OKX Ventures 연차 보고서: 60개 이상의 프로젝트 포트폴리오와 14대 트렌드 전망
2024년, 전 세계 금융 구조의 격렬한 변화 속에서 암호화 산업은 깊은 요동과 재편을 겪었다. 6개월간의 조정과 회복을 거친 후, 연말 기준 산업 전체 시가총액은 3.8조 달러를 돌파했으며, 비트코인은 사상 최고치인 10만 달러를 기록하며 글로벌 자산 체계 내 핵심 지위를 선언했다. 이는 단순한 가격 상승을 넘어선 것이며, 비트코인을 핵심 자산으로 하고 ETF 및 미국 주식을 자금 연결 고리로 하며, 미국 상장 기업을 수용체로 하는 달러 유동성 순환 체계가 이미 형성되었다는 구조적 변혁의 시작을 의미한다.
비트코인은 이제 세계 최대의 달러 표시 금융자산으로 부상해 미국 재정 적자와 국채 위기를 헤지하는 핵심 도구가 되고 있다. 이러한 금융 혁신은 새로운 자산 가치 체계를 형성할 뿐 아니라 블록체인 산업에 지속적인 성장 동력을 불어넣고 있다. 전체 블록체인 산업이 이를 통해 혜택을 받고 있으며, OKX Ventures는 적극적인 태도로 이러한 변화의 물결에 심도 있게 참여하고 있으며, 앞으로 10년간 블록체인 제품이 기존 세상을 점진적으로 변화시키는 모습을 계속해서 낙관하고 있다.
1. 2024년 회고: 60개 이상 프로젝트 포트폴리오, 다수 분야에 걸친 광범위한 포지셔닝
올해 OKX Ventures는 업계 투자를 더욱 확대하며 암호화 산업의 혁신과 발전을 가속화하기 위해 노력했다. 연간 누적 투자액은 1억 달러를 초과했으며, 60개 이상의 프로젝트와 펀드에 투자했다. 특히 Solana, SUI, Aptos, TON 및 BTC 생태계의 혁신과 스타트업에 집중하여 우수한 프로젝트를 적극 발굴했다. 투자 분포를 보면 인프라, AI 프로젝트, BTC 생태계가 가장 큰 비중을 차지했으며, 멀티체인 생태계, DeFi 및 다양한 생태 펀드 분야에도 폭넓게 포지셔닝했다.
그뿐만 아니라, OKX Ventures는 TON Ventures, Ankaa, TGH 등 펀드 및 액셀러레이터 생태 파트너들과 긴밀히 협력하여 번영하는 혁신 생태계를 공동으로 구축하고 있다. 자금 지원뿐 아니라 전략 지도 및 기술 리소스 제공을 통해 전 세계 창업가들에게 역량을 부여하고, 그들이 아이디어를 더 빠르고 안정적으로 현실로 전환할 수 있도록 돕고 있다. 초기 육성 단계에서부터 성장기 가속화까지, OKX Ventures는 항상 혁신을 중심으로 삼아 블록체인 기술의 보급과 응용을 추진하며 산업에 더 많은 활력과 가능성을 불어넣고 있다.
OKX Ventures는 블록체인 산업의 미래가 단순히 자본 투입 문제를 넘어서, 어떻게 글로벌 자원을 효율적으로 통합하고 산업 지혜를 모아 혁신 기업에 역량을 부여하느냐에 달려 있다는 점을 깊이 인식하고 있다. 자본은 추진력이지만, 동시에 전략적 통찰력과 체계적인 포지셔닝이 필요하며, 이를 통해 기술 혁신, 생태계 발전, 시장 확장이라는 다차원적 측면에서 산업이 지속적으로 전진할 수 있어야 한다. 각각의 투자 결정은 단순한 자금 이동이 아니라 산업 전망에 대한 깊은 통찰과 혁신 역량에 대한 지지다. 인프라 구축에서부터 생태계 확장, 선도 기술 탐색에 이르기까지 OKX Ventures는 항상 향후 10년간의 산업 진화를 중심으로 포지셔닝하며 블록체인의 광범위한 적용과 근본적인 변혁을 위한 견고한 기반과 넓은 공간을 마련하고자 한다.
또한 블록체인 기술의 혁신은 자본시장의 동력에 의존할 수 없으며, 오히려 비전 있는 기업가 정신과 기술 팀의 지속적인 탐구에 더 크게 의존한다. OKX Ventures의 미션은 산업에 가치를 창출하는 기업가들이 위대한 회사를 세우도록 돕고, 기술, 시장, 운영 측면에서 끊임없이 돌파하도록 촉진하는 것이다. 이는 특정 프로젝트나 팀에 대한 지원을 넘어서, 산업 전체의 미래 생태 구축을 위한 기반을 마련하는 것이다.
OKX Ventures는 블록체인 산업의 성공이 단일 기술이나 단일 플랫폼의 성공에 있지 않고, 포용성 강하고, 혁신성이 풍부하며 자기 진화 가능한 산업 생태계를 구축하는 데 있다고 본다. 바로 이러한 깊은 산업 이해와 미래 비전 덕분에 우리는 이 시대적 변혁의 물결 속에서도 항상 선견지명을 유지하며 산업이 지속적으로 진화해 더 성숙되고 지속 가능한 미래로 나아가도록 추진할 수 있다.
2. 2025 전망: 14가지 예측, 미래를 조망하다
전망 1: 글로벌 블록체인 규제 강화로 산업의 표준화 가속화
2025년에는 블록체인 산업의 규제 환경이 눈에 띄게 진전되며 건강한 발전의 기반을 다질 것이다. 라이선스를 획득한 기관의 수가 크게 증가해 사용자에게 보다 안전하고 신뢰할 수 있는 서비스를 제공하게 될 것이다. OKX CEO 스타(Star)는 OKX가 아랍에미리트(UAE)에서 완전 운영 라이선스를 취득한 세계 최초의 암호화폐 거래 플랫폼이라고 밝혔다.
托管 지갑 분야에서는 자체 관리형 지갑과 규제 간 모순을 해결하는 규제 혁신이 나타날 것이다. Star는 OKX가 소매 고객 대상으로 KYC 거래 모니터링 등의 규제 준수 기능을 갖춘 자체 관리형 지갑을 출시 중이라고 언급했다. 이러한 혁신은 사용자 경험을 개선할 뿐 아니라 점점 엄격해지는 규제 요구사항을 충족시켜 산업에 새로운 방향성을 제시할 수 있다.
거시적인 규제 환경은 보다 긍정적인 방향으로 전개될 전망이다. 영국 정부는 2025년 초 스테이블코인과 암호자산 규제 프레임워크에 관한 협의를 계획하고 있는데, 이는 전 세계 규제 환경이 보다 명확하고 지지적인 방향으로 나아가고 있음을 보여준다. 국가 차원의 비트코인 비축도 2025년 현실화될 가능성이 있다.
기관 투자자의 참여도는 현저히 증가할 것으로 예상된다. 12월 17일 기준 현물 비트코인 ETF 규모는 1149억 7천만 달러를 돌파했으며, 마이크로스트래티지(MicroStrategy)가 보유한 비트코인 수량은 43만 9천 개에 달하고 총 투자 비용은 약 271억 달러에 이른다. 전통 금융기관들이 암호화 산업으로의 진입을 가속화하고 있다.
기술과 규제의 융합은 새로운 고도에 도달해 산업 전체의 기준을 높일 것이다. Star는 2025년까지 많은 암호화 기업들의 규제 준수 수준이 전통 금융업계를 따라잡거나 초월할 것이라고 예측했다. OKX의 세 가지 주요 사업 부문인 OKX Exchange, OKX Web3, OKX Simple는 거래에서 탈중앙화 애플리케이션에 이르기까지 광범위한 서비스를 아우르고 있다. 이러한 종합적인 서비스 모델은 산업 표준이 되어 블록체인 기술이 더 많은 분야에 적용되고 보급되는 것을 촉진할 것이다.
2025년의 블록체인 산업은 더욱 성숙하고, 규범적이며 혁신적인 모습을 나타낼 것이다. Star가 말한 바와 같이, 암호화 금융은 새로운 단계에 접어들었으며, 이 단계에서는 전통 금융과 블록체인 기술의 심층적 융합을 목격하게 되고, 전 세계 금융 체계에 혁명적인 변화를 가져올 것이다.
전망 2: AI 에이전트(AI Agent), 자산 창출·발행·거래의 중요한 주체로 부상
초대규모 언어 모델(XLLMs)과 다중모달 모델(XLMMs)의 급속한 발전과 함께 새로운 AI 에이전트(AI Agent)가 점차 시장의 중요한 주체가 될 것이다. 연구 보고서에 따르면, 글로벌 AI 에이전트 시장은 2030년까지 1조 8110억 달러에 달할 것으로 예상되며, 세계 GDP에 약 16조 달러를 기여할 전망이다. AI 에이전트의 미래는 전통적인 도구를 넘어서 블록체인 세계의 주요 참가자가 되어 자율적인 의사결정과 행동 능력을 갖추게 될 것이다.
2025년에는 더욱 많은 혁신적인 AI 에이전트 활용 사례가 등장할 것으로 예상된다. 예를 들어, 에이전트 간 상호작용(Agent-to-Agent Interaction)이 중요한 분야가 될 수 있는데, 블록체인의 투명성과 구성 가능성(composability)은 이를 위한 이상적인 기반이 된다. 앞으로 에이전트끼리 자금을 송금하거나 공동으로 토큰을 발행하거나 새로운 소셜 시나리오를 창출하는 모습을 볼 수 있을 것이다. 또한 탈중앙화된 에이전트 조직(DAO) 역시 핫한 주제가 될 수 있으며, 다중 에이전트 시스템이 협력하여 과제를 수행하고 문제를 해결하며 프로토콜을 관리할 것이다.
AI 에이전트는 높은 적응성, 명확한 목표 설정, 자기 교정 능력을 갖추고 복잡한 환경 속에서 독립적으로 의사결정을 할 수 있다. 앞으로 이들 에이전트는 자체 디지털 지갑을 보유하고, 능동적으로 콘텐츠를 생성하고 게시하며, 자산 거래에 참여해 최대 수익을 실현하고, 수요에 따라 자산을 자동으로 발행할 것이다. 이러한 변화는 AI 에이전트가 시장과 소셜 플랫폼에서 더욱 중요한 역할을 맡게 됨을 예고한다. Eliza 같은 AI 에이전트 프레임워크와 Myshell 같은 에이전트 플랫폼의 결합은 이러한 트렌드를 가속화할 것이다.
마지막으로 AI 에이전트의 거래 의도와 차세대 사용자 거래 인터페이스에 관한 혁신이 더 많이 나타날 것으로 예상된다. 자연어로 거래를 실행하거나 AI 에이전트 전용의 새로운 거래 시스템 및 도구를 개발하는 것도 포함될 수 있다. 이러한 기술의 발전과 함께 "지갑이 곧 브라우저"라는 개념이 결국 실현되어 사용자와 블록체인 및 AI 시스템의 상호작용 방식을 근본적으로 변화시킬 것이다.
전망 3: 보안 프로젝트, AI 보안 문제 해결에 기여
블록체인의 검증 가능성은 AI 보안 문제 해결의 중요한 해결책이 될 수 있다. AI 기술의 급속한 발전과 함께 사이버 보안 문제가 점점 두드러지고 있으며, 특히 가짜 정보와 딥페이크 공격이 두드러진다. 따라서 '사람의 신원 입증' 메커니즘을 구축해 사용자와 실제 개인 간의 상호작용을 보장하는 것이 매우 중요하다. 응답 기관 중 61%가 지난 1년간 딥페이크 공격이 증가했다고 보고했으며, 향후 50~60% 추가 증가할 것으로 예상된다. AI 보안 문제의 복잡성은 두 가지 측면에서 드러난다: 동적 공격 벡터와 프롬프트 주입 취약점. AI 모델의 빠른 반복은 새로운 취약점이 끊임없이 발생함을 의미한다. 예를 들어, 서로 다른 버전의 모델이 전혀 다른 행동을 보일 수 있어 공격 방식이 끊임없이 변화한다.
블록체인 프로젝트는 탈중앙화와 위변조 불가능한 특성을 바탕으로 이러한 도전에 효과적으로 대응할 수 있다:
1. 데이터 추적 및 출처 검증: 블록체인은 데이터 출처를 기록하고 추적할 수 있으며, 암호 서명을 통해 콘텐츠 생성의 진실성을 보장함으로써 AI 기반 딥페이크와 가짜 뉴스를 억제하고 데이터의 투명성과 추적 가능성을 보장할 수 있다.
2. 학습 데이터 보호: AI 모델 학습에 필요한 데이터셋을 보호하여 변조나 공격으로부터 방어함으로써 데이터 무결성과 보안을 확보하고 단일 장애 지점(SPOF) 리스크를 줄일 수 있다.
3. AI 모델 사용 기록 및 모니터링: 무단 남용을 방지하고, 안전한 플랫폼에서 정보 유출이나 변조 없이 모델 또는 데이터를 공유할 수 있다. 사용자는 AI 행동을 감사하고 검증할 수 있어 신뢰도를 높일 수 있다.
OKX Ventures는 앞으로 블록체인 분야에서 더 많은 AI 보안 프로젝트가 등장해 사용자들이 AI 시스템에 대한 신뢰를 높일 것으로 전망한다.
전망 4: AI, 기존 분야 프로젝트에 침투해 산업 패러다임 변화
2025년에는 AI 기술의 심층적 적용이 게임, NFT, DeFi, 소셜 등 여러 분야에서 산업 전반에 걸쳐 현저한 변화를 일으킬 것이다.
게임 산업은 AI의 영향을 가장 크게 받는 분야가 될 전망이다. 2025년까지 전 세계 게임 내 AI 지출액은 약 11억 달러에 달할 것으로 예상되는데, 이는 산업이 AI 잠재력에 주목하고 있음을 보여준다. 주요 내용은 다음과 같다: 1) 생성형 설계: 알고리즘을 통해 게임 콘텐츠를 생성하여 개발 효율성을 높인다. 2) 개인화된 경험: AI는 플레이어 행동을 분석해 맞춤형 게임 조언과 도전 과제를 제공한다. 3) 상호작용성 강화: 스마트 NPC가 더욱 사실감 있게 작동하여 몰입감을 높인다. 4) 더욱 지능화된 AI 에이전트, 게이머가 게임과 상호작용하는 방식을 개선하고 게이머 본인의 체험 부담을 줄인다.
소셜 프로젝트 역시 많은 혁신을 맞이하고 있다. AI는 콘텐츠 생성과 커뮤니티 상호작용뿐 아니라 토큰화 및 탈중앙화 경제 모델의 혁신에도 기여하고 있다. 2024년 Farcaster 등의 플랫폼에서 Clanker와 Larry 같은 AI 에이전트가 새로운 자산 발행 방식을 도입하며 일정한 커뮤니티 참여도와 경제적 잠재력을 보여주었는데, Clanker의 시가총액은 1억 달러를 돌파했으며 LUM도 7천만 달러에 도달했다. 앞으로 AI는 다음을 실현할 것이다: 1) 소셜 머니화(Social Monetization): 사용자는 콘텐츠 제작과 상호작용을 통해 암호화 보상을 받을 수 있다. 2) 커뮤니티 경제 구축: 블록체인 기술을 활용해 사용자가 직접 플랫폼 거버넌스와 수익 배분에 참여할 수 있다. 3) 보안성 향상: 탈중앙화 신원 인증을 통해 사용자 개인정보를 보호한다.
DeFi는 AI가 가져온 효율성 향상과 상호작용 모드 변화의 혜택을 받고 있다. 1) AI 에이전트는 DeFi 생태계의 중요한 참가자가 될 것이다. 이러한 자율 소프트웨어 개체는 복잡한 거래 작업을 자동 실행하고, 투자 전략을 최적화하며, 시장 동향을 실시간으로 모니터링할 수 있다. 2) AI 기반 투자 플랫폼 및 거래 도구는 사용자의 참여 장벽을 낮출 수 있으며, 여러 체인의 DeFi 프로토콜을 통합해 사용자에게 자동화된 유동성 투자 전략을 제공함으로써 DeFi 참여 장벽을 낮추고 자산 관리 효율을 높일 수 있다. 3) AI 기반 보안 보조는 스마트 계약의 취약점 탐지와 최적화에서 핵심적인 역할을 할 것이다. 딥러닝과 패턴 인식을 통해 AI는 정상 거래 행동 기준선을 구축하고, 비정상 행동을 탐지하면 즉시 경보를 발령함으로써 DeFi 플랫폼의 보안성을 강화할 수 있다. 2025년에는 탈중앙화 거래소(DEX)의 거래량이 4조 달러에 도달하고, 총 잠금 가치(TVL)가 2000억 달러를 초과할 것으로 예상되며, OKX Ventures는 100만 개 이상의 AI 에이전트가 체인 상에서 활동할 것으로 보고 있어, 이는 DeFi 생태계 발전을 더욱 촉진할 것이다.
OKX Ventures는 2025년이 AI와 각 산업의 심층적 융합의 해가 될 것이라고 예측한다. 기술 발전과 인프라 구축과 함께 이 분야는 새로운 기회와 도전에 직면하게 되어 사용자에게 보다 풍부하고 안전한 경험을 제공할 것이다.
전망 5: 블록체인, AI 요소 간 매칭 효율성 향상
블록체인 기술은 데이터 요소, 컴퓨팅 파워 요소, 모델 요소, 자금 요소 등 여러 측면에서 AI 요소 간 매칭 효율성을 높이고 있다. 데이터 시장의 예를 들면, AI의 데이터 수요 증가 속도는 공급보다 훨씬 빠르다. ChatGPT는 학습에 3000억 단어를 사용했으며, 최신 모델 DBRX는 12조 데이터 포인트를 사용했다. AI 학습을 위한 공개 인간 텍스트 데이터 수요는 2026년까지 기존 총량을 초과할 가능성이 있다.
OKX Ventures는 데이터 요소 자원의 보다 효율적인 매칭을 긍정적으로 전망하며 Space and Time, Privasea, 0G, CARV 등의 프로젝트에 투자했다. Space and Time는 탈중앙화 데이터 웨어하우스를 제공해 체인 내외부 데이터를 효율적으로 색인하고 조회할 수 있다. Privasea는 FHE 암호화를 통해 AI 계산 분석을 수행하면서 개인정보를 보호한다. CARV는 모듈화된 데이터 계층을 제공해 AI에 고품질의 사용자 프로필과 행동 데이터를 제공한다. 0G는 블록체인의 AI 시대 데이터 처리 능력을 크게 향상시킬 수 있다. 이러한 프로젝트들은 모두 AI 데이터의 획득, 처리, 활용 효율을 높였다.
컴퓨팅 파워 분야의 io.net은 AI에 필요한 대규모 분산 컴퓨팅 자원의 배분을 최적화할 수 있다. AI 칩 시장은 안정적인 성장을 유지할 전망이다. 2023년 데이터센터용 AI 칩 매출은 1540억 달러에 달했으며, 2025~2026년까지 여전히 41% 성장할 것으로 예상된다. 엣지 컴퓨팅 AI가 중요한 트렌드가 되어 더 빠른 데이터 처리와 더 나은 개인정보 보호를 지원할 것이다.
OKX Ventures는 데이터 공유, 컴퓨팅 파워 분배, 모델 협업 등 여러 층위에서 AI 요소 간 매칭 효율성을 높이는 훌륭한 AI 스타트업이 더 많이 등장할 것으로 보며, AI의 추가 발전에 강력한 뒷받침을 제공할 것으로 기대한다. 이러한 시너지 효과는 AI가 더 많은 분야에서 돌파적인 응용을 이루도록 촉진해 각 산업에 깊은 영향을 미칠 것이다.
전망 6: Babylon과 BTC 2층, BTC의 DeFi Summer 열린다
2025년을 전망하면, 비트코인 생태계의 TVL과 DeFi 활성도는 돌파구를 만들 전망이다. 2024년 10월 기준, Babylon은 5만 7288개 이상의 비트코인을 잠근 상태이며, 총 가치는 60억 달러에 달한다. Babylon은 BTC 생태계의 선두 프로젝트로서 비트코인과 다양한 PoS 체인을 연결하는 핵심 교량 역할을 하고 있다. SatLayer, Lombard 등의 프로젝트는 Babylon 생태계의 구성 요소로서 스마트 계약을 배포함으로써 비트코인의 잠재력을 더욱 해방시킬 것이다. Bitlayer, Merlin, Bsquared Network, Arch Network 등의 프로젝트는 혁신적인 확장 방안을 모색하며 비트코인 DeFi에 더욱 강력한 인프라를 제공하고 있다.
UTXO Stack 등의 기술은 비트코인의 스마트 계약 기능을 강화하는 데 주력하고 있다. 이러한 혁신은 거래 처리량을 크게 높이고 수수료를 낮추며, 더 복잡한 DeFi 애플리케이션 구축의 길을 열어줄 것이다.
비트코인 DeFi 분야에서는 더욱 다양한 응용 시나리오가 등장할 전망이다. BounceBit, Corn, Merlin 등의 프로젝트는 체인 상 대출과 혁신적인 유동성 제공 메커니즘을 개발하고 있다. Solv Protocol과 Bedrock 등의 플랫폼은 비트코인 보유자들에게 보다 다양한 수익 창출 방법을 제공할 것이다. Zeus와 Lombard는 비트코인의 가치를 DeFi 생태계에 더욱 깊이 통합하는 방법을 모색하고 있다. 2025년까지 비트코인 DEX의 거래량이 4조 달러를 돌파하고, 중심화 거래소 현물 거래량의 20%를 차지할 것으로 예상된다.
사용자 경험 개선 역시 중요한 과제가 될 것이다. Unisat 등의 지갑 프로젝트는 사용자가 비트코인 DeFi와 상호작용하는 과정을 단순화하는 데 주력하고 있다. Arch Network와 SatLayer 등의 프로젝트는 혁신적인 크로스체인 솔루션을 개발해 크로스체인 상호운용성을 높이고, 사용자가 다양한 블록체인 생태계 사이에서 자산을 더 편리하게 이동하고 사용할 수 있도록 하고 있다.
종합적으로 2025년 비트코인 생태계는 더욱 다원적이고 상호 연결된 모습을 나타낼 것이다. 인프라에서부터 애플리케이션 수준까지의 혁신이 비트코인이 단순한 가치 저장 수단에서 포괄적인 금융 인프라로 전환되도록 촉진하며, 사용자에게 보다 풍부하고 효율적인 금융 서비스 선택지를 제공할 것이다.
전망 7: 비트코인 원생 혁신, 다원화 및 심층적 발전
기술적 측면에서 비트코인 스크립트 언어의 확장은 중요한 방향이다. 주목받는 OP_CAT 외에도 비트코인 코어 개발자들은 OP_GROUP, OP_CHECKTEMPLATEVERIFY (CTV), OP_TLUV 등의 오퍼코드 도입을 적극적으로 논의하고 있다. 이러한 새로운 오퍼코드는 비트코인의 프로그래밍 가능성을 크게 향상시켜 더 복잡한 스마트 계약과 응용 시나리오의 기반을 마련할 것이다. 예를 들어, OP_GROUP는 비트코인 네트워크 상에서 대체 가능한 토큰을 생성할 수 있게 해주며, CTV는 사전 서명 거래를 가능하게 해 거래 효율을 크게 높일 수 있다.
라이트닝 네트워크는 비트코인의 2층 확장 솔루션으로서 2025년 중요한 업그레이드를 맞이할 전망이다. 채널 공장(Channel Factory)의 도입은 지불 채널을 대량으로 생성할 수 있게 해 비용을 크게 낮출 수 있다. 양방향 자금 주입 메커니즘의 개선은 채널의 자금 이용 효율을 높일 것이다. 또한 Taproot 자산의 통합은 더 사적인 자산 이전을 가능하게 해 라이트닝 네트워크의 응용 범위를 더욱 확장할 수 있다.
프라이버시 강화는 비트코인 커뮤니티가 오랫동안 적극적으로 연구해온 또 하나의 중요한 방향이다. 감사를 희생하지 않으면서 거래 프라이버시를 높이는 것이 향후 발전의 핵심이다. 기밀 거래(Confidential Transactions) 기술이 도입되어 거래 금액을 숨길 수 있으며, CoinJoin 믹싱 기술의 최적화는 거래 익명성을 더욱 강화할 것이다. 동시에 zk-SNARKs와 같은 제로지식 증명 기술의 비트코인 적용도 적극적으로 탐구되고 있어, 비트코인에 혁명적인 프라이버시 보호 기능을 가져올 수 있다.
애플리케이션 측면에서 비트코인 네트워크는 탈중앙화 소셜 네트워크, 게임 및 메타버스, 개방형 과학 연구 등 다양한 혁신을 낳고 있다. 이러한 애플리케이션은 마이크로 페이먼트, 탈중앙화 신원, 콘텐츠 증명, Ordinals, RGB 프로토콜 등의 기술을 융합하여 소셜미디어 및 게임 산업에 새로운 비즈니스 모델을 제공할 뿐 아니라, 투명한 자금 관리, 데이터 무결성 보호, 탈중앙화 평가 메커니즘을 통해 연구의 투명성과 신뢰성을 높이고 있다. 이러한 다원적 응용은 비트코인이 전통 금융을 넘어서는 탈중앙화 인프라로서的巨大한 잠재력을 보여주며, 디지털 세계의 미래를 위한 견고한 기반을 마련하고 있다.
전망 8: 이더리움 생태계, 기술과 생태계 동시 돌파
2025년 이더리움 생태계는 중요한 발전을 경험할 것으로 예상되며, 기술적 측면과 생태계 측면 모두에서 현저한 돌파구를 만들 전망이다. 확장성 측면에서 L2와 L3 솔루션의 수는 2,000개를 초과할 것으로 예상되며, 이더리움은 실제로 200배 확장이 가능해질 것이다. Pectra 업그레이드 후 blob 용량 증가는 rollup 비용을 더욱 낮추어 일일 거래량이 1억 건을 돌파할 수 있도록 할 것이다. 이러한 개선은 이더리움 네트워크에 더 강력한 처리 능력을 제공하여 대규모 사용자 지원을 위한 기반을 마련할 것이다.
계정 추상(Account Abstraction) 기술의 보급 역시 중요한 진전이 될 것이다. EIP-3074와 EIP-7702의 시행으로 체인 상 거래의 25% 이상이 계정 추상 방식을 채택하게 되며, 사용자는 임의의 토큰으로 가스 수수료를 지불할 수 있게 된다. EIP-5003이 완전한 계정 추상을 실현하면 사용자와 스마트 계약의 상호작용 방식을 바꾸고 Web3 애플리케이션의 사용 편의성을 높일 것이다. 이 변화는 일반 사용자가 이더리움 생태계에 더 쉽게 참여하도록 만들어 탈중앙화 애플리케이션의 보급을 촉진할 것이다.
스테이킹 메커니즘 최적화 측면에서 EIP-7251은 검증자가 32 ETH 이상을 스테이킹하여 추가 수익을 얻을 수 있도록 허용한다. 동시에 EIP-6110과 EIP-7002를 통한 무허가 스테이킹 풀이 가능해져 이더리움 스테이킹 총량이 3,000만 개를 돌파하고 연간 수익률이 3~4% 사이에서 안정될 전망이다. 이러한 메커니즘은 네트워크 보안을 강화할 뿐 아니라 더 많은 사용자의 스테이킹 참여를 유도할 것이다.
제로지식 증명 기술은 이더리움 생태계에서 광범위하게 적용될 것이다. 일반적인 zkVM은 30초 이내에 블록 증명을 생성할 수 있으며, 주류 L2 네트워크에 통합되어 프라이버시 컴퓨팅 기능을 지원하고 '프라이버시 as a Service'를 실현할 수 있다. 이러한 기술은 프라이버시 보호를 강화하는 동시에 이더리움 메인넷과 보안성을 동기화하여 사용자에게 더 많은 선택지를 제공한다.
네트워크 효율성 측면에서 Amsterdam 업그레이드의 Verkle Trees, EOF 최적화, PeerDAS 개선을 통해 이더리움 검증자의 저장 부담이 줄어들고 EVM 실행 효율이 향상될 것이다. 네트워크 처리량은 10배 이상 증가할 것으로 예상되며, 이러한 기술 업데이트는 이더리움의 성능을 현저히 강화하여 향후 모듈화된 블록체인 아키텍처 발전을 위한 기반을 제공할 것이다.
생태계 통합도 2025년의 중요한 방향이 될 것이다. 원생 상호운용성 ZK 스택은 새로운 rollup의 표준이 되어 효율적인 유효성 증명 클러스터가 점차 형성될 것이다. EIP-7623은 calldata 비용을 높이고 EIP-7639는 특정 역사 데이터 서비스를 중단함으로써 네트워크 자원 배분을 최적화할 것이다. 이러한 개선은 모듈화된 블록체인 네트워크의 기반을 마련하고 이더리움이 기술 중심에서 애플리케이션 중심으로 전환되는 것을 촉진할 것이다.
Beam Chain 업그레이드는 이더리움 컨센서스 계층에 중요한 변화를 가져올 것이며, 블록 생산 시간을 4초로 단축하고, 스테이킹 장벽을 1 ETH로 낮추며, 제로지식 증명 기술을 도입할 것이다. 이러한 변화는 네트워크 성능을 향상시킬 뿐 아니라 탈중앙화 정도를 강화하여 미래 발전에 더 많은 가능성을 제공할 것이다.
전망 9: RWA 및 이더리움 기반 RWA 전망
이더리움 생태계는 새로운 도약을 맞이하고 있으며, 네트워크 성능 향상, 기술 혁신, 생태계 확장과 RWA 시장의 폭발이 서로 시너지를 내며 이더리움을 새로운 고도로 끌어올릴 것이다. 점점 더 많은 실물 자산이 토큰화되어 체인 상으로 이전함에 따라 이더리움은 탈중앙화 애플리케이션 및 스마트 계약 플랫폼의 리더로서의 지위를 공고히 할 뿐 아니라, 전통 금융과 탈중앙화 금융을 연결하는 핵심 역할을 하고 있다. 2024년 말 기준, 체인 상 토큰화 자산의 총 시가총액은 140억 달러를 돌파했으며, 이더리움이 시장 점유율의 거의 80%를 차지해 이 분야 발전의 핵심 동력이 되고 있다.
토큰화 자산의 부상. 블랙록(BlackRock), 프랭클린 템플턴(Franklin Templeton), UBS 등 전통 금융 거물들이 토큰화 금융 자산을 빠르게 수용하고 있으며, 이더리움은 성숙한 기술 아키텍처, 보안성, 탈중앙화, 안정성 덕분에 기관의 선호하는 인프라 플랫폼이 되고 있다. 토큰화 국채 시장은 체인 상 DeFi 생태계의 핵심 구성 요소가 되었으며, 잠금 가치는 30억 달러를 초과해 RWA 시장 총 가치의 21.38%를 차지한다. 이 시장은 DeFi에 낮은 리스크, 높은 유동성의 담보물을 제공함으로써 탈중앙화 대출 및 파생상품 시장의 급속한 발전을 촉진하고 있다.
이더리움은 스마트 계약 플랫폼과 분산 검증자 네트워크를 통해 전통 금융 자산에 안전하고 효율적이며 투명한 이전 경로를 제공한다. 토큰화 자산은 체인 상에서 더 빠르고 저비용으로 거래 및 정산이 가능해 금융 시장 운영 효율을 현저히 높일 수 있다. 이더리움 인프라의 지속적인 업그레이드와 함께 네트워크 거래 비용은 더욱 하락하여 RWA 응용에 더 강력한 지원을 제공하고 있다.
이더리움 경제 모델의 영향. RWA의 확장은 생태계 규모 확장에 그치지 않고 이더리움 경제 모델에 새로운 동력을 불어넣고 있다. 체인 상 활동과 거래 수수료는 향후 이더리움의 중요한 수익원이 될 것이다. 시장 데이터 예측에 따르면, RWA 관련 체인 상 활동이 매년 수천억 달러의 수수료를 창출할 것으로 보이며, 이는 현재 이더리움 연간 수입의 40배에 달해 ETH의 가치 포착 능력을 현저히 높이고 이더리움 경제 체계의 중요한 기둥이 될 것이다.
2024년 말 데이터에 따르면, RWA의 TVL은 전년 대비 25% 증가해 84억 달러에 달했으며, 이중 이더리움이 월 17억 달러를 기여해 연간 최고 증가율을 기록했다. 스테이블코인은 이 추세에서 중요한 역할을 하고 있으며, 총 시가총액이 2000억 달러를 초과했고, 합성 달러(Synthetic Dollar)의 성장이 특히 두드러졌으며, 월 성장률이 무려 60%에 달하고 TVL이 16.2억 달러에 달해 전체 RWA 시장의 52%를 차지했다. Ethena와 Usual 같은 혁신적 스테이블코인은 RWA와의 심층적 융합을 통해 체인 상 대출 및 유동성 시장의 혁신을 촉진할 뿐 아니라 이더리움의 고가치 거래에서의 주도적 지위를 더욱 강화하고 있다.
정책과 시장의 추진력. 규제의 명확화는 RWA의 급속한 확장을 위한 강력한 뒷받침이 될 것이다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 2025년 암호화 친화적인 입장을 취할 것으로 예상되며, 싱가포르, 유럽 등 지역도 토큰화 금융 자산의 규제 프레임워크를 적극적으로 추진하고 있어 시장에 더 많은 규제 준수성과 투명성을 제공하고 기관 자본이 RWA 분야에 진입하는 장애물을 제거할 것이다. 이러한 정책 변화는 이더리움 생태계에 더 많은 기관 참여를 유도하여 체인 상 자산과 거래량의 폭발적 성장을 촉진할 것이다.
전망 10: 솔라나(Solana), 지속적인 선두 주자
솔라나는 기술적 이점을 바탕으로 고성능 공개 블록체인 분야에서의 선두 지위를 지속적으로 공고히 하고 있다. Gulf Stream 병렬 처리 기술의 업그레이드를 통해 2025년 TPS가 10만을 돌파할 전망이며, 상태 압축 기술의 적용은 검증 노드의 하드웨어 요건을 낮춰 30%의 비용 부담을 줄일 수 있다.
솔라나 생태계의 활성도는 2024년 새로운 고점에 도달했다. 체인 상 일일 거래량은 약 2억 달러에 달하고, 활성 지갑 수는 약 2.5억 개, 일일 활성 주소는 880만 명으로 사상 최고치를 기록했다. 고유한 상태 임대 메커니즘과 검증자 투표 수수료는 SOL 토큰에 거래 수수료 외의 가치 지지를 제공하며, 주간 수수료 수입은 3680만 달러에 달해 전년 대비 62% 증가했다. 이중 Jito는 MEV 활동을 통해 수수료 수입의 55% 이상을 기여하며 솔라나 생태계 성장을 더욱 촉진했다.
솔라나의 개발자 생태계는 인상적인 성과를 보여주고 있다. 월간 활성 개발자 수는 2500~3000명에 달하며, 개발자 3개월 유지율은 31%에서 50% 이상으로 상승했다. 기술 스택 측면에서 개발자의 절반 이상이 블록체인 개발 경험 3년 이상을 보유하고 있어 생태계 내 고품질 애플리케이션 생산을 보장한다. 주요 프로토콜인 Jupiter와 Raydium는 2025년 TVL이 200억 달러를 돌파하고 전체 DEX 거래량의 35% 이상을 차지할 것으로 예상된다.
솔라나는 점차 AI 기반 카지노에서의 칩처럼 여겨지고 있으며, 에이전트와 결합된 응용 시나리오가 더욱 심화될 가능성이 있다. 특히 투기적 거래, DeFi 및 더 많은 dApp 혁신에서 사용자 증가 및 기술 응용의 핵심 동력이 될 것이다.
전망 11: 무브(Move)계 공개 블록체인의 부상 및 다원화
Sui와 Aptos는 무브 언어를 대표하는 공개 블록체인으로서 2025년 중요한 돌파구를 이룰 전망이다. Sui는 독특한 병렬 실행 엔진과 객체 기반 소유권 모델을 통해 게임, 소셜, 특히 금융 응용 시나리오에서 명백한 이점을 보여준다. 2024년 4분기 기준, Sui의 TVL은 20억 달러를 돌파했으며, 올해 초 대비 2700% 증가해 블록체인 네트워크 TVL 순위 8위로 급부상했다. 체인 상 거래량은 약 80억 건에 달하고, 총 계정 수는 6800만 개로, Navi Protocol과 Cetus 등의 프로토콜을 중심으로 한 강력한 생태계 활성도를 보여준다. Circle이 네이티브 USDC를 도입하고 4억 달러 이상의 스테이블코인을 유입함에 따라 Sui의 유동성이 현저히 향상됐다. Sui의 zkLogin 기능은 Web3 사용자의 진입 장벽을 낮춰 Google이나 Facebook 등의 네트워크 인증 정보로 dApp에 로그인할 수 있도록 하며, DeFi 및 체인 상 게임 분야에서 잠재력이 크다. 동시에 SuiPlay 0x1 게임기의 출시는 하드웨어 분야로
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