TechFlow（深潮）の報道によると、2月14日、ブルームバーグの報道によれば、ウォールストリートは2026年に突入した際、投資家が記録的な低水準の現金保有率と最小限のヘッジを維持していたが、その6週間後には複数のコンセンサス取引がすでに失敗に終わっていた。AI関連投資はもはや「確実な勝ちパターン」ではなくなっただけでなく、市場にとっての脅威へと変貌を遂げている。ただし、これはAIを開発する企業に対する脅威ではなく、ソフトウェア企業、資産運用会社、税務顧問など、AIによって代替される可能性のある軽資産型企業に対する脅威である。市場の変動性は高まり、資産間の連動性も強まっている。年初には注目されていなかったエネルギー、必需消費財、米国債がむしろ市場を牽引している。米銀（Bank of America）の調査によると、投資家の現金保有率は過去最低の3.2％を記録し、約半数のファンドマネージャーが何らかの下落リスク対策を講じていない状況である。アナリストは、市場表面の静穏の裏に巨大な圧力が潜んでおり、さらなる変動性の衝撃イベントを引き起こす可能性があると警告している。
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