비트코인 10만 달러 돌파, OKX 금융 도구로 수익은 어떻게 지킬까?

2024.12.05

비트코인 10만 달러 돌파, OKX 금융 도구로 수익은 어떻게 지킬까?

성숙한 트레이더에게 필요한 금융 도구는 당신이 불장에서 수익을 지키고 안정적으로 자산을 증가시키는 데 도움을 줄 수 있다.

2024.12.05 - 04:05:12

OKX

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

성숙한 트레이더에게 필요한 금융 도구는 당신이 불장에서 수익을 지키고 안정적으로 자산을 증가시키는 데 도움을 줄 수 있다.

작가: TechFlow

"강세장은 일반 투자자들이 손실을 입는 주요 원인이다."

그레이엄의 이 말은 주식시장이나 암호화폐 시장 등 모든 거래 시장에 해당된다. 강세장의 열광적인 분위기는 모두에게 FOMO(놓칠까 두려움)를 안겨주며, 다양한 소액 투자자들이 몰려든다. 자금이 대거 유입된 후에는 결국 누군가 비용을 부담해야 하는데, 그 사람이 바로 당신일까?

속담에도 있듯이 '팔 줄 아는 사람이 스승'이지만, 그래도 매도 후 가격이 더 오르면 마음이 아프다. 그래서 대부분의 사람들은 "매수하면 곧바로 손실 상태가 되고, 팔면 가격이 더 올라간다"는 상황에 빠지며, 가격이 오르면 매수량이 적었다고 후회하고, 하락하면 팔지 않았다고 후회하며 항상 고통스러운 심정을 겪는다.

심리와 전략 조절 외에도, 성숙한 트레이더라면 필수적인 금융 도구를 활용해 강세장에서 수익을 확보하고 안정적으로 자산을 증식시킬 수 있다.

문제가 하나 생겼다. 화면 앞의 당신은 정말 거래소 제품 목록에 나타나는 '갈매기', '상어지느러미', '마틴게일', '듀얼리턴' 등의 상품이 무엇인지 제대로 이해하고 있는가?

본 기자는 한마디 하고 싶다. 주요 거래소들이 간단한 이자 수익 상품부터 복잡한 옵션 구조상품까지 많은 암호금융 상품을 출시했음에도 불구하고, 각 상품의 작동 메커니즘과 수익 발생 방식, 어떤 투자 니즈에 적합한지에 대해 초보자들도 쉽게 이해할 수 있도록 설명하지 못하고 있다.

믿기 어려우면 간단한 테스트를 해보자. 여러분이 주요 암호화폐 거래소의 CeFi 상품들을 진정으로 이해하고 있는지 확인해 보는 것이다.

1. 간단한 이자 수익 및 체인 상 이자 수익

【다중선택】소리는 OKX 플랫폼에서 재테크 투자를 계획 중이며, '간단한 이자 수익'과 '체인 상 이자 수익' 두 가지 상품을 발견했다. 다음 중 올바른 설명은?

A. 간단한 이자 수익은 언제든지 입출금이 가능하지만, 체인 상 이자 수익은 일반적으로 잠금 기간이 있다.

B. 체인 상 이자 수익의 수익률은 일반적으로 간단한 이자 수익보다 높지만, 리스크도 상대적으로 더 크다.

C. 간단한 이자 수익의 자금은 주로 플랫폼 내부 운영(레버리지 대출 등)에 사용되며 수익은 이러한 활동에서 발생한다. 반면 체인 상 이자 수익은 직접 블록체인 네트워크의 스테이킹 또는 대출에 참여한다.

D. 소리가 가장 안전한 투자 방식을 원한다면, 간단한 이자 수익이 더 적합하다.

정답: B, C, D

해설:

A 항목 오류:

간단한 이자 수익과 체인 상 이자 수익 모두 예치금 상품으로, 두 상품 모두 자유롭게 입출금이 가능하며 높은 유동성을 갖춘다. 다만 인출 후 입금 완료 시간에 약간의 차이가 있을 수 있다.
B 항목 정답:

체인 상 이자 수익은 블록체인 네트워크의 스테이킹 또는 대출에 직접 참여하기 때문에 일반적으로 높은 수익률을 제공하지만, 검증 노드 리스크, 네트워크 리스크 등의 추가적인 위험을 감수해야 한다.
C 항목 정답:

간단한 이자 수익의 자금은 주로 플랫폼의 대출 업무 등에 사용되며, 체인 상 이자 수익은 자금이 체인 상으로 흘러가 AAVE 대출이나 체인 상 스테이킹 등에 참여한다.
D 항목 정답:

간단한 이자 수익은 낮은 리스크 선호도를 가진 신규 사용자에게 더 적합하다.

전략 해설:

두 상품 모두 유동성과 수익률을 동시에 고려한 예치금 형식의 수익 상품으로, 유휴 자금의 저위험 재테크에 적합하다. 최근 OKX의 체인 상 재테크 수익률은 40%를 돌파하기도 했다.

2. 격자 거래

【단일선택】소왕은 OKX에서 BTC/USDT 격자 거래 전략을 설정했다. 아래와 같은 파라미터를 사용:

투자 금액: 1000 USDT
가격 범위: 95000-100000 USDT
격자 수: 10개
각 격자당 수익률: 0.5%

BTC 가격이 설정된 범위 내에서 한 번 완전히 상하 변동한다고 가정하자 (즉, 95000 → 100000 → 95000). 수수료를 고려하지 않을 경우, 이론상 총 수익은 약 얼마인가?

A. 5 USDT

B. 25 USDT

C. 50 USDT

D. 100 USDT

정답: C

해설:

격자 기본 파라미터 계산:
- 가격 범위: 95000-100000 USDT, 범위 폭 5000 USDT
- 격자 수: 10개
- 각 격자 간격 = 5000 / 10 = 500 USDT
- 각 격자당 수익률: 0.5%
격자 거래 원리:

시스템은 95000~100000 USDT 사이에 균등하게 10개의 격자를 배치하며, 가격이 상승할 때 매도하여 수익을 얻고, 하락할 때 매수한다. 가격이 각 격자선을 통과할 때마다 거래가 실행된다.
수익 계산:
- 완전한 상하 변동 = 상승 과정 + 하락 과정. 각 격자는 매수 및 매도 사이클을 완료한다.
- 10개 격자 × 0.5% 수익률/격자 × 1000 USDT = 50 USDT

전략 요점:

이 전략은 횡보장에 적합하며 일방향 추세 시장에는 부적합하다. 격자 수가 많을수록 단일 격자 수익은 줄지만, 거래 빈도는 증가한다.

3. 마틴게일 전략

【단일선택】소리는 OKX에서 마틴게일 전략으로 BTC/USDT 거래를 진행한다. 아래와 같은 파라미터 설정:

초기 포지션: 0.01 BTC (약 970 USDT)
추가 매수 배수: 2배
추가 매수 횟수: 최대 4회
첫 번째 진입 가격: 97000 USDT

가격이 지속 하락하여 모든 추가 매수가 실행되었고, 이후 가격이 다시 97000 USDT로 회복되어 청산한다고 가정한다. 수수료를 고려하지 않을 경우, 다음 중 총 투자 금액에 가장 근접한 것은?

A. 3880 USDT

B. 7760 USDT

C. 15520 USDT

D. 31040 USDT

정답: D

상세 해설:

마틴게일 전략 자금 계산:

총 투자: 0.31 BTC ≈ 31040 USDT
1. 1차 포지션: 0.01 BTC ≈ 970 USDT
2. 2차 포지션: 0.02 BTC ≈ 1940 USDT
3. 3차 포지션: 0.04 BTC ≈ 3880 USDT
4. 4차 포지션: 0.08 BTC ≈ 7760 USDT
5. 5차 포지션: 0.16 BTC ≈ 15520 USDT
추가 매수 과정 설명:
1. 모든 추가 매수는 이전보다 2배씩 증가
2. 4번의 추가 매수 후 총 5개의 포지션이 생성됨
3. 포지션 규모는 지수적으로 증가: 1배 → 2배 → 4배 → 8배 → 16배

전략 요점:

"마틴게일 전략"은 18세기 프랑스에서 유행했던 도박 방식에서 유래한 거래 전략이다. 핵심 원리는 매번 손실이 발생할 때마다 배팅 금액을 두 배로 늘리는 것이다. 이렇게 하면 어느 순간 승리할 경우 이전의 모든 손실을 만회할 수 있을 뿐 아니라 처음 배팅 금액만큼의 순이익을 얻을 수 있다.

마틴게일 전략은 단기적인 횡보장에 적합하지만 일방향 하락 추세 시장에는 부적합하며, 횡보장에서 사용하는 것이 권장된다.

신규 사용자는 이 전략 사용을 권장하지 않으며, 엄격한 손절 기준을 세우고 각 추가 매수 타이밍을 잘 조절해야 한다.

4. 스마트 아비트리지

【단일선택】소장은 OKX에서 스마트 아비트리지 전략을 설정했다. 아래와 같은 파라미터:

투입 자금: 10000 USDT
현물 포지션: 0.1 BTC 매수 (가격 98000 USDT)
선물 포지션: 0.1 BTC 숏 포지션 (20배 레버리지)
현재 자금 비용율: 0.02% (8시간마다 지급)

7일간 보유하고, BTC 가격이 결국 98000 USDT로 돌아온다고 가정하자. 수수료나 증거금 추가 없이, 다음 중 총 수익에 가장 근접한 값은?

A. 35 USDT

B. 41 USDT

C. 52 USDT

D. 63 USDT

정답: B

상세 해설:

자금 비용 수익 계산:

선물 명목 가치: 98000 × 0.1 BTC = 9800 USDT
단일 자금 비용 수익: 9800 × 0.02% = 1.96 USDT
하루 3회 자금 비용 수령: 1.96 × 3 = 5.88 USDT/일
7일 총 자금 비용 수익: 5.88 × 7 = 41.16 USDT

전략 해설:

스마트 아비트리지는 시장 가격 변동 위험을 헷지하면서 안정적인 수익을 추구하는 방법이다. 핵심 원리는 델타 헷지를 이용하여 현물 시장과 선물 시장에 반대 방향이면서 동일한 크기의 포지션을 가져 가격 변동 위험을 상쇄하는 것이다. 사용자는 주로 보유 기간 동안 발생하는 자금 비용(예: 긍정적인 자금 비용율 하에서의 수익)을 통해 수익을 창출한다.

이는 마치 작은 '임대 사업'을 여는 것과 같으며, 헷징을 통해 가격 변동 위험을 제거하고, 주로 선물 계약의 '임대료'(자금 비용)를 받는 것으로 수익을 얻는다.

5. 갈매기(SeaGull)

【단일선택】OKX의 갈매기 옵션 상품에 대해 다음 중 올바른 설명은?

A. 갈매기 옵션은 시장이 크게 상승할 것으로 예상하는 투자자에게 가장 적합하다.

B. 장벽 가격 상한을 돌파하면 최대 수익을 얻을 수 있다.

C. 행사 가격과 장벽 가격 사이에 가격이 위치하면 약정된 수익을 얻을 수 있다.

D. 행사 가격 미만일 경우 반드시 원금 전액을 손실한다.

정답: C

상세 해설:

- A 오류: 갈매기 옵션은 시장에 대해 "중립적이면서 다소 긍정적"인 관점을 가진 투자자에게 적합하며, 큰 폭의 상승을 예상하는 경우엔 부적합하다.

- B 오류: 장벽 가격 상한을 돌파하면 일반적으로 수익이 0이 된다.

- C 정답: 갈매기 옵션의 핵심 수익 특성으로, 가격이 특정 구간 내에 머무를 경우 약정된 고정 수익을 얻는다.

- D 오류: 실제 손실 정도는 상품의 구체적인 조건에 따라 달라지며, 반드시 원금 전액을 잃는 것은 아니다.

전략 해설:

이를 하나의 "구간 맞추기 게임"이라고 생각할 수 있다. 특정 가격 구간(상한 및 하한)을 설정하고, 가격이 그 구간 내에서 움직이기만 하면 수익을 얻는다. 하지만 가격이 너무 많이 벗어나면 손실이 발생한다. 이름이 '갈매기'인 이유는 수익 구조의 그래프 모양이 갈매기 날개를 편 모습과 닮았기 때문이다.

OKX의 갈매기 상품은 '상승형 갈매기'와 '하락형 갈매기' 두 종류가 있으며, 상승형 갈매기는 USDT로 투자해 USDT로 수익을 얻고, 하락형 갈매기는 BTC/ETH로 투자해 BTC/ETH로 수익을 얻는다.

종합적으로, 갈매기 옵션은 시장이 횡보할 것으로 예상할 때 적합하며, 폭리를 노기보다 안정적인 수익을 추구하는 전략이다.