ビットコイン革命：今、始まったばかり

2024.04.08

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ビットコイン革命：今、始まったばかり

私たちは本当に価値とは何か、そしてその源泉について理解しているのだろうか？

2024.04.08 - 07:13:09

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私たちは本当に価値とは何か、そしてその源泉について理解しているのだろうか？

執筆：Marius Farashi Tasooji

編集：秦晋

ビットコインとその意味を十分に理解するには、まず価値とは何か、貨幣とは何か、そして何が資産に価値を与えるのかを理解しなければならない。

この問いは馬鹿げているように思えるかもしれないが、実際には非常に興味深い。私たちの生活は、消費または売却する物品の価格によって決まっている。しかし、私たちは本当に「価値」とは何か、そしてその価値の源泉を理解しているだろうか？（ここで一呼吸置いて、この問いを自分自身に投げかけてみてほしい。正解も不正解もない）。

価値について考えるいくつかの方法：

1. 労働価値説

古典派経済学者らによって提唱されたこの理論は、商品やサービスの価値は、それを生産するために必要な労働量によって決定されると主張する。この理論は労働が富の源であることを強調するが、価値決定において労働以外の要因を考慮していない。たとえば、芸術作品の価値を説明できない。

2. 使用価値

新古典派経済学者らによって提唱されたこの理論は、商品やサービスの価値は、消費者にとっての効用（有用性）に依存すると考える。この理論は需要の満足が価値決定に重要であることを強調するが、需要に影響を与えるより広範な経済的・社会的要因については考慮していない。

3. 主観的価値説

オーストリア学派の経済学者らによって提唱されたこの理論は、商品やサービスの価値は個人によるその価値の主観的な認識によって決まるとする。この理論は価値決定において個人の好みや見解を重視するが、そうした見解に影響を与える広範な経済的・社会的要因については考慮しない。

4. 交換価値

一部の経済学者によって提唱されたこの理論は、ある商品やサービスの価値は、他の商品やサービスとの交換比率によって決まるとする。この理論は商品やサービスの相対的価値を測る明確な手段を提供するが、交換に影響する広範な経済的・社会的要因については無視している。

5. 稀少価値

環境経済学者および制度経済学者によって提唱されたこの理論は、商品やサービスの価値はその希少性と機会費用によって決まるとする。この理論は価値決定において生態的・制度的要因を考慮するが、希少性に影響する広範な経済的・社会的要因については取り入れていない。

あなたが使っている通貨が「良い通貨」かどうか、考えたことはありますか？良い通貨にはどのような特徴があるのでしょうか？

1. 希少性

希少な通貨は供給量を制限することで価値を保持し、価値の下落（インフレーション）を防ぎ、安定性を確保する。また、供給量が少ないことで需要が促進され、通貨の価値上昇につながる。

2. 分割可能性

通貨の分割可能性により、さまざまな規模の取引が可能になり、交換時の実用性と柔軟性が高まる。

3. 携帯性

通貨の携帯性は、保管・保存・輸送を容易にし、取引を円滑にする。また、遠距離取引を可能にし、異なる地域間での流通を促進する。

4. 審査耐性（抗検閲性）

審査耐性は金融の自由と取引のプライバシーを保証する。また、通貨の運用が政府などの過度な制限や支配を受けないことを意味する。

5. 耐久性

通貨の耐久性は、長期間にわたり価値と有用性を保持することを可能にし、インフレーション、操作、あるいは技術的陳腐化による価値低下を回避する。これにより、ユーザーの信頼と通貨の安定性が確保される。

6. 検証可能性

通貨の検証可能性はその真正性を保証し、偽造を防止する。これは通貨の価値維持、ユーザーの信頼確保、詐欺リスクの低減にとって極めて重要である。

以下は、貨幣の歴史の簡単な概要である：

1. 物々交換

物々交換は、貨幣を使わず互いに商品やサービスを交換する制度であり、古くから存在している。貨幣以前の社会では、物々交換が唯一の交換手段であったことが多く、今日でも非公式な場面で、あるいは貨幣の代替として使用されることがある。たとえば、ローマ人は当時稀少だった塩を、インドやアジアからの高価な香辛料と交換していた。何世紀にもわたり、「塩と香辛料の交易」はこの地域における主要な商業形態の一つであった。

2. 貝貨幣

販貝貨幣は、多くの古代および先住民社会で使用された貨幣の形態であり、貝殻を交換手段および価値尺度として利用した。この習慣は数千年にさかのぼり、アフリカ、アジア、南アメリカなど世界中のさまざまな文化で見られる。

たとえば、ヨーロッパ植民地主義以前、イロコイ族、アルゴンキン族、レナペ族などの北米先住民は「ワンパム（wampum）」を使用していた。ワンパムは貝殻のビーズで作られた帯状または首飾りの装飾品で、商業取引、政治的合意、宗教儀礼、結婚などに用いられた。その価値は希少性と品質に依存し、富と社会的地位の象徴とされた。ワンパムは18世紀末まで使用され続けたが、その後ヨーロッパの硬貨がこれを置き換えた。

3. 黄金

黄金は古くから貨幣として使用されており、当初は金塊、後に金条の形で使われた。この習慣は数千年にさかのぼり、中国、インド、地中海地域など世界中の多くの文化で見られる。

4. 金貨貨幣

金貨貨幣は、世界中の多くの文化で使用された貨幣の形態であり、固定された重量と純度を持つ金の価値を有する。この形式は古代から普及し、近代の金本位制導入までの19世紀まで続き、国家、銀行、民間機関によって発行された。たとえば、1849年から1933年にかけて発行されたアメリカの「ダブルイーグル（双鷲）」金貨は、額面20ドルであった。ゴールドラッシュ期およびその後の時代、この金貨はアメリカ西部で広く流通した。

5. 紙幣

紙幣は紙の形で発行される貨幣であり、発行機関による支払い約束を表す。この習慣は7世紀の中国に起源を持つが、18世紀以降、中央銀行の台頭とともに現代の紙幣制度として重要性を増した。

6. 金本位制

金本位制は、貨幣の価値が金に連動する貨幣制度である。この制度は19世紀中葉から第一次世界大戦まで続いた古典的金本位制時代に広く採用された。例として、アメリカの1900年「金本位法（Gold Standard Act）」があり、同法は金本位制をアメリカの貨幣体系の基盤とし、金価格を1オンスあたり20.67ドルに固定した。

7. 法定通貨制度

法定通貨制度は、金のような内的な価値ではなく、通貨の発行者に対する信頼によってその価値が決まる制度である。この制度は20世紀に、中央銀行の出現と金本位制の終焉とともに登場した。現在、ユーロ、米ドル、英ポンドなど、身の回りの通貨はすべて法定通貨である。

かつて、インフレーションとは単に通貨供給量の増加を指していた。

この二つは似ているようだが、実は異なる。事実、中央銀行が創出した流動性が新たな活動の発展に使われるだけで、他の活動に影響を与えなければ、通貨の価値は変わらない。しかし、新しい流動性が既存の流動性と混ざり合うと、通貨の価値は下がる。なぜなら、新しい流動性の使用者はより多くの購買力を得て、より多くのもの、あるいはより高価なものを消費できるようになるからだ。

したがって、通貨供給量の増加は通貨の購買力の低下を引き起こすと言えるが、これは必然ではない。

通貨供給量の増加のリスクは、予想を超えて通貨の価値が下落し、悪性インフレを引き起こす可能性にある。

歴史的に、悪性インフレの時期はほぼ常に通貨権力の集中によって引き起こされている。たとえば、1920年代のドイツ、2016年以降のベネズエラなどである。

以下は、インフレーションから悪性インフレへ至る非常にシンプルな6ステップの説明である：

1. 通貨権力の中央集権化

国が通貨権力を集中化すると、短期的には有利になるため、流動性をさらに作り出して限界を押し広げようとする傾向がある。

2. 信頼の喪失

国家がルールを弄び始めると、通貨使用者はその通貨への信頼を失い、他の資産や通貨との交換のために通貨を売却し始める。

3. 急激な価値下落

この通貨を欲しがる人が減ると、売り圧力が生じ、価値が直接的に下落する。

4. 消費価格の上昇

ある地域の通貨が下落すれば、その地域の行動主体は近隣国の通貨に対する購買力を失い、輸入品の価格が上がり、生活費が高くなる。

5. 政府機関による支援

消費者を支援するために、機関は住民や企業に財政支援を行う。これは短期的には助けになるが、新たな流動性を生み出すことになる。

6. 通貨供給量の増加

この支援は通貨の価値下落を助長するだけである。なぜなら、支援は新たな流動性の創出や免税を通じて行われるため、短期的には購買力を高めるが、中期的にはインフレをさらに加速させるからだ。

この状況から脱する唯一の方法は、不況または金融危機を経験するか、あるいは貨幣制度を根本から変えることである：別の通貨に置き換える、債務を消滅させる、など。

以下はビットコインの歴史の簡単なまとめである：

1990年代

サイファーパンク（Cypherpunks）は、1990年代に台頭した個人のデータと通信の保護を目的とした暗号技術の利用を提唱するプライバシー・サイバーセキュリティ運動である。彼らこそが、ビットコインの誕生の背後にもいた存在である。

2008年10月31日

2008年、サトシ・ナカモトという名義の人間が『ビットコイン白書』を発表。そこには、暗号技術に基づき、ブロックチェーンと呼ばれる分散型データベースを利用するP2P電子決済システムの仕組みが記述されていた。この文書の公開が、検証不能な通貨であるビットコインの誕生を告げることになった。

2009年1月3日

創世ブロック（ジェネシスブロック）は、ビットコインブロックチェーンの最初のブロックであり、2009年1月3日にビットコインの開発者であるサトシ・ナカモトによってマイニングされた。この最初のブロックには、その日の『タイムズ紙』の一面記事が引用されており、銀行の破綻に関する報道が記載されていた。

2009年1月12日

最初のビットコイン取引は、2009年1月12日にサトシ・ナカモトと開発者であり暗号支持者のハル・フィニー（Hal Finney）の間で行われた。ナカモトはフィニーに10ビットコインを送信し、これがビットコインブロックチェーン上に記録された最初の取引となった。

2010年5月21日

毎年5月21日は「ビットコイン・ピザの日」として、ビットコインが初めて商業取引に使われたことを記念している。この日、ラスロ・ハニェチ（Laszlo Hanyecz）は1万ビットコインでピザ2枚を購入した。現在ではその価値は数億ドルに相当する。

2010年12月12日

ビットコインの創造者であるサトシ・ナカモトの消失は、未解決の謎である。2010年12月以降、ナカモトはビットコインの開発に関与しなくなり、次第に公の場から姿を消した。彼自身をナカモトだと名乗った人物は何人かいるが、その真の正体は今なお不明である。ナカモトの消失は、ビットコインを中央集権的な影響や支配のない、自律的な分散型通貨とし、ユーザーの技術への信頼を高めた。それ以来、ナカモトを含む誰もビットコインネットワークを攻撃できなくなった。消失は、最大の弱点を取り除く方法だったのである。

ビットコインの多数の革新的な特性は、現行の貨幣体制と激しく競争できる可能性を秘めている。

まず、2,100万単位という上限が設けられていることで、ビットコインは有限な資産となり、潜在的なインフレーションの影響を受けにくく、長期的な通貨的安定性を提供する。

さらに、ビットコインの分散化は審査耐性を可能にし、いかなる実体、政府、個人の操作も受けないため、ユーザーに安定性と金融的自由をもたらす。

ただし、ビットコインの価格変動性は、その普及を妨げる要因ともなっている。時間の経過とともに価格変動は徐々に小さくなり、評価額の上昇と採用率の向上とともにさらに縮小していくと考えられるが、大多数の人々がビットコインを完全に受け入れ、従来の貨幣体制の代替手段として使うには、価格変動という障壁を克服する必要がある。

現在、4億人以上が暗号資産を利用しており、これは世界人口の約5％に相当する。利用の仕方はさまざまであるが、主にその人々の生活水準に左右される。

1. 2021年、エルサルバドルは世界で初めてビットコインを法定通貨として採用した国家となった。現在、エルサルバドルには2つの通貨がある：米ドルとビットコイン。

ビットコインの採用は、国民に主に2つの利点をもたらしている。

第一に、70%の銀行口座を持たない人々が、現金よりも安全で効率的なビットコインアドレスを利用できるようになった。

第二に、エルサルバドルのGDPの22%以上は海外からの送金（主に米国在住の移民）によるもので、家族への送金には高額な手数料（20〜50％）がかかり、完了まで数日を要していた。ビットコインであれば、数セントの手数料で即時に送金できる。

2. イランでは、深刻なインフレーションと国際制裁に直面し、ビットコインは重要な金融ツールとなっている。イラン・リアルが大幅に下落する中、ビットコインは価値の安定とインフレヘッジの機能を提供している。

ビットコインにより、イラン人は銀行に対する制裁の制限を回避し、国際取引を行い、グローバル市場にアクセスできるようになった。金融的な用途に加え、ビットコインはデジタル上の自由と政府統制への静かな抵抗を象徴し、自治文化への移行を反映している。

こうして、困難な経済環境の中で、ビットコインはイランの人々の強さ、革新性、エンパワーメントの象徴となったのである。

ビットコインは、特定の政府の過剰な支配を回避しながら、国際取引を著しく促進している。

結論として、伝統的な銀行システムと比較して、ビットコインには高い安全性、低い取引手数料、審査耐性、強化されたプライバシー性、グローバルなアクセス可能性といった複数の利点がある。

ビットコインの取引はまた、不可逆的であるため、返金詐欺が不可能である。

さらに、ビットコインユーザーは従来の銀行口座を持たなくても送金・受取ができるため、世界中で伝統的銀行サービスを利用できない数億人に金融サービスを提供する可能性を秘めている。