"TON 시즌"이 곧 시작된다, 생태계의 핵심 기능과 잠재적 기회를 자세히 살펴보자
작성자: 0xGreythorn
프로젝트 명칭: Toncoin
프로젝트 유형: L1
심볼: $TON
암호화폐 순위: 10위
시가총액: 225억 달러
전체 발행 가치(FDV): 332억 달러
유통 공급량: 34.7억 (68%)
총 공급량: 51.1억
최대 공급량: 무제한
서론
텔레그램(Telegram)은 니콜라이와 파벨 두로프(Nikolai 및 Pavel Durov)가 2013년 러시아에서 설립했다. 현재 전 세계에서 다운로드 수 기준 세 번째로 많은 인스턴트 메신저 앱이자, 가장 인기 있는 소셜 네트워크 중 여덟 번째, 월 8억 명의 활성 사용자를 보유한 상위 5개 메신저 앱 중 하나다. 최고경영자(CEO)인 파벨 두로프는 가장 부유한 소셜 미디어 억만장자 중 한 명으로, 순자산이 150억 달러를 넘는다.
출처: Statista
TON, 즉 오픈 네트워크(The Open Network)는 텔레그램 팀이 개발한 L1 블록체인이다. 이들은 2017~2018년경 프로젝트 개발을 시작해 수억 명의 텔레그램 사용자 요구를 충족시키려 했다. 그러나 2020년 미국 증권거래위원회(SEC)로부터 일부 법적 도전을 받았음에도 불구하고, TON 재단이 2022년 프로젝트를 인수하며 새로운 시작을 알렸다. DWF Labs 등 주요 실체들의 재정적 투자와 전략적 비전 덕분에 TON은 빠르게 암호화폐 시장에서 톱 10 안에 진입했다.
출처: TON 로드맵
암호화 세계에 관심이 있다면, 암호화 애호가들이 텔레그램에서 많은 시간을 보내는 것을 눈치챘을 것이다. $TON의 시가총액이 급속도로 성장함에 따라, 코인베이스 사용자가 베이스(Base)로 옮겨가며 '베이스 시즌'을 열었던 것처럼, 더 많은 사용자들이 TON 네트워크로 이동할 가능성이 높아지고 있다.
텔레그램 팀은 더 많은 사용자를 TON에 참여시키기 위해 준비하고 있으며, 아마도 ‘TON 시즌’을 열 수도 있다. 이러한 전략의 단초는 작년 1월, 텔레그램이 TON을 앱에 통합하고 컨텐츠 제작자에게 암호화폐 결제를 도입했을 때 드러났다. 이 조치는 텔레그램 내에서 직접 앱을 개발하고 사용할 수 있게 하여 사용자들에게 원활한 경험을 제공한다.
본 글에서는 TON 생태계를 깊이 탐구하여 핵심 기능을 이해하고 잠재적 기회를 식별하고자 한다.
TON의 네트워크
TON은 고속, 확장성, 보안성을 갖춘 거래 처리를 보장하기 위해 독특한 아키텍처 요소와 합의 메커니즘의 조합을 활용한다.
현재 TON 생태계 내에서 제공되는 서비스는 다음과 같다:
● TON 지갑: Tonkeeper(비관리형) 및 @wallet(관리형) 등의 디지털 지갑으로, DApp 사용 및 스테이킹 기능을 포함한다.
● TON Storage: Dropbox와 유사하지만 더욱 안전한 개인 암호화 블록체인 저장 공간을 제공한다.
● TON Sites: TON 네트워크 상에서 탈중앙화 웹사이트를 생성하며, TON 지갑과 브라우저를 통해 네트워크 생태계에 접근할 수 있다.
● TON Proxy: TON 네트워크에 접속할 수 있는 통로를 제공하여 검열 회피와 탈중앙화 앱의 원활한 사용을 보장한다.
● 스마트 계약: TON 가상 머신을 통해 TON에서 빠른 거래 처리를 구현한다.
● TON DNS: 복잡한 주소를 사용자 친화적인 이름으로 변환하여 TON 네트워크 탐색을 간편하게 한다.
● Ton Bridge: 주요 블록체인(예: 이더리움, 바이낸스 스마트 체인) 간 Toncoin 이체를 용이하게 한다.
미래 전망
지난 10월 31일, TON은 생방송 중 세계에서 가장 빠른 블록체인이라는 새로운 기록을 수립했다. 이 이정표 영상은 YouTube에서 확인할 수 있다. 이 업적은 팀이 체인의 잠재력을 고려해 새롭게 열리는 기회를 탐색할 수 있도록 해준다.
TON 팀은 종종 슈퍼앱(SuperApp) 개념을 언급하며, 인스턴트 메시징, 소셜 네트워크, DeFi, 전자상거래 등 다양한 서비스를 통합하려는 목표를 가지고 있다. 모든 것이 TON의 블록체인 기술로 지원되며, 이를 Web3의 입구로 전환하는 것이 궁극적 비전이다. 이미 확보된 사용자 기반을 활용해 수억 명의 사용자를 유치하고, 수십억 건의 거래를 텔레그램의 사용자 친화적이고 원활한 프레임워크 내에서 수행하도록 유도할 수 있다.
또한 TON은 최근 웹3 중심의 Mirana Ventures로부터 이 야심 찬 비전을 실현하기 위한 800만 달러의 투자를 유치했다.
팀은 또한 게임 산업이 게임 내 경제 발전을 위해 TON의 이점을 활용할 수 있다는 점에서 GameFi를 잠재적 사용 사례로 강조한다. 작년, TON 재단은 디지털 자산 소유권과 오픈 메타버스 분야의 선두주자인 Animoca Brands가 오픈 네트워크 블록체인의 최대 검증자 중 하나가 되었다고 발표했다.
TON은 개인과 기업 모두를 위한 빠르고 저렴한 글로벌 금융 거래를 가능하게 하는 강력한결제 시스템으로도 적합해 보인다.
2022년 1월, TON은 월 20만 명의 활성 지갑을 보유했다. 일 년 후, 이 숫자는 70만 명 이상으로 급증했다. 현재는 약 170만 명에 근접하며, Toncoin 지갑 사용의 증가세를 보이고 있고 광범위한 채택이 현실화될 가능성을 시사한다.
출처: Tonstat
시장 기회
TON은 230억 달러의 시가총액을 기반으로 강력한 사용자 기반을 가진 중요한 레이어 1 블록체인으로 자리매김했다. 이 잠재력은 전 세계 수백만 명의 사용자를 보유하며 그중 많은 이들이 이미 암호화폐 분야에 참여하고 있는 커뮤니케이션 앱인 텔레그램의 독특한 위치에서 비롯된다.
DeFiLlama에 따르면, 해당 체인의 TVL(총 잠긴 자산)은 1.4억 달러다. Sui의 6.58억 달러, Avalanche의 11.4억 달러 또는 Base의 14억 달러와 같은 다른 레이어 1 또는 레이어 2 블록체인과 비교하면 명백히 성장 잠재력이 크다.
출처: DeFiLlama
만약 TON의 폭발력이 현실화된다면, 생태계의 초기 참여자들과 관심 있는 관측자들은 그 확장 과정에서 큰 혜택을 얻을 수 있을 것이다. 미래에 이 생태계로의 전환이 이루어질 가능성을 고려할 때, TON 생태계를 주목하고 참여하는 것은 전략적인 결정이 될 수 있다.
TON 생태계를 탐색하면 성장과 발전 가능성 있는 다양한 프로젝트와 토큰들을 발견할 수 있다. 밈코인(Meme coin) 분야에서는 일반적으로 커뮤니티 관심과 사회적 동력의 지표가 되는데, 아직 초기 단계에 머물러 있다. 강력한 커뮤니티나 주목할 만한 사회적 성장을 보인 두드러진 밈코인은 아직 등장하지 않았다. 그러나 일부 토큰들, 예를 들어 $TEPE는 지난주에 활동을 보이며 가치가 100% 상승했다. TON FISH, TON INU, DogWifHood 등의 다른 밈코인들도 독창성은 부족하지만 TON 밈코인 부문의 초기 발아 상태를 나타내고 있다.
TON 내 DeFi 분야에는 두 가지 주요 탈중앙화 거래소(DEX)가 존재하며, 이는 생태계의 유동성과 성장에 매우 중요할 수 있다. $STON은 TVL 8000만 달러를 기록하며 선도적인 DEX이며, DeDust는 두 번째로 큰 DEX로 TVL 4900만 달러를 보유하고 있으며, 이는 TON의 DeFi 활동 인프라를 대표한다. 텔레그램이 번영하는 DeFi 생태계를 육성하려는 목표를 갖고 있다면, 이러한 플랫폼들의 성공이 매우 중요할 수 있으며, 유동성 강화 계획에서 직접적인 혜택을 받을 것이다.
GameFi 분야에서는 PunkCity 및 Petcoin 등의 프로젝트를 운영하고 있다. PunkCity는 텔레그램 챗봇 기반으로 NFT가 통합된 GameFi 생태계로 두각을 나타내며, Petcoin은 타마고치에서 영감을 얻은 Tongochi라는 GameFi 프로젝트를 출시했다.
현재 TON 체인에서 가장 인기 있는 일부 토큰은 다음과 같다:
출처: CoinMarketCap
TON 시장 기회의 전체 서사는 텔레그램의 방대한 사용자 기반과 플랫폼 내 암호화폐 통합을 심화시키려는 전략적 조치에 의해 추진되는 생태계 성장 잠재력에 있다. TON의 DeFi 및 GameFi 프로젝트는 아직 초기 단계이며 밈코인 분야도 성숙하지 않았지만, 이 점점 성장하는 생태계의 징후는 주목할 만하다.
경쟁사
현재 암호화폐 세계에서는 레이어 1 블록체인 간 경쟁이 치열하다. 폴카닷(Polkadot), 테조스(Tezos), NXT, EOS와 같은 TON의 초기 경쟁자들이 모멘텀을 잃고 있는 반면, 아포토스(Aptos), 수이(Sui), 솔라나(Solana), 어벌랜치(Avalanche), 코스모스(Cosmos)와 같은 새로운 참가자들이 최근 몇 년간 등장했다. TON이 암호화폐 상위 10위 안에 진입하는 데 성공했지만, 큰 시장 점유율을 유지하는 것은 쉬운 일이 아니다.
출처: Coingecko
TON의 주요 장점들:
● 5세대 블록체인: TON은 사용자 정의 작업 체인을 지원하는 샤딩 기반 지분 증명 다중 체인 시스템으로 진화하고 있다. 각 샤드 간 메시지를 거의 즉시 전달하며 네트워크 전체를 동기화 상태로 유지한다.
● 네이티브 샤딩 지원: 진정한 확장성을 위해 설계되어, 블록체인에서 실행 가능한 모든 프로젝트를 처리할 수 있도록 광범위한 애플리케이션을 지원할 수 있다.
● 포괄적인 생태계: P2P 네트워크, 스토리지 및 기타 서비스를 포함하는 일련의 서비스를 제공하여 실용성과 확장성을 향상시키는 완전한 인프라를 구축한다.
● 다양한 애플리케이션의 유연성: TON은 대규모의 프라이빗 블록체인 프로젝트부터 일반적인 탈중앙화 앱까지 다양한 구체적 요구를 유연하게 지원할 수 있도록 설계되었다.
토큰 이코노믹스
Toncoin ($TON)은 TON 블록체인의 네이티브 암호화폐로서 게임, 수집품 등의 거래 및 애플리케이션을 지원한다. 토큰 이코노믹스는 2019년 11월 50억 개의 코인이 생성되며 시작됐다. 2020년 5월 규제 문제가 발생해 개발이 일시 중단되었으며 작업 증명(PoW) 중심으로 전환했다. 2021년 5월까지 TON은 메인넷으로 전환하며 PoW를 통해 코인을 계속 배포했다. 2022년 6월, TON은 지분 증명(PoS) 네트워크로 업그레이드되어 보안성과 안정성을 향상시켰으며, 1200만 개 이상의 계정, 연 0.6%의 인플레이션률, 높은 검증자 참여율을 보였다.
채굴은 2020년 6월에 시작되어 2022년 6월에 종료되었으며, 일반 대중의 참여를 허용하고 초기 분배의 종료를 의미했다. 채굴 이후, TON은 Infinity TON Mining Pool을 시작해 지속적인 참여를 유도했다. PoS 시스템으로서 TON은 이제 검증자와 지명자(노미네이터)가 Toncoin 보상을 통해 네트워크 성장을 촉진하는 방식으로 운영된다.
● 시가총액: 227.3억 달러
● 전체 희석 가치(FDV): 341.3억 달러
● 유통 공급량: 34.7억 (전체의 67.98%)
● 총 공급량: 51.1억
● 최대 공급량: 무제한
긍정적 요인
● TON과 텔레그램의 통합은 채택을 위한 거대한 잠재적 사용자 기반을 제공하며, 사용자 수 증가와 dApp 개발에 이상적인 환경을 조성한다.
● TON의 아키텍처는 고급 합의 메커니즘과 샤딩 등의 확장성 솔루션을 포함하여 블록체인 분야에서 기술적으로 선도적인 위치를 차지하고 있어 빠르고 효율적으로 거래를 처리할 수 있다.
● TON 생태계는 TON 스토리지, TON 사이트, DeFi 애플리케이션 등 다양한 서비스를 포함하며 빠르게 확장되고 있다.
● 본 프로젝트는 DWF Labs 등 주요 실체들로부터 상당한 재정적 지원을 받았으며, 이는 투자자들의 신뢰를 반영한다. 이러한 투자는 TON의 인프라 및 애플리케이션 개발을 지원하며 성장과 혁신을 촉진한다.
부정적 요인
● TON의 SEC와의 규제 도전 역사는 지속적인 리스크를 초래할 수 있으며, 운영 및 미래 발전에 영향을 미칠 수 있다. 또한 TON과 텔레그램의 긴밀한 연결성은 텔레그램이 직면하는 법적, 언론적 또는 경제적 문제들이 TON에连锁 효과를 줄 수 있음을 의미한다. 이러한 연관성은 투자자 신뢰, 사용자 채택률, TON 전체 시장 인식에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.
● TON은 이더리움, 아포토스 등의 거물급 프로젝트와 신생 프로젝트들이 포진한 치열한 시장에서 운영되기 때문에 관련성을 유지하고 사용자를 유치하기 위해 지속적인 혁신이 필요하다. 또한 TON의 독특한 아키텍처 구조로 인해 TON 가상 머신은 이더리움 가상 머신(EVM)과 호환되지 않는다. 즉, TON은 이더리움의 방대한 개발 도구와 탈중앙화 애플리케이션 생태계를 직접 활용할 수 없다는 의미다.
● 텔레그램과의 통합에도 불구하고, 커뮤니케이션 앱 사용자를 능동적인 블록체인 참여자로 전환하는 것은 희망적이지만 불확실성이 남아 있다. 느린 생태계 발전은 잠재력을 약화시킬 수 있다.
● 인플레이션 메커니즘이 적절히 조정되지 않으면 과도한 토큰 공급이 발생해 개별 토큰의 가치를 하락시키고, 이는 투자자 관심 감소로 이어질 수 있다.
마무리 멘트
인기 있는 커뮤니케이션 앱 텔레그램에서 비롯된 TON은 최상위 레이어 1 블록체인 중 하나로 빠르게 명성을 얻었다. 비록 빠르게 상위 10개 암호화폐 중 하나가 되었지만, TON의 미래는 여전히 도전으로 가득 차 있다. 블록체인 세계는 경쟁이 치열하며, 아포토스, 수이, 솔라나, 어벌랜치, 코스모스와 같은 새로운 참가자들이 시장에 진입하면서 판도를 뒤흔들고 있다. 이러한 신구 참가자들은 TON이 강력한 시장 입지를 유지하기 위해 노력해야 함을 의미한다.
앞으로의 전망에서, TON과 텔레그램의 연결은 성장을 위한 거대한 기회를 제공한다. 텔레그램의 방대한 사용자층 덕분에 TON은 채택 속도를 가속화하고 새로운 탈중앙화 애플리케이션의 창출을 장려할 수 있는 유리한 위치에 있다.
TON이 블록체인 세계에서 진화함에 따라, 미래의 성공은 혁신 속도를 따라가는 것, 개발자의 참여를 유도하는 것, 그리고 텔레그램과의 특별한 연결을 극대화하는 데 달려 있다. 앞날에는 많은 가능성들이 열려 있으며, TON이 블록체인 사용 방식을 변화시키려는 목표는 더 많은 사람들이 블록체인 기술을 사용하도록 만드는 핵심 참여자가 될 수 있다.
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