9월 암호화 시장 전망: 솔라나 생태계의 둔화가 우리가 바닥을 장바구니할 기회를 줄 수 있다

2024.09.02

9월 암호화 시장 전망: 솔라나 생태계의 둔화가 우리가 바닥을 장바구니할 기회를 줄 수 있다

회의만 있으면 주가가 떨어진다는 말인가?

2024.09.02 - 05:18:34

Solana

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

회의만 있으면 주가가 떨어진다는 말인가?

작가: 비속에서 광수

GM, 9월 전망입니다.

저에게 9월은 여전히 위험한 달이며, 과도한 거래 행위를 고려하지 않을 것입니다(현재 공매도 상태).

대기 중입니다.

이 글은 제 개인적인 관점에서, 더 간단하고 정확한 언어로 제가 9월에 주목할 주요 분야와 투자 대상을 설명하는 것을 목표로 합니다.

TL;DR

1. $BTC 생태계를 긍정적으로 보며, BTC 스테이킹, wBTC 경쟁 프로젝트($T), 그리고 명문/룬($SATS $ORDI)과 $RUNE를 주목함;

2. DeFi 분야에서는 Uniswap v4 $UNI를 긍정적으로 보며, 현재 DeFi 생태계에서 가장 중요한 촉매제라고 판단함. ($COW 역시 소규모 움직임을 보이고 있음);

3. Solana 생태계의 냉각 현상이 바닥권 매수 기회를 줄 수 있으며, $JTO $CLOUD $DRIFT $KMNO 등 몇 가지 종목이 매력적임. 어느 쪽이 시장의 관심을 끌지 지켜보겠음;

4. RWA 관련 종목은 신중하게 접근해야 하며, $MPL과 $CPOOL은 주목할 만한 프로젝트임;

5. MakerDAO의 개명은 시장에서 호재로 작용할 수 있으며, 이는 $LQTY에도 긍정적 영향을 미칠 수 있음;

6. CZ의 형집행 완료는 $BNB 관련 종목에 긍정적인 기대감을 제공함;

7. Pendle이 점차 BTCFi 방향으로 진출하고 있음;

1/ BTC 생태계

BTC 생태계 관련 주요 이슈는 다음과 세 가지입니다:

Bayblon이 불러온 "$BTC 스테이킹에 대한 시장 관심", 쉽게 말해 계층화된 파생 구조;
wBTC에 대한 의문이 커진 가운데, 다른 경쟁자들의 기회: 1) Coinbase의 $cbBTC 출시; 2) 기존 프로젝트 Threshold의 $tBTC가 큰 성장 가능성을 확보; 3) 나카모토 업그레이드 이후 Stack의 sBTC 교차체인 채택 등.

P.S. 앞으로 다양한 BTC 패키징 경쟁이 치열해질 것이며, 시장은 원생 BTC를 지원하는 크로스체인 프로토콜(예: Thorchain $RUNE)에 다시 주목할 가능성이 있음. 또한, tBTC 운영사 Threshold가 wBTC와 합병을 제안했지만 현실성은 낮다고 판단함.

비트코인 확장 네트워크 Fractal Bitcoin이 9월 9일 메인넷 출시 예정. 이 기대감은 시장에서 긍정적으로 반영되며, BRC20 생태계에 호재가 되고, 룬(Runes)도 함께 주목받을 전망(직접적 호재는 아님).

(제가 언급하지 못한 부분이 있다면 보완 부탁드립니다)

2/ DeFi

최근 많은 사람들이 오래된 DeFi 프로젝트들(예: $AAVE)을 재조명하고 있습니다(Aave의 최근 기본 데이터는 매우 양호함).

다만 Aave는 향후 토큰 이코노미 설계에 많은 계획을 발표했지만, 실현까지는 시간이 다소 걸릴 것으로 보입니다. 또한 Aave는 베일렉(BLACKROCK)의 BUIDL을 통합하여 GHO가 달러와 연동되도록 유지하려 하고 있습니다.

저는 최근 특히 $UNI에 주목하고 있습니다. 8월 15일 유니스왑 랩스(Uniswap Labs)가 유니스왑 재단 및 칸티나(Cantina)와 협력하여 235만 달러 규모의 v4 보안 경쟁을 개최한다고 발표한 것을 보면, 유니스왑 v4 출시가 임박했음을 알 수 있습니다(기존 예상은 Q3).

유니스왑 v4의 중요성은 이미 많은 분석이 이루어졌기에 여기서는 반복하지 않겠습니다. 참고 자료 링크: 링크.

저는 유니스왑 v4 출시가 매우 중요한 의미를 가지며, 현재 DeFi 생태계에서 가장 중요한 촉매제라고 생각합니다(하지만 중국어권에서는 아직 논의가 적은 편입니다).

참고로 Cow Protocol은 유니스왑 v4의 위협을 인식하고 Wintermute와 협력하여 CEX 상장(Lists)과 체인상 유동성 향상을 모색하고 있습니다.

3/ Solana

Solana 생태계에서 가장 흥미로운 것은 여전히 밈코인이며, 영문권 KOL들이 어떤 밈코인을 홍보하는지 살펴보는 것이 좋습니다. 제 List도 참고하시기 바랍니다.

두 번째로 주목할 것은 Solana 생태계 내에서 수익성이 가장 높은 프로토콜들입니다. 예를 들어 Jito $JTO / Raydium $RAY / Jupiter $JUP / Banana $BANANA.

또한 시장의 주목과 유동성을 확보한 애플리케이션: Drift $DRIFT / Kamino $KMNO / Sanctum $CLOUD.

아래는 제가 관찰 리스트에 올린 토큰들입니다⬇️

Jito — Solana 생태계 번영과 밀접한 연관;
Sanctum — LST 유동성 계층으로, 최근 CEX가 $SOL 스테이킹에 진입하면서 호재 요인 존재;

더 자세한 설명은 여기를 참고하세요: 링크.

Kamino — Solana 유동성 계층으로, Solana 전체 TVL의 28%를 차지함.
Banana — (Bonk 제외) 유일하게 바이낸스에 상장된 TG 봇.

추가로 제 생각 하나를 덧붙이자면, 최근 시장이 VC 인프라 토큰에 대해 회의적인 반응을 보인 후 밈코인이 새로운 인기를 끌고 있습니다. 그러나 시장이 점차 이성적으로 회귀할 경우, 전량 유통되는 애플리케이션 토큰들과 실제 현금 수익을 많이 창출하는 애플리케이션 토큰들이 다음 차례의 시장 조정 대상이 될 수 있습니다(밈코인이 나쁘다는 의미는 아님). 제 일厢情願이 아니길 바랍니다.

4/ RWA (RWA 관련 종목은 신중히 고려하십시오)

제가 이전 8월 전망에서도 언급했듯이, 저는 Maple 프로젝트를 매우 좋아합니다. 현재 Maple의 최신 진행 상황을 업데이트합니다.

1) Maple의 기본 데이터가 양호하게 증가 중;

2) Q4 출시 예정: $MPL 1:100 분할 및 SYRUP으로 개명. 대출 사업 수익은 SYRUP을 회수하는 데 사용될 예정.

https://x.com/maplefinance/status/1828089885657534644

또 다른 주목할 만한 프로젝트는 기관 대출 프로토콜 Clearpool입니다.

Clearpool은 RWA 수익 기반/OP Stack 기반 L2 Ozean을 출시했습니다: 1) 가스 매개체는 USDX라는 이름의 스테이블코인; 2) 체인에 계정 추상화(Account Abstraction) 도입; 3) $CPOOL이 Ozean과 Clearpool을 관리하며, $CPOOL은 Ozean의 정렬자(Orderer) 수익을 획득할 수 있음.

다만 가격 동향을 보면 시장 반응은 좋지 않은 편입니다.

https://x.com/ClearpoolFin/status/1825880491196821806

하지만 지금 RWA 분야에 투자하는 것은 마치 1949년 국민당 군대에 입대하는 느낌이 들기도 합니다. 구매 버튼을 누르기 전에 신중히 고려하십시오.

5/ 스테이블코인

스테이블코인 이야기에서 빼놓을 수 없는 것은 바로 MakerDAO의 개명입니다. 이번 개명과 분할에는 장단점이 있습니다. Sky라는 이름은 단순하고 기억하기 쉬우며, USDS는 DAI보다 더 직관적이어서 새로운 사용자 유치에 유리합니다. 동시에 Sky는 USDS의 활용 시나리오를 늘렸으며, 예를 들어 Subdao 토큰을 채굴하는 데 사용할 수 있습니다. 반면 @tmel0211이 지적한 바와 같이 "USDS는 블랙리스트 동결 기능을 포함"하고 있어 커뮤니티 내에서 논란을 일으켰습니다.

또한 MakerDAO는 마이그레이션을 장려하기 위해 추가 보상을 설정했습니다.

조기에 참여하고 강화된 Sky 토큰 보상을 받으세요.

다른 각도에서 보면, DAI가 탈중앙화되지 않는다면, 다른 탈중앙화 스테이블코인(예: $LQTY)에 호재가 됩니다.

6/ 기타

9.4 $MATIC - $POL 개명;
Fantom 신규 Layer1 Sonic 테스트넷;
Arbitrum Stylus 업그레이드;
9.28 CZ 형집행 완료 예정;
Q3 내 Eigenlayer는 몇 가지 중대한 프로젝트 진전과 EIGEN 토큰 이전이 있을 예정;
Eigenpie IDO(포인트를 모은 사람은 반드시 참여하세요. 3M FDV라면 수익 가능성이 큼);
Berachain은 Q3 중 메인넷 출시 가능성 있음;
제 기억으로는 Solv, Grass, DappOS, StakeStone, KelpDAO 등 일부 프로젝트가 TGE를 할 예정이나, 시장 침체 상황을 고려하면 TGE 일정이 지연될 가능성 있음;
싱가포르 Token2049(회의마다 하락세?);