Linea: ConsenSys의 강력한 후원, 경쟁 치열한 L2에서 두각을 나타낼 수 있을까?
저자: Jill, LD Capital
일. 프로젝트 개요
Linea는 ConsenSys가 개발한 레이어2 솔루션으로, 이더리움의 확장성과 효율성을 향상시키는 것을 목표로 합니다. zkEVM로서 Linea는 EVM과 호환되는 제로지식 증명 기술을 활용해 개발자가 쉽게 확장 가능한 dapp을 구축하거나 기존 dapp을 이전할 수 있도록 지원합니다.
1. 팀
Linea는 2014년 뉴욕 브루클린에 본사를 둔 ConsenSys 산하 제품입니다. 회사는 아메리카개발은행, 유럽위원회, 남아프리카공화국 중앙은행 등 정부 기관뿐 아니라 마이크로소프트, JP모건 같은 글로벌 기업들과도 긴밀한 관계를 유지하며 이더리움 얼라이언스 등 암호화폐 산업 위원회의 주요 멤버로 활동하고 있습니다.
ConsenSys는 초기에는 벤처 캐피탈 사업을 시작했으며, 2020년부터 재구조화를 진행해 ConsenSys Mesh와 ConsenSys Software 두 개의 독립 실체로 분리되었습니다. ConsenSys Mesh는 투자 부문을 담당하고 있으며, Software는 블록체인 제품 개발에 집중하고 있습니다. 대표 제품로는 원생 암호화폐 지갑인 MetaMask(월간 활성 사용자 3,000만 명 이상)와 개발자를 위한 인프라 서비스 Infura(사용자 40만 명 이상)가 있으며, 이더리움 생태계에서 가장 영향력 있는 기업 중 하나입니다.
현재 MetaMask는 ConsenSys로부터 분사되어 별도 법인으로 운영되고 있으나, Linea 팀원들은 여전히 ConsenSys 소속이며 링크드인 상의 등록 직원 수는 837명입니다. Linea는 ConsenSys 산하 제품들과 원활하게 통합될 수 있어, 예를 들어 MetaMask 지갑 플러그인 내에서 Linea 네트워크가 기본 설정되어 있어 사용자가 수동으로 네트워크를 추가해야 하는 번거로움이 없습니다.
2. 펀딩 현황
Linea는 현재 별도의 펀딩을 진행하지 않았으며, 모회사인 ConsenSys는 2019년부터 2022년까지 총 네 차례에 걸쳐 7억 달러 이상을 투자 유치했습니다. 투자사는 드래곤플라이, 코인베이스 벤처스 등 최정상 암호화폐 투자기관뿐 아니라 마이크로소프트, 소프트뱅크, 테마섹 등 전통 금융 거물들도 포함됩니다.
Linea는 ConsenSys의 풍부한 업계 리소스와 MetaMask의 방대한 트래픽 기반을 바탕으로 업계 내에서 자연스럽게 화제성이 발생합니다.
이. 기술 구현
1. Vortex 기반 SNARK 증명 기술
Linea는 Vortex 기반의 SNARK 증명 기술을 채택하고 있습니다. Vortex는 다항식 커밋 방식으로, 재귀 기술 구현을 위해 설계되었으며 주로 증명 생성 시스템에 활용됩니다. 이를 통해 증명을 일괄 생성하고 검증할 수 있어 증명 효율성을 높이며, 거래의 프라이버시와 보안을 보장합니다.
출처:ethresear.ch
위 이미지는 Linea 내부 증명 시스템의 흐름입니다. 거래 발생을 증명하기 위해 Linea는 '산술화(Arithmetization)' 과정부터 시작하여 컴퓨터 프로그램을 제로지식 증명이 이해할 수 있는 수학적 표현으로 변환합니다. 이 과정에서 거래는 트레이스(trace)와 계산 정확성을 검증하는 제약 조건(constraint)으로 전환됩니다.
다음으로 Linea는 내부 증명 시스템인 Vortex와 Arcane을 활용하여 증명 크기를 재귀적으로 축소합니다. 계산 최적화 및 특정 알고리즘 적용을 통해 증명의 효율성과 압축성을 지속적으로 향상시킵니다.
최종적으로 내부 증명 시스템의 재귀적 최적화를 통해 증명이 외부 증명 시스템인 gnark로 압축되며, 이더리움에서 검증 가능하게 됩니다.
제로지식 증명 프로젝트들이 급격히 증가함에 따라, 동일하게 SNARKs 기술을 기반으로 하는 프로젝트들 간의 차이는 주로 증명 시스템(Proving Systems)의 차이에서 비롯됩니다. 증명 시스템의 성숙도와 개발자 채택률을 고려해 Pantheon은 아래와 같이 가장 대표적인 프레임워크들을 정리하였습니다:
출처:Pantheon
위 증명 시스템들은 대부분 Groth16 및 Plonk 기반의 개선형이며, Pantheon은 Linux Server(20코어) 및 MacBook M1 Pro(10코어) 장비에서 제약 조건 수, 증명 생성 시간, 메모리 부하, CPU 사용률 네 가지 항목에 대해 벤치마크 테스트를 수행했습니다. 그 결과 다음과 같은 사실을 발견했습니다:
1)제약 조건 수 면에서: Plonk 프레임워크가 Groth16보다 우수하며, gnark가 가장 많고 Boojum이 가장 적습니다.
2)증명 생성 시간 면에서: Groth16 프레임워크가 Plonk보다 빠르며, gnark가 가장 빠릅니다.
3)메모리 부하: 큰 차이 없음.
4)CPU 사용률: Linux Server에서 gnark와 Rapidsnark가 가장 높은 CPU 사용률을 보이며, 병렬 처리 능력이 뛰어납니다.
Linea가 사용하는 gnark는 전반적인 성능이 우수하며, 증명 생성 속도와 병렬화 능력이 특히 뛰어납니다.
자세한 연구 결과는 《The Pantheon of Zero Knowledge Proof Development Frameworks》에서 확인할 수 있습니다.
2. zkEVM
zkEVM은 EVM과 호환되면서도 제로지식 증명에 친화적인 가상 머신입니다. 그러나 EVM 자체는 ZK 친화성을 염두에 두고 설계된 것이 아니므로, 전체 이더리움 상태 전이를 제로지식 증명 기술로 재구성해야 합니다. 이더리움의 사양과 표준에 더 부합할수록 개발자는 해당 플랫폼 위에서 어플리케이션을 쉽게 구축하고 이더리움 생태계에 통합할 수 있으므로, 대부분의 zkEVM 프로젝트는 이더리움과의 호환성 향상을 주요 목표로 삼고 있습니다.
현재 업계에서는 일반적으로 비탈릭의 분류 기준을 따르고 있으며, Linea는 타입 2 단계에 해당합니다. 즉, EVM과는 완전히 동일하지만 이더리움 전체와는 완전히 동일하지 않습니다. 기존 애플리케이션과의 완전한 호환을 목표로 하되, 거래 검증 시간을 최적화하는 것이 목적입니다.
주의할 점은 위의 각 타입들 사이에 우열이 존재하지 않으며, 개발 기술 선택과 증명 생성 속도 사이의 균형을 맞추는 것이라는 점입니다. 즉, 코딩 난이도가 낮은 타입은 기존 인프라와의 호환성이 높지만 속도는 느리고, 반대로 코딩 난이도가 높은 타입은 기존 인프라와의 호환성은 낮지만 속도가 빠릅니다. 타입 1과 타입 2는 구현이 비교적 쉬우며, 이러한 타입들 사이에도 전환이 가능합니다.
위 도표에서 오른쪽으로 갈수록 EVM 호환성이 높아져 개발자는 익숙한 스마트계약 언어와 개발 도구를 그대로 사용할 수 있지만, EVM Opcode를 서킷으로 구현하는 것은 더욱 어렵습니다.
Linea의 zkEVM 구현 방식은 상대적으로 용이하며, 프로젝트 목표는 EVM과의 호환성을 기반으로 증명 효율을 최대한 높여 이더리움 개발자와 생태계를 효과적으로 유치하고, 생태 유동성을 신속히 확대하는 것입니다.
삼. 운영 데이터
1. TVL
ConsenSys 팀은 2021년 7월 SNARK 기반 zkEVM 개발을 발표했으며, 2023년 ConsenSys zkEVM 퍼블릭 테스트넷이 출시되면서 이름을 Linea로 변경했습니다. Linea 메인넷 알파 버전은 7월 19일 정식 론칭했습니다.
현재 Linea의 크로스체인 브릿지에는 17,631 ETH(약 3,300만 달러)가 예치되어 있으며, 체인상 거래 건수는 11.7만 건, 독립 사용자 수는 9.1만 명입니다.
다른 레이어2 프로젝트들과 비교하면 Linea는 메인넷 론칭 기간이 짧아 현재로서는 데이터 비교가 어렵습니다. 전반적으로 옵티미스틱 롤업(Optimistic Rollup) 방식이 빠르게 발전하고 있으며, ZK 롤업은 이더리움과의 호환성, 증명 생성 효율, 거래 비용 등의 요인으로 인해 상대적으로 느린 속도로 성장하고 있습니다. 현재 가장 성공적인 ZK 기반 레이어2는 zkSync Era이며, 그 TVL은 아비트럼의 7% 수준이고, Linea의 TVL은 zkSync Era의 7%에 불과합니다.
출처:l2beat.com
이전 일부 사용자들은 Linea 공식 브릿지에서 L2에서 L1(이더리움)으로 자금을 인출하는 과정에 지연 문제가 있다고 지적했습니다. 브릿지 인터페이스에는 전체 과정이 8~32시간 소요된다고 안내되어 있으나, 여러 사용자들이 실제 인출에 4일이 소요되었다고 보고했습니다.
공식 설명에 따르면, 거래를 세심하게 모니터링하고 사용자 자산 보호를 위해 Linea 메인넷 알파 버전 출시 초기에 최소 8시간의 출금 지연을 설정했다고 밝혔습니다. 시스템이 성숙됨에 따라 점차 이 지연 시간을 줄여 결국 인위적 지연을 제거할 계획이라고 합니다. 현재 브릿지 자산이 급격히 증가하면서 이더리움 네트워크상의 인출 시간이 일시적으로 늘어났으며, 팀은 L2에서 L1로의 자산 이동 거래를 신속하게 처리하기 위해 노력하고 있으며, 향후 며칠 내에 8~32시간의 목표 시간으로 회복될 것으로 예상한다고 덧붙였습니다. 현재 대기 중인 모든 거래는 처리될 예정입니다.
2. Linea Voyage
Linea는 5월 2일 테스트넷 'Voyage(오디세이)' 이벤트를 시작해 총 9주간 진행했으며, 30만 개 이상의 주소가 참여했습니다. 이벤트 시작 이후 에어드랍 기대감으로 인해 체인 상의 자금 활동이 크게 증가했습니다.
메인넷 론칭 당일, Linea는 오디세이 이벤트 참가자들에게 NFT 보상을 발표하며, 총 35.2만 개의 NFT를 에어드랍했습니다. NFT는 총 5단계로 나뉘며, 상위 4단계는 자동으로 지갑에 에어드랍되고, 5단계는 수동 민팅이 필요하며 현재 민팅이 오픈되어 있고 한 달간 제한 시간이 주어집니다. 오디세이 포인트에 따라 사용자는 다른 등급의 NFT를 받을 수 있습니다.
3. 소셜 미디어
사. 생태계
Linea 메인넷에는 현재 56개의 생태 프로젝트가 연결되어 있으며, 향후 106개의 추가 생태 프로젝트가 연결될 예정입니다. Defillama 데이터에 따르면 현재 TVL 규모는 1,504만 달러이며, 본 섹션에서는 일정 규모 이상의 주요 네이티브 프로토콜을 간략히 소개합니다:
1. LineaBank
LineaBank는 Linea 위에 구축된 네이티브 대출 프로토콜로, 프라이버시 보호와 확장성에 초점을 맞추고 있습니다. 이 프로토콜은 사용자가 자산에 대한 완전한 통제권을 갖도록 하며, 중개기관을 제거한 탈중앙화 시장을 통해 경쟁력 있는 금리를 제공합니다. Defillama 데이터에 따르면 LineaBank는 현재 Linea 생태에서 TVL이 가장 높은 프로젝트로, 자금 규모가 844만 달러에 달합니다.
경제 모델
LAB 토큰 총 발행량은 1억 개이며, 배분은 아래와 같습니다. LAB은 커뮤니티 에어드랍을 제공하며, 초기 유동성 참여자 및 IDO에 할당된 토큰은 TGE 후 즉시 전량 언락됩니다. 기타 배분 대상자의 토큰은 각각 다른 잠금 기간을 가집니다.
LineaBank 프로토콜 수익 준비금 비율은 80%이며, 즉 프로토콜 수익의 20%는 유동성 공급자에게 분배되고, 나머지 80% 중 80%(즉 전체의 64%)는 매주 LAB 스테이커들에게 분배됩니다. 그러나 LAB 스테이커는 수익 배분을 청구할 때 ETH 또는 USDC 등의 자산이 아닌 LAB 토큰만 받게 됩니다. 이는 프로토콜이 자동으로 ETH 또는 USDC 등을 사용해 LAB 토큰을 매입한 후 사용자에게 분배하기 때문입니다.
LineaBank는 8월 7일부터 8월 14일까지 IDO를 진행하며, 총 500만 개의 토큰을 배분하고, 목표 펀딩 금액은 400 ETH입니다. 현재 $1,864/ETH 가격 기준으로 $0.15/LAB입니다.
LineaBank는 Linea 메인넷 론칭 후 '프리마이닝(pre-mine)' 이벤트를 진행했으며, 기간은 7월 19일부터 8월 11일까지입니다. 이벤트 참가자는 300만 $LAB(총 공급량의 3%, 약 45만 달러)를 획득할 수 있으며, 해당 토큰은 IDO 이후 수령 가능합니다.
2. HorizonDEX
HorizonDEX는 유동성을 집중하는 탈중앙화 거래소(DEX)로, 사용자가 직접 설정한 가격 범위 내에서 유동성을 배분할 수 있게 해줍니다. 이를 통해 트레이더는 효율성을 극대화하고 슬리피지를 줄일 수 있습니다. Linea 블록체인의 네이티브 프로젝트로서 현재 TVL은 226만 달러입니다.
HorizonDEX는 7월 19일 '충성도 프로그램(Loyalty Program)'을 출시해 거래 유도를 목적으로 트레이더 및 유동성 공급자에게 yHZN 포인트 보상을 제공하고 있습니다. 이 프로그램은 14일간 지속되며 8월 2일 종료됩니다. 충성도 프로그램 참가자들은 포인트에 따라 총 90만 개의 HZN 토큰을 나누어 갖게 됩니다.
HorizonDEX 공식 웹사이트에 따르면 현재 DEX 거래량은 2,079만 달러, 24시간 누적 거래 수수료는 6,650달러, 거래 건수는 약 1.5만 건입니다. 출시 이후 꾸준히 성장하고 있으나 아직 폭발적인 성장 단계는 아닙니다.
경제 모델
HZN 토큰 총 발행량은 1억 개이며, 15%는 IDO에 사용되고, 팀에 8%, 프로젝트 개발에 15%, 마케팅에 12%, 유동성 마이닝에 35%가 할당됩니다. IDO 토큰은 TGE 후 즉시 전량 언락되며, 나머지 토큰은 대부분 6개월 또는 24개월의 잠금 기간을 가지며, 창세기 언락은 총 4,225만 개입니다.
HorizonDEX는 7월 26일부터 7월 31일까지 프라이빗 세일과 퍼블릭 세일을 진행했으며, Linea 생태에서 최초로 IDO를 진행한 프로젝트입니다. 프라이빗 세일은 이미 종료되었으며, 목표 펀딩 금액은 135 ETH였으나 최종적으로 143.5 ETH를 유치했습니다. 프라이빗 세일 가격은 0.000052942 ETH/HZN이며, 현재 $1,864/ETH 기준으로 $0.099/HZN입니다.
퍼블릭 세일 목표 펀딩 금액은 870 ETH이며, 현재 총 펀딩액은 240.9 ETH입니다. 퍼블릭 가격은 0.000059036 ETH/HZN이며, 약 $0.11/HZN입니다.
3. EchoDEX
EchoDEX는 Linea Consensys 네트워크 위에 구축된 탈중앙화 거래 플랫폼이며, Linea 블록체인의 네이티브 프로젝트이자 Linea에 최초로 상장된 DEX입니다.
경제 모델
ECP 토큰 총 발행량은 1억 개이며, 구체적인 배분은 아래와 같고 모두 일정 기간의 잠금 기간이 있습니다. 현재 토큰은 스테이킹 기능만 제공되며, 향후 충성도 프로그램이 추가될 예정입니다.
Linea 생태에서 우선적으로 출시된 네이티브 프로토콜은 DEX와 대출 프로토콜입니다. 그러나 경제 모델 설계는 큰 차이가 없으며, 초기에는 모두 토큰 보상으로 유동성을 유치해야 합니다. 현재로서는 LineaBank의 보상 방식이 사용자에게 더 매력적으로 보일 수 있으나, 이는 여전히 '투기성' 유동성일 뿐이며 선점 효과를 통해 사용자를 얼마나 오래 붙잡을 수 있을지는 미지수입니다. 또한 Aave, Sushi 등 기존 대형 DeFi 프로젝트들의 보상 경쟁도 피할 수 없는 과제입니다.
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