 성장에 더 집중하고 있습니다.

Qiao: 그래서 우리가 반복해서 강조하는 것이, 스타트업은 하부 인프라 최적화보다 사용자와 제품에 집중해야 한다는 점입니다.

Polymarket과 예측 시장의 변화

Imran: 우리는 Polymarket의 거래량 변화, 특히 스포츠 시장에서의 매력을 논의했습니다. 전체 거래량은 다소 감소했지만 예측 시장의 잠재력은 여전히 큽니다.

Qiao: 예측 시장 모델은 확장되고 있습니다. 예를 들어 인터넷상의 오정보를 시장화된 방식으로 탐지하는 것입니다. 사용자가 증거를 제출하고 오정보를 폭로하며 보상을 받는 방식입니다.

Imran: 이런 시장 기반의 Community Notes 방식은 기존 사실 검증 메커니즘보다 더 효과적일 수 있으며, 더 넓은 사용자 참여를 유도할 수 있습니다.

ICLs(커뮤니티 첫 공모)와 벤처 캐피탈 비교