TechFlow ニュース、7 月 6 日、TechFlow 調査によると、JP モルガンの最新グローバル半導体週報は、フィラデルフィア半導体指数の第 2 四半期の上昇率は 88% に達し、同指数の歴史上最も強い四半期パフォーマンスとなったが、機関はこの上昇傾向が持続困難だと判断しており、利益の実現、またはクラウド企業の資本支出増加ペースが実際に鈍化しない限り、継続は難しいとしている。ポジションデータによると、モメンタム因子の保有額は 6 月の高値から 17% 減少し、ハードウェア半導体の過剰なロングポジションが 6 月に過剰なショートポジションを約 40 ポイント上回った後、7 月は連続したネット売りとなっている。米国株の総合ポジションパーセンタイルは 1 か月以内に 60 パーセンタイルから 40 パーセンタイルへ低下した。
デリバティブ取引デスクは稀に、メモリ、光通信、半導体製造装置向けのボラティリティ空売り戦略を提示しており、2 か月物プットを買い、6 か月物コールを売っている。個別銘柄レベルでは、ASML のバイサイドによる 2028 年の EPS モデルは、セルサイドを一貫して上回っており、JP モルガンは同時に、グローバルメモリ資本支出予測を 4500 億ドルへ引き上げ、東京エレクトロンを首選銘柄として改めて表明した。
お気に入りに追加
SNSで共有
