xAIとAnthropicが50億ドル規模の超大型契約を締結——この取引は、いかなる計算方法を用いても損をしない
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xAIとAnthropicが50億ドル規模の超大型契約を締結——この取引は、いかなる計算方法を用いても損をしない
ウィンウィン！！
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：Jamin Ball
編集・翻訳：TechFlow
TechFlow解説：xAIの「Colossus 1」データセンターが、ついに買収先を獲得しました——Anthropicが全計算能力をリースし、年間50億ドルを支払います。この取引により、xAIは一躍新興クラウドコンピューティング大手へと躍進し、一方Anthropicも、この計算リソースを活用して150億ドルの売上を実現できる見込みです。まさに双方にとって極めて有利な取引です。
ざっくりと試算してみましょう！（すべて手書きメモ程度の概算です…）
仮に「Colossus 1」には22万個のGPUが搭載されているとします。
その内訳は、H100が15万個、H200が5万個、GB200が2万個と仮定します。
レンタル単価の仮定は以下の通りです：
- H100：1時間あたり2.30米ドル
- H200：1時間あたり2.60米ドル
- GB200：1時間あたり5米ドル
この構成による全体の混合レンタル単価は、約1時間あたり2.60米ドルとなります。
また、これは「take-or-pay」契約（24時間365日、フルロードで課金される契約）と仮定しています。
この条件で計算すると、xAIの年間収入は50億ドルに達します。我々は、新たなクラウドコンピューティング大手の誕生を目撃したのです！
さらに——最近Dwarkesh氏のポッドキャストにおいて、Dario氏が単位経済（ユニットエコノミクス）について大まかな試算を行いました（彼は明確に、これは業界全体で通用する一般的な数理モデルであり、Anthropicの具体的な状況を示すものではないと強調しています。この点は極めて重要で、彼はAnthropicの機密情報を一切開示していません）。
彼が例として挙げたのは、1000億ドル規模の計算資源投資額です（単に整数で分かりやすくするために選んだ数字にすぎません）。この投資額は、モデル訓練（トレーニング）と推論（インファレンス）の両方に配分されます。トレーニングへの割り当てが多すぎると売上が不足し、逆にインファレンスへの割り当てが多すぎると将来の研究開発が阻害されます。彼によれば、現在の業界では、トレーニングとインファレンスへの計算資源投資比率は50対50となっています。そして、この500億ドルのインファレンス投資を、業界全体で1500億ドルの売上に転換可能であると述べています（彼は、これがおそらく1〜2年後の業界における単位経済モデルになるだろうと特別に指摘しています）。
このロジックをxAIの取引に適用してみましょう。前述の仮定に基づき、Anthropicは年間50億ドルを支払います。これを年間150億ドルの売上（粗利益率60〜70％）に転換できると仮定すれば——
まさにウィンウィン！！
Dario氏の発言の原文は以下の通りです：
「こう考えてみてください。もう一度強調しますが、ここでの事実は単純化されています。数字は正確なものではありません。あくまで簡易的なモデル（トイラーモデル）にすぎません。例えば、計算資源の半分をトレーニングに、残り半分をインファレンスに使うと仮定します。そして、インファレンスには一定の粗利益率があるとします。」
@GS_CapSF 「われわれは既にSpaceXと契約を締結し、『Colossus 1』データセンターの全計算能力を利用する権利を取得しました。これにより、わずか1か月で300メガワットを超える新規電力供給能力（NVIDIA GPU 22万個以上相当）を確保できます。」
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